Det var svettigt på Stockholmsbörsen som tog rygg på Wall Streets nedgång igår och stängde sämst i Europa på blodröda -2,30%. Wall Street öppnade uppåt idag men det fick inte Stockholm på bättre humör, tvärtom ökade nedgången. Riksbanken var inte lika hökaktig som Fed men i kommunikationen fanns en ökad inflationsoro och osäkerhet.
Skräckindexet VIX har varit uppe på höga nivåer och är i skrivande stund över 20 vilket indikerar ökad oro och risk aversion.
Kronan stärktes med ca 0,80% mot både dollarn och euron vilket pressade utlandsinnehaven något. Det var ändå USA-innehaven och obligationer som fick hålla ställningarna idag och laguppställningen stängde bättre än index på -1,40%.
Ledartröjan gick till betalkortsbolaget VISA som studsade upp tillsammans med techjättarna Alphabet och Apple samt cybersäkerhetsbolaget PaloAlto. Lite oväntat knep svenska greentechbolaget SaltX andraplatsen och trängde sig in bland amerikanarna.
I nedgången passade jag på att ta en rätt stor position i ASSA Abloy som stängde på -4,46%. alltid något
Jumbotröjan gick till ABB som stängde på -5,29%; om jag inte varit så fullinvesterad hade jag definitivt fyllt på.
Wall Street hade höstens sämsta börsdag efter att Fed sänkt räntan som väntat, men hökaktigt flaggat för färre sänkningar under 2025. Vid stängning lyste samtliga index rött. Feds signaler om att färre räntesänkningar är att vänta togs inte emot så bra av marknaden. USA-börserna surnade till kraftigt och indexen stängde ned 2,6-3,6%. Den amerikanska tioåringen stiger samtidigt över 1% till 4,43% medan dollarn når den högsta nivån sedan 2022.
Det är möjligt att den här smockan från Fed dödade tomterallyt och istället kan det bli nedförsåkning i börspisten.
Tidigare på kvällen stängde Stockholms breda index på +0.40%. Laguppställningen fick en bra dag med bra stängningar i flera svenska innehav och nedgången i USA-innehaven dämpades av dollarns kraftiga förstärkning gentemot krona.
Ledartröjan togs hem av teknikhandelsbolaget Bergman & Beving (+3,86%) följd av ljudboksbolaget Storytel (+2,95%) och affärssystembolaget Fortnox (2,93%) som alla gick bra utan direkta nyheter. Till toppkvartetten sällade sig även mönsterritarbolaget Mycronic (+2,74%) som erhållit en order på 6-8 miljoner dollar.
Jumboplatsen gick till gårdagens vinnare cybersäkerhets-bolaget PaloAlto som stängde sämst i laguppställningen i spåren av Feds smocka.
Det blir spännande att se om FED fixar tomterallyt imorgon. Feds räntebesked och uppdatering av räntebanan kan få fart på tomterallyt. Utöver en sänkning med 25 punkter på onsdag prisar marknaden in tre till fyra sänkningar under nästa år. Om den bilden bekräftas kan vi få en stark avslutning av året.
Stockholmsbörsen stängde på omkring -0,50% och laguppställningen höll ställningarna väl och kom undan med -0,10%.
Ledartröjan ser ut att gå till cybersäkerhetsbolaget PaloAlto som i detta nu är upp +1,54% på Wall Street. Igår genomförde bolaget en 2 för 1 aktiesplit och det är inte ovanligt att man ser en kortsiktig positiv effekt på aktiepriset efter en split.
På andra plats hittar vi ljudboksbolaget Storytel (+1,42%) där en för året invald styrelseledamot köpte sina första aktier för 59000 euro.
På tredje och fjärde plats kom investmentbolaget Linc (+1,24%) och specialfettbolaget AAK (+1,09%) som båda stängde bra utan direkta nyheter.
Jumboplatsen gick till förhoppnings- och greentechbolaget SaltX där bolaget idag nämndes i Di som ett av tolv bolag där finansieringsfrågan är en utmaning framåt. Som aktieägare får man nog räkna med fler finansieringsrundor, men det är värt risken för min del med tanke på att SaltX teknik kan ta bort 8% av de globala CO2-utsläppen från bl a cementindustrin.
I fokus den här veckan är ECB:s räntebeslut på torsdag. Det verkar vara öppet om det blir en enkel- eller dubbelsänkning. SEB förväntar sig en sänkning med 25 punkter och ett mjukare tonläge. Noterar att vi även får räntebesked från Kanadas centralbank på onsdag.
