Det gäller att hålla i ratten om man äger aktier i VolvoCars idag. Volvocars aktiepris fick nedförsbacke på -7% efter morgonens rapport (som egentligen redan var känd). Senare på dagen girar aktien och accelerar uppåt till ca +7,0. I skrivande stund är aktien upp kring +5,0%. Jag hoppas att farthållaren håller den hastigheten resten av dagens vägsträcka. Nu skall jag luta mig tillbaka och njuta av rapporten.
När vi fick det stora börsraset på black friday passade jag att göra påfyllningar i befintliga innehav till reapriser. För att finansiera köpen viktade jag ned och gjorde vinsthemtagningar i bank, trots det är jag fortfarande överviktad i banksektorn. Det blev även nedviktning och vinsthemtagning i Boliden. Innehavet är fortfarande relativt tungt i portföljen. Och slutligen avyttrades hela innehavet i Duni.
Mitt under dramatiken på börserna med ränte- och virusoro har fyra av mina innehav kapitalmarknadsdagar och mycket står på spel. Jag skall försöka deltaga digitalt på alla fyra. Först ut är Alfa Laval idag. Aktien ligger +60% i år. Värderingen är hög och huvudfrågan är hur investeringarna ser ut framöver? Imorgon är det dags för både Husqvarna (+23%) och Epiroc (+30%). Husqvarna har nyligen förvärvat amerikanska Orbit, kan det bli mer spännande? För Epiroc blir det intressant att höra om hur uthållig gruvmarknaden är framöver? På torsdag är det dags för Trelleborg (+13%). Aktien är billig med ett P/E tal på 13. Kassan är stark efter försäljning av naturgas- och oljetillgångar. Är det en förvärvsstrategi pågång?
I helgen har jag arbetat ideellt på svenska kyrkans julbasar i Berlin. Målet med basaren är inte vinsten i sig, istället är verksamheten målet, dvs att intäkterna skall bidra och förbrukas i kyrkans verksamhet det kommande året. Församlingen är en viktig träffpunkt för många av de drygt 7000 svenskarna i Berlin. Ideella organisationers ekonomier är så långt bort från börsen man kan komma och som aktieinvesterare äger man sin tid och det är en ynnest att få ge sin tid och ibland ett ekonomiskt bidrag till ett gott ändamål. Veckan inleds med en rusning uppåt på börsen efter fredagens kraftiga fall. I fredags passade jag på att fylla på mina innehav och det är gott se samma innehav rusa idag. I veckan bevakar jag portföljerna och agerar köpare vid eventuella nedgångar.
Det är med stort intresse jag kommer att läsa VolvoCars Q3 rapport imorgon. På mindre än en månad har mitt innehav i Volvo stigit 21%. Hur går det imorgon?
Veckan avslutas med ett kraftigt börsfall som föranleds av upptäckten av en ny virusmutation. På självaste Black Friday får vi den kraftigaste nedgången på indexen. Det öppnar många möjligheter och jag passade på att handla mer aktier än vanligt. Trots veckans nedgång är portföljen fortfarande upp +174.717,- kr för en månad. Vid nedgångar kommer jag att fortsätta att vara köpare.
Veckan avslutas med rea på börsen av den tråkiga anledningen vi har fått en ny virusmutation. Börsfall öppnar nya möjligheter så jag har passat på att handla.
Sverigeportföljen: 9 köp o 3 sälj
Utlandsportföljen: 5 köp o 1 sälj
Jag redovisar avsluten i nästa vecka. Trevlig helg
En väl uppbyggd hemsida för svenska aktiebloggar är Stockblogs.se (där min egen blogg är med sedan en vecka tillbaka). Stockblogs nyhetsflöde uppdateras dagligen med de senaste inläggen från Sveriges aktiebloggar. På så sätt blir bloggarna mer tillgängliga och lättare att överskåda.
Det är även lätt att söka på nyckelord, t ex bolag, marknadsplats eller fokusområde.
Så har jag fått ränteintäkter och amorteringar så att det räcker att deltaga i två nya lån. Just nu lånar jag ut pengar till 19 fastighetsprojekt och idag anmälde jag mig till nummer 20. Dessutom har sex fastighetsprojekt återbetalats under 2021. Genom att deltaga hjälper jag fastighetsägare att genomföra nya byggprojekt.
Hittills i år har jag fått mer än 150 ränteinbetalningar. Räntan ligger på mellan 6-11% beroende på risk. I mina 20 projekt ligger snitträntan på ca 8%. Jag återinvesterar räntor och amorteringar och låter ränta-på-ränta-effekten jobba. Ränta-på-ränta-effekten kallade Einstein för ”världens åttonde underverk”. En långsamt malande jämfört med börsen, men en bra hedge när börsen är Bear.
I Sverige ligger den senaste inflationssiffrorna på 3,1% och i USA på 6,2%. Med anledning av detta finns det en förväntan om en höjning av ränteläget för att dämpa högkonjukturen. Vilka bolag är vinnare och förlorare vid inflation?
Stigande inflation och räntor är ofta negativt för tillväxtbolagen. De här bolagen är ofta högt värderade och är räntan hög sänks förväntan framtida kassaflöden och aktiepriset faller. Med ökande räntor blir dessutom räntemarknaden ett alternativ till börsen.
Vi får inte glömma att börsen kan gå bra när inflationen stiger. Vinster och inflation går hand i hand. Det här gäller flera industribolag.
Inom industrin kan det vara lättare för företag som säljer vidare till andra företag att höja priserna. Det är knepigare för företag som säljer direkt till kund, t ex Husqvarna. Jag har några företag i portföljerna som har Price Powering, dvs förmåga att föra prisökningar vidare till kunderna utan att marginalen tar stryk. I portföljerna har jag t e x Assa Abloy, Alfa Laval, Lindab och Sandvik.
Vid inflation stiger råvarupriserna och råvarurelaterade investeringar kan vara en hedge till inflationen. Själv har jag ETF:er i Guld, Silver, Platinum och Palladium. Jag inkluderar även mitt gruvinnehav i Boliden och Lucara Diamond och jag har även innehav i underleverantörerna till gruvindustrin; Epiroc och Sandvik.
Leder inflationen till högre räntor blir storbankerna vinnare. Jag gjorde mig tung i bank i början av september av denna anledning. Idag har jag innehav i SEB, Nordea, Swedbank och Handelsbanken i portföljerna. Jag viktade vid denna tidpunkt ned i mina serieförvärvare som gått otroligt bra fram till september. Jag har serieförvärvare/tillväxtbolag kvar i portföljerna med de är betydligt mer nedviktade.
Jag ser även livsmedel, telekom och läkemedel som bra innehav i osäkra tider, dessa bolag har flöden som inte påverkas så mycket av konjunkturen. I mina portföljer återfinns Tele2, Telia, Deutsche Telekom, Axfood, Essity, Novo Nordisk och AstraZeneca.
Aktieportföljen 