Min aktievecka 36, skräckmånad med volatilitet, laguppställningen +23% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

Wall Street har stängt på måndag för Labour day.

Wall Street brydde sig inte så mycket åt fredagens svala inflationssiffra, denna veckan vänds istället blickarna mot fredagens jobbsiffra, men också arbetsmarknadsdata från Jolts och ADP. Veckans jobbrapport kommer troligen att avgöra om Fed sänker räntan med 25 eller 50 punkter den 18 september.

Läget i den svenska ekonomin är fortsatt kärvt enligt KI. Måndagens industri-PMI och onsdagens tjänste-PMI kan ge information om tiden framåt.

Den här veckan går vi i den historiskt sämsta börsmånaden september, se omslag som jag lånat från Johan Javeus SEB. En tusen-lapp satsad på börsen enbart under september månad varje år  sedan 1981 är idag bara 559 kr.

Jag har kvar torrt krut på sidlinjen som kan användas vid en nedgångar. Det mesta ser dock positivt ut och indikatorerna pekar lite lagom på Greed både i USA och Sverige. Börsindexen har en bra positiv trend både på kort lång sikt och möjligen kan vi få ett bättre september än normalt, eftersom Wall Street brukar gå bra inför presidentvalen. Men september är september, så håll i hatten…

CNN:s Fear & Greed index, greed 63(53)

Swedbanks Fear & Greed index, girighet 61(46)

VIX 15,00(15,86)

Taildex 13,84(14,27)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,90%(3,80%)

För andra veckan i rad är samtliga börsindex nedan i positiv trend både på kort och lång sikt. Nordamerika innehar samtliga Top 5 platserna.

En utdelning är på väg in från teknikhandelsbolaget Lagercrantz.

Laguppställningen gör ett bra jobb och är nu upp +23% i år. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus innehar fortsatt ledartröjan följd av robotkirurgibolaget Intuitive Surgical och teknikhandelsbolaget Lagercrantz.

Så länge börsindexen är i positiv trend på MA200 är min strategi bullish. Jag ser eventuella nedgångar som köplägen och min enkla strategi att hålla aktier som trendar över MA200 ger bra skördar.

Inflationen besegrad, nu är konjunkturen viktigare, laguppställningen gick starkt med Munters och Svolder i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

USAs kärninflationen, PCE exklusive mat- och energipriser, kom in på 2,6% i årstakt, och endast 0,2 procent i månadstakt, vilket var lägre än förväntat.  Men på aktiemarknaden bryr man sig inte längre om inflationen, nu är det konjunkturen som styr hur börsen går. Perfekt då att USA:s BNP med steg 3,0% i beräknad årstakt.

Precis som igår gjorde laguppställningen ett bra jobb. Ledartröjan gick till klimatkontrollbolaget Munters följd av investmentbolaget Svolders som båda steg utan direkta nyheter. Nätmäklaren Nordnet stängde bra trots att VDn sålde av en del aktier.

På fjärde plats kom läkemedelsjätten Novo Nordisk som enligt en analys från Morningstar identifierats som en av elva nordiska aktier som har tilldelats det högsta betyget för ekonomisk vallgrav. Detta innebär att dessa företag har hållbara konkurrensfördelar som gör det möjligt för dem att tjäna överavkastning på sitt kapital under en lång tid.

Igår och idag har jag fyllt på i Linc, Alphabet, Thule och Castellum. Jag har även analyserat en del andra företag där några får vara med på avbytarbänken.

Aktieportföljen uppdaterad 29/8 2024

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen som den ser ut den 29/8 2024. Min enkla strategi är att hålla bolag långsiktigt som klarar min fundamentala checklista och trendar över sitt MA200. I positiv börstrend har jag därför ett lag som oftast levererar bättre än index. Jag gör vinsthemtagningar på toppen för att behålla allokeringen och låter grundinnehavet “trenda på” till nästa skörd. Bolag som faller under MA200d placeras på avbytarbänken (undantag för investmentbolag och SaltX). När börsindexen är i negativ trend får jag behålla bolag som trendar under MA200, men jag viktar ned bolaget med 25-50% och ökar likviditeten och andelen alternativa placeringar. På så sätt kan jag överträffa index även i negativ börstrend.