I övrigt riktas ögonen på inflationsdata från bl a USA, Sverige, Norge och Tyskland. Även om inflationssiffrorna stigit något är den långsiktiga trenden nedåt. Svenska tillväxtindikatorer (ti) och arbetsmarknad (fre) kommer att ge ledtrådar om den ekonomiska återhämtningen i Sverige.
Sist men inte minst har vi den årliga ekonomiska arbetskonferensen i Kina, där de ekonomiska målen för 2025 kommer att fastställas. Marknaden följer noga hur stora stimulanser partiet kommer att gå fram med.
CNN:s Fear & Greed index, neutral 53(66)
Swedbanks Fear & Greed index, girighet 58(38)
VIX 12,77(13,51)
Taildex 12,89(12,09)
Den amerikanska 10-årsräntan 4,15%(4,17%)
Skillnaden mellan den Europeiska och Nordamerikanska marknaden är fortsatt stor, men Stockholmsbörsen har stigit åtta dagar i rad med börsindex som brutit över sitt MA200, dvs tillbaka i positiv trend. Frågan är om vi får se ett All Time High i närtid? Jag ser framför mig en stark återhämtning i svensk ekonomi när räntorna sänks. För utländska investerar är Sverige jämförelsevis billigt. Svenska inköpschefsindex är bäst i klassen och på tillväxtnivå jämfört med utlandet.
Jag noterar också en viss bredd när USAs småbolagsindex Russel 2000 toppar bland börsindexen på MA200. Även svenska eft:en Xact småbolag Sverige har brutit över sitt MA200.
Fear & Greed indexen håller sig kring Neutralt och Girighet. Skräckindexet VIX är på låga nivåer och indikerar riskvilja. Detta bekräftades när bitcoin steg över 100 000 dollar för första gången.
Börsindexen är något mot det överköpta hållet på RSI14, men sammantaget ser det bra ut för att vinterrallyt skall fortsätta, men det finns en hel del geopolitisk oro som kan sätta pinnar i hjulet.
Vi fick verkligen uppleva en vändning på Stockholmsbörsen under veckan och indexen är återigen över MA200. USAs småbolagsindex Russel 2000 fortsätter toppa i trend, vilket bekräftar bredd i uppgången.
Cybersäkerhetsbolaget PaloAlto övertar tronen från robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som bästa trendare på MA200. Roligt att teknikhandelsbolaget Lagercrantz och medicinteknikbolaget Medcap trängt sig in i toppkvartetten.
När det gäller etf:er och fonder med global inriktning där USA exponeringen ligger på 60-80% är trenden på MA200 starkt positiv. Även Guld och råvaru-etf:erna är i positiv trend, och kryptoutvecklingen är fortsatt euforisk.
XACT småbolag Sverige har trendat över sitt MA200 och indikerar bredd i uppgången.
Det är lika bra att vi vänjer oss vid att små utspel från Trump påverkar världens börser. Idag påminde han om tullar gentemot Mexico och Kanada. Möjligen är det ett utspel inför kommande förhandlingar om immigration. Stockholmsbörsen påverkades negativt, liksom övriga Europabörser, och Stockholm stängde på -0,80%.
Laguppställningen höll ställningarna väl med USA-innehaven och obligationer, men bäst vid Europabörsernas stängning var ett svenskt och ett danskt innehav.
Ledartröjan gick till specialfettbolaget AAK (+1,83%) som höjde sitt lönsamhetsmål för 2030 i samband med dagens kapitalmarknadsdag. ”Efter den starka utvecklingen under de senaste åren har vi tidigare än förväntat nått en av de tre pelarna i vår aspiration för 2030. Mot bakgrund av detta framsteg, och vår övertygelse om att ytterligare förbättringar är möjliga, höjer vi vår lönsamhetsaspiration för 2030 från cirka 2 kronor per kilo till 3+ kronor per kilo”, säger vd Johan Westmann.
På andra plats återfinner vi läkemedelsjätten Novo Nordisk (+1,80%) som steg på att Bidenregeringen föreslår att de offentliga sjukvårdsförsäkringarna Medicare och Medicaid ska täcka kostnader för bantningsmedel till överviktiga amerikaner.
På tredje plats vid Europabörsernas stängning låg cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+1,55%) som stiger på ett muntert Wall Street.
Till vinnarkvartetten sällade sig även mjukvarubolaget Soft Tronic (+1,27%) som gick mot strömmen utan direkta nyheter.
