Storbolagsindex stängde på ny rekordnivå och steg +0,3% och breda index på +0,70%. Laguppställningen fick också en mycket bra dag med Spiltan invest i täten som rusade med +7,60%. Fr o m måndag handlas aktien varje dag istället för enbart på tisdagar. Inför detta har jag byggt upp en position i bolaget. Sista påfyllningen gjorde jag i morse på 208 kr och aktien stängde på 219,50. I övrigt hänvisar jag till mitt tidigare inlägg idag om Spiltan. Affärssystembolaget Fortnoxrusade utan direkta nyheter. Samma gäller även mjukvarubolaget Lime Technologies och verkstadsbolaget AQ Group. Ikväll besökte jag Aktiespararna Östermalms investerarmöte. Det blev intressanta föredrag av vice riksbankschef Anna Breman och från SEB chefsekonom Jens Magnusson och CFO Masih Yazdi samt Martin Nossman från Orion Bank. Återkommer med inlägg om detta.
Spiltan Invest har ansökt om notering på NGM:s huvudlista och kommer då att handlas varje dag. Noteringen förväntas ske innan slutet av maj. För närvarande handlas aktien endast på tisdagar. I skrivande stund handlas aktien till en rabatt på 22,65% och det historiska treårssnittet är 13,22%. När jag för några veckor sedan tog position i aktien var rabatten 28% och jag tror att den kommer att minska när det blir handel varje dag.
Idag är det tisdag och aktien handlas kanske för sista gången en dag i veckan, men bolaget har inte angett något exakt datum när daglig handel startar. Jag har passat på att fylla på även idag på 208 kr och i skrivande stund är aktien på 213,50, just nu på +4,66% idag. Spiltan Invest beskriver sig som “ett investmentbolag som, utan uttalad exitstrategi, köper och äger minoritetsandelar i noterade och onoterade svenska tillväxtföretag. Spiltan äger i dag en portfölj värderad till 8,8 miljarder kronor som består av tech, finans, fastigheter och industri. Några av de noterade innehaven är Paradox Interactive, KlaraBo och Teqnion. Bland de onoterade innehaven finns bland annat Spiltan Fonder, Flattered, Collaboration Art, P&E Fastigheter och Carbomax”.
Genom Spiltan invest får jag en diversierad exponering mot både noterade och onoterade småbolag. Det enskilt största innehavet är gamingbolaget Paradox som har backat -27% i år. I Paradox rapport för Q1 redovisades oförändrad omsättning. Carnegie, SEB och DNB sänkte riktkursen efter rapporten, men alla tre har köprekommendation på aktien. På nästa sida redovisas samtliga innehav per den 31 mars. På lördag besöker jag Spiltans årsstämma och då får jag lära mig mer om investmentbolaget. Jag ser Paradox som ett spännande innehav och jag har i övrigt ingen annan exponering mot gamingbolag.
Laguppställningen stängde på grönt på en småsur börs som backade med -0,10%. Ledartröjan gick till greentechbolaget SaltX för andra handelsdagen i rad då aktien i fredags rusade med +10,47% på en nyhet som gjorde att jag dubblade mitt eget innehav. Idag fortsatte rusningen och aktien steg med +12,63%. I fredags skrev jag om nyheten att delägaren och samarbetspartnern SMA Minerals ingått avtal med amerikanska Infinium som producerar e-fuels, främst till flygbränsle. Det är stora drakar som stöttar Infinium, Bill Gates och American Airlines m fl. Det ingångna avtalet innebär att SMA Mineral, som kommer drifta och äga ZEQL fabriken i Mo i Rana, får avsättning för den CO2 som SaltX teknik Electric Arc Calciner (EAC), separerar i den elektriska tillverkningsprocessen.
Elektrifieringstekniken kan ersätta fossila bränslen vid industriprocesser, och, som sagts; separera CO2. Det hela blir inte sämre av, som jag skrivit om flera gånger, att ABB tidigare i vår gick in som delägare och samarbetspartner i SaltX för att påskynda kommersialiseringsarbetet. Fler investerare börja nu upptäcka vad som är på gång. Jag noterar att SaltX, i och med dagens rusning, passerar klimatkontrollbolaget Munters som lagets topptrendare på MA200. Nu låter jag väldigt positiv, men jag vill påminna om att tekniken är under utveckling och att bolaget ännu inte går med vinst, så det är en investering med hög risk. Med den här placeringen avviker jag från min regelbok avseende just vinstkravet, men jag ser en stor potential och framtid i bolagets miljöförbättrande teknik, som enligt min uppfattning, passerat förhoppningsstadiet.
