Det blev en bra veckoavslutning för laguppställningen med samtliga på top 15 som steg över en procent. Wall Street indexen stängde på rekordnivåer och Stockholm avslutade också veckan i dur. Den preliminära inflationen i euroområdet kom in i linje med förväntningarna.
Dagens ledartröja i laguppställningen gick till nätmäklaren Nordnet (+3,41%) som steg utan direkta nyheter, men noterar att både Nordnet och Avanza presenterat månadsstatistik som visade på en hel del försäljning av USA innehav, vilket innebär ökade intäkter i courtage och valutaväxling.
På andra plats kom Crypto top 10 index (+3,11%) som nästan abonnerar på en plats i toppkvartetten sedan det stod klart att Trump vann presidentvalet.
Trea och fyra kom forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus (+3,07%) och investmentbolaget Spiltan (+2,78%) som båda stängde bra utan direkta nyheter.
Dagens jumbo blev teknikhandelsbolaget Bergman & Beving som stängde på -2,93%. Någon nyhet kring nedgången hittar jag inte.
Stockholmsbörsens goda humör fick en extra boost efter Riksbankens dubbelsänkning. Vid stängning hade börsen återhämtat hela gårdagens fall efter Trumps valseger: OMXSPI: +1,6% och OMXS30: +1,2%. Ikväll ser vi fram emot en sänkning från Fed med 25 punkter. Kronan stärktes idag och rekylerade tillbaka tillsammans med andra småvalutor gentemot dollarn. Jag noterar också att skräckindexet VIX fallit ner från över 20 till 15 och därmed är riskviljan tillbaka igen på normal nivå och positioneringar för nedgång på S&P500 minskar.
Igår började jag fylla igen i de nya innehaven i laguppställningen. Kassan är därmed minskad från 19% till 12%. Nivån på obligationer (4%) och Guld (2,5%) är oförändrad.
Laguppställningens ledartröja gick idag till aliminiumbolaget Gränges (+5,97%) som rusade utan direkta dagsnyheter. Däremot mäklades en post igår av Carnegie motsvarande 0,9% av det total antalet aktier. Häromdagen slutförde även bolaget ett förvärv av en produktionsanläggning i Shandong-provinsen i Kina. Jag började ta positioner i bolaget för två veckor sedan och det möjligt att det fallit utanför radarn här på bloggen, men nu blev nykomlingen presenterat med bravur.
På andra plats kom dagen rapportör; det forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus (+5,34%) som överträffade förväntningarna på alla punkter. vilket också krävdes eftersom värderingen är hög. Utskikterna framåt ser också bra ut enligt rapporten.
På tredje plats kom ljudboksbolaget Storytel (+3,91%) som imponerat på analytikerkåren efter sin rapport och fått flera höjda riktkurser. Noterade också att VDn idag köpte sina första aktier i bolaget.
Till vinnarkvartetten sällade sig även Balder (+3,19%) som steg tillsammans med flera andra fastighetsbolag efter räntesänkningen. Di nämnde också idag Balder som en av de fem mest köpvärda fastighetsaktierna.
Dagens jumboplats i laguppställningen gick till försäkringsbolaget Storebrand (-3,37%) som backade utan att jag hittar några direkta nyheter.
Valet (ti) i USA blir intressant även om det troligen kommer att ta lite tid innan vi har resultat. Marknadens ögon riktas också mot torsdagens räntebesked från Riksbanken, Federal Reserve, Norges Bank och Bank of England. En nyckelfrågan är om Riksbanken kommer att sänka sin styrränta med 50 eller 25 punkter. Fed kommer troligen att sänka med ytterligare 25 punkter då Fed har fortsatt att signalera en gradvis normalisering. Kinas högsta lagstiftande organ sammanträder den 4-8 november och vi kan få ytterligare information om Pekings nya policyer som kommer att stödja tillväxt. Intressant är också inköpschefsindex (ti) i USA och svenskt flash-KPI (to).
