aktieportföljen

Snart handel varje dag i Spiltan invest

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Spiltan Invest har ansökt om notering på NGM:s huvudlista och kommer då att handlas varje dag. Noteringen förväntas ske innan slutet av maj. För närvarande handlas aktien endast på tisdagar. I skrivande stund handlas aktien till en rabatt på 22,65% och det historiska treårssnittet är 13,22%. När jag för några veckor sedan tog position i aktien var rabatten 28% och jag tror att den kommer att minska när det blir handel varje dag.

Idag är det tisdag och aktien handlas kanske för sista gången en dag i veckan, men bolaget har inte angett något exakt datum när daglig handel startar. Jag har passat på att fylla på även idag på 208 kr och i skrivande stund är aktien på 213,50, just nu på +4,66% idag. Spiltan Invest beskriver sig som “ett investmentbolag som, utan uttalad exitstrategi, köper och äger minoritetsandelar i noterade och onoterade svenska tillväxtföretag. Spiltan äger i dag en portfölj värderad till 8,8 miljarder kronor som består av tech, finans, fastigheter och industri. Några av de noterade innehaven är Paradox Interactive, KlaraBo och Teqnion. Bland de onoterade innehaven finns bland annat Spiltan Fonder, Flattered, Collaboration Art, P&E Fastigheter och Carbomax”.

Genom Spiltan invest får jag en diversierad exponering mot både noterade och onoterade småbolag. Det enskilt största innehavet är gamingbolaget Paradox som har backat -27% i år. I Paradox rapport för Q1 redovisades oförändrad omsättning. Carnegie, SEB och DNB sänkte riktkursen efter rapporten, men alla tre har köprekommendation på aktien. På nästa sida redovisas samtliga innehav per den 31 mars. På lördag besöker jag Spiltans årsstämma och då får jag lära mig mer om investmentbolaget. Jag ser Paradox som ett spännande innehav och jag har i övrigt ingen annan exponering mot gamingbolag.

SaltX fortsätter rusa på positiva nyheter följd av Lime Technologies, dubblering och påfyllningar

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Laguppställningen stängde på grönt på en småsur börs som backade med -0,10%. Ledartröjan gick till greentechbolaget SaltX för andra handelsdagen i rad då aktien i fredags rusade med +10,47% på en nyhet som gjorde att jag dubblade mitt eget innehav. Idag fortsatte rusningen och aktien steg med +12,63%. I fredags skrev jag om nyheten att delägaren och samarbetspartnern SMA Minerals ingått avtal med amerikanska Infinium som producerar e-fuels, främst till flygbränsle. Det är stora drakar som stöttar Infinium, Bill Gates och American Airlines m fl. Det ingångna avtalet innebär att SMA Mineral, som kommer drifta och äga ZEQL fabriken i Mo i Rana, får avsättning för den CO2 som SaltX teknik Electric Arc Calciner (EAC), separerar i den elektriska tillverkningsprocessen.

Elektrifieringstekniken kan ersätta fossila bränslen vid industriprocesser, och, som sagts; separera CO2. Det hela blir inte sämre av, som jag skrivit om flera gånger, att ABB tidigare i vår gick in som delägare och samarbetspartner i SaltX för att påskynda kommersialiseringsarbetet. Fler investerare börja nu upptäcka vad som är på gång. Jag noterar att SaltX, i och med dagens rusning, passerar klimatkontrollbolaget Munters som lagets topptrendare på MA200. Nu låter jag väldigt positiv, men jag vill påminna om att tekniken är under utveckling och att bolaget ännu inte går med vinst, så det är en investering med hög risk. Med den här placeringen avviker jag från min regelbok avseende just vinstkravet, men jag ser en stor potential och framtid i bolagets miljöförbättrande teknik, som enligt min uppfattning, passerat förhoppningsstadiet.

På andra plats kom mjukvarubolaget Lime Technologies som steg +3,24% utan direkta nyheter. Aktien har gått starkt efter bolaget rapport som överträffade förväntningarna.

Det glädjer mig att specialstålbolaget Alleima, som backat efter rapporten, verkar få stöd vid MA200. Med dagens uppgång trendar aktien +2,4% över MA200 och räddar sig kvar i laget. Det hjälpte säkert till att Alleima idag meddelade att bolaget investerar cirka 100 miljoner kronor i en ny produktionsanläggning i Sakura, Japan för att möta den växande efterfrågan från kunder i Asien.

