Portföljförändringar och strategier

Jag gör mig ännu mer likvid tar hem en smärre vinst och förlust i ABB och SEB. Jag fyller åter på i Guld ETF:en som nu är största innehavet i Sverigeportföljen. Likviditeten i Sverigeportföljen är nu hela 48% exkl guldet. I utlandsportföljen avyttrar jag hela innehavet Riocan som har en vikande trend och gör en vinsthemtagning på +37%. Likviditeten i utlandsportföljen är 26%. Behåller en högre aktiegrad här så länge valutaeffekten består. Det finns ingen anledning att sitta och titta på när börserna faller. Jag har successivt under våren ökat likviditeten. Jag är beredd att gå in igen när det kommer signaler som är positiva för aktiemarknaden. Tyvärr räcker det inte med att inflationsökningen börjar avta. Vi har även fallande tillväxt så det kan dröja innan börsen repar sig. Tills dess håller jag likviditeten hög och provskjuter på enskilda aktier som visar styrka. Jag tycker det är för tidigt att dippköpa.

Rapportdag och bolagsjakt

Jag har tre bolag som rapporterar idag. ABB lämnar en otroligt bra rapport och både Tele2 och Investor håller ställningarna precis som jag förväntat mig. Jag övervakar alla bolags rapporter och har likviditet att ta nya positioner när något klickar in i min strategi. Orderingång och operativt ebita-resultat slog förväntningarna. Jag ser fram emot E mobilitys notering. Laddinfrastruktur för elbilar och robotisering ligger i tiden. I skrivande stund upp +4,5%. Tele2 håller ställningarna och motiverar sitt aktiepris. Rapporten var sammantaget i linje med konsensus. Aktien +0,24%. Investor klarar sig bättre än övriga investmentbolag. Justerat substansvärde sjönk med 10 procent i första kvartalet. Aktien +0,79%.

ABB global ledare inom elbilsladdning

En trigger i ABB som har stor potential att driva uppvärderingen det närmaste halvåret är den kommande noteringen av E-Mobility. ABB är globalt störst inom infraladdstruktur och elbilsladdare. Vid kapitalmarknadsdagen redovisades en årlig tillväxt på 57 procent i E-Mobility sedan 2017, som har exploderat de senaste året, och en glödhet sektor på börsen finns alla förutsättningar för att E-Mobility ska få en skyhög värdering. I E-Mobility kommer ABB fortsatt att vara största ägare och konsolidera bolaget i sina siffror. Nu presenterar ABB genom E-Mobility vad de säger är världens snabbaste elbilsladdare – Terra 360. Med denna ska du kunna få 10 mils räckvidd på bara 3 minuter. Det sägs också att detta är den enda laddare som utformats särskilt för att kunna ladda upp till fyra fordon samtidigt. Den maximala uteffekten ligger på 360 kW och man ska kunna ladda en bil fullt på bara 15 minuter (50 mil).

Skanska och ABB

Även idag öppnar börsen positivt. I detta nu är portföljerna upp +96.741,- kr, men vi får se hur läget är vid stängning ikväll. De senaste dagar har positiva dagsuppgångar för vandlats till nedgångar vid stängning och tvärtom. Det är möjligt att börsen har skakat av sig Omikronrädslan. Förhoppningen att det är ett mildare virus växer alltmer. Idag har ABB och Skanska kapitalmarknadsdagar och strax kommer jag att titta på presentationerna. Tyvärr kolliderar deras presentationer i tid, men i dagens digitala värld är det möjligt att logga in på båda sessionerna. Jag har läst in mig på bolagen för att lättare hänga med på redovisningarna. Vid min genomläsning av bolagen har jag gjort några noteringar om varför jag äger bolagen. Skanska är störst i norden inom fastighets- och byggutveckling. Verksamheten delas in i fyra divisioner; infrastrukturutveckling, byggverksamhet, bostadsutveckling och kommersiell utveckling. Bolaget har mest verksamhet i Norden och USA vilka står för 40% vardera av intäkterna. På marknaden har Skanska en stark position och kan ta sig an komplexa projekt  från start till överlämning. Orderingång och maknadsutsikter utvecklas positivt och byggmarginalerna går i rätt riktning. USA:s infrastruktursprogram skapar möjligheter framöver. Nya planer finns att bygga upp en fastighetsportfölj i Sverige. Detta kan på sikt bli värdeskapande med rådande låga räntor. Med en stabil verksamhet med stark finansiell ställning och god direktavkastning känns aktien attraktivt värderad med ett P/E-tal på 9,49. ABB är globalt världsledande inom automations- och kraftteknik och indelat i fyra affärsområden; Robotics & Discrete automation, Process automation, Motion och Electrification. ABB:s exponering mot tillväxtmarknader som datacenter, elfordon, energieffektivitet, automatisering, robotik och förnybar energi skapar utmärkta möjligheter att nå tillväxtmålen. Det pågår en omstrukturering med fokusering mot kärnverksamheten och avyttring av olönsamma delar