CNN:s Fear & Greed index, greed 49(59)
Swedbanks Fear & Greed index, neutral ??(48)
VIX 21,88(20,33)
Taildex 18,11(16,72)
Den amerikanska 10-årsräntan 4,40%(4,25%)
Indikatorerna, skräckindexet VIX och taildex, skvallrar om att flera investerare skyddar sig mot nedgång inför presidentvalet, VIX har legat över den magiska gränsen 20 ett tag. Jämfört med Europa är USAs ekonomi ganska het och allt pekar mot en soft landing medan den Europas motor Tyskland hackar, vilket påverkar hela euroområdet. Centralbankerna i Europa borde sätt fart på räntesänkningarna.
Samtliga börsindex på MA20 är i negativ trend och RSI ligger mot det översålda hållet. De nordiska börsindexen ligger farligt nära både över och under MA200. Så länge Stockholmsindexen trendar positivt behåller jag min bullish trendstrategi, men trenden är svag.
Det som avgör börsens utveckling i närtid är hur presidentvalet genomförs. Sköts det snyggt finns det förutsättningar för ett starkt lättnadsrally, motsatsen om det blir på bananrepubliksnivå kan vi få kraftiga ras.
Även om jag fortsatt är bullish då Stockholmsindexen är i positiv trend har jag under oktober månads byten i laguppställningen medvetet saktat in påfyllning i både nya och befintliga innehav och ökat kassan.
Nordamerika fortsätter gå bäst med Toronto i topp. Samtliga index på MA20 är i negativ trend och de nordiska ländernas trend på MA200 är svagt positiv eller negativ. På RSI är det åt det översålda hållet.
Kommande vecka rapporterar investmentbolaget Latour, läkemedelsjätten Novo Nordisk och forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus. I veckan tog ljudboksbolaget Storytel över ledartröjan på MA200 efter att ha rapporterat starkt.
Under oktober har vi haft flera trendskiften och laguppställningen har uppdaterats och där rapportperioden har varit till god hjälp. Under en övergång har gjort mig överlikvid med 19% i kassan, vilket under veckan sänkts till 16% genom påfyllningar i nya och befintliga aktieinnehav. Obligationsportföljen är fortsatt på 4% och guldet på 2,5%. Detta är hedgen inför presidentvalet, enkelhet är bäst.
Nu sitter jag still i båten tills vi vet om presidentvalet i USA blir snyggt och inte som i en bananrepublik.
Det blev en sur börsdag även om det skedde en viss återhämtning innan stängning. Just nu kombinerar jag börsen med att jag förbereder att byta hemmabas från Stockholm till Berlin fr o m januari 2025. Det blir en del transporter vid en flytt, men det är roligt samtidigt 🙂
Idag fick laguppställningen täcka upp för två tunga ras, men först det positiva. Det var längesedan techjätten Microsoft (+1,92%) fick glänsa med ledartröjan, men idag gick aktien bäst, åtminstone vid europabörsernas stängning, inför rapporten i nästa vecka.
Därefter kom AQ Group (+1,76%), Norva24 (+1,33%) och SEB (+1,04%) som alla steg utan direkta nyheter.
Dagens jumbo blev klimatkontrollbolaget Munters som rasade -11% på rapporten som var något svagare än förväntat och aktien föll tydligt under sitt MA200. Aktien var fortfarande upp +50% sedan köp och jag tog hem vinst på hela innehavet eftersom trenden blev negativ.
Dagens andra rapportör fastighetsbolaget Fabege fortsatte också ned i en negativ trend och jag sålde hela innehavet med en mindre förlust.
Det blev ett oväntat ras till i laguppställningen när läkemedelsbolaget Camurus fick en begäran om komplettering avseende läkemedlet CAM2029 från FDA. Aktien är fortfarande upp +80% och jag tog hem lite vinst på toppen. Jag håller aktien så länge trenden är positiv på MA200.
Visserligen är det tråkigt när bolag får flytta till avbytarbänken, men å andra sidan är jakten på nya bolag rolig, och det passar bra att få mer torrt krut i början på rapportperioden. Jag kommer att följa hur bolagen på avbytarbänken rapporterar och ta nya positioner i närtid, alternativt öka i befintliga.
