Mitt första blogginlägg

Aktieportfölj, fonder och andra investeringar

Följ med på min resa när jag skriver om aktier, fonder och andra privata investeringar. Jag kommer att skriva om fundamental och teknisk analys och strategier. Det blir som en dagbok där jag berättar om köp och sälj i portföljerna och hur jag tänker kring mina beslut. Jag har just kört igång den här bloggen (mars 2020), så kom gärna tillbaka för fler inlägg. Jag prioriterar lärande och hållbara investeringar framför vinst. Du kan prenumerera på inlägg genom att fylla i din e-postadress nedan.

Vecka med både rus och ras…

OMX30 avslutade vecka 43 svagt upp, men för hela veckan blev det -0,84%. Det blev en vecka med många fina rapporter, men oron för Covid-19, väntan på nytt stimulanspaket i USA och oro för Kinas reaktion på Huweis uteslutning från 5G tyngde mer. OMX30 klarade sig bäst i Norden medan det gick bäst för USA S&P 500 om vi ser på de börser där Aktieportföljens innehav finns.

Källa: Dagens industri

Aktieporföljens aktier och fonder minskade med -0,08%, enbart aktierna visade minus på -1,65% och fonderna med -2,11%.

Fem aktier med bäst utveckling:

  • Ericsson +14,6%. Ett oväntat starkt kvartalsresultat, nästan 8, 8 miljarder kronor, mot väntade 6,4 miljarder, fick aktien att rusa på Stockholmsbörsen.
  • Oncopeptides +10,70%. Höjda riktkurser och nära ett marknadsgodkännande i USA och Europa lyfter aktien.
  • Atria +5,64%. Ökade EBIT för kvartal 3 och bolaget meddelade att de gör sin största investering någonsin i en ny anläggning för fjäderfä.
  • AAK +5,03%. AAK levererar en rapport för tredje kvartalet som slår analytikernas prognoser på samtliga punkter.
  • VNV GLOBAL 4,56%. Intressanta innehav och substansrabatt höjer aktien.

Aktierna som gick sämst:

  • Cellavision -15,75%. Blodanalysbolaget redovisar en lägre vinst och omsättning i det tredje kvartalet, jämfört med året innan. Återhämtningen är på god väg och omställning till fjärrarbete får snart effekt.
  • Eolus vind -9,94%. Bolaget redovisar ett mer än halverat resultat under det fjärde kvartalet i bolagets brutna räkenskapsår jämfört med samma period året innan. Har dock stark balansräkning och tjock orderstock.
  • Swedish Orphan Biovitrum -9,94%. Läkemedelsbolaget redovisade ett lägre resultat och omsättning än väntat.5,57%. Misslyckad fas-3 studie och rykten om uppköp förvirrar köparna. Nya läkemedel är på gång.
  • Bonesupport -8,01%. Nytt förhoppningsbolag i portföljen med färdiga produkter och nya på gång. Stark tillväxt väntas, men aktie tar stryk när det är oro på börsen.
  • Stora Enso -7,99%. Bättre resultat än väntat, aviserar ändrad metod för skogstillgångar. Oförklarlig nedgång.

Fonderna som gick bäst:

  • Swedbank Robur Glb emerging markets +0,61%
  • Swedbank Robur Kina -0,57%
  • Swedbank småbolag Glb -1,70%
  • Swedbank Småbolag Europa -1,76%
  • XACT Högutdelande -2,16%

Ränteintäkter & amorteringar

Idag blev jag varse om att jag hade fått tillbaka lite amorteringar och ränteintäkter från fastighetslån i Kameo. Jag återinvesterar pengarna i kommande fastighetsprojekt. Vad är då detta? De flesta av er känner säkert till fastighetslån och peer to peer-lån, men här ger jag en kort sammanfattning av de plattformar jag använder.

Kameo och Tessin är plattformar för lånebaserad crowdfunding där personer och institutioner kan investera i företagslån till entreprenörer som i sin tur kan genomföra ett fastighetsprojekt eller utveckla sitt företag med hjälp av finansieringen från Kameo eller Tessin.

Lendify och Brocc. Peer to peer-lån är just nu det snabbast växande finansieringssättet. Peer to peer-lån, där privatpersoner finansierar varandras lån, har vuxit fram som ett attraktivt alternativ till banksektorn. För investerare är det ett bra alternativ till att köpa aktier eller placera pengar på sparkonton utan ränta. För låntagare är det ett smartare sätt att låna pengar än traditionella privatlån. När du investerar hos Lendify eller Brocc blir du ägare direkt i lånen. Lendify och Brocc agerar endast mellanhand och sköter den administrativa processen, från kreditbedömning och upprättande av avtal mellan låntagare och investerare till utbetalning av lån samt administration av betalningar.

