OMX30: Kapitulation eller motreaktion

OMX30 har fallit under stödnivån 1835-1865. Får vi nu en kapitulation hos köparna är nästa stödnivå 1700-1720. Det är inte omöjligt att vi får en uppstuds till 1940-1970 på vägen ned till 1700-1720. Allt är avhängigt hur motsvarande utveckling blir på S&P500. Jag skyddar mitt kapital med hedge istället för att dras med i uppstudsar, se upp för FOMO.

Vecka 38, fall på börserna efter räntehöjningar

OMX30 och OMXSPI backade i förra veckan med -3,38% respektive -5,28% i svallvågorna efter centralbankernas hökaktiga räntehöjningar. Tidigare bottennivåer i år har passerats och det ser inte bra ut. Min utlandsportfölj gick trots alltplus +0,68% tack vare att dollarn stärktes mot kronan med +4,27%. Sverigeportföljen backade med -2,84% och klarade sig bättre än indexen tack vare hedgefonderna som gick bäst i veckan. Hedgefonderna Lynx och SEB Asset är sedan en tid tillbaka mina största innehav och jag växlar successivt över från svenska aktier till mer alternativa placeringar och likviditet så länge bearmarket pågår. Utlandsportföljen får vara oförändrad.

Styrräntan och bolåneräntan

Efter centralbankernas senaste höjningar ser nivåerna för styrräntorna ut så här. Hur hög boräntan blir framöver är avhängigt styrräntornas utveckling. Genom att följa prognoserna för styrräntan ser vi att tremånadersräntan efter rabatt kan väntas ligga på drygt 4 procent i början av 2023. Prognosen avser 3 månaders bidningstid efter ränterabatt.

Mer bank

Så höjde då Riksbanken, inte helt oväntat, med 100 punkter igår. Ikväll kl 20 ger FED besked om höjning på 0.75 eller 100 punkter. Sakta men säkert har jag i god tid börjat öka i bank igen, växlar över från bl a fastighetpreffar och D-aktier. Både Swedbank och SEB på Top 5 idag. Övriga bankinnehav Nordea och Lazard stiger med 1,5%.

Min aktievecka 38 – utdelning, hedgefond, styrräntor och regeringsbildning

En utdelning droppar in i nästa vecka från etf:en XACT högutdelande Norden. Jag kommer troligen även att köpa en andel i hedgefonden Elementa som är upp 25% i år. Minsta köp är 50000 kr och in och utgång är i slutet av varje månad, så nu det dags. I veckan kommer nya räntebesked från framförallt Riksbanken (tisdag) och Federal Reserve (onsdag). I övrigt lär det bli mycket fokus på regeringsbildningen.

Räntemarknaden slår direktavkastningen

Tisdagens inflationssiffra i USA fick börserna att åka kana nerför. Inte heller blev någon glad när dens svenska inflationen presenterades; 9% för KPIF och 9,8 för KPI. Räntorna är på höga nivåer, 1,9% för en svensk 10-åring och 3,45% för en amerikansk. Detta ökar bolagens räntekostnader och försämrar investeringskalkylerna. Räntemarknaden nu börjar bli ett investeringsalternativ jämfört med utdelningsaktier. Den amerikanska 10-åringen är nu en bra bit över direktavkastningen på S&P500. (Källa: Aktiespararna)

Inflation och hedge

Det är verkligen spännande tider på börsen. USA:s inflation har konsoliderat på en hög nivå och svenska inflationen har nått en ny toppnivå. Det här sätter press på Centralbankerna. Trots nedgången OMXSPI med -1,27% är sverigeportföljen upp +0,6%. Hedgefonderna kompenserar när börsen går ned. Lynx Dynamic som platsar på Top 5 med en uppgång på +3,31%.

Sverigeportföljen uppdaterad

Min Sverigeportfölj, men också med några positioner i utländska bolag. Två hedgefonder som skyddar portföljen och Investor som  ankare. Därefter en övervikt i värdeaktier med bra kassaflöden och en mindre del tillväxt. (Fem utländska innehav finns med,  men jag kan ha utländska utdelare i ISK då jag inte har underskott av kapital (bolån etc), och därmed får jag tillbaka källskatten när jag deklarerar). Det uppmärksamme kan notera att nytt är att jag testar mindre positioner i tech och skog.