Då har vi sent ikväll anlänt till skärgårdstorpet i Blekinge. Jag konstaterar att det blev en ganska bra börsdag idag efter att inflationsutfallen i både Sverige och USA kom in nära det förväntade.
För andra dagen i rad toppar lilla greentechbolaget SaltX vars aktie fått en boost av vd-bytet som jag skrev om igår. Ni som läser mina inlägg regelbundet vet att SaltX ligger utanför min normala strategi. Specialfettbolaget AAK som nyligen utsågs till veckans aktie av Carnegie gick också bra. Till toppkvartetten sällade sig också teknikhandelsbolaget OEM International och investmentbolaget Spiltan som gick bra utan direkta nyheter.
Kommer dagens inflationssiffror från USA och Sverige m fl att bekräfta detta?
VIX-index, även känt som skräckindexet, mäter marknadens förväntade volatilitet i S&P 500 över de kommande 30 dagarna. Det här indexet är baserat på optionshandeln mot S&P 500 och reflekterar investerares oro och instabilitet. Generellt sett är VIX-index högt under kraftiga nedgångar på marknaden. Med andra ord, när VIX är högt, indikerar det att investerare förväntar sig större kursrörelser och ökad osäkerhet. Det är ett användbart verktyg för att bedöma risknivåer och marknadssentiment. VIX anses vara högt när det ligger över en viss tröskel. Vanligtvis används en nivå på 20 som en indikator på hög volatilitet. Om VIX är över 20, tolkas det som att marknaden förväntar sig ökad osäkerhet och större kursrörelser. Ju högre VIX är, desto mer oro finns det bland investerare.
Vi njuter av svenska sommaren och träffar nära och kära, just nu i vackra Kalmar, men en börssummering på kvällen hinner jag med vanlig ordning.
Stockholmsbörsen stänger i dur och i laguppställningen är det lilla greentechbolaget SaltX som tog ledartröjan. SaltX meddelade igår att bolaget byter vd inför kommersialiseringsfasen som intensifieras i höst tillsammans med bl a SMA Minerals och ABB. Den här aktien ligger helt utanför min regelbok eftersom bolaget inte går med vinst ännu. Jag vill äga aktien bl a för att bolagets teknik kan betyda mycket för minskade CO2-utsläpp om det lyckas. Läkemedelsjätten Novo Nordisk, etf:en Ishares Global Clean Energy och techjätten Apple gick också bra utan direkta nyheter och kom med i toppkvartetten. Idag blev det påfyllning i VBG. Imorgon ser vi fram emot spännande inflationsutfall bl a från Sverige och USA.
Vi lämnade Stockholm igår och på vår resa söderut stannar vi nu till i vackra Kalmar. Laguppställningen stängde på ett tydligt plus och en bit över Stockholmsindexen som stängde omkring nollan. Det blev en ganska spretig stängning i hela Europa inför onsdagens inflationsutfall. Dagens toppkvartett gick bra utan direkta nyheter. Ledartröjan gick till blodanalysbolaget Cellavision följd av mönsterritarbolaget Mycronic, techjätten Apple (vid kl 17:40) och nätmäklaren Nordnet. Jag fortsatte fylla på i VBG, OEM och Lagercrantz. Jag fyllde även på i etf:erna Emerging Markets och Eurostoxx 50.
Jag passar på att kolla över nästa börsvecka redan idag eftersom det blir en heldag i bilen imorgon. Det är dags att åka söderut igen.
Nästa veckas inflationsdata blir viktiga indikatorer för centralbankerna. Vi får inflationsutfall bl a från Danmark, Sverige, Storbrittanien och USA. Får vi godartad KPI-inflationsdata bör det stödja förväntningarna om snabba räntesänkningar under hösten, motsatsen blir problematisk, men är inte huvudscenariot. Risken för en lågkonjunktur har ökat och USAs arbetslöshetssiffror den 6 september blir en viktig indikator.
