Författare: Per Gustafsson Ohlin

En bra börsfredag – nu plockar jag in bank, fastigheter och skog igen

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Det var tre dagar sedan mitt förra inlägg eftersom det blivit bl a tennis, cykling och konsertbesök som tagit min tid i anspråk. Däremot har jag inte varit bortkopplad från börsen, tvärtom har jag en del ändringar i laguppställningen. Stockholmsbörsens båda index stängde kring nollstrecket. Min laguppställning avrundar veckan okej och obligationsdelen stiger med +0,46%, ISK med +0,22% och KF +0,39%, vilket blir ett snitt på +0,31%. New York-börserna stiger på fredagen efter att S&P500 nådde årshögsta igår. Därmed är S&P-indexet över 4300 punkter för första gången sedan i augusti.

Många analytiker har varit pessimistiska till börsen de senaste veckorna, vilket i och för sig kan vara ett gott tecken för aktier. Nu börjar man dock höra lite mer positiva uttalanden. Det finns också goda skäl till optimism när bankkrisen, skuldtaksoron och varningarna om en oljeprischock blåst över. Till Omni Ekonomi säger Johnny Torssell på Carnegie -”och går det inte ned kanske investerare bör göra sig beredda på uppgång”. Även Swedbanks index pekar nu åter mot girighet och bättre marknadsbredd och till EFN Marknad säger Martin Hallström, Swedbank, att det finns stigande trender som trycker på och därmed kan tyda på att börsen ska fortsätta uppåt.

Skräckindexet VIX är nere på årslägsta och har inte varit så här lågt sedan i januari 2020, dvs för pandemin. När indexet är under 20 indikerar det en trygg börs med riskaptit. Även taildex-indexet har fallit tillbaka från 19 under skuldtakskrisen till 11, vilket innebär att kostnaden har fallit för att köpa skydd för nedgång.

Jag har under veckan gjort vinsthemtagningar i mina innehav som stigit mer än 5% från grundnivån och fyllt på i innehav som backat 5%. Dessutom har jag tagit in fastighetsbolag, bank och skog igen. Jag har valt ett av de minst belånade fastighetsbolagen Catena som utvecklar och äger lager- och logistikanläggningar. Av bankerna valde jag SEBsom har en stark inriktning mot affärsvärlden. När det gäller skog valde jag Europas största privata skogsägare SCA som med skogen som insatsvara bedriver träindustriverksamhet. SCA är även en betydande elprocucent, med en självförsörjningsgrad på 95%. Gemensamt för alla tre är att de nyligen börjat trenda över MA200, vilket är ett krav för att komma med i min laguppställning. Fortnox, Husqvarna och OEM International flyttar till avbytarbänken.

Dagens ledartröja tog Ependion utan direkta nyheter. Även tvåan och trean, Catena och Medcap steg bra utan direkt nyheter. Roligt att Catena som jag tog in i onsdags stärker sin plats i laguppställningen.

Annons

Grön summering av utlandsinnehaven – Novo Nordisk rusade på förhandlingar om förvärv

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Mina 25 svenska innehav vilar idag på nationaldagen. 5 utländska aktier och 4 obligations-etf:er är aktiva. Obligationsportföljen stiger med +0,26%. De utländska aktierna stiger med +0,11%. Portföljerna fick lite valutahjälpdå kronan försvagades mot berörda utländska valutor, Av mina utländska innehav rusade Novo Nordisk på informationen om att Novo förhandlar om förvärv av franska BICORP. Infineon och mina obligations-etf:er stänger på plus. Jag fyllde på i Bakkafrost som hade en röd dag.

Min framtida virtuella trading- och arbetsplats?

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Idag på Sveriges nationaldag är Stockholmsbörsen stängd och jag tar mig tid att spinna vidare på Apples nya headset Vision Pro som presenterades igårkväll. Är det som på första bilden som min framtida investerar- och tradingplats kommer att se ut? Glöm släpandet av fysiska bildskärmar och datorer. Jag kommer att kunna virtuellt skapa flera bildskärmar var jag än befinner mig. Jag kan använda ett virtuellt tangentbord eller helt enkelt utgå från min MacPro. För mig som har flera hemmabaser och reser en del är det perfekt att kunna ha med sig arbetsplatsen virtuellt var jag än är.

Pessimisterna fokuserar mycket på priset som kommer att ligga mellan 35 tkr till 40 tkr, men det är också viktigt att lyfta det kostar att köpa t ex flera fysiska bildskärmar. Har du flera arbetsställen blir det ännu dyrare om du inte släpar med dig all utrustning när du byter plats eller reser. Jag anser att det här kommer att bli en revolution i sättet att arbeta.

Samtidigt ställer det här massor av följdfrågor. Hur påverkar det tillverkning av fysiska hårdvaruvolymer (datorer, bildskärmar, tv m m), behovet av kontorsarbetsytor, oss som sociala människor och så vidare. Jag tror i första hand att det här kommer att revolutionera vårt arbetssätt och då är det företag som kommer att köpa Vision Pro precis som när mobiltelefonen kom.

