Månad: november 2020

Energiomställare vinnare vecka 47

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Under vecka 47 blev det en uppgång för OMX30 med +1,54%. Det finns dock en oro för ett ökat antal coronafall. Optimismen har ändå vägt över efter de positiva vaccinnyheterna. Det talas om att de första vaccinationerna kan börja innan nyår. Osäkerheten i USA kring förhandlingarna om centralbanksfinansiering för viktiga nödprogram och ökningen av coronafall ledde till att indextalen i USA backade något i veckan.

Källa: Avanza

OMX30 landade på 1926 punkter. Av de börser Aktieportföljen är aktiv på gick Oslobörsen bäst med en uppgång på 1,84% och USA börsen sämst med -0,73%.

Aktieporföljens aktier och fonder ökade med +0,65%, enbart aktierna ökade med +0,71 och fonderna med +0,42%. 8 aktieinnehav har ökat med mer än +5%.

Fem aktier med bäst utveckling:

  • 🇳🇴 Volue +23,33%. Volue har i veckan tillkännagivit ett avtal om att förvärva tyska Likron för att stärka positionen som den ledande leverantören av algoritmiska krafthandelslösningar i Europa. Volue levererar digitala molntjänster till energi- och kraftföretag som möjliggör en smidig övergång till grön energi.
  • 🇸🇪 Eolus vind +13,40%. Köparna ser en stor omställning till förnybar energi som Eolus kommer vara med och kapitalisera på.
  • 🇸🇪 HMS Networks +9,95%. Redovisade en rekordvinst för tredje kvartalet.
  • 🇨🇦 RioCan Real Estate Investment Trust +8,28%. Den diversifierade portföljen säkerställde att RioCan fortsätter att generera hållbara inkomster under COVID-19 pandemin. Under tredje kvartalet låg hyresamlingen på 93,4%, vilket innebär att aktien handlas till en historiskt låg FFO-multipel. RioCan-aktien är drygt 40% lägre än 52 veckors högsta. Detta har ökat utdelningsavkastningen till 8,8%.
  • 🇸🇪 Bonesupport +7,58%. Sedan Bonesupport 2018 ändrade kommersiell strategi på den amerikanska marknaden, världens största ortopedimarknad, har bolaget återvänt till stark tillväxt i USA.

Aktierna som gick sämst:

  • 🇸🇪 Catena Media -15,90%. Kvartalsrapporten innehöll ett resultat och intäkter som inte nådde upp till analytikernas förväntningar.
  • 🇸🇪 Intrum -10,65%. Intrum ska genomföra ett stort besparingsprogram. Köparna avvaktar.
  • 🇸🇪 Nobina -5,82%. Ökningen av coronafall gör att köparna just nu avvaktar att investera i kollektivtrafik.
  • 🇺🇸 (🇨🇦) Franco-Nevada -4,36%. Logiskt att goldstreamingbolaget backar när guldpriset de senaste tremånaders backat med -3,96%.
  • 🇸🇪 SSAB -4,27%. Kritiska röster hörs angående SSAB:s intentioner att köpa Tata Steels europaverksamhet som är långt ifrån SSAB:s egna fossilfria målsättning.
Annons

Volue rusar i veckan efter förvärv av Likron – kraftpaket för algoritmisk handel

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Aktieportföljen tog tidigare positioner i Norska Volue som sedan köp rusat med 30,02%. Läs tidigare inlägg från den 4 november; Nytt innehav – En industriell plattform som förbättrar den gröna övergången.

Aktien har enbart vecka 47 rusat med 23,33% sedan Volue AS tillkännagivit ett avtal om att förvärva tyska Likron för att stärka positionen som den ledande leverantören av algoritmiska krafthandelslösningar i Europa.

”Övergången till koldioxidfri energiproduktion beror på en framgångsrik digitalisering av hela värdekedjan för grön energi. Volue kommer att ta en aktiv roll i en välbehövlig konsolidering av en fragmenterad marknad för energiteknik, med målet att hjälpa kunderna att påskynda övergången till förnybar energi. Tyskland är ledande i denna övergång och genom att gå samman med Likron hjälper vi kunderna att lösa den ökade komplexiteten i krafthandel framöver. Likron kommer också att fungera som ett kompetenscentrum för handelslösningar för Volue och jag ser fram emot att arbeta med deras imponerande team för att fortsätta att vara pionjär inom denna bransch under de kommande årtiondena, ” säger Trond Straume VD för Volue i pressmeddelandet.

Transaktionen förväntas avslutas under fjärde kvartalet 2020 och parterna har kommit överens om att inte avslöja de finansiella detaljerna för transaktionen.