Läkemedelsjätten Novo Nordisk steg också med över +3% idag. Bolaget meddelade att de planerar att sälja obligationer för att finansiera sin expansion. Försäljningen syftar till att finansiera den stora satsningen på att utöka produktionen av flera av bolagets storsäljare. Tidigare i år meddelade Novo om förvärvet av tre fabriker från Catalent för 11 miljarder dollar.

Förutom SaltX, har jag i fredags och idag även fyllt på i Apple, ServiceNow, Sandvik och Hexagon.

Min aktievecka 20, inflationsdata i fokus, marknadshumöret, Riksbanksföredrag, årsstämma och laguppställningen

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Den här veckan blir det fokus på USA där flera makrosiffror redovisas som är viktiga indikatorer för FEDs kommande räntebeslut. På tisdag får vi PPI och tal från Fed-chefen Powell och på onsdag släpps KPI och detaljhandelssiffror.

I Europa redovisas tysk KPI på tisdag och för euroområdet på fredag.  I Sverige kommer KPI att vara den viktigaste händelsen som redovisas på onsdag. Samma dag får vi även Riksbankens protokoll som kan ge information om nästa räntesänkning. Kanske jag får en föraning redan på tisdag då jag besöker Aktiespararna Östermalms event där jag får lyssna på vice Riksbankschefen och representant från SEB som båda ger sin syn på makroläget.

CNN:s Fear & Greed index flyttar sig från Fear till Neutral 48(40).  Swedbanks Fear & Greed index indikator har flyttat sig från Neutral till Girighet 71(50). VIX fortsätter nedåt och indikerar en mix av riskaptit och minskad rädsla 12,55(13,49). Detsamma gäller Taildex: 6,67(6,76). Den amerikanska 10-årsräntan är oförändrad på 4,50%(4,52 %). Fear & Greed Indexen stärks och indikerar nu att en hälsosam grad av riskvilja, vilket borde kunna leda till ett fortsatt positivt tolkningsföreträde där köparna har övertaget.

Europa är hetare nu än USA med Stockholmsindexen i täten för fjärde veckan. DAX och Oslo har passerat Wall Street och Londonbörsen accelerar och är på väg upp.

Klimatkontrollbolaget Munters håller ledartröjan tätt följd av medicinteknikbolaget Medcap. Det blir intressant att följa om Apples aktie får fortsatt styrka nu när trenden lyfte över MA200 och om Alleima, som fallit ned, får stöd och vänder uppåt. Nästa vecka ramlar det in fyra utdelningar och två bolag håller årsstämma. Jag planerar att besöka Spiltans årsstämma den 18 maj. Det verkar lovande att Spiltan själva hälsar aktieägarna  välkomna till Sveriges förmodligen trevligaste årsstämma som hålls på Cirkus i Stockholm. Det blir seminarier, frågestund, lunch, fika och formell stämma.

Utebliven kronsmäll och stark avslutning på veckan med SaltX och Camurus i topp

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Laguppställningen fick en bra dag och steg med Sverigedelen i täten med +1,60 och Stockholmsindexen steg stängde på +1,50%. Det är nästan bara svenska bolag på top 15 listan med undantag för guld-etf:en som är listad i Frankfurt. Ledartröjan idag tillfaller SaltX som rusar +10,47% på nyheten att delägaren och samarbetspartnern SMA Minerals ingått avtal med amerikanska Infinium som producerar e-fuels, främst till flygbränsle. Det ingångna avtalet innebär att SMA Mineral, som kommer drifta och äga ZEQL fabriken i Mo i Rana, får avsättning för den CO2 som SaltX teknik Electric Arc Calciner (EAC), separerar i den elektriska tillverkningsprocessen. Det här är stort för miljön om det förverkligas; SaltX teknik ersätter fossila bränslen och CO2 som separerats kan användas till bränsle.

Näst i topp kom Camurus som fortsätter rusa efter den starka rapporten i onsdags. Dagens fortsatta rusning med +5,42% fick hjälp av en höjd riktkurs från DNB och som upprepade sin köprekommendation. På tredje plats kom SEB som fick en höjd riktkurs från Citigroup och en upprepad neutral rekommendation. Nordnet sällade sig också till vinnarkvartetten utan direkta nyheter.

