Marknaden lider just nu av recessionsskräck. Anledningen är Sams regel som säger att USAs ekonomi gick in i recession när arbetslösheten kom in högre än väntat i fredags. Huvudfrågan för hela världens ekonomier är om USA:s ekonomi befinner sig i recession, eller inte. För tillfället kan vi konstatera att ekonomin saktar in och att arbetsmarknaden blir svagare, men om det blir mjuklandning eller recession vet vi inte ännu. Just osäkerheten får börserna på fall.
Världens börser faller kraftigt för tredje dagen i rad. Jag följer regelboken strikt och flyttar innehav som trendar under MA200 till avbytarbänken och viktar ned i innehav som trendar mer än fem procent under MA20 och 50.
Det innebär att jag avyttrade fyra innehav samt viktade ned i nio innehav. I tio av dessa 13 innehav innebar det vinsthemtagningar.
Sammantaget innebär det att likviditeten ökade från 5,5% till 15,8%. Räknar jag in obligationer så blir det 20,4%. Genom vinsthemtagningarna sitter jag nu på en stor mängd torrt krut på sidlinjen och kan agera.
Jag fick mig ett gott skratt när vi kom hem ikväll och noterade att Lam Research tog hem ledartröjan och var den enda aktien som gick plus idag. Aktien trendar under MA200 men jag kunde inte sälja den imorse, när jag anpassade laguppställningen till regelboken, eftersom New York var stängt.
Planen var istället att sälja den ikväll när vi kom hem efter dagens utflykt, men jag har en oskriven regel att inte sälja den som bär ledartröjan. Det får helt enkelt vänta… Inte helt överraskande var det att de fyra obligations-etf:erna höll andra till femteplatsen och bromsade laguppställningens nedgång. Jag förväntar mig en positiv utveckling hos dessa efterhand som centralbankerna genomför sina räntesänkningar.
Laguppställningens uppgång i år har nu fallit ned till +16%, vilket trots allt är en bra utveckling. Börsen ger och tar och nu ser jag fram emot fortsättningen.