USAs inflationssiffror kom in högre än väntat och i kombination med den oväntat starka jobbrapporten förra veckan minskar utsikterna för snabba räntesänkningar. Stockholmsindexen stängde i moll på omkring minus en procent medan laguppställningen höll ställningarna väl och försvarade årsuppgången på +23%.
Ledartröjan gick till forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som rusade på höjd riktkurs och förnyad köprekommendation från Jefferies. Dessutom vinstvarnade en sektorskollega på grund av hårdare konkurrens inom just behandling av opioidbereonde. Marknaden tolkar händelsen som att Camurus tar nya marknadsandelar.
Tvåa stängde Norva24 som sysslar med underhåll och service av underjordisk infrastruktur. Igår gick det att läsa både i Svd och Aftonbladet att kostnaderna för vatten och avlopp skenar. “I var fjärde kommun har taxan höjts med över 20 procent i år”, vilket bekräftar att underhållsskulden inom den här nischen är enorm i norra Europa där Norva är marknadsledande.
Cybersäkerhetsbolaget Palo Alto tillhörde vid europabörsernas stängning vinnarkvartetten, men det är några till kvar till Wall Street stänger.
Ljudboksbolaget Storytel gick också mot strömmen och steg på en höjd riktkurs och förnyad köprek från ABG.
Gårdagens vinnare industrikommunikationsbolaget Ependion fick idag ta på sig jumbotröjan och nästan hela gårdagens rusning på +4,41% raderades ut. Jag hittar ingen nyhet kring nedgången, men någon tog tydligen hem vinst. Aktien har trots detta i en stark trend både på lång och kort sikt.
Äntligen måndag även om laguppställningen hade en tuff inledning på veckan när luften gick ur Camurus som övriga laget fick täcka upp för. Industriorderingången kom sämre än väntat i Tyskland, vilket kommer att slå hårt på svensk industri. Till detta kan läggas ökad eskalering av kriget i Mellanöstern som skapar oro.
På sätt å vis är det då märkligt att ledartröjan gick till Crypto top 10 index som toppade på +4.53%. Krypto brukar ju ses som en “risk on” tillgång.
Bästa aktie blev glädjande nog Novo Nordisk som hade en tuff förra vecka. Läkemedelsjätten lyfte hela Köpenhamnsindexet efter ett uppställ på +3,2%. Citi har upprepat sin köpstämpel, och i fredags meddelade Novo en miljardinvestering i en brasiliansk insulinfabrik.
Investmentbolaget Traction kom på tredjeplatsen utan direkta nyheter.
iShares Emerging Markets stängde som fyra efter fortsatt starka uppgångar i Kina och Asien p g a statliga stimulanser i Kina.
Från avbytarbänken plockar jag in cybersäkerhets-bolaget Palo Alto som erbjuder cybersäkerhet med inslag av AI och automation. Deras produkter skyddar både mjukvara och hårdvara samt anslutningar. Bolaget säljer abonnemangs- (75%) och säkerhetslösningar (25%). Huvuddelen av intäkterna kommer från USA (65%), Emea (20%), APAC (10%) och Kanada (5%).
Jumbotröjan gick till forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som stängde på -8,34% efter sänkt riktkurs från 540 kr till 480 kr av SHB. Reaktionen är märklig eftersom övriga sju analytiker som följer bolaget har riktkurser på mellan 710 och 850 kr, varav sex av dessa har köpråd på aktien. Jag gör inga förändringar då trenden är drygt +5% över MA200. Troligen fyller jag heller inte på så här nära rapportperioden.
Europa stängde ner och Stockholm backade med omkring -0,95%. Laguppställningen höll ställningarna väl och är fortsatt upp +23% i år.
Igår toppade nykomlingen ljudboksbolaget Storytel och idag fick den andra nykomlingen industri-kommunikationsbolaget Ependion ta på sig ledartröjan utan direkta nyheter
På andra plats hittar vi forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som gick motströms utan direkta nyheter.
Trea kom klimatkontrollbolaget Munters som steg på ett förnyat köpråd från Pareto med förväntan om en stark orderbok i nästa rapport.