Industrikoncern in i portföljen

Jag välkomnar Lifco som ett nytt bolag in i Aktieportföljen.

Bilderna är hämtade från Lifco:s hemsida.

Lifco redovisar en omsättning och rörelseresultat som var högre än väntat för det tredje kvartalet. Rörelseresultatet blev 582 miljoner kronor (488), väntat rörelseresultat var 454. Rörelsemarginalen var 17,6% (15,2). Omsättningen steg 3,1% till 3 311 miljoner kronor (3 211).

Lifco är en flitig förvärvare av små och medelstora företag inom specifika nischmarknader. Dotterföretagen är ofta marknadsledande och kvalitetsmärken. 164 företag verkar i 30 länder över hela världen.

Full tank i motvind…

Dags att presentera de senaste dagarnas påfyllningar av befintliga innehav. De här är bolagen jag tror på långsiktigt oavsett vad analytikerna säger om den närmsta tiden. Det innebär att jag fyller på med bolag där köparna är både positiva och negativa i närtid. Att gå emot strömmen är delvis en del av strategin och att göra påfyllningen i en dipp gör inte saken sämre. Jag har även tre nya bolag som välkomnas in i portföljen, men mer om dessa bolag i nästa inlägg.

Foto: Per Gustafsson Plats: Berlin, Potsdamer Platz

Senaste påfyllningarna av befintliga innehav:

  • VNV Global
  • Tele2
  • Swedish Orphan Biovitrum
  • Skanska
  • SEB
  • Oncopeptides
  • JM
  • Nobina
  • AAK

Börsen ner, men i det röda finns några vinnare….

Stockholmsbörsen tappade idag under en rapportintensiv handel. OMXS30-index föll 1,1 procent. Oron över ökad smittspridning tyngde liksom osäkerhet om stimulanspaketet i USA. Ålandsbankens aktiestrateg Lars Söderfjell menar att det inte är den geopolitiska osäkerheten kring Kina som tynger Stockholmsbörsen utan sosäkerhet kring ett kommande stimulanspaket i USA.

Bland aktieportföljens innehav var det mest röda siffror med något enstaka undantag. Jag passar på att fylla på i portföljerna i samband med dippen, mer om detta i kommande inlägg. Vinnare och förlorare bland Aktieportföljens rapportlämnare blev:

• Telekomjätten Ericssons aktie steg med +7,4% efter en delårsrapport som krossade analytikernas förväntningar. ”Trots kortsiktig motvind presenterade Ericsson ett imponerande resultat för det tredje kvartalet”, konstaterar Kepler Cheuvreux efter rapporten.

Swedbank går mot strömmen och ökar +1,2 procent. Arctic har enligt nyhetsbyrån Finwire höjt sin rekommendation för Swedbanks aktie till köp från tidigare behåll. Dessutom har Swedbank fått riktkurshöjningar från flera banker.

Assa Abloy faller med -2,7 procent trots en rapport där vinsten var var bättre än väntat men förväntningarna höga. ”De var väldigt vaga om sina framtidsutsikter, och det är inte riktigt vad man behöver just nu, även om jag har förståelse för det”, kommenterade Ålandsbankens aktiestrateg Lars Söderfjell.

Telia sjunker -1,9 procent trots att bolaget redovisade ett rörelseresultat på 8,2 miljarder kronor, drygt 5 procent bättre än väntade 7,8 miljarder. Bolaget höjer även sin prognos för helårsvinsten något.

Omvänd vinstvarning från Intrum – Aktien just nu upp 12%…

Kredithanteringsbolaget Intrums andra omvända vinstvarning på några månader är ett faktum. Aktieportföljen har bolaget som en långsiktig trade och påfyllning av innehavet har skett vid några strategiska tillfällen. Se exempelvis senaste inlägg. Aktien är efter lunch upp 12,11% efter beskedet om ett starkare resultat än väntat under det tredje kvartalet och att bolaget nu byter vd inför nästa utvecklingsfas för bolaget.

Från årsskiftet är aktien ned 4,2 procent och sedan ett år tillbaka ligger förändringen på plus 4,7 procent. Aktiens 52-veckorshögsta ligger på 303,80 kronor, medan 52-veckorslägsta är 97,70 kronor.

Nära Plus minus noll – förhoppningsbolag veckans vinnare

Efter tidigare rekordnivåer landade börsen på ett svagt minus för vecka 42. Trots flera fina rapporter landade OMX30 på minus -0,26%. Oron för en andra våg av Covid-19 tog överhanden och möjligen är flera av de positiva rapporterna redan inprisade när de meddelas officiellt.