Laguppställningens jumboplats gick till medicinteknikbolaget Medcap (-4,57%) som stängde sämst utan direkta nyheter.
Idag pressades Europas börser av oväntat svaga inköpschefsindex för eurozonen, men Stockholm repade mod. Storbolagsindex OMX30 stängde på +0,7% upp, medan breda index stängde 1 procent upp. Laguppställningen levererade bra och 21 innehav stängde kring en procent och över.
Ledartröjan gick till läkemedelsjätten Novo Nordisk (+4,03%) som lyfte hela Köpenhamnsbörsen till Nordens dagsbästa börs. Novo rekylerar upp från oförtjänt låga nivåer och jag anar att vi fått uppleva en pivot den här veckan.
På andra plats kom medicinteknikbolaget Medcap (+3,68%) som stiger bra för andra dagen i rad. Privatsjukhusens förbättrade marginaler förväntas gynna sektorn.
Crypto top ten index (+3,63%) är med i toppkvartetten igen för jag vet inte vilken dag i rad längre. Priset på Bitcoin rusar mot 100.000 dollar, motsvarande 1,1 miljoner kronor. Samtidigt spår experter ännu högre pristoppar.
”Det skulle kunna gå hur högt som helst”, säger Tove Andersson, kryptoexpert och medgrundare till kryptotillgången Bitchcoin till Di.
På fjärde plats hittar vi fastighetsbolaget Balder (+2,94%) som igår sålde en tomträtt på Medborgarplatsen till AMF för en miljard kr.
Dagen jumbo i detta nu är cybersäkerhetsbolaget PaloAlto som överträffade förväntningarna på sin rapport som släpptes i förgårkväll och steg på rapporten igår, men ikväll är aktien ned -5,0%. Aktien har sin sämsta dag på nio månader efter en nedgradering av HSBC från behåll till minska. Det finns en tillväxtoro från analytikerns sida, vilket känns lite märkligt för ett bolag i den här sektorn.
Laguppställningen överträffade Stockholmsindexen som stängde på dagshögsta +0,50%. Stockholmsbörsen har innan fallit fyra dagar i rad och indexen har varit sällsynt översålda och är så fortfarande. Även om Nvidia inte stiger på sin rapport var det nog en lättnad för marknaden att bolaget överträffade förväntningarna.
Dagens ledartröja gick till greentechbolaget SaltX (+12,31%) som rusade på nyheten om ett insiderköp när ordföranden köpte sina första aktier. Ordföranden tillträdde sin post den 25 april i år. Det här bådar gott inför det som komma skall…
På andra plats hittar vi medicinteknikbolaget Medcap (4,42%) som stängde starkt utan direkta nyheter. Visserligen hörde jag en nyhet om att privatsjukhus har fått bättre marginaler och förväntas därmed öka sina inköp framöver; kanske det gynnade sektorn.
På tredje plats kom Crypto top ten index (+3,89%) som nu är upp +47% den senaste månaden och på fjärde plats återfinns det amerikanska småbolagsindexet Russel 2000 (+2,43%).
Dagens rapportör i laguppställningen var cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+1,72% i detta nu) som överträffade förväntningarna. Det justerade resultatet uppgick till 1,56 USD per aktie, förväntat var 1,48.
Dagen jumbo blev techjätten Alphabet som i detta nu är ner -6% efter att det amerikanska justitiedepartementet krävt att teknikjätten måste sälja sin webbläsare. Med det går motsvarande 1.400 miljarder kronor upp i rök ur bolagets börsvärde. Det kan jämföras med att Alphabet enligt Bloomberg Intelligence kan få upp emot 15-20 miljarder dollar för Chrome. Helt absurt!
Stockholmsbörsen avslutar månaden med en stängning på -1,40% för OMX30 och -1,14% för OMXSPI. Idag kom inte heller laguppställningen undan en nedgång och stängde på -0,85%, men vi börjar som vanligt med det positiva.
Bäst mot strömmen gick byggbolaget Peab (+1,50%) har fått riktkurshöjningar i kölvattnet efter sin rapport där omsättning och rörelseresultat ökade.
På ett rött Wall street visar både cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+0,39%) och kortbolaget Visa (+0,37%) gröna siffror i skrivande stund. Båda har överträffat förväntningarna på sina rapporter. Det är dock några timmar kvar till stängning.
Till vinnarekvartetten sällade sig även nätmäklaren Nordnet (+0.27%) som gick mot strömmen utan direkta nyheter.