På andra plats kom mjukvarubolaget Lime Technologies som steg +3,24% utan direkta nyheter. Aktien har gått starkt efter bolaget rapport som överträffade förväntningarna.
Det glädjer mig att specialstålbolaget Alleima, som backat efter rapporten, verkar få stöd vid MA200. Med dagens uppgång trendar aktien +2,4% över MA200 och räddar sig kvar i laget. Det hjälpte säkert till att Alleima idag meddelade att bolaget investerar cirka 100 miljoner kronor i en ny produktionsanläggning i Sakura, Japan för att möta den växande efterfrågan från kunder i Asien.
Läkemedelsjätten Novo Nordisk steg också med över +3% idag. Bolaget meddelade att de planerar att sälja obligationer för att finansiera sin expansion. Försäljningen syftar till att finansiera den stora satsningen på att utöka produktionen av flera av bolagets storsäljare. Tidigare i år meddelade Novo om förvärvet av tre fabriker från Catalent för 11 miljarder dollar.
Förutom SaltX, har jag i fredags och idag även fyllt på i Apple, ServiceNow, Sandvik och Hexagon.
Det blev en glad start på börsveckan som följde på uppgången i New York i fredags efter den oväntat svaga amerikanska jobbstatistiken. Wall Street har fortsatt uppåt idag. För svenskt vidkommande riktas nu blickarna mot onsdagens räntebesked där en första sänkning är sannolik. Ikväll har jag besökt Financial Stockholms investerarmöte och lyssnat på bolags-vd:ar från tryckluftsanalysbolaget Enersize och fastighetsbolaget Eastnine. Enersize är ett förhoppningsbolag som återigen behöver pengar i en nyemission medan Eastnine är motsatsen i ett stabilt fastighetsbolag med en mycket låg belåningsgrad. Dessutom berättade analytikern Anders Haglund på ett intressant sätt om hur han ser på börsläget.Imorgon ser jag fram emot att besöka Investors bolagsstämma.
Det börjar bli en trevlig vana att lilla greentechbolaget SaltX spöar jättarna i laguppställningen. Bolaget går inte med vinst ännu men när jätten ABB nyligen köpte in sig i bolaget börjar man ana att deras elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen i industriprocesser är mer än en förhoppning. Jag ser fram emot fortsättningen. På andra plats kom affärssystembolaget Fortnox som steg utan direkta nyheter. På tredje plats och in från avbytarbänken kom mätteknikbolaget Hexagon som backat efter sin rapport den 26 april när rörelseresultatet kom in svagare än väntat. Det är intressant att vd Paolo Guglielmini uppger för SvD att bolaget hoppas bli en vinnare inom megatrenderna automatisering, AI och självkörande fordon. Till vinnarkvartetten sällade sig också Crypto Top 10.
Förutom Hexagon har jag även plockat in verkstadsbolaget Sandvik och amerikanska mjukvaruföretaget ServiceNow på plan. Biljätten Stellantis flyttas till avbytarbänken efter att aktien fortsätter att falla under MA200. Aktien har haft en fin trend länge och jag gjort flera vinsthemtagningar på toppen, men nu tog jag hem den sista vinsten på 19% och sålde resten av innehavet. Jag har kvar bolaget indirekt genom att mitt evighetsinnehav investmentbolaget EXOR är en av huvudägarna i Stellantis.
“Köp aktiv förvaltning till indexpris” lyder Di:s rubrik på veckans köprekommendation. Det är roligt när något av innehaven i laguppställningen kommer med i Di:s köp o sälj rekommendationer. Oavsett om det blir köp- eller säljråd är det intressant att ta del av argumentationen.
“Den som vill investera i lönsamma och utdelande små och medelstora bolag men vill slippa fondernas höga avgifter har ett alternativ på Stockholmsbörsen.
Di sätter köpstämpel på en aktie som ger aktiv förvaltning till indexpris lyder Di:s ingress”. På morgonen stiger aktien med +5% på nyheten.
Di:s Ulf Pettersson skriver bl a att “ytterligare argument för Svolders aktie är den nischade inriktningen på börsbolag med ett marknadsvärde under 20 miljarder kronor. Småbolagsaktier, som över tiden normalt slår storbolagen, har haft några svaga år. Om denna trend vänder borde Svolder kunna utvecklas bättre än Stockholmsbörsens breda index OMXSPI, vilket är målet med våra rekommendationer”.
I laguppställningen finns Svolder som ett långt innehav och just investmentbolag är undantagna kravet att aktien skall trenda över MA200. När premien/rabatten är historiskt låg/hög fyller jag på. Med dagens uppgång stärks Svolder positiva trendpå MA200 och premien är något högre än det historiska snittet, men, som Ulf skriver, får småbolagen sin revansch kan det bli riktigt bra framöver.
