Månad: juli 2022

Atlas Copco äger jag gärna dubbelt upp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Är ännu en rapportrusare i Q2 som jag köper in mig i. Det är lite komiskt att Investor, som är mitt största innehav gör detsamma. Det är helt okej för det här bolaget äger jag gärna dubbelt upp. Verkstadsjätten Atlas Copco gjorde ett bra andra kvartal. Resultatet och orderingången var högre än förväntat. Efterfrågan på Atlas Copcos produkter och service var under det andra kvartalet fortsatt hög och ordervolymerna ökade markant i samtliga affärsområden jämfört med föregående år. Omsättningen steg 20,3 procent till 33 111 miljoner kronor (27 534). Analytikernas förväntningar låg på 31 654. Den organiska försäljningstillväxten var 8 procent. Rörelseresultatet blev 7 279 miljoner kronor (5 924), väntat rörelseresultat var 6 834. Rörelsemarginalen var 22,0 procent (21,5).

Annons

Apple: rekordomsättning, AstraZeneca: stark rapport

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Igårkväll släppte ett av mina favoritbolag Apple sin Q2 rapport och satte nytt omsättningsrekord samt överträffade alla förväntningar. I efterhandeln steg aktien med +3%. ”Vi satte ett intäktsrekord för junikvartalet och vår installerade bas av aktiva enheter nådde en all-time-high i varje geografiskt segment och produktkategori”, säger finanschefen Luca Maestri. Det återstår att se vad som händer när New York börsen öppnar i eftermiddag. En bra rapport är i dessa tider ingen garanti för att en aktie ska stiga. Ett exempel på att en stark rapport inte alltid räcker för ”rapportstigning” är mitt innehav AstraZeneca som i dagens Q2 rapport lämnar en stark rapport och slår förväntningarna. Läkemedelsbolaget höjer dessutom intäktsprognosen för 2022. I skrivande stund faller aktien med -0,7%. Men å andra sidan aktien gått nästbäst av OMX30 bolagen i år och defensiva aktier har en tendens att falla när börserna är uppåt. Jag är nöjd och långsiktigt är detta en utmärkt kvalitetsstämpel.

Rapportmiss, räntehöjning, börsrally och bostadsrätt

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Två av innehaven i utlandsportföljen Microsoft och Apple rusade igår trots rapportmiss från Microsoft och räntehöjning från FED. Amerikanska mjukvarujätten Microsofts rapport för fjärde kvartalet var sämre än väntat, men bolaget gav en positiv guidning för det kommande räkenskapsåret och aktien stängde igår kväll på +6,7%. Det blev en mindre börsfest på Wall Street efter att Fed-chefen Jerome Powell sagt att det sannolikt kommer att bli ”lämpligt att bromsa takten på räntehöjningarna”. Detta trots att FED höjde räntan med 0.75 punkter. Dow Jones industriindex toppades av Microsoft. I indexet lyfte även Apple +3,4 procent. Apple lämnar rapport senare i veckan. Det här innebär inte att jag tror på en vändning börsen i närtid. Även om vi får statistik på att inflationen börjar falla så har vi en fortsatt dalande tillväxt, vilket är en jobbig miljö för aktier. Jag håller fortsatt hög likviditet och har dessutom flyttat kapital från Sverigeportföljen ut från börsen till delfinansiering av bostadsrätt till ett av mina barn. Det glädjer mig att kapitalet kan göra nytta på det här sättet. En investering i en bostadsrätt kan inte jämföras med en aktieinvestering då kapitalet är uppbundet utan avkastning under boendetiden, men självklart finns det inget som är mer glädjande för ett fadershjärta än att hjälpa sina barn. Det är en avkastning som inte är mätbar i pengar. När det gäller börsen är jag fortsatt försiktig, men håller likvid för att gå in igen den dagen det vänder, men jag tror inte det blir i närtid. Frågan är om vi har det värsta bakom oss?

Rapportrusaren med Price Powering

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Hexpol rusade på rapport i Q2 på och stängde med en ökning på över 5%. Aktiekursen ligger över MA200 och visar därmed styrka både på trend och rapport. Polymerbolaget redovisade en delårsrapport för andra kvartalet som överträffade förväntningarna och rapporterade det bästa rörelseresultatet någonsin. Omsättningen steg 41,3 % till 5 654 miljoner kronor (4 002). Utfallet kan jämföras med analytikernas förväntningar som låg på 5 225. Organisk tillväxt var 18 %, och förvärvad tillväxt 10 %. Dessutom påverkades försäljningen positivt av valutaeffekter. “Vi tror att vårt starka kundfokus i kombination med geografisk närhet till kunderna ger oss fortsatt möjligheter att hantera störningarna i omvärlden och ytterligare stärka vår marknadsposition. Vi är flexibla och redo att möta den förväntade ökningen av fordonsproduktionen. Den starka affärsmodellen i kombination med en tydlig M&A agenda och stark finansiell ställning ger oss goda utsikter till fortsatt tillväxt och förvärv”, säger Brunstam till Affärsvärlden. Hexpol har förmåga att direkt kompensera för ökade råvarukostnader genom att föra dem vidare till sina kunder, vilket visades av en organisk tillväxt på 18 procent. Företaget gynnades också av den höga andelen försäljning från den amerikanska marknaden. Den svaga punkten är just nu fordonsmarknaden, men när den tar fart kan det bli en stark återhämtning även här. Aktien är ned 18% sedan årsskiftet men gått starkt de senaste tre månaderna med motsvarande uppgång. Jag har positioner och är positiv till bolaget, men marknaden är ologisk, det finns ingen självklarhet i nuläget att en aktie går bra bara för att bolaget levererar.

