VIX-index, även känt som skräckindexet, mäter marknadens förväntade volatilitet i S&P 500 över de kommande 30 dagarna. Det här indexet är baserat på optionshandeln mot S&P 500 och reflekterar investerares oro och instabilitet. Generellt sett är VIX-index högt under kraftiga nedgångar på marknaden. Med andra ord, när VIX är högt, indikerar det att investerare förväntar sig större kursrörelser och ökad osäkerhet. Det är ett användbart verktyg för att bedöma risknivåer och marknadssentiment. VIX anses vara högt när det ligger över en viss tröskel. Vanligtvis används en nivå på 20 som en indikator på hög volatilitet. Om VIX är över 20, tolkas det som att marknaden förväntar sig ökad osäkerhet och större kursrörelser. Ju högre VIX är, desto mer oro finns det bland investerare.
Rapporter från flera stora techjättar, stigande räntor och tunga makrodata kommer att vara i fokus på Wall Street i veckan. Det blir intressant att se hur techjättarna hanterar FED:s scenario om ”högre räntor under längre tid”. På torsdag får vi amerikansk BNP och på fredag inflationsutfallet. Frågan är om utfallen kommer att bekräfta det som marknaden har prisat in, nämligen att FED lämnar räntan oförändrad. I Europa kommer ECB:s räntebeslut på torsdag och på fredag får vi detaljhandelssiffror för Sverige. CNN:s Fear & Greed index för New York börsen faller mot mer Fear: 26(29). Även Swedbanks Fear & Greed indexfaller till Rädsla 33. VIX har stigit till 21,71(19,32) och Taildex har ökat till: 16,19(14,93). ”Skräckindexet” Vix är på den högsta nivån sedan i mars. Orsaken är kriget i Mellanöstern, stigande räntor och osäkerheten kring Fed:s nästa drag. Inte ens defensiva aktier har skonats från nedgången. Det har fått investerare att söka sig till andra ”säkra hamnar” som guld, obligationer och bankkonton. Samtliga börsindex trendar negativt på MA50 och endast Nasdaq100 och Oslo har kvar en positiv trend på MA200. Trenderna är ingen munter läsning och börsindexen är översålda, så det kan mycket väl bli uppstudsar, men så länge makroosäkerhet och krigsoro kvarstår så blir det inga uthålliga uppgångar. Den här veckan har laguppställningen tio rapporter och en utdelning. Novo Nordisk är fortsatt lagets supertrendare. När Stockholmsindexen är i negativ trend tillåter regelboken mig att behålla bolag som trendar under MA200, men jag viktar ned i innehav med negativ trend med 25-50%. Jag får en regelstyrd nedviktning i aktier som ökar likviditeten och innehaven i alternativa placeringar. Detta hindrar inte mig att ha en offensiv del i portföljen. Jag fyllde på i Investor när aktien backade i fredags på grund av vd-avhoppet. Dessutom tillämpade jag TNInfo-strategin genom att ta position i fyra bolag (Lime Technologies, AQGroup, Mycronic och Telia) som stängde med en uppgång på mer än fem procent på rapportdagen och trendar över MA200. Jag viktar upp i alternativa placeringar som guld, råvaror och obligationer samt räntor när börsindexen trendar negativt.