Svenska kronan leder revanschen mot dollarn, grön stängning med Latour och Thule i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

I revanschen mot dollarn har kronan ledartröjan vilket öppnar vägen för ännu lägre svensk inflation och underlättar betydligt för Riksbanken att fortsätta sänka räntan.

Dagens vinnare i laguppställningen investmentbolaget Latour som steg på att DNB höjde från behåll till köp. På andra plats kom fritidsproduktbolaget Thule som jag fyllde på i idag eftersom trenden fortsätter stärkas. Teknikhandelsbolaget OEM International och specialfettbolagetbolaget AAK kom också med på topp 4 utan direkta nyheter.

Mjukvarubolaget Lime Technologies föll idag under MA200 och jag flyttade bolaget avbytarbänken. Sedan köp var aktien fortfarande upp +16% och det här blev den sista skörden i bolaget för denna gången. Fastighetsbolaget Fabegessejour i laget blev rekordkort då aktien fick lämna idag p g a trenden inte bekräftats.

Förutom Thule fyllde jag även på i fastighetsbolaget Castellum som också är ny i laget.

Jag tog även nya startpositioner i techjätten Alphabet och investmentbolaget Linc. Båda har tappat på kort sikt och jag ser ett bra tillfälle att testa.

Stockholmsbörsen på minus, laguppställningen höll emot bra med Cellavision och SaltX i topp. Spänt inför Nvidias rapport imorgon

Per G OhlinLämna en kommentar

Producentprisindex gick ned med 1,4% i juli jämfört med juni 2024. Månadsförändringen var negativ för samtliga marknader; hemma-, export- och importmarknaden. Det ser ut som att Riksbanken har snitslad bana mot fortsatta räntesänkningar. Kronan fortsätter stärkas mot både Euron och dollarn. Stockholmsbörsen stängde på -0,4% medan laguppställningen lyckades hålla emot hyfsat.

Dagens ledartröja gick blodanalysbolaget Cellavision som stängde på +2,26% utan direkta nyheter. På andra plats kom greentechbolaget SaltX. Den 4/9 presenterar SaltX  tillsammans med ABB sin elektrifieringsteknik på World Cement forum. Kommersialiseringen fortsätter m a o globalt.

Därefter placerade sig mönsterritarbolaget Mycronic och på delad fjärdeplats ligger i detta nu de amerikanska bolagen robotkirurgibolaget Intuitive Surgical och techjätten Apple.

Lundbergföretagen rapporterade idag ett substansvärde på 558 kr (507) i Q2. Noterar att Lundberg ser inget skäl till avknoppning av Sandviks gruvutrustningsdel.

Det är ingen tvekan om att marknaden har flyttat fokus från FED till Nvidias rapportsläpp imorgon efter Wall Streets stängning. Laguppställningen har indirekt position i Nvidia genom fonderna Robur Technology och Nordnet index global som båda har Nvidia som näststörsta innehav.

Thedéen avfärdade dubbelsänkning, Krypto vinnare idag tillsammans med nya innehaven fastighetsbolagen Castellum och Fabege

Per G OhlinLämna en kommentar

Att diskutera en extra stor sänkning var ”helt naturligt i rådande läge” enligt Erik Thedéen, som dock avfärdade behovet av en större sänkning än normalt vid räntebeskedet i augusti. Det framgår av protokollet från mötet, där Riksbanken sänkte styrräntan med 25 punkter till 3,50 procent skriver Di.

I fredags tog jag positioner i två fastighetsbolag, Castellum och Fabege som båda kom med i topptrion. Passande nog höjdes Castellum till köp och fick en höjd riktkurs av DNB. Även SEB höjde riktkursen och upprepade köp. Castellum stängde som nummer två och bästa aktie i laguppställningen idag.

