Veckan som gått, eftersnack

För andra veckan i rad stänger min laguppställning på grönt +0,35% medan Stockholmsindexen backar med breda indexet på -0,85%. Det är även så om jag tittar en månad bakåt, breda Stockholmsindexet backar med -0,26% och jämförelsevis har min laguppställning gjort en bra insats och är upp +4,89%. Flera bolag har stigit bra efter sina rapporter. Jag har gjort några vinsthemtagningar under veckan och hyvlat ned de bästa trendarna till önskad nivå. Det innebär att grundinnehavet får löpa vidare till nästa skörd, dvs roten får vara kvar så tillväxten kan fortsätta. Vid nästa nedgång kan jag köpa tillbaks igen billigare om momentum kvarstår i aktien, dvs att den långsiktiga positiva trenden är kvar (MA200d). En viss del flyttar jag även ut från börsen. Jag försöker hålla alltid två-tre årslöner utanför börsen, i bearmarket kan det bli mer. Numera får man dessutom 2,75% ränta på ett bankkonto, men det mesta utanför börsen har jag i obligationer/räntor med olika inriktning. Av de börser jag är aktiv på trendar Frankfurt, Stockholm, London, Toronto, Köpenhamn och New York positivt medan Helsingfors och Oslo är i en negativ trend. Frankfurt trendar helt klart bäst och är nära ATH. VIX stängde på låga 17,03, vilket indikerar en lugn börs med riskaptit. Det råder verkligen delade meningar mellan analytiker om det är lugnet före stormen eller inte. Så länge ”stormen” inte anlänt så ser jag börsen som bullish.

Annons

Dagens portföljvinnare blev ABB – 15 påfyllningar på röd börs

Idag när det var som rödast på europas börser passade jag på att genomföra 15 påfyllningar i mina bästa trendare. Breda Stockholmsindexet stängde på -1,08%. Min laguppställning klarade dagen bättre med -0,66%.

Dagens portföljvinnare blev ABB som stängde bäst utan direkta nyheter. Dagens rapporterande innehav Bakkafrost, som överträffade förväntningarna, stängde också på plussidan. På tredje och fjärde plats har vi Atlas Copco och Assa Abloy. Storbolag med Price Powering klarade sig med andra ord bäst idag.

Det blev 15 påfyllningar i bra trendare och en defensiv spelare sattes på planen. Utrymme för detta skapades genom att tre innehav som föll under sitt MA200 sattes på avbytarbänken. Det blev totalt 20 avslut idag.

Två vinnare och en miss

Börsen backade på en rapporttung dag. 14 av mina innehav, inklusive obligations-etf:erna, stängde på plus, Min laguppställning presterade något bättre än index. Bästa innehav blev rapporterande ABB som slog estimaten och samtidigt höjde helårsprognosen för lönsamhet och tillväxt. Tvåan Nordnet överraskade med rekordintäkter och överträffade förväntningarna. Det börjar bli en trevlig vana att Surgical Science är med i Top 3 och idag blev det tredjeplatsen. Boliden missade förväntningarna och föll under MA200 så bolaget flyttades till avbytarbänken. Även NXP semiconductors föll under sitt medelvärde och fick lämna portföljen. Försäljningarna gav utrymme att välkomna Nordeaoch SEB till portföljen igen. Det är lite av en chansning att strax innan rapport plocka in dessa båda banker i laguppställningen. Jag lyckade fylla på i Nordnet idag på 161 kr och den stängde på 163,30. Jag fyllde även på i Surgical Science.

Stark inledning på året

ABB är mitt fjärde största innehav och bolagets aktie stiger på dagens rapport med en uppgång i skrivande stund på +3,17%. Aktien är i år upp +19,51% och trendar stabilt med 16% över sitt MA200. ABB ligger tiden med sitt fokus på elektrifiering och automatisering och bolaget höjer sina prognoser för helåret. ABB:s rörelseresultat för Q1 blev 1 277 miljoner dollar mot väntade 1 177 miljoner dollar i snitt. Bolagets intäkter uppgick till 7 859 miljoner dollar, väntat från analytikerna var 7 609 miljoner dollar i intäkter.Samtidigt skräller ABB:s orderingång, som hamnade på 9 450 miljoner dollar i Q1 mot snittförväntan på 8 457 miljoner dollar. ABB ser inte längre några betydande begränsningar i försörjningskedjan, och kunde konvertera orderstock till kundleveranser. Intäktstillväxten var stark på 13 procent (22 procent på jämförbar basis) med en tvåsiffrig ökning inom samtliga affärsområden. En bra utveckling både vad gäller prissättning och volym kompenserade mer än väl för den negativa påverkan från valutakursförändringar. ”ABB inledde året starkt med en positiv utveckling av de flesta nyckeltal, inklusive kassaflödet. Det ger oss tillförsikt att höja vår prognos för 2023.”

