Aktieportföljen, Per G Ohlin

Här är en sammanfattning av Lundbergföretagens Q2-rapport, en kortfattad beskrivning av företaget och vilken roll aktien har i min laguppställning.

Lundbergföretagen redovisade en positiv utveckling under det andra kvartalet 2025. Några av de mest centrala punkterna från rapporten är:

* Substansvärde: Per den 30 juni 2025 uppgick substansvärdet, efter uppskjuten skatt, till 136,8 miljarder kronor, vilket motsvarar 552 kronor per aktie. Detta kan jämföras med 137,6 miljarder kronor (555 kronor per aktie) vid årsskiftet 2024. Det är viktigt att notera att det fanns en uppgång i substansvärdet efter rapportperiodens slut, med ett värde på 139,8 miljarder kronor (564 kronor per aktie) den 26 augusti 2025.

*Resultat: Vinsten efter finansiella poster landade på 6 791 miljoner kronor, en ökning från 5 343 miljoner kronor under samma period föregående år.

*Investeringar: Företaget fortsatte sin strategi att investera i befintliga innehav. Under kvartalet köptes aktier för nästan 900 miljoner kronor, främst i bolag som Industrivärden, Sandvik, Handelsbanken, Indutrade och Husqvarna.

Om Lundbergföretagen

Lundbergföretagen är ett av Sveriges ledande investmentbolag, grundat 1944 av Lars-Erik Lundberg. Idag leds företaget av familjen Lundberg och är känt för sitt långsiktiga och aktiva ägarskap. I stället för att bara äga aktier passivt, är Lundbergföretagen ofta en aktiv ägare som arbetar nära ledningen i sina portföljbolag.

Portföljen består av en kombination av helägda dotterbolag, framförallt Fastighets AB L E Lundberg, och stora ägarandelar i flera välkända svenska börsnoterade bolag. Några av de mest betydande innehaven inkluderar Holmen, Industrivärden, Handelsbanken, Sandvik och Skanska.

Aktien i min laguppställning

Att äga en aktie som Lundbergföretagen kan jämföras med att köpa en andel i en fond som förvaltas av familjen Lundberg. För en privat investerare kan aktien fylla flera funktioner i en portfölj:

* Diversifiering: Genom att köpa Lundbergföretagen får du exponering mot en diversifierad portfölj av stabila och stora svenska bolag inom olika branscher, som fastigheter, bank, skog och industri.

* Långsiktighet: Lundbergföretagen har historiskt visat en stark avkastning över tid, med en totalavkastning som överträffat Stockholmsbörsen under långa perioder. Deras långsiktiga strategi och fokus på värdeskapande snarare än kortsiktiga vinster gör den attraktiv för den som har en lång sparhorisont.

* Substansrabatt/-premie: En viktig aspekt att beakta är substansrabatten eller substanspremien, vilket är skillnaden mellan bolagets marknadsvärde och dess underliggande substansvärde. För närvarande handlas aktien till en rabatt på 13,91%. Den historiska rabatten över en femårsperiod är på 4,02%. Dessutom handlas de ingående bolagen Hufvudstaden och Industrivärden till rabatter, så man kan säga, det blir rabatt på rabatten.

Aktiens roll i laguppställningen är att vara  en stabil, långsiktig investering med exponering mot flera av Sveriges största bolag utan att behöva köpa varje aktie separat. Investmentbolagen är också undantagna kravet på en positiv trend på MA200, vilket gäller för övriga aktier och etf:er i laguppställningen.