Till vinnarkvartetten sällade sig även investmentbolaget Spiltan som fortsätter stiga på att deras största innehav Paradox aktie fått köpråd och aktien har börjat få fart uppåt.
Jag har skördat SEB på toppen fyra gånger i år och nu är det dags att göra en slutlig vinsthemtagning på hela innehavet. Aktien är fortfarande upp +20% sedan köp men trenden är negativ. Idag sänkte JP Morgan också riktkursen och gav rekommendationen undervikt.
Dagen jumbo blev nätmäklaren Nordnet som idag redovisade en stark kundtillväxt för september, men nettosparandet minskade med 28% jämfört med månaden innan och aktien handlades ned och stängde på -5,91%.
Stockholmsbörsen rörde sig kring nollan idag och stängde svagt upp.
Dagens ledartröja i laguppställningen gick till investmentbolaget Spiltan som lyfte på att deras största innehav gamingbolaget Paradox blev veckans aktie i tidningen Dagens industri och fick en köprekommendation.
Fastighetsbolag gick starkt idag och laguppställningens Fabege och Castellum hakade på uppgången och kom tvåa respektive trea.
Till vinnarkvartetten kom även Crypto Top 10 index med för tredje dagen i rad. Lägre styrräntor och ökad riskaptit verkar gynna krypto.
Dagens jumbo blev forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som stängde på -6,32% utan direkta dåliga nyheter. Någon viskade att aktien alltid faller när de anställda aktiverar sina optionsavtal och säljer av en del, vilket pågår. Mer spännande är att regulatoriska granskningar pågår i både USA och EU med ett första godkännandebeslut som förväntas från US FDA senast PDUFA:s åtgärdsdatum 21 oktober 2024.
Idag fyllde jag på i fastighetsbolaget Fabege och jag gjorde vinsthemtagning på ca 15% i innehavet på Novo Nordisk som fortsätter att falla under sitt MA200. Novo är nu upp +121% sedan köp.
Wall Street brydde sig inte så mycket åt fredagens svala inflationssiffra, denna veckan vänds istället blickarna mot fredagens jobbsiffra, men också arbetsmarknadsdata från Jolts och ADP. Veckans jobbrapport kommer troligen att avgöra om Fed sänker räntan med 25 eller 50 punkter den 18 september.
Läget i den svenska ekonomin är fortsatt kärvt enligt KI. Måndagens industri-PMI och onsdagens tjänste-PMI kan ge information om tiden framåt.
Den här veckan går vi i den historiskt sämsta börsmånaden september, se omslag som jag lånat från Johan Javeus SEB. En tusen-lapp satsad på börsen enbart under september månad varje år sedan 1981 är idag bara 559 kr.
Jag har kvar torrt krut på sidlinjen som kan användas vid en nedgångar. Det mesta ser dock positivt ut och indikatorerna pekar lite lagom på Greed både i USA och Sverige. Börsindexen har en bra positiv trend både på kort lång sikt och möjligen kan vi få ett bättre september än normalt, eftersom Wall Street brukar gå bra inför presidentvalen. Men september är september, så håll i hatten…
CNN:s Fear & Greed index, greed 63(53)
Swedbanks Fear & Greed index, girighet 61(46)
VIX 15,00(15,86)
Taildex 13,84(14,27)
Den amerikanska 10-årsräntan 3,90%(3,80%)
För andra veckan i rad är samtliga börsindex nedan i positiv trend både på kort och lång sikt. Nordamerika innehar samtliga Top 5 platserna.
En utdelning är på väg in från teknikhandelsbolaget Lagercrantz.
Laguppställningen gör ett bra jobb och är nu upp +23% i år. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus innehar fortsatt ledartröjan följd av robotkirurgibolaget Intuitive Surgical och teknikhandelsbolaget Lagercrantz.
Så länge börsindexen är i positiv trend på MA200 är min strategi bullish. Jag ser eventuella nedgångar som köplägen och min enkla strategi att hålla aktier som trendar över MA200 ger bra skördar.