Förnyad ränteoro

Vilken härlig vinterdag, promenerade i drygt tre timmar i vitt snölandskap. Skönt att pulsa i nysnö. På börsen är det rött efter förnyad ränteoro. 21 av mina innehav stänger ändå på plus. Jag gör vinsthemtagningar innan kommande macrohändelser med USA:s jobbrapport och räntebesked från FED. För min del är det naturligt att göra vinsthemtagningar emellanåt och öka likviden. Det är varken dramatiskt eller ett försök att tajma marknaden, samtidigt är det ingen slump att jag gör det just nu. Likvid ger nya möjligheter på en volatil börs. Fiberkommunikationsbolaget Hexatronic toppar. Bolaget slutför nu sitt köp av Rochester cable som gör kablage för krävande miljöer. Mjukvarujätten Microsoft är intressant med sitt förvärv av Activision Blizzard och integreringen av AI i sina applikationer. Roligt att ABB lyfter idag. Bolaget har verkligen produkter för framtiden avseende elektrifiering m m.

Uppgång tredje dagen i rad

Årets positiva börssvit håller i sig på tredje börsdagen. 33 innehav stänger positivt och 22 stiger mer än 1%. Flera tunga innehav är med i dagens topplista. Idag toppar Sinch som stigit +133% sedan köp och på egen hand blivit ett av mina större innehav. Aktien får säkert en extra skjuts när blankarna tvingas stänga sina positioner när aktien rusar. ABB ligger i framkant inom bl a infrastruktur för elladdning går bra för andra dagen i rad. På tredje plats hittar vi tyska halvledarbolaget Infineon som har överfulla orderböcker och en enorm tillväxt framför sig både organiskt och genom förvärv. Även om det ser bra ut på årets första dagar ökar jag positionerna i Guld, HY och IG företagsbligationer för att möta sämre börsdagar.

Idag: Hälsovård toppar och dollarn stärks

Vid Europabörsernas stängning ligger 29 innehav på på plus, varav 12 stiger med mer än 1%. Det är roligt att fyra tungviktare i portföljerna finns med i Top 12; Novo Nordisk, AstraZeneca, TietoEvry och Investor. Trots att New York börsen går dåligt i detta nu gynnas utlandsportföljen av att dollarn stärks med +1,20% mot svenska kronan. Hälsovård toppar idag genom Novo Nordisk och AstraZeneca. Båda presenterades idag som JPM:s läkemedelsfavoriter inför 2023. Bronsplatsen intas av ABB vars E-Mobility presenterade en hemmaladdare för elbilar som automatiskt kan prioritera el från förnyelsebara källor.

Några rapporter

Veckan började bra med en utmärkt rapport från Sandvik och en okej rapport från Getinge. I den senare valde jag att ta hem vinsten. Sedan har några bolag till rapporterat. Mitt största innehav av dessa är det amerikanska teknikbolaget IBM som redovisar en omsättning som var högre än väntat under tredje kvartalet. Det justerade resultatet per aktie var i linje med förväntat. Tech-bjässen bedömer att man kommer att slå sitt tillväxtmål för helåret. Aktien steg 2,9 procent i efterhandeln. Jag behåller och fortsätter att dra nytta av valutaeffekten. Kraft- och automationsbolaget ABB redovisar en bättre operativ ebita-vinst än väntat, medan omsättningen var i linje med prognos och orderingången något svagare än väntat. ”Kundaktiviteten låg på en hög nivå under kvartalet med en övergripande stabil till positiv utveckling inom de flesta segment, utom inom diskreta industrier. I den senare såg vi att en del kunder normaliserade sina ordermönster i förväntan om kortare leveranstider när den ansträngda försörjningskedjan lättar”, säger vd Björn Rosengren. Bolaget verksamhet ligger i tiden och är bred så det är ett bra bolag att äga nu. Mitt minsta innehav telekomleverantören Ericsson där jag har en testpost. Bolaget redovisar en omsättning som var högre än väntat under tredje kvartalet. Rörelsevinsten minskade och det justerade rörelseresultatet var sämre än väntat. Aktien faller handlöst med mer än 10%. Skandelerna avlöser varandra. Jag drar mig ur och tar en liten förlust. Nordea redovisar ett resultat som var något bättre än vad analytikerna förväntat sig. Banken skriver dessutom att utsikterna för helåret 2022 har förbättrats. Jag behåller.

Drömportföljen – två lag anmälda

Lite sent har jag anmält två laguppställningar i Di:s drömportfölj. Den här gången har jag enbart valt aktier jag äger på riktigt. Nya innehav är Sinch, Catena, Ericsson, Getinge, Atlas Copco och ABB. Det här innebär inte att jag tror på en vändning på börsen, de nya positionerna är små och lätta att kliva ur, men om någon går bra, ökar jag.

Ny strategi – ”jag vänder på klacken”

Det ser fortsatt mörkt ut på aktiemarknaden med fokus alla negativa macrohändelser, såsom krig, inflation, räntehöjningar och lågkonjuktur. Det här får mig att ”vända på klacken”. Jag minskar mina svenska innehav och ökar andelen utländska aktier och hedgen mer än vad jag tidigare tänkt. I Sverigeportföljen ISK (som jag nu får ändra namn på 🙂 har jag nu ökat andelen hedge till 37% och kommer att landa på drygt 40% när jag är klar. Jag tar även positioner i några globala bolag, tyska Infineon, amerikanska Lam research och NXP semiconductors samt tre svenska bolag ABB, Alfa Laval och Atlas Copco. Som jag tidigare skrivit har jag inte underskott av kapital och därmed regleras hela den utländska källskatten i deklarationen även i ISK. Utlandsportföljen som i sig varit hedge genom valutaeffekten och haft en positiv utveckling i år får vara intakt.