När amerikanska inköpschefsindex blev sämre än väntat och arbetslösheten kom in högre ökade marknadens rädsla för lågkonjuktur. Samtidigt som japanska börsen dök i måndags med 10% stack VIX-indexet iväg till över 60, vilket är en osannolikt hög nivå. VIX ligger nu på drygt 20 vilket också anses högt och indikerar fortsatt förhöjd rädsla och riskaversion. Troligen övereagerade marknaden och vi får förhoppningsvis se en fortsatt stabilisering och att VIX faller under 20 den kommande veckan. Vi är dock inne i de historiskt dåliga börsmånaderna augusti och september, vilket kan innebära både utmaningar och möjligheter.
CNN:s Fear & Greed index, neutral 24(27)
Swedbanks Fear & Greed index, ??(??).
VIX 20,37(23,39)
Taildex 14,26(18,21)
Den amerikanska 10-årsräntan 3,95%(3,79%)
Konjunkturoron har pressat verkstad och bank vilket gjort att Stockholms storbolagsindex fallit oroväckande nära MA200. Oslo toppar på MA200 följd av S&P500. Förhoppningsvis blev konjunkturoron överdriven och indexen kommer förhoppningsvis att stärkas igen.
Jag har den senaste tiden gjort en del vinsthemtagningar och omstruktureringar vilket ökat kassan och obligationsportföljen. Jag plockat in tre nya; OEM, Lagercrantz och VBG. Jag fyller på succesivt i både nya och gamla innehav, men tar det sakta och sprider risken över tid. För att komma med i laguppställningen krävs det att bolagets aktie trendar över MA200. Storleken på allokeringen påverkas av volatiliteten och den kortsiktiga trenden. Det här gäller så länge börsindexen är i positiv trend på MA200. När börsindexen faller under MA200 byter jag strategi, men där är vi inte ännu.
Nästa vecka har laget tre X-dagar och en utdelning att se fram emot.
Laguppställningen stänger veckan starkt med en uppgång på över procenten. Bäst gick läkemedelsjätten Novo Nordisk som iklädde sig ledartröjan för andra dagen i rad. Till vinnarkvartetten sällade sig även klimatkontrollbolaget Munters, mjukvarubolaget Lime Technologies och teknikhandelsbolaget VBG Group. Samtliga steg utan direkta nyheter.
Jag fyllde på i Lagercrantz, VBG och OEM samt etf:en Russel 2000. Jag har även flyttat en del av kassan till obligationsportföljen. Kassan är nu på 12,6% och obligationsportföljen på 6,9%. Det innebär att jag fortfarande har mycket likvid på sidlinjen som kan användas vid rekyler under augusti/september som historiskt är dåliga börsmånader.
Den amerikanska arbetslöshetssiffran kom in bättre än väntat och fick börserna lyfta. Storbolagsindex stängde på +0,30% och breda index på +0,10%. Nasdaq 100 är i detta nu upp drygt +3,0%.
Laguppställningen fick också en bra dag med Crypto Top 10 index i topp som rekylerar upp +7,77% efter börsturbulensen. På andra plats kom läkemedelsjätten Novo Nordisk som återhämtade stora delar av gårdagens tapp, och dessutom stöttades aktien av en oväntat stark rapport från den amerikanska konkurrenten Eli Lilly. Robotkirurgibolaget Intuitive Surgical stiger i detta nu på ett muntert Wall Street utan direkta nyheter. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus gick också bra utan direkta nyheter.
Laguppställningens Top 15 stängde alla på mer än plus två procent. Det blev breda uppgångar på Europabörserna idag. Även Wall Street öppnade positivt men är i detta nu ner omkring -0,70%. Noterar att kronan stärktes för nionde dagen i rad.
Dagens vinnare blev laguppställningens nytillskott teknikhandelsbolaget OEM International. Till toppkvartetten sällade sig även investmentbolaget Lundbergs, verkstadsbolaget AQ Group och nätmäklaren Nordnet. Samtliga drogs med i börsens återhämtning och steg utan direkta nyheter.
Idag har jag tagit en ny position i industribolaget VBG Group och fyllt på i OEM International, Lagercrantz,
och Emerging Markets-etf:en. Ikväll fick halvledarutrustningsbolaget Lam Research som fallit under sitt MA200 flytta till avbytarbänken.