Tradingkungarna är med på färjan…

Per Gustafsson Ohlin1 kommentar

Vad gör man när man skall tillbringa 5-6 timmar på en färja tillbaka till Tyskland? Jag ser till att ladda ned ljudboken ”Tradingkungarna” av Jacob Bursell på Storytel (där Aktieportföljen har ett aktieinnehav.) Författaren är själv uppläsare i ljudboken som enligt omslaget ”handlar om hur en liten grupp svenskar utmanade det finansiella systemet och Wall-streetbörsen”. Det här låter väldigt spännande och jag lovar att återkomma med en recension…

Inför sjöturen ser vädret lovande, så pass att det kanske blir en liten promenad på däck med kameran.

Foto: Per Gustafsson

Bingo – förhoppningen infriades

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Jag köpte Embracer häromdagen när aktiekursen svajade nedåt. Lite motvalls nu när alla pratar om trendskifte, men Embracer håller hög kvalité och är långsiktiga. Se inlägg 16 november. Min förhoppning var att rapporten skulle överträffa förväntningarna. Hur gick det? Det blev bingo på den strategin. Embracer klår förväntningarna med råge och presenterar två miljardklipp och ytterligare 11 förvärv. Börsen något ned på morgonen, men Embracer stiger på rapporten.

Påfyllning av månadsutdelare

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

I dagarna fyllde jag på rejält med nya aktier i Sveriges enda månadsutdelare Cibus. Se även tidigare inlägg den 8 oktober. Coronaviruset har haft en väldigt begränsad resultatpåverkan på Cibus verksamhet. Fastighetsbolaget Cibus redovisar en rejäl ökning av hyresintäkter och förvaltningsresultat i tredje kvartalet 2020 jämfört med motsvarande kvartal i fjol. Förvaltningsresultatet steg till 9,5 miljoner euro (7,3), en ökning med 30,1% mot föregående år.

Q3 2020 i korthet, källa: Cibus

Cibus avser att öka sin utdelning med 5% årligen och har börjat med månadsutdelningar. Fler förvärv är att förvänta i Sverige och Finland och senare i övriga Norden.

Cibus fastighetsportfölj i sammandrag, källa: Cibus

Just nu en motvalls investering….

Per Gustafsson Ohlin1 kommentar

Embracer har en hög värdering och fallhöjden är stor, men jag tar risken och köper in mig i bolaget. Min förhoppning är att Embracer levererar en kvartalsrapport på onsdag som slår förväntningar, om inte får jag bita i det sura äpplet och se det som en långsiktig investering. Hur som helst tycker jag att Embracergruppens spel står i särklass bland svenska leverantörer och därför kan jag ha tålamod med investeringen.

Efter Pfizers och Modernas coronavaccinnyheter pågår det ett trendskifte från teknik till värdeaktier. Trots detta har Embracer stått emot väl, men aktien har ändå den senaste veckan fallit med drygt 12%, så jag ser det som ett köpläge.

Även efter coronavaccinnyheterna omfamnas Embracer av flera analytiker, bl a Carnegie och Goldman Sachs. Carnegie t ex höjer riktkursen till 225 kr och räknar med en solid kommande kvartalsrapport, där försäljningen väntas öka 61 procent med ett ebita-resultat om 528 miljoner kronor, motsvarande en marginal om 26 procent.

Så här presenterar sig Embracer Group på hemsidan

Embracer Group är moderbolag till företag som utvecklar och förlägger PC, konsol- och mobilspel för den globala spelmarknaden. Bolaget har en bred spelportfölj med över 190 ägda varumärken, som till exempel Saints Row, Goat Simulator, Dead Island, Darksiders, Metro, MX vs ATV, Kingdoms of Amalur, TimeSplitters, Satisfactory, Wreckfest, Insurgency, World War Z och många fler. 

Koncernen har huvudkontor i Karlstad och global närvaro genom de sex operativa koncernerna: THQ Nordic GmbH, Koch Media GmbH/Deep Silver, Coffee Stain AB, Amplifier Game Invest AB, Saber Interactive och DECA Games. Koncernen har 45 interna studios och fler än 4000 medarbetare och kontrakterade medarbetare i fler än 40 länder.

Millicom veckans bästa

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Vecka 46 bjöd på ännu en uppgång för OMX30 med +4,28%. Optimismen har fortsatt efter Pfizers nyhet att vaccinet bolaget utvecklar med BioNTech har mer än 90 procents effektivt. Detta orsakade en rotation till de cykliska aktierna som skulle dra nytta av en ekonomisk comeback nästa år. I mitten av veckan stannade dock uppgången av när besked om nya rekorduppgångar för Covid-19 rapporterades.