I ett senare skede när priset blir överkomligt kommer vi även som privatpersoner att köpa Vision PRO. Även här är möjligheterna oändliga med möjlighet se på filmer, studera och socialisera i en förstärkt verklighet. Just nu känns det kanske som på bilden nedan om tänker på att köpa in headsetet som privatperson.

Ikväll blir det tennis för mig i Berlin, och då menar jag verklig tennis med svett, dammig röd grus och påverkan av väder och vind. Det känns rätt skönt med verkligheten ”som den är” när man tänkt på den virtuella en stund. Det är något speciellt med det verkliga och fysiska som ingen virtuell värld kan ta över. Bara en sådan sak som att jag ofta föredrar en riktig bok med pappersblad istället för skärmen på min iPad. Det här får bli slutordet. Jag önskar alla en härlig nationaldag.

Apple lanserar nya headsetet Vision PRO – är detta framtiden?

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

I kväll gjorde Apple sin största lansering på länge av ett nytt mixed reality headset. Bolaget menar att releasen är intåget i en ny era. Aktien sjönk med 1 procent. Noteras även att chipjätten Intel sjönk 5 procent efter att Apple presenterat sitt nya chip M2 ultra. Vision Pro är Apples första headset som är skräddarsydd för augmentet reality, ar. Det är ett par glasögon som blandar användarens synfält med digitala bilder och ljud. Det har en ny visionOS och en R1-chip som gör det möjligt att styra headsetet med rösten, handrörelser eller en touchpad på sidan. Vision Pro kostar 3 499 dollar och kommer att finnas tillgänglig tidigt nästa år. Det har en upplösning på 8K per öga och en synvinkel på 120 grader. Det har också 12 kameror för att spåra användarens rörelser och omgivning. Med Vision Pro kan du göra många saker som att spela spel, titta på filmer, arbeta, lära dig och socialisera i en förstärkt verklighet. Du kan också använda Apples appar som Safari, Maps, Photos, Music och Messages på ett nytt sätt. En unik funktion med Vision Pro är att den visar dina ögon till dem runt dig genom en teknik som kallas EyeSight. Detta gör att du kan ge viktiga signaler till andra om vad du fokuserar på och skapa mer mänskliga interaktioner. Om du till exempel tittar på någon som också har Vision Pro på sig, kommer du att se deras ögon och de kommer att se dina. Är Apples headset framtiden? Priset lär avskräcka en och annan. Jag och många andra bländas av tekniken medan andra tittar mest på priset. Under kvällen när headsetet presenterades skapades många memes på sociala medier utifrån känslan av att inte ha råd att köpa headsetet. Men nu vet vi hur Apple tror att vi vill uppleva framtidens digitala världar. Själv är jag övertygad om att headsetet kommer att revolutionera hur vi interagerar med teknik och varandra.

Index på nollan – ikväll Apple-event – Munters tog på sig ledartröjan idag

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen stänger på nollan och min laguppställning något över på +0,10%.  Ikväll kommer jag att följa Applesutvecklarevent, men först skall jag iväg och handla så det blir en förkortad dagsanalys idag. Apples event sänds live från deras hemsida och går att se på YouTube.

Ledartröjan går till Munters idag som rider på tech-vågen. Ependion stiger bra idag utan direkta nyheter. Apple får tredjeplatsen och stiger inför sitt utvecklarevent ikväll, hoppas det håller i sig. Idag blev det påfyllning i Infineon och Medcap som hade röda dagar.

Aktieportföljen uppdaterad 5 juni 2023

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen som den ser ut den 5 juni 2023. Min enkla strategi är att hålla bolag långsiktigt som klarar min fundamentala checklista och trendar över sitt MA200. Alla i laguppställningen får samma allokering och jag gör hela tiden vinsthemtagningar på toppen för att behålla allokeringen och låter grundinnehavet trenda på till nästa skörd. Bolag som faller under MA200d placeras på avbytarbänken. På så sätt har jag ett lag som alltid som levererar. I denna uppdatering är Fortnox, OEM International och Essity nya i laguppställningen.

Inköpschefsindexen – dubbla tapp – blandade signaler

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Det är verkligen dubbla signaler när inköpschefs-index för tjänste- respektive industrisektorn redovisas. Tjänstesektornstår pall, indexet är fortsatt över 50, och planerar t o m att anställa fler och har expansiva affärsplaner. Industrin däremot visar svaga signaler och indexet har fallit under 50 för tionde månaden i rad. Däremot har inte industrin visat svaghet i kvartalsrapporterna ännu och det finns ingen ökning i antalet varsel.

Det är ett svårtolkat läge, men mycket ligger i händerna på Riksbanken som skall bekämpa inflationen. För att klara inflationsbekämpningen måste Riksbanken höja räntorna för att dämpa ekonomin. Fram till att räntorna börjar sänkas borde det bli en generell avmattning. Vi får hoppas att Riksbanken har fingertoppskänsla och att nedgången blir mild.

