Det är blandade utfall på båda sidor Atlanten. Mina portföljer stänger nära nollan och det räckte att 13 innehav stängde eller ligger på plus. Jag ägnade eftermiddagen åt tennisträning och efter det gick vi en mil. De två senaste dagarna har Laxodlingsbolaget Bakkafrost legat på silverplats och idag kniper bolaget guldet. Verkstadsbolaget Atlas Copco gick bra utan kända nyheter. Investmentbolaget Traction kom trea och substansrabatten är nu 9%.
Sveriges BNP minskade med 0,9 procent i det fjärde kvartalet jämfört med kvartalet innan, enligt SCB. Det var sämre än minskning på 0,6 procent som analytikerna väntade sig enligt Infronts prognosenkät. – Minskningen märks i många delar av ekonomin med breda nedgångar i näringslivets investeringar och hushållens konsumtion, säger Jessica Engdahl, sektionschef på Nationalräkenskaperna.
Efter en dyster vecka inleder Stockholmsbörsen den nya veckan med glatt humör. 29 innehav stängde eller ligger på grönt vid Europabörsernas stängning, varav 13 steg med mer än en procent. Jag noterar att räntehöjningarna börja få effekt.Enligt statistik från SCB idag är tillväxttakten på bolån den lägsta som någonsin uppmätts och till detta kan vi lägga motvinden för detaljhandeln. Det börjar bli tufft för hushållen nu, hoppas Centralbanken har is i magen och ser detta. Bäst idag blev industrikommunikationsbolaget HMS Networks efter att bolaget återköpt 33000 egna aktier. Fiskodlingsjätten Bakkafrost tog andraplatsen utan synliga nyheter. Samtliga banker gick bra med Swedbank i topp. Mitt senaste innehav investmentbolaget Traction gick bra med hjälp av att deras noterade innehav BE Group rusade med 5%.
Nu har alla mina innehav rapporterat och inga utdelningar är att vänta i nästa vecka. Istället för rapporter kommer marknaden framåt att fokusera på makrosiffror. Den tidigare förväntade mjuklandningen ställs mot en ”ickelandning”. Den senare innebär att inflationen stannar kvar på en hög nivå en längre tid än väntat och med en global tillväxt som står emot. Detta leder till finansiell åtstramning med skärpta räntebanor och kan leda till börsnedgångar. Vilken väg som vinner är omöjligt att förutse men vi ledtrådar när Tyskland, Frankrike m fl släpper sina inflationssiffror i veckan. Hoppet om en mjuklandning lever fortfarande, men jag ställer mig frågan om det är dags att vikta ned ett steg till i aktier och köpa tillbaka när det är billigare? Viktiga börsindexet S&P500 trendar fortfarande över MA200, men nu endast med 0,8%. VIX ligger på 21,6 vilket indikerar en lugn marknad. Oroande dock är att både 10 och 2 årsräntorna är stigande. Jag försöker hålla mina texter till en sida och nu är utrymmet slut. Jag sover på frågan och ser fram emot en spännande vecka.
Dagens inflationsmiss i USA sänkte börserna och avslutar en dyster vecka. 22 innehav gick bättre än Stockholms breda index, men bara fem orkade stänga positivt. USA är öppet några timmar till och vi får se om nedgången håller i sig. Räntorna steg som en reaktion på inflationsmissen och S&P 500 närmar sig MA200 norrifrån. Momentum finns kvar men hänger på en tråd nu. Bäst gick Munters och Bakkafrost, följt av bank, försäkring och guld. Defensiva innehav går ofta bra när inflationsoron tilltar. Vi får räkna med iskalla börsvindar ett tag så länge den här oron har överhanden. När inflationen väl faller kommer börsen att åka hissen upp igen.
Vid utgången av det fjärde kvartalet 2022 uppgick den totala fondförmögenheten i svenska fonder till 5 987 miljarder kronor. Detta är en ökning med 326 miljarder kronor, motsvarande en uppgång på 5,8%, jämfört med föregående kvartal. Den ökade fondförmögenheten avspeglar sig i positiva nettotransaktioner och en gynnsam utveckling på börsen. (SCB)
New York vände upp efter europabörsernas stängning. Köparna fick övertaget idag efter några röda dagar. 20 innehav stängde bättre än OMXSPI. Jag är förvånad över börsernas styrka i inflations- och räntemiljön, det är ett styrkebesked. Halvledarbolag och banker toppar i mina portföljer. I New York blev halvledarbolagen dagens vinnare och NXP toppar även i min portfölj. Även tyska halvledarbolaget Infineon steg och knep fjärdeplatsen. Mina bankinnehav är med på Top 5 med Nordea i täten följt av Swedbank och SEB. IBM trendar under MA200 och jag sålde hela innehavet med en vinst på 30%.
Igår kväll besökte jag Aktiespararna Vasastaden/Financial Stockholms investeringsmöte. Flera intressanta bolagspresentationer och en inblick hur handeln på Spotlight market övervakas. Mötet avslutades med en genomgång av hur hälsovårdsanalytikern Björn arbetar. En intressant kväll med bra information och väl hemma kommer jag att spana vidare på flera av kvällens tips. Ikväll blir det något helt annat, spinning med cykelklubben. Bra kondition är bra för investeringshjärnan 🙂
Det på går en kamp mellan ”Don’t fight the Fed” och ”Marknaden” som vill behålla momentum. Jag menar, centralbankerna har skärpt räntebanorna medan marknaden har prisat in snabbare sänkningar. Det bekymrar mig att tioårsräntan har stigit abrupt och att S&P500 börjar falla ner mot MA200. Jag har gjort vinsthemtagningar med 5-15% på varje innehav och därmed säkrat en del av uppgången samtidigt som jag då har fått kassa att gå in igen vid en generell nedgång. Vinner momentum köper jag tillbaka. Dagens portföljvinnare blev Assa Abloy som fick hjälp av att USA:s arkitektindex steg. Det minst belånade fastighetsbolaget Hufvudstaden kom tvåa, möjligen med hjälp av en höjd riktkurs. Indutrade stängde positivt utan synliga nyheter.
Röda stängningar i Europa med undantag för Köpenhamn. USA är i detta nu ner mer än 2%, vilket innebär den största nedgången sedan den 15 december. Börserna pressas av stigande räntor i både Europa och USA. 19 innehav är bättre än Stockholmsbörsens breda index. En sådan här röd dag är det typiskt att hälsovård, bank och IT som går bäst. Toppar gör däremot fiskodlingsföretaget Bakkafrost som rusade på rapport. Novo Nordisk steg på höjda riktkurser och köprekommendationer från flera analytiker. Bankinnehaven Nordea, SEB och Swedbank stiger med ökande räntor.
Aktieportföljen 