Aktieporföljens aktier och fonder ökade med +0,04%, enbart aktierna visade minus på -0,49% och fonderna ökade med +0,96%.

Fem aktier med bäst utveckling:

  • Oncopeptides +11,0%. Efter DNB:s djupanalys av bolagets läkemedelskandidat rusar aktien. Se tidigare inlägg.
  • Kinnevik +6,98%. Ökar substansvärdet med 23% och aktien sticker iväg. Se tidigare inlägg.
  • Lundin Mining +4,17%. Aktien återhämtade sig denna vecka efter driftstoppen i två gruvor.
  • VNV GLOBAL 3,97%. Intressanta innehav och substansrabatt höjer aktien.
  • SEB +3,76%. Steg i veckan på höjda riktkurser.

Aktierna som gick sämst:

  • Sivers IMA -6,73%. Förhoppningsbolag som levererar och dippen ger köpläge. Volatil aktie.
  • I.A.R Systems –5,74. Gillar bolaget, trots att det går bra är det ett volatilt innehav.
  • Nobina –5,57%. Ser innehavet långsiktigt.
  • Swedish Orphan Biovitrum -5,09%. Misslyckad fas-3 studie och rykten om uppköp. Aktien är definitivt värd att behålla och det är köpläge.
  • H&M -4,39%. Aktien påverkas av rädslan för nya nedstängningar.

Fonderna som gick bäst:

  • Swedbank Robur USA +2,27%
  • Swedbank Robur småbolag Europa +1,17%
  • Swedbank Robur Kina +1,11%
  • Swedbank småbolag Glb +0,88%
  • Swedbank Robur Ny Teknik +0,58%

Kommentar: Roburfonderna gick bra.

Planenliga påfyllningar

Förutom tidigare inlägg om nya teknikbolag från USA i portföljen har jag även de senaste dagarna fyllt på med svenska bolag (med ett undantag):

Foto av Oleg Magni pu00e5 Pexels.com
  • AT&T, Amerikansk telekomjätte som inte alls återhämtat sig efter fallet i mars. Tillhör Dividend Aristocrats; bolag i USA som höjt utdelningen i minst 25 år i rad och ingår i S&P500.
  • ABB, Globalt ledande inom automation och elkraft som är tillväxtområden.
  • Balder, stark balansräkning och fastigheter med bästa lägena i Stockholm o Göteborg. Sista påfyllningen eftersom substansrabatten nu omvandlats till en rejäl premie.
  • Catena Media, en het uppköpskandidat och framgångsrika inom sin bransch.
  • Elekta, världens näst största tillverkare av utrustning för strålbehandling, strukturell efterfrågan och ny produktcykel driver tillväxt och förväntad stark vinsttillväxt kommande år.
  • Eolus Vind, vindkraft är framtiden och Eolus levererar.
  • Ericsson, en av världens största leverantörer inom telekommunikationsutrustnin, gynnas av starkt 5G-momentum och attraktiv värdering.

Kinnevik ökar substansvärdet, redo för nya affärer…

Ett av Aktieportföljens större innehav Kinnevik rapporterar en ökning i substansvärdet, inklusive betald utdelning, med 23% under det tredje kvartalet. Morgonens urstarka kvartalsrapport bäddar för nya affärer och det blir spännande att se vad det blir, troligen teknikbolag enligt VD:n.

Substansvärdet ökade till 107 885 miljoner kronor per 30 september, från 89 577 miljoner den 30 juni. Per aktie låg substansvärdet på 388,39 kronor, att jämföra med 322,50 kronor vid utgången av juni månad. Aktiekursen låg på 365,40 kronor, vilket ger en substansrabatt på 5,9% .Under kvartalet betalade bolaget ut extra utdelning på 1,9 miljarder kronor från försäljningen i Zalando.

Kinnevik har investerat 184 miljoner kronor i amerikanska bostadsplattformen Common och 131 miljoner kronor i nordiska digitala artrosbehandlingsbolaget Joint Academy under det tredje kvartalet. Det framgår av Kinneviks rapport för tredje kvartalet, enligt en genomgång av Nyhetsbyrån Direkt. Hälsobolaget Joint Academy har nyligen expanderat sin verksamhet till USA.

“I en tid när Covid-19 fortsätter att ha en stor och allvarlig påverkan på ett växande antal människor och länder ser vi ett fortsatt starkt momentum i våra digitala bolag under det tredje kvartalet. Utöver en god operativ utveckling i många av våra bolag har globala aktiemarknader också i allt högre grad omfördelat kapital till teknikbolag, vilket resulterat i en betydande multipelexpansion som stöttat utvecklingen av vårt substansvärde”, säger VD Georgi Ganev i en kommentar.