PMI-tjänster minskade i maj till 50,2 från 50,6 i april. Det finns risk för ytterligare nedsida efter allt svagare konjuktursignaler från industrin och tvärniten i bostadsbyggandet. Positivt är att sysselsättningen och tjänsteföretagens affärsplaner bidrog positivt till indexet.

PMI-industri som vi fick i förra veckan noterades till 40,6 i maj vilket är den lägsta nivån på tre år, och tionde månaden i rad som indexet är utanför tillväxtzonen (under 50-nivån). Det var en förvånansvärt stor nedgång och bekräftar att konjunkturen, liksom i eurozonen, fortsätter att försvagas. Positivt är att Index för rå- och insatsvarupriser föll till 36,6 i maj från 40,7 i april. Konjukturnedgången och förbättrade leveranskedjor får pristrycket att falla.

Inköpschefsindex (PMI) är en konjunkturmätare för den svenska ekonomin som genomförs i samarbete mellan Swedbank och Silf. Ett indextal över 50 indikerar tillväxt medan ett indextal under 50 innebär en nedgång.

Min aktievecka 23: utdelning, likviditetsoro, VIX, Taildex, PMI, fastigheter och Bear eller Bullish

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Äntligen en ny börsvecka, men innan den drar igång tar jag en morgontur med landsvägscykeln innan alla andra vaknar. En bra start på börsdagen.

Nu har även USA:s president skrivit under  skuldtaksöverenskommelsen och i fredags begravdes oron för recession i USA när jobbsiffrorna kom in skyhögt över förväntningarna. Men; nu kommer en flodvåg av nya obligationer från finansdempartementet som kommer att dammsuga marknaden på likvider och det kan innebära en risk för sättning på börserna. Lägg därtill att marknaden kan vara avvaktande inför USA:s ränteutfall nästföljande vecka. Samtidigt är VIXoch Taildexindex på väldigt låga nivåer vilket indikerar lugn och riskaptit.

Imorgon får vi tjänste-PMI från Sverige och flera länder. Sedan får vi vänta till på fredag innan vi får svenska makrosiffror på industriorder och BNP-indikator för april. Hittills har BNP visat sig vara starkare än vad prognosmakarna förutsett.

Mitt långinnehav Apple har utvecklingsdag imorgon och förväntas visa upp sitt första VR-headset och bolaget inleder en ny era. Vi får se om det blir så. Men många var belackarna när både iphone och iPad lanserades. Jag har stora förväntningar.

Tekniktunga Nasdaq 100 trendar bäst och är fortsatt överköpt. I veckan som gick var de fyra nedersta börserna i tabellen under sitt MA200, men när skuldtaket löste sig lyfte alla utom Helsingfors tillbaka över MA200. VIX-indexetföll ned till låga 14,60 (17,95), vilket indikerar en lugn börs med hög riskaptit. Så lågt har det inte varit sedan före pandemin. Taildexindexet föll 12% ned till 12,01%. Det ser bullish ut, men en viss varning för likviditetsbrist orsakad av nya amerikanska obligationer.

Nu är rapportperioden för första kvartalet definitivt över och den här veckan är enda händelsen en utdelning från Microsoft. Laguppställningen trendar stabilt över MA200d. För tredje veckan i rad är topptrendaren Surgical Science. Ser jag på den senaste 3-månadersperioden är laget upp +5% och breda index är på +0,66%. Det är bra jobbat mot index. På avbytarbänken har jag flera bolag som jag följer och nu håller jag extra koll på bank och fastighetsbolag. Både Swedbank och SEB har brutit över MA200 och ett av mina fastighetsbolag Catena. Hufvudstaden och Fabege har en bit upp till medelvärdet. Jag följer utvecklingen och ser jag fortsatt styrka kanske jag agerar. Händer det, så har jag det angenäma problemet att jag har ingen ledig plats i laguppställningen och behöver välja om jag skall följa min egen regel med max 30 bolag.

Gröna börser – Addnode rusade på förvärv

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Det blev en riktig rivstart i juni i takt med att skuldtaksförslaget klubbades i kongressen och senaten. På Stockholmsbörsen blev det ett fartfyllt fastighetsrally som lyfte breda indexet upp med +2,13% och storbolagsindex med +1,78%. Min laguppställning fick nöja sig med en uppgång på +1,33%, vilket ändå är bra med tanke på avsaknaden av fastighetsbolag. Marknaden verkade inte påverkas av att den amerikanska jobbrapporten kom in skyhögt över förväntan. Arbetslösheten steg dock något, men beror på en skarp nedgång i antalet egenföretagare. Jag fyllde på i mina bolag som dippade idag; OEM International, Lagercrantz och ABB. Sistnämnda bolaget ABB stängde dock positivt och även de två andra stängde högre än när jag fyllde på.

Dagens portföljvinnare blev Addnode som rusade på förvärvet av amerikanska Team D3. Tvåan och trean Husqvarnaoch Ependion steg utan direkta nyheter.