Tyvärr rapportrasade laguppställningens läkemedelsjätte Novo Nordisk med -6,7% efter att ha redovisat lägre resultat och intäkter än väntat. Aktien trendar nu på sin egen MA200-linje. Jag bevakar ett eventuellt påfyllningsläge under förutsättning att trenden inte försämras ytterligare.
Laguppställningen fick en bra dag och stängde med ett rejält plus medan storbolagsindex stängde negativt på -0,30% och breda index på nollan. Härligt att sätta sig och summera börsen efter en heldagsutflykt i skärgården.
Dagens ledartröja gick till läkemedelsjätten Novo Nordisk som fick upprepat köp och höjd riktkurs av Guggenheim Securities. Investmentbolaget Traction som är storägare i BE Group utökade nyligen sitt innehav i bolaget. På tredje plats kom Crypto Top 10 index. Kryptovalutorna rekylerade upp något efter den senaste tidens ras.
På fjärde plats ligger i detta nu robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som är ett av få bolag som undkom de senaste dagarnas börsras.
Trots att jag tagit nya positioner idag och gjort påfyllningar har likviditeten ökat från igår 15,5% till 17,0%. Anledningen är att jag gjort vinsthemtagningar i Robur Technology (+2126% sedan köp) och Transition (+810% sedan köp). Båda har nu fått en normalallokering. I övrigt har börsrasen aktiverat regelboken och jag har gjort flera vinsthemtagningar i aktier som jag skrev om igår. I förra veckan låg kassan på 5,5%, det går snabbt i hockey. Jag räknar med ytterligare nedgångar fram till nästa rapportperiod i mitten av oktober och går in igen succesivt och fyller på till ett möjligt lägre pris.
Idag tog jag nya positioner i två favoriter; teknikhandelsbolagen Lagercrantz och OEM International samt fyllde på i investmentbolaget Spiltan, mjukvarubolaget Lime Technologies och investmentbolaget EXOR.
Marknaden lider just nu av recessionsskräck. Anledningen är Sams regel som säger att USAs ekonomi gick in i recession när arbetslösheten kom in högre än väntat i fredags. Huvudfrågan för hela världens ekonomier är om USA:s ekonomi befinner sig i recession, eller inte. För tillfället kan vi konstatera att ekonomin saktar in och att arbetsmarknaden blir svagare, men om det blir mjuklandning eller recession vet vi inte ännu. Just osäkerheten får börserna på fall.
Världens börser faller kraftigt för tredje dagen i rad. Jag följer regelboken strikt och flyttar innehav som trendar under MA200 till avbytarbänken och viktar ned i innehav som trendar mer än fem procent under MA20 och 50.
Det innebär att jag avyttrade fyra innehav samt viktade ned i nio innehav. I tio av dessa 13 innehav innebar det vinsthemtagningar.
Sammantaget innebär det att likviditeten ökade från 5,5% till 15,8%. Räknar jag in obligationer så blir det 20,4%. Genom vinsthemtagningarna sitter jag nu på en stor mängd torrt krut på sidlinjen och kan agera.
Jag fick mig ett gott skratt när vi kom hem ikväll och noterade att Lam Research tog hem ledartröjan och var den enda aktien som gick plus idag. Aktien trendar under MA200 men jag kunde inte sälja den imorse, när jag anpassade laguppställningen till regelboken, eftersom New York var stängt.
Planen var istället att sälja den ikväll när vi kom hem efter dagens utflykt, men jag har en oskriven regel att inte sälja den som bär ledartröjan. Det får helt enkelt vänta… Inte helt överraskande var det att de fyra obligations-etf:erna höll andra till femteplatsen och bromsade laguppställningens nedgång. Jag förväntar mig en positiv utveckling hos dessa efterhand som centralbankerna genomför sina räntesänkningar.
Laguppställningens uppgång i år har nu fallit ned till +16%, vilket trots allt är en bra utveckling. Börsen ger och tar och nu ser jag fram emot fortsättningen.