Min aktievecka 30 – rapportperiod och stormvarning

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Det är några bolagshändelser kommande vecka bland mina innehav, Rapporter från läkemedelsbolagen AstraZeneca och Abbvie, techföretagen Apple och Microsoft samt utdelning från energibolaget Capital Power. Det kan bli en stormig vecka med många viktiga händelser. Fed lämnar räntebesked på onsdag och väntas gå fram med en ny kraftig räntehöjning. Flera BNP-indikatorer redovisas och USA kan nå en teknisk recession. Sist men inte minst får vi många viktiga rapporter i USA och Europa. Jag njuter av den svenska sommaren, men håller lite koll på macroläget och de rapporterande bolagen. Blir det regn och blixt eller får vi väderomslag? Vi får garanterat hålla i hatten.

Min aktievecka 29

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

I förra veckan sålde jag mitt största innehav i Guld etf:en och gjorde en vinsthemtagning i Afry, Betsson och Axfood. En del av likviditeten kommer att lyftas ur portföljen för att delfinansiera en studentlägenhet till ett av mina barn. Min likviditet är nu över 50% i Sverigeportföljen och oförändrat 25% i utlandsportföljen. Fredagens rapporter gav mig några intressanta case att gå vidare med. Jag är dock inte så ivrig då det mesta är fallande i bearmarket. Istället fokuserar jag mest på att njuta av den svenska sommaren och träna så mycket jag hinner.

Rapportmorgon, inflation och landsvägscykling

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Jag befinner mig på en ö i Blekinge skärgård och njuter av den svenska sommaren. Lite avslappnat följer jag DI:s börsöppning med kvartalsrapporter. Mitt innehav Afry rapporterar med en stark rapport med omsättning och resultat över förväntan. Rapporterna från andra bolag ser också bra ut, men på macrofronten hägrar mörka moln. Inflationstakten i Sverige uppgick till 8,5 procent i juni i årstakt. Det är klart högre än de 8,0 procent som analytikerna hade väntat sig i genomsnitt, och högre än prisökningstakten på 7,2 procent i maj. Enligt SCB var inflationstakten den högsta sedan juli 1991. USA annonserade igår att landets inflation uppgick till 9,1 procent i årstakt i juni. Vilket var högre än analytikerkonsensus på 8,8 procent. Detta innebär att det är den högsta inflationen i USA på 40 år. På börserna ökar oro för en lågkonjunktur. Nu skall jag damma av landsvägscykeln och långsamt rulla 50 km i ensamt majestät med stackmoln, sol och havsvindar som svalkar. Jag njuter av den svenska sommaren som jag föredrar framför hettan i mellan- och Sydeuropa.

Vinnare på fallande börs

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Dagens vinnare i mina portföljer blev vindkraft, läkemedel och guld. Mitt största innehav är för närvarande guld och jag har successivt senaste veckan fyllt på i vindkraftsbolagen Orsted och Greencoat. Jag är alltid långsiktig och tung i läkemedel. G7 länderna och EU planerar en guldbojkott mot Ryssland. Nordstream ledningen med gas till Europa från Ryssland stängs nu för årligt underhåll. Kommer Ryssland att återuppta leveranserna efter uppehållet? Det är trist att dessa frågeställningar behöver ställas p g a rysk aggression. Man önskar att det enbart vore vanliga makroekoniska faktorer som påverkar börsen.

Min aktievecka 28

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Den andra rapportperioden drar igång på allvar och det kommer in tre utdelningar i veckan. P g a av bearmarket är min likviditet i Sverigeportföljen hög och pendlar mellan 30-50%. Det kan jämföras med utlandsportföljen där likviditeten är 25%, men exponeringen mot USA har varit bra genom valutaeffekten. Den högre likviditeten ger mig ett bra läge att inte behöva fokusera så mycket mot börsen när jag är sommarledig. I förra veckan fick vi en positiv utveckling på börserna, men jag tror att varje uppgång framöver kommer att följas av nya bottenkänningar ett bra tag till. Vi behöver fler positiva nyheter innan det vänder.