En fördel med MA200-strategin är att den inte bara levererar i uppgång, den talar även om när jag skall ta hem slutvinsten (alternativt ta förlusten). Idag blev det dags att ta hem den slutliga vinsten i Microsoft som jag skördat åtskilliga gånger på toppen. Aktien har varit trött ett tag och legat strax över sitt MA200, men vid dagens nedgång föll den tydligt under och jag tog hem hela vinsten. Uppgången sedan köp var fortfarande +48%.
Läkemedelsjätten AstraZeneca och Etf:en Xtrackers EuroStoxx50 gick också under MA200 och det blev här en mer blygsam vinst jämfört med Microsoft.
Av samma anledning fick två innehav under uppbyggnad flytta till bänken; fastighetsbolaget Castellum och skogsindustribolaget Holmen.
Sammantaget innebär det här att jag ökat kassan rejält, till 19%. Lägg därtill obligationsportföljen på på 4% så är likviditeten nu på 23%. Anledningen är, förutom dagens vinsthemtagningar, även tidigare gjorda vinsthemtagningar under månaden och att jag inte hunnit bygga upp nya positioner. Med tanke på att skräckindexet VIX i skrivande stund är på 22,56, dvs över 20, vilket indikerar ökad oro för kraftig volatilitet, har jag inte bråttom att bygga upp nya positioner alltför snabbt. Geopolitisk oro och presidentval samt svajig makro gör investerarna nervösa.
Jag har ändå tagit nya positioner i techjätten Alphabet, kortbolaget Visa och storbanken SHB.
Jag passade även på att fylla på i cybersäkerhetsbolaget PaloAlto, teknikhandelsbolaget OEM och byggbolaget Peab.
Dagens jumbo blev greentechbolaget SaltX (-6.14%) som rapporterar imorgon. Trots nedgången är aktien upp +5,04% den senaste veckan. Det blir spännande att läsa om hur kommersialiseringsfasen går i morgondagens rapport. SaltX elektrifieringsteknik kan lösa bl a cementindustrins CO2-utsläpp som uppgår till hela 8% av det globala utsläppet. Det här innehavet är undantaget och rebellen i aktieportföljen, men finns det en möjlighet att lyckas med den här tekniken är det värt risken. Att inte försöka vara delaktig i att rädda Moder Jord är en större risk.
Laguppställningen fick en bra dag jämfört med index tack vare en rapportrusare och flera innehav som stängde på plus. Det är verkligen en intressant rapportperiod vi upplever. Rapportvinnare belönas stort och motsatsen straffas hårt. Flyttförberedelser kring min utlandsflytt inför januari 2025 tar tid så igår hann jag inte skriva en börsdagbok, men idag blir det av.
Ledartröjan gick till mönsterritarbolaget Mycronic som rusade tvåsiffrigt och krossade förväntningarna. Omsättningen steg 39,7% till 1 780 miljoner kr (1 274). Den organiska försäljningstillväxten var 45% (2).
Tvåa kom teknikhandelsbolaget OEM International som som fortsätter stiga efter sin fina rapport i förra veckan där bl a rörelseresultatet överträffade förväntningarna.
Intressanta ljudboksbolaget Storytel stiger inför sin rapport den 29 oktober.
Cybersäkerhetsbolaget PaloAlto sällar sig till vinnarkvartetten, åtminstone i skrivande stund, och går mot strömmen på ett surt Wall Street. Några nyheter till uppgången kan jag inte hitta.
Det kom fler rapporter från laguppställningen idag. Storbanken SEB kunde inte följa upp konkurrenternas starka rapporter och handlades ned med -5,5%, bland annat tyngt av att räntenettot sjönk med 5%. Trenden föll under MA200 så det var bara att flytta SEB till avbytarbänken och ta hem den slutliga vinsten på +16% sedan köp.
Blodanalysbolaget Cellavision redovisade ökad omsättning och förbättrat resultat och aktien rapportsteg med +1,45%. Jag ser fram emot den fortsatta resan.
Jumboplatsen gick till lagets tredje rapportör specialfettbolaget AAK som rapportbackade med -5,50% trots att resultatet översteg förväntningarna. Aktien har gått starkt inför rapporten och när omsättningen minskade något bidrog det möjligen till nedgången. Jag noterar dock att AAK ökade volymtillväxten inom samtliga tre affärsområden och jag ser positivt på fortsättningen.
Jag har flyttat in sex nya bolag från avbytarbänken till laguppställningen. Jag avvaktar dock med att presentera vilka det är eftersom det återstår att se vilka som bekräftar sin plats. Rapportperioden pågår och det är inte omöjligt att någon blir utbytt.