På tredje plats kom den andra nykomlingen Fabege som fick en höjd riktkurs av SEB och upprepat behåll. En skillnad mellan fastighetsbolagen är att Fabeges lån har kortare löptid vilket kan vara negativt för förvaltningsresultatet i närtid, men å andra sidan är substansrabatten fortsatt hög på 35% medan Castellums rabatt krympt till 6%.

Idag vann krypto över aktierna i laguppställningen med Crypto top 10 index iklädd ledartröjan. På fjärde plats kom iShares Global Clean Energy som därmed med några decimaler passerade över sitt MA200, Därmed tillåter regelboken mig att fylla på igen om trenden blir fortsatt positiv.

Min aktievecka 35, inflationsutfall i fokus, stark återhämtning och rädslan som bortblåst

Per G OhlinLämna en kommentar

Sedan i måndags befinner jag mig i Tyskland. Hittills i år summerar jag till 150 dagar i Sverige och 88 dagar i utlandet. Här är det varmt, precis tagit en löparrunda, trots av det var kväll var det över 30 grader varmt, det fick räcka med 6,4 km.

Veckans makrohöjdpunkt är USAs inflationssiffror (fr). Efter att Fed-chefen meddelade att det är dags att ändra penningpolitiken förväntas det att veckans inflationssiffror och BNP-utfall (fr)  stödjer uttalandet.

I Europa får vi bl a inflationssiffror för Eurozonen (fr) och Tyskland (to) samt BNP-utfall för Tyskland (ti) och Sverige (to).

USA är på väg att lyckas med en mjuklandning och med draghjälp av sjunkande räntor kan det positiva börshumöret fortsätta. Vi ska dock inte ropa hej förrän vi är över bäcken. Veckans inflationsutfall i USA och Europa blir viktiga indikatorer, men det finns ingen anledning att tro annat att det faller väl ut. Vi får heller inte glömma att Nvidia rapporterar i veckan, och utfallet här kommer att påverka börshumöret kortsiktigt. Nvidia är toppinnehav i laguppställningens båda fonder Robur Technology och Nordnet index Global. Samtliga indikatorer pekar mot ökad riskvilja och något dämpad rädsla, men det är en bräcklig optimism.

CNN:s Fear & Greed index, neutral 53(35)

Swedbanks Fear & Greed index, 46(40)

VIX 15,86(14,80)

Taildex 14,27(11,32)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,80%(3,89%)

Det är ganska unikt att samtliga börsindex som är listade nedan trendar positivt på både kort och lång sikt. Det visar vilken bred återhämtning som skett på börserna efter det senaste börsfallet. Noterar att Russel 2000 (småbolagsindexet) avancerar igen.

Nästa vecka rapporterar investmentbolaget Lundberg och teknikhandelsbolaget Lagercrantz har x-dag och bolagsstämma.

Jag noterar att tre hälsovårdsbolag är i topp och fem hälsovårdsbolag är med Top10 med forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus i täten.

Det är bara Spiltan och SaltX som trendar under MA200. Det är okej för jag har inget krav på positiv MA200-trend för investmentbolag. SaltX ligger utanför regelboken och är lagets förhoppningsaktie som kommer att bidra till en bättre värld genom minskade koldioxidutsläpp om kommersialiseringsfasen blir framgångsrik.

Börserna lyfte på de bevingade orden “Tiden är kommen för att justera räntepolitiken”, SaltX och Cellavision i topp, +22% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

”Tiden är kommen för att justera penningpolitiken”. Efter de bevingade orden från Fed-chefen Jerome Powell blev börsen på riktigt gott fredagshumör.

”Nu händer det: räntesänkningscykeln rullar av stapeln”, slår SEB:s seniorekonom Robert Bergqvist fast på X.

Den amerikanska låneränta backar och kronan stärks mot dollarn på beskedet.

Stockholmsbörsens breda index stängde glatt på +1% och laguppställningen lyfte till +22% upp i år.