Avslutningsvis noterar jag att två dygn efter att Riksbanken sänkt styrräntan har den s k kronsmällen uteblivit. Förklaringen är troligen att kronan redan handlas på historiskt svaga nivåer och att även andra riksbanker förväntas sänka i närtid.

15 innehav på Wall Street och Frankfurt var/är aktiva idag med Intuitive Surgical och Apple i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Idag på Kristi Himmelsfärdsdag är börserna stängda i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Jag passade på att jogga 7 km längs havet i ett mulet Stockholm. Alltid skönt att investera i hälsan. I laguppställningen finns 15 aktier och etf:er som är noterade i Frankfurt och New York. Europabörserna tog fart uppåt efter ett duvaktig kommunikation från Bank of England som bedömer att den brittiska inflationen väntas vara nere på nära 2% redan under det andra kvartalet. På Wall Street är indexen i detta nu på grönt. Kronan stärks idag både gentemot dollarn och euron. Laguppställningen är i detta nu upp +0,20% trots att innehaven har valutaeffekten emot sig. New York har fortfarande öppet så mycket kan hända. Dagens ledartröja innehar i skrivande stund robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som stiger utan direkta nyheter.

På andra plats kommer techjätten Apple. Japp, ni läste rätt, Apple är tillbaka i laguppställningen. Jag tog en position direkt när Apple bröt upp över MA200 i samband med rapporten. Apple lämnade en rapport i linje med förväntningarna, men steg framförallt på aviseringen om ett rekordstort återköpsprogram. Aktien är nu bara drygt en procent över MA200 så risken är stor att aktien faller tillbaka och att inhoppet i laget bara blir tillfälligt, men det är värt ett försök. Återigen, New York är fortfarande öppet så mycket kan hända innan stängning, men de här två toppar i skrivande stund. Sedan följer ett antal etf:er med Eurostoxx 50 i täten, följd av World small Cap, Gold och MSCI World. Tredje bästa aktie ser ut att bli techjätten Microsoft följd av investmentbolaget EXOR.

Första räntesänkningen på åtta år – Laguppställningen gick starkt på småsur börs med rapportrusande Camurus i topp följd av Medcap

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen med Sverigedelen i täten steg +0.8% på en småsur börs där storbolagsindex stängde på nollan och breda index på -0,20%. Inledningsvis steg Stockholmsbörsen efter Riksbankens sänkning av styrräntan men uppgången mattades av. Bra av Riksbanken att våga gå före ECB nu när vi ser tydliga tecken på att inflationen faller och att svensk ekonomi mattas av.

Men det finns ljusglimtar också. Svenska exportföretag ser allt positivare på framtiden. Exportchefsindex som görs av Business Sweden, steg under andra kvartalet till 55,3 från 50,8 föregående kvartal. Traditionellt sett innebär en siffra över 50-strecket tillväxt inom ekonomin medan det motsatta gäller under 50-strecket.

Hälsovård toppar idag. Ledartröjan idag gick till rapporterande forskningsbaserade läkedelsbolaget Camurus som ökade omsättning och rörelseresultat samt upprepade prognosen för 2024. Aktien stängde på +7,43%.

På andra plats kom medicinteknikbolaget Medcap som efter sin starka Q1 rapport fått höjd riktkurs av SEB. Jag noterade också att igår mäklades en aktiepost om 69 miljoner kronor, vilket motsvarar en procent av totala antalet aktier.

Trea kom kund- och mjukvarubolaget Lime Technologies som nyligen höjdes till köp (behåll) av Carnegie. Till vinnarkvartetten sällade sig även specialfettbolaget AAK som steg utan direkta nyheter.

På den negativa sidan har specialbolaget Alleimas aktie gått svagt efter rapportsläppet och gick idag under MA200 med -0,9%. Det är för tidigt att säga om aktien får stöd här eller om nedgången fortsätter. Aktien riskerar nu att flyttas till avbytarbänken.

Camurus: Ökad lönsamhet och stark verksamhetsutveckling

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus rapporrusar i detta nu med +7,42% %. Sedan köp är aktien upp 63%%. Trenden är 21,8% över MA200.