Wall Street terminerna föll när BNP- och inflationsstatistik redovisades. Kombinationen svagare BNP-utfall än väntat samtidigt som inflationen kom in högre än väntat var ingenting som marknaden gillade. USA-räntorna steg till väders och Wall Street terminerna föll och Stockholmsbörsen följde med i nedgången. I laguppställningen dämpades nedgången av rapportrusarna AAK och AstraZeneca. Specialfettbolaget AAK överträffade förväntningarna över hela linjen och rusade med +7%. Läkemedelsjätten Astra Zeneca krossade analytikernas prognoser avseende både omsättning och resultatet per aktie. Aktien stängde på +6,35%.
Även Munters gick mot strömmen och bolaget har stigit varje dag sedan rapporten i tisdags. Aktien har fått uppskruvade riktkurser och upprepade köprekommendationer. Försäkringsbolaget Storebrand rapportrusade igår och idag fick bolaget höjda riktkurser och köprekommendationer från sex analytikerhus. Förutom ovanstående innehav dämpade även ABB, Traction, Guld, råvaror och obligationer nedgången. Tyvärr backade både Lime och Fortnox trots bra rapporter, men här påverkade negativ makro också en hel del på en sur börs. Jag fyllde på i Fortnox när den var nere på -8%. Ikväll besökte jag Lime Technologies årsstämma i Stockholm, vilket kompletterade min helhetskänsla för bolaget på ett positivt sätt.
Läkemedelsjätten Astra Zeneca krossar analytikernas förväntningar. Omsättningen överträffade förväntningarna och resultatet per aktie på 2,06 dollar var högre än förväntade 1,93 dollar. Aktien rusar på förmiddagen med +6%. procent. Läkemedelsbolaget ökade sina totala intäkter med 19% vilket var bättre än väntat. Intäktsökningen drevs av affärsområdet onkologi som växte med 26%. Storsäljaren Farxiga, som behandlar diabetes och njursjukdom, fick en tillväxt på 45%. Läkemedelsjätten upprepar sina helårsprognoser. AstraZeneca befäster sin trend på 15% över MA200 och volatliteten är under 20 på 100 dagars standardavvikelse. Aktien säkrar sin ställning i laget och jag kommer att fylla på innehavet.
Specialfettbolaget AAK överträffar förväntningarna över hela linjen. Bolaget redovisar ett rörelseresultat på 1.254 miljoner kr, vilket var bättre än väntade 1.070 miljoner kr. Nettoomsättningen uppgick till 11.118 miljoner kr, väntat var 11.021 miljoner kr. Rörelseresultatet per kilo var 2:26 kr, väntat var 1:96 kronor per kilo. Volymerna ökade med 3% till 556 tusen ton, väntat var 548 tusen ton. Aktien befäster sin starka trend med 21% över sitt MA200 och volatiliteten är på låga 17. Jag är fullinvesterad i bolaget och behåller.
Kundvårdsbolaget Lime lämnar en stark rapport. Bolaget redovisar en nettoomsättning på 169 miljoner kr, vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 17% (22). Återkommande intäkter uppgick till 106 miljoner kr (82). Ebita-resultatet blev 43 miljoner kr (36,9) vilket innebär en ebita-marginal om 25% (26). Kassaflöde från den löpande verksamheten var 62,7 miljoner kr under perioden (39,4). Aktien går sidledes på en sur Stockholmsbörs. Aktien trendar bra långsiktigt på 18% över MA200 och aktien har fortsatt en given plats i laget. Volatiliteten är höga 40 på 100 dagars standardavvikelse så aktien har en något lägre allokering än t ex AstraZeneca och AAK. Faller aktien mer är jag beredd att fylla på.
Affärssystembolaget Fortnox skämde även idag bort oss med starka siffror. Bolaget ökade intäkterna med 26% och rörelseresultatet stärktes med 32%. Antalet kunder ökade netto med hela 20 000 till 556 000. Aktien faller med -8% och aktiekursen ligger nu marginellt ovanför MA200. På en sur börs och med bolagets höga PE-tal är jag inte förvånad över att aktien rasar på en bra rapport. Förhoppningsvis får aktien stöd här och kan behålla sin plats i laget. Aktien är det nästmest volatila innehavet vilket håller nere allokeringen något. På den här dippen fyller jag på, men är beredd att sälja om aktien faller under MA200.