Dagens ledartröja gick till greentechbolaget SaltX som i dagens Q2-rapport bekräftar att kommersialiseringsfasen är i full gång enligt plan. I övrigt hänvisar jag till mitt tidigare inlägg idag.

Därefter kom blodanalysbolaget Cellavision, teknikhandelsbolagen OEM International och Lagercrantz som alla lyfte på en munters börs utan direkta nyheter.

Jag fortsatte påfyllningen i Thule. I övrigt inga förändringar.

Trevlig helg och gilla gärna inlägget om du uppskattade det.

SaltX Q2: kommersialiseringsfasen inledd med ny VD

Per G OhlinLämna en kommentar

Jag har ett innehav i laguppställningen som ligger helt utanför min strategi. Det är lilla greentechbolaget SaltX som håller på att förfina och kommersialisera sin teknik, och om det lyckas, avsevärt kan bidra till att minska koldioxidutsläppen. Bolaget avviker från min strategi bl a för att bolaget inte går med vinst och produkten inte är kommersialiserad. Det kan tilläggas att aktien för närvarande inte trendar över sitt MA200, vilket är ett absolut krav för laguppställningens bolag. Risken är med andra ord högre än normalt och misslyckas kommersialiseringen kan hela aktieinnehavet gå förlorat.

Jag äger SaltX därför att bolagets teknik kan bidra till att skapa en renare miljö med minskade kolidioxidutsläpp. På grund av risken är min allokering dock lägre än för övriga bolag som lever upp till min regelbok.

Enbart kalk- och cementindustrin som bolaget just nu fokuserar på står för ungefär 8% av världens koldioxidutsläpp som kan neutraliseras med SaltX teknik. Till sin hjälp i utvecklingen och kommersialiseringen av tekniken har SaltX bl a SMA Minerals och ABB som båda också är delägare i bolaget med 15,2% respektive 7,6%.

Aktien är upp +23% i år, men resan har varit sanslöst volatil och stressat småsparare. Aktien toppade den 23 maj på 7,30 kr. Sedan dess har det gått brant utför och igår stod aktien som lägst på omkring 3 kr, dvs en nedgång på -59%.

Idag stiger aktien på Q2-rapporten och är i skrivande stund upp +10%. Bolaget redovisar i Q2-rapporten vinst, men det beror på att Energimyndigheten i maj omvandlade ett lån på 24 miljoner kr till bidrag.

SaltX gjorde en riktad nyemission på 38 miljoner kr under mars/april där ABB gick in som ny delägare och SMA Minerals och Industrifonden också deltog. Efter kvartalet meddelades det igår att SaltX erhåller 20 miljoner kr i lån från Industrifonden och SMA Minerals. Jag kan inte bedöma om detta räcker tills kommersialiseringen är klar, men det känns positivt att Industrifonden, ABB och SMA Minerals är med på tåget.

Så här skriver avgående VD Carl-Johan Linér i rapporten: “Vi som bolag är mitt uppe i en intensiv kommersialiseringsfas där vi skalar upp tekniken och

parallellt bygger strategin som ska ta innovationen ut i världen. SaltX är idag ensamma i världen om att ha en helt elektrifierad tillverkningsmetod för såväl kalk- som cementindustrin, något vi är

mycket stolta över”. Den tillförordnad VDn Lina Jorheden, tidigare operativ chef, tar över och kommer att leda kommersialiseringsarbetet.

Det är troligt att vi får en fördjupad guidning vid webseminariet som ABB och SaltX håller den 4 september med titeln ”Electric Arc Calciner – Decarbonizing the Cement & Lime Industry”. “ABB och SaltX samarbetar för elektrifiering av utsläppsintensiva industrier för att möjliggöra vidareutveckling av teknologier i processen för elektrisk bågkalcinering (EAC). Tekniken ersätter användningen av fossila bränslen genom förnybar el i förbränningsprocessen och möjliggör samtidigt kostnadseffektiv avskiljning av koldioxidutsläppen”.