OMX30: Kapitulation eller motreaktion

OMX30 har fallit under stödnivån 1835-1865. Får vi nu en kapitulation hos köparna är nästa stödnivå 1700-1720. Det är inte omöjligt att vi får en uppstuds till 1940-1970 på vägen ned till 1700-1720. Allt är avhängigt hur motsvarande utveckling blir på S&P500. Jag skyddar mitt kapital med hedge istället för att dras med i uppstudsar, se upp för FOMO.

Mer bank

Så höjde då Riksbanken, inte helt oväntat, med 100 punkter igår. Ikväll kl 20 ger FED besked om höjning på 0.75 eller 100 punkter. Sakta men säkert har jag i god tid börjat öka i bank igen, växlar över från bl a fastighetpreffar och D-aktier. Både Swedbank och SEB på Top 5 idag. Övriga bankinnehav Nordea och Lazard stiger med 1,5%.

Portföljsnack – räntehöjning, hedge, strategier

Som väntat höjde ECB ränta med 0,75 punkter och aktieindexen i Europa och USA är volatila. Det känns bra att jag nu ligger 40% i hedgefonder, ökad likviditet och minskad aktiedel. Det har nu börjat ge resultat i Sverigeportföljen. En svårighet för många är att i de bästa hedgefonderna är att minimibeloppet för att bli andelsägare ofta 50000, 100000 kr eller mer. En del har handelsdag varje dag och några en gång i månaden. Förutom trögheten är en annan nackdel att du inte har kontroll, men jag är själv inte så förtjust i att hålla på med blankningar och optioner så överlåter gärna det till hedgefondförvaltarna som har bättre verktyg för detta än jag. Det är väl värt värt avgiften. En oväntad fördel med björnmarknaden när jag blir andelsägare i hedgefonder är att jag nu får mer tid över till andra intressen. Det ser jag fram emot. Utlandsportföljen i KF har hittills skyddats av den allt starkare dollarn i år och haft en uppgång om jag räknar med utdelningarna. Även här har jag dock börjat gardera mig med en mindre post i en hedgefond som handlas i SEK. Jag har numera även utländska aktier i ISK:en (Sverigeportföljen) men det är mer av bolagsfundamentala skäl och att jag kan få tillbaka källskatten när jag deklarerar eftersom jag inte har bolån etc, dvs inget underskott av kapital. Men det gäller att ha högutdelarna i KF eftersom ISK har ett tak som är vad du totalt betalar i schablonskatt på ISK-innehavet. Men hur länge kommer dollarn att vara stark? Jag vet inte, men vi vet att FED ligger före med räntehöjningarna och att många söker sig till dollarn i lågkonjukturer som vi är på väg in i. Den som har svaret på detta får gärna dela med sig 😉 Jag tänker egentligen inte så mycket på vilken valuta mina investeringar hamnar i utan det är andra faktorer som väger tyngre. Nu är jag ganska diversierad om man ser på vilken valuta investeringarna ligger i, (rangordning) SEK, USD, EURO, DKR och GBP.

Ny strategi – ”jag vänder på klacken”

Det ser fortsatt mörkt ut på aktiemarknaden med fokus alla negativa macrohändelser, såsom krig, inflation, räntehöjningar och lågkonjuktur. Det här får mig att ”vända på klacken”. Jag minskar mina svenska innehav och ökar andelen utländska aktier och hedgen mer än vad jag tidigare tänkt. I Sverigeportföljen ISK (som jag nu får ändra namn på 🙂 har jag nu ökat andelen hedge till 37% och kommer att landa på drygt 40% när jag är klar. Jag tar även positioner i några globala bolag, tyska Infineon, amerikanska Lam research och NXP semiconductors samt tre svenska bolag ABB, Alfa Laval och Atlas Copco. Som jag tidigare skrivit har jag inte underskott av kapital och därmed regleras hela den utländska källskatten i deklarationen även i ISK. Utlandsportföljen som i sig varit hedge genom valutaeffekten och haft en positiv utveckling i år får vara intakt.

Sverigeportföljen

Länk till mina aktieinnehav

Min Sverigeportfölj i en bearish marknad exkl likvida medel. Största innehaven är två hedgefonder som skyddar portföljen och därefter övervikt i värdeaktier med bra kassaflöden och direktavkastning. (Två utländska innehav finns med,  men jag kan ha utländska utdelare i ISK då jag inte har underskott av kapital (bolån etc), och därmed får jag tillbaka källskatten när jag deklarerar). Portföljen är långsiktig, aktievärden får gå upp och ned, men utdelningarna trillar in. Jag har tagit två nya positioner i hårt pressade Clas Ohlson och Electrolux. Jag har även gått in i några fastighetsbolag samt D/Pref. aktie igen.

Fed har serven

Ärligt talat var det skönt att missa börsöppningen idag och istället vara på tennisbanan och tänka att nästa boll är det roligaste jag kommer att vara med om, om och om igen under hela spelet. Marknaden fick verkligen en kalldusch i fredags när Fed-chefen Jerome Powell förklarade att Fed kommer att använda ränteverktyget fullt ut för att bekämpa inflationen och att det kan bli smärtsamt för företag och arbetstagare. När jag väl öppnar portföljerna så är det inte så blodigt som jag befarade. Jag är ned -0,7% och breda indexet -1,92%. Det kunde varit värre… Men FED har serven och jag backar ödmjukt till baslinjen….

Utlandsportföljen bättre än övriga aktieindex i år

Utlandsportföljen har gått sidledes kring nollstrecket och pendlar mellan -2% och +2%. Det är en utdelande portfölj och hade jag räknat med utdelningarna så ligger den rejält på plus. Enkelheten i portföljen med stora bjässar i kombination med valutaeffekten har vaccinerat portföljen. Dow Jones world  t ex är ner -15,4% och vårt svenska breda index är ned -23,42%. Utlandsportföljen innehåller stora bolag som är stabila och i flertalet fall utdelande. Det är en kassamaskin som arbetar på i bakgrunden. Jag håller daglig koll på innehaven Den fungerar bra i nuvarande börsklimat med oro och nedgångar, men i tillväxtekonomi blir den ifrånsprungen.

Vinnare på fallande börs

Dagens vinnare i mina portföljer blev vindkraft, läkemedel och guld. Mitt största innehav är för närvarande guld och jag har successivt senaste veckan fyllt på i vindkraftsbolagen Orsted och Greencoat. Jag är alltid långsiktig och tung i läkemedel. G7 länderna och EU planerar en guldbojkott mot Ryssland. Nordstream ledningen med gas till Europa från Ryssland stängs nu för årligt underhåll. Kommer Ryssland att återuppta leveranserna efter uppehållet? Det är trist att dessa frågeställningar behöver ställas p g a rysk aggression. Man önskar att det enbart vore vanliga makroekoniska faktorer som påverkar börsen.