Norska försäkringsbolaget Storebrand redovisar en högre vinst än väntat för det första kvartalet och aktien rusar med 8%. Eftersom Storebrand har en låg volatilitet, 15,7 på 100 dagars standardavvikelse, har jag låtit den växa till lagets näststörsta innehav. Storebrand stärker sin trend över MA200 och säkrar sin plats i laguppställningen.
Verkstadsjätten Atlas Copco rapportrusar med en rapport som innehåller ett starkare resultat och högre intäkter än väntat. Även Atlas har en hög allokering eftersom volatiliteten är relativt låg; 19,4 på 100 dagars standardavvikelse. Aktien stiger +6% till en ny rekordnivå, vilket lyfte hela Stockholmsbörsen vid rapportsläppet. Bolaget trendar nu 18% över MA200 och stärker sin plats i laguppställningen.
Storbanken SEB redovisar en stark rapport med bättre omsättning och resultat än väntat. Marknaden gillar dock inte att räntenettot blev svagare än väntat och aktien backar med -2%. Trots detta håller aktien en tydlig trend med +7% över sitt MA200 och behåller sin plats i laget.
Fordonstillverkaren Volvo Cars levererade en oväntat svag rapport, med ett rörelseresultatet på närmare 23% lägre än förväntat. Aktien är lagets nästmest volatila innehav och har därför en låg allokering i laget. Tyvärr faller aktien ner under sitt MA200 och kommer att flyttas till avbytarbänken.
Laguppställningen backade -0,30% medan Stockholmsindexen backade dubbelt upp med -0,60%. Laguppställningen fick täcka upp för Volvo Group som backade med 4,1% när Geely sålde sina B-aktier. De amerikanska storbanker som agerade rådgivare åt Geely i affären uppges inte ha lyckats sälja samtliga B-aktier som planerat enligt Di. Jag passade på att köpa tillbaka den volym jag gjorde vinsthemtagning i före rapporten. Jag fyllde även på i Virtune Crypto Top 10. Dagens ledartröja gick till Greentechbolaget SaltX som gick mot strömmen utan direkta nyheter. SaltX har en intressant elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen vid industriprocesser. ABB är involverade som delägare och partner i kommersialiseringen av tekniken.
Eftersom bolaget fortfarande är i ett utvecklingsskede och inte går med vinst på sista raden är det en placering med risk. Volatiliteten i aktien på 100 dagars standardavvikelse ligger på 141, vilket skall jämföras med laguppställningen i övrigt där Investor ligger lägst med ett värde på 13 och Volvo Car ligger högst på 62. Det är därför klokt att ge aktien låg allokering i en portfölj. Fundamentalt ligger aktien utanför min strategi, men aktien trendar positivt på MA200. Jag ser innehavet som en placering i en intressant teknik som kan medverka till en bättre miljö för vår planet. Nästbäst gick AQ Group som lämnade en bra rapport igår och fick en höjd riktkurs av SEB med behåll. Camurus steg också bra utan nyheter. Mycronic fick hjälp Carnegie som höjde aktien till köp (behåll) efter gårdagens starka rapport.
Trots en avmattning på Stockholmsbörsen stängde indexen och laguppställningen på tydligt grönt. Inflationen inom euroområdet fortsätter att falla som förväntat och det stärker min tro om att räntesänkningarna börjar i Europa och kanske t o m vår Riksbank blir först ut. Ledartröjan idag gick till rapporterande lastbilsjätten Volvo som slog förväntningarna trots lägre volymer. Det är uppenbart att kunderna accepterat prishöjningarna och att bolaget har en kostnadsflexibilitet. Till vinnarkvartetten sällade sig även specialfettbolaget AAK, specialstålbolaget Alleima och forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som alla steg utan direkta nyheter. Idag fyllde jag på i läkemedelsbolaget AstraZeneca och har därmed nått önskad allokering i aktien. Imorgon har laguppställningen fyra rapporterande bolag, ABB, AQ Group, Investor och Mycronic.
Hela morgondagens rapportgäng har trendat bra och jag har flera gånger i år skördat och allokerat ned innehaven. Idag tog jag hem ytterligare lite vinst i topptrendaren Mycronic. Blir det någon rapportmiss köper jag tillbaka till ett lägre pris och blir det rapportglädje blir jag gladare. Jag kan också berätta att jag har tagit en bevakningsposition i greentechbolaget SaltX Technology som utvecklar elektrifieringstekniker för att minska industrins beroende av fossila bränslen. Just nu fokuserar SaltX på ett samarbete med SMA Minerals i en fossilfri kalkindustrianläggning med CO2-separering. Nyligen kom även ABB med som samarbetspartner för att påskynda kommersialiseringen av tekniken.
