Ny position – Alfa Laval

Marknaden gjorde tummen upp för  Alfa Lavals Q2 rapport och aktiepriset ökade med mer än 5% på rapporten. Jag har tagit positioner i bolaget. Alfa Laval är marknadsledande med en betydande Price Powering, dvs förmåga att föra kostnader vidare i inflationsmiljö. I år är aktien ned -15%, men de senaste tre månaderna är aktien upp +21%. Omsättning och vinst steg och orderingången landade på rekordnivå. Miljöapplikationerna utvecklas väl och internt har Alfa Laval samarbete med Schneider för att effektivisera sin egen energi- och driftseffektivitet.

Idag: Färjetur och Orsted

Vilken bra börsdag igår efter beskedet att USA:s inflation toppat, vilket kan göra FED mindre aggressivt när det gäller styrräntan. Även idag pekar terminerna upp innan öppning, det känns bra så här när strax skall köra till färjan som avgår till Sverige i eftermiddag. Troligen kan jag på Östersjön se några av Orsteds vindkraftsanläggningar. Vad passar då bättre än att mitt innehav rapporterar idag. Det danska vindkraftsbolaget Orsted nästan dubblar omsättningen och höjer årsprognosen. Bolaget redovisar ett ebitda-resultat om 3.615 miljoner danska kronor för det andra kvartalet 2022 (8.196). Omsättningen var 26.295 miljoner danska kronor (13.553).

Fylla på i rapportdippen?

Trots rapportfallet idag på ca -12% har Orrön Energy har varit ett bra köp. Det nu renodlade bolaget inom förnybar energi har rusat över 142% sedan den 1 juli. Det är inte oväntat med ett rapportfall med den tidigare uppgången. I Q2 rapporten skriver vd:n ”Finansiellt sett är vi i en stark position, med låga driftskostnader, en stark balansräkning utan lånefinansiering och med en kassalikviditet om 124 miljoner dollar, netto efter rörelsekapital vid slutet av rapporteringsperioden”, Egentligen är det enligt min mening kommande kvartal som är intressanta med pågående och kommande förvärv, men jag förstår att en del investerare vill ta hem vinsten. Jag utgår ifrån att jag behåller och eventuellt fyller jag på i rapportdippen, men jag avvaktar med beslut till efter helgen.

Sampo Group Q2

Idag rapporterar mitt Finländska innehav försäkringsjätten Sampo som slår analytikernas förväntningar på alla rader, men utfallen lägre än tidigare år. I skrivande stund är aktien upp ca +4,36%, sedan köp är innehavet upp +10,41%. Sampo är ett defensivt innehav som i år ligger på -0,73 %. Tittar vi på måttet combined ratio (totalkostnadsprocenten), som ställer premieintäkter i relation till ersättningsutgifter, ökade till 81,1 procent (80,7). Precis som kvartalet innan är det lägre än koncernens mål på en combined ratio under 86 procent. Kvartalet har präglats av en ökad inflationsoro vilket får centralbankerna att höja sina styrräntor. För Sampos del kan det skapa en gynnsam situation framöver, enligt vd Torbjörn Magnusson. (Börskollen) ”Mer positivt är att Sampo är väl positionerat för att dra nytta av högre räntor tack vare den korta löptiden i vår ränteportfölj. Vi har sett en ökning av den löpande avkastningen i vår nordiska P&C-portfölj med räntebärande tillgångar med 0,5 procentenheter till 2,1 procent under det andra kvartalet, och vi förväntar oss att den kommer att fortsätta att öka under 2022 och 2023, förutsatt att avkastningen ligger kvar på åtminstone nuvarande nivåer”. (Q2 rapport)

Min aktievecka 31 – förnyelsebar energi, rapporter och macro

Keep Calm It´s my name day. Vi är 163674 män som har Per som förnamn. Snittåldern på oss är 59,1 år. Sorry, nu lämnade jag ämnet. Den här veckan ser jag fram emot rapporter från Akelius, finska Sampo, danska Novo Nordisk och Orrön Energy.  Tre defensiva bolag och ett bolag inom förnyelsebar energi. Jag håller på att  köpa in mig i Orrön successivt och hittills har det gått uppåt. Idag öppnar aktien på drygt +9%. Vad händer på macrofronten i veckan? Bank of England förväntas leverera en räntehöjning, eller? Hamnar svenska inköpsindex fortsatt över 50 som markerar tillväxt? Stryps gasen från Ryssland till Europa? Vi kan bara acceptera det som som sker och försöka lösa eller förebygga de problem och möjligheter som uppstår med anledning av frågeställningarna.

Atlas Copco äger jag gärna dubbelt upp

Är ännu en rapportrusare i Q2 som jag köper in mig i. Det är lite komiskt att Investor, som är mitt största innehav gör detsamma. Det är helt okej för det här bolaget äger jag gärna dubbelt upp. Verkstadsjätten Atlas Copco gjorde ett bra andra kvartal. Resultatet och orderingången var högre än förväntat. Efterfrågan på Atlas Copcos produkter och service var under det andra kvartalet fortsatt hög och ordervolymerna ökade markant i samtliga affärsområden jämfört med föregående år. Omsättningen steg 20,3 procent till 33 111 miljoner kronor (27 534). Analytikernas förväntningar låg på 31 654. Den organiska försäljningstillväxten var 8 procent. Rörelseresultatet blev 7 279 miljoner kronor (5 924), väntat rörelseresultat var 6 834. Rörelsemarginalen var 22,0 procent (21,5).

Min aktievecka 30 – rapportperiod och stormvarning

Det är några bolagshändelser kommande vecka bland mina innehav, Rapporter från läkemedelsbolagen AstraZeneca och Abbvie, techföretagen Apple och Microsoft samt utdelning från energibolaget Capital Power. Det kan bli en stormig vecka med många viktiga händelser. Fed lämnar räntebesked på onsdag och väntas gå fram med en ny kraftig räntehöjning. Flera BNP-indikatorer redovisas och USA kan nå en teknisk recession. Sist men inte minst får vi många viktiga rapporter i USA och Europa. Jag njuter av den svenska sommaren, men håller lite koll på macroläget och de rapporterande bolagen. Blir det regn och blixt eller får vi väderomslag? Vi får garanterat hålla i hatten.

Novo Nordisk höjer utsikterna…

Ett av mina största utlandsinnehav Novo Nordisk lämnade en stark kvartalsrapport i fredags och höjer sina helårsutsikter. Bolaget förväntar sig nu en omsättningstillväxt på 10-14 procent och en ökning av rörelseresultatet med 9-13 procent. Bolaget höjer även sina aktieåterköp med två miljarder. Bolaget steg +5,4% på rapporten och mitt innehav är upp +46%sedan köp. Jag behåller och fyller eventuellt på.

Rapportutfall

Imorse följde jag inte rapportmorgonen, men jag konstaterar att Hexatronic, Addnode och AstraZeneca lyfter på sina rapporter medan Coor, Intrum och Electrolux faller. Addnode +5,04% och +7% sedan köp. Stark rapport med organisk tillväxt på 11%. Hexatronic +3,57% och +20% sedan köp. Vinstvarnade före rapport så mycket är inprisat, trots det upp idag. Mer än fördubblade intäkterna. AstraZeneca +1,01% och +36% sedan köp. Omsättningen högre än väntat. Coor -1,66% och +26% sedan köp. Ökar omsättning och resultat – öppnar för framtida förvärv. Electrolux -1,57% och -12% sedan köp. Tuffa tider för E som pressas av inflation och blankningar, men intressant värdering.