Camurus ökar omsättning och rörelseresultat, upprepar prognosen för 2024 och så här skriver Fredrik Tiberg, vd och koncernchef: ”Camurus hade ett bra första kvartal med ökade intäkter, förbättrat resultat och framsteg i utvecklingsportföljen. Försäljningen av Brixadi® i USA gick starkt framåt och royaltyintäkterna från Braeburn trefaldigades jämfört med föregående kvartal. En ansökan om marknadsgodkännande (NDA) för Oclaiz™ (CAM2029) för akromegali accepterades för granskning av FDA med måldatum för godkännandebeslut den 21 oktober i år. Vidare slutfördes rekryteringen i POSITANO-studien av CAM2029 för behandling av polycystisk leversjukdom. I den tidiga projektportföljen erhölls lovande resultat för en ny månadsdepå av semaglutid på väg in i klinisk utveckling.”

Stängningsrekord inför räntebesked, Investors årsstämma, superstarkt top15 med Novo och Lime i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsens storbolagsindex noterade nytt stängningsrekord inför morgondagens räntebesked. Indexen stängde omkring 1,25%. I laguppställningen stängde hela top15 på över +1,23% med läkemedelsbolaget Novo Nordisk i toppen, med en uppgång på +3,66%. Idag besökte jag Investors bolagsstämma och avgående vd:n Johan Forssell kunde knappast ha tajmat sin sista dag som vd för Investor bättre. Di skriver att “solen strålade över de omkring 900 aktieägare som köade för att ta sig in på årsstämman som hölls på China Teatern vid Berzelii Park i centrala Stockholm. Dessutom valde aktiemarknaden att skicka upp Investoraktien till nytt all time high”. Jag kan bara instämma i hyllningskören då Investor slagit index 13 år i rad.

Som jag redan nämnt blev det Novo Nordisk som fick bära ledartröjan idag. Novo återköper aktier av sin egen storägare Novo Holdings för att inte minska free floaten. Bolaget fick dessutom höjt kreditbetyg från stabilt till positivt. Tvåa kom kund- och mjukvarubolaget Lime Technologies som nyligen höjdes till köp (behåll) av Carnegie. På tredje plats kom forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som steg inför rapporten imorgon. Förväntningarna är höga så det blir mycket spännande att följa rapportsläppet. På fjärde plats kom verkstadsbolaget Sandvik som steg på en höjd rekommendation från ABG Sundal. Sandvik meddelade också i fredags att bolaget slutfört förvärvet av den tyska leverantören Almü.

En glad start på börsveckan med SaltX och Hexagon i topp, tre in och en ut i laguppställningen

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Det blev en glad start på börsveckan som följde på uppgången i New York i fredags efter den oväntat svaga amerikanska jobbstatistiken. Wall Street har fortsatt uppåt idag. För svenskt vidkommande riktas nu blickarna mot onsdagens räntebesked där en första sänkning är sannolik. Ikväll har jag besökt Financial Stockholms investerarmöte och lyssnat på bolags-vd:ar från tryckluftsanalysbolaget Enersize och fastighetsbolaget Eastnine. Enersize är ett förhoppningsbolag som återigen behöver pengar i en nyemission medan Eastnine är motsatsen i ett stabilt fastighetsbolag med en mycket låg belåningsgrad. Dessutom berättade analytikern Anders Haglund på ett intressant sätt om hur han ser på börsläget.Imorgon ser jag fram emot att besöka Investors bolagsstämma.

Det börjar bli en trevlig vana att lilla greentechbolaget SaltX spöar jättarna i laguppställningen. Bolaget går inte med vinst ännu men när jätten ABB nyligen köpte in sig i bolaget börjar man ana att deras elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen i industriprocesser är mer än en förhoppning. Jag ser fram emot fortsättningen. På andra plats kom affärssystembolaget Fortnox som steg utan direkta nyheter. På tredje plats och in från avbytarbänken kom mätteknikbolaget Hexagon som backat efter sin rapport den 26 april när rörelseresultatet kom in svagare än väntat. Det är intressant att vd Paolo Guglielmini uppger för SvD att bolaget hoppas bli en vinnare inom megatrenderna automatisering, AI och självkörande fordon. Till vinnarkvartetten sällade sig också Crypto Top 10.