OMX30 landade på 1897 punkter och momentum finns för att stödnivån på 1855 punkter kommer att testas framöver. Av de börser Aktieportföljen är aktiv på gick Oslobörsen bäst med en uppgång på 5,47% och börsen i Köpenhamn sämst med uppgång på 0,11%.

Aktieporföljens aktier och fonder ökade med +1,66%, enbart aktierna ökade med +2,24% och fonderna med +0,14%. Fondportföljens låga ökning beror att teknikaktierna i Robur Ny teknik gått sämre de senaste veckorna p g a övergången till de cykliska aktierna. 25 aktieinnehav har ökat med mer än +5%.

Fem aktier med bäst utveckling:

  • 🇸🇪 Millicom +20,09%. Teleoperatören Millicoms Q3-rapport har lett till höjda riktkurser från Erik Penser Bank och Kepler Cheuvreux. Den sistnämnda höjer sin riktkurs till 440 kronor (420) och upprepar köp. Det gillar köparna.
  • 🇺🇸 Welltower +18,14%. Även om det är läkemedelsföretagen som skapar rubrikerna är det fastighetsaktier inom sjukvården som är bland marknadens bästa presterande.
  • 🇸🇪 Eolus vind +15,55%. Köparna ser en stor omställning till förnybar energi som Eolus kommer vara med och kapitalisera på.
  • 🇳🇴 Volue +14,38%. Volue levererar digitala molntjänster till energi- och kraftföretag som möjliggör en smidig övergång till grön energi. En hållbar investering på alla sätt.
  • 🇩🇪 Nemetschek 11,42%. Koncernen imponerar och köparna tror på tillväxt.

Aktierna som gick sämst:

  • 🇸🇪 Sivers Semiconductors -16,84%. En volatil förhoppningsaktie som ena veckan toppar och nästa vecka är jumbo. Spetsteknologi inom 5G är ändå en del av framtiden.
  • 🇸🇪 Storytel -10,97%. En av pandemins vinnare som backar nu. Slog prognoserna i Q3 och företaget kommer att växa. Köpläge.
  • 🇸🇪 Husqvarna -6,96%. Det Investor-ägda bolaget redovisar en ökad omsättning och en rejäl resultatförbättring för perioden juli till september. Köpläge.
  • 🇺🇸 Adobe -5,11%. Ett av teknikföretaget som backar vid det pågående trendskiftet till värdeaktier. Köpläge.
  • 🇺🇸 Xilinx -4,82%. AMD har ingått avtal om att köpa Xilinx.

Nytt innehav med stark lönsamhets-utveckling och två spännande tilläggsförvärv

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Aktieportföljen har köpt in sig i industrigruppen Volati som är en svensk industrigrupp med fyra affärsområden; Handel, Konsument, Akademibokhandel och Industri.

Volati fortsatte att växa under tredje kvartalet. EBITA-resultatet (exklusive Besikta) ökade med 26 procent och uppgick till 161 Mkr. Resultatet för kvartalet bekräftar de senaste årens positiva trend med mycket god resultattillväxt. Efter kvartalets utgång har Volati tecknat avtal om försäljning av Besikta Bilprovning.

Perioden januari–september 2020

  • Nettoomsättningen ökade med 7 procent till 5 376 Mkr (5 032) 
  • Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar av förvärvade övervärden* (EBITA) ökade med 25 procent till 400 Mkr (319) 
  • Resultat efter skatt ökade med 390 Mkr till 224 Mkr (-166)
  • Resultat per stamaktie ökade med 3,85 kr till 2,17 kr (-1,68)

Affärsområde Handels verksamheter erbjuder produkter för bygg och industri, primärt beslag, förnödenheter, insatsvaror och emballage. Inom affärsområdet finns dessutom produkter för hem och trädgård samt lant- och skogsbruk. Handel har under kvartalet genomfört ett strategiskt viktigt förvärv genom köpet av finska Pisla.

Affärsområdet Konsuments verksamheter fokuserar på olika nischer inom Business-to-Consumer.

Affärsområde Akademibokhandeln är den ledande bokhandelsaktören i Sverige. Genom varumärkena Akademibokhandeln (rikstäckande butiksnät och e-handel), Bokus (e-handel) och Bokus Play (ljudboksabonnemang) driver affärsområdet moderna och lönsamma försäljningskanaler för privatpersoner, företag och offentlig verksamhet.

Affärsområde Industri erbjuder produkter och lösningar åt företag inom fyra olika marknadsnischer – spannmålshantering, fukt-och vattenskadehantering, etiketter för varumärkesleverantörer samt sten-och cementprodukter för infrastruktur och mark- och takbeläggning. Under kvartalet genomförde affärsenheten Ettiketto sitt andra tilläggsförvärv för året genom köpet av Märkas.