Förutom Hexagon har jag även plockat in verkstadsbolaget Sandvik och amerikanska mjukvaruföretaget ServiceNow på plan. Biljätten Stellantis flyttas till avbytarbänken efter att aktien fortsätter att falla under MA200. Aktien har haft en fin trend länge och jag gjort flera vinsthemtagningar på toppen, men nu tog jag hem den sista vinsten på 19% och sålde resten av innehavet. Jag har kvar bolaget indirekt genom att mitt evighetsinnehav investmentbolaget EXOR är en av huvudägarna i Stellantis.

Min aktievecka 19, kommer Riksbanken att sänka styrräntan? avbytarbänken, investerarmöte, bolagstämma och rapport från Camurus

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Centralbankerna kommer att stå i centrum när Riksbanken onsd kl 9:30) och Bank of England (torsd) beslutar om styrräntan. Det förväntas att Riksbanken gör sin första räntesänkning, det lär också bli en kommunikation om kronförsvagningen och inflationsrisker. BoE lär hålla sina styrräntor oförändrade. SEB skriver att “vi ser en stor sannolikhet att Riksbanken sänker styrräntan med 25 punkter i maj. KPIF ex energi har trendat lägre och även om den svaga kronan är en huvudvärk förväntar vi oss att styrelsen säger att räntebanan från mars fortfarande gäller och att räntorna kommer att sänkas gradvis framöver. Dessutom kommer vi att få data om budgetsaldo och produktionsdata för mars som nu borde matcha nedrevideringen av BNP-indikatorn”. Stockholmsbörsen stänger kl 13 på onsdag och håller stängt på torsdag när det är Kristi Himmelsfärdsdag.

CNN:s Fear & Greed index är på Fear för tredje veckan i rad, men rör sig mot Neutralt 40(38).  Swedbanks Fear & Greed index indikator har flyttat sig från Rädsla till Neutral 50(42). VIX fortsätter nedåt och indikerar en mix av riskaptit och minskad rädsla 13,49(15,03). Detsamma gäller Taildex: 6,76(8,34). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig för femtonde veckan i rad över fyra procent: 4,52%(4,67 %). Efter Powells ord ”det är osannolikt att vi höjer räntan” vände indikatorer och börser mot det positiva hållet. “Sell in May and sail away” kanske inte gäller i år då marknaden skall prisa in räntesänkningar och/eller en förväntansbild av sänkningar i närtid. Förutsättningen är att vi slipper recession.

Stockholmsindexen håller ledartröjan för tredje veckan i rad följt av Nasdaq 100. Det skall bli intressant att följa om ledartröjan blir ännu mer gulblå om Riksbanken vågar sänka räntan före ECB och FED.

Klimatkontrollbolaget Munters håller ledartröjan för andra veckan i rad tätt följd av medicinteknikbolaget Medcap. Laguppställningens bolag som hittills rapporterat har överlag överträffat förväntningarna och bekräftat sin sin positiva trend med undantag för Stellantis. Biljätten har trendat starkt länge och jag har skördat vinst på toppen flera gånger. I förra veckan såg vi i biljättarnas Q1-rapporter att det är tufft nu för bilindustrin. Stellantis rasade strax under MA200, men aktien är fortfarande upp 20% sedan köp. Jag gjorde vinsthemtagning och sålde av 40% av innehavet.

Det återstår att se om aktien får stöd vid MA200. Jag avvaktar. Kommande vecka kommer jag att se över avbytarbänken; att ha fundamentalt bra bolag redo att hoppa in på planen är en viktig del av strategin, men det är lätt att försumma detta. Det är viktigt inte minst när vi går in i sommaren med kommande räntesänkningar som kan leda till trendskiften. Nästa vecka har laget fem årsstämmor, tre utdelningar och bara en rapport. Jag ser fram emot att besöka ett Financial Stockholms investerarmöte och Investors bolagsstämma. Jag ser även fram emot den enda rapporten som lämnas av forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus (onsd). Förväntningarna är höga med ett PE-tal på 63 och en volatilitet på 100 dagars standardavvikelse på höga 45 blir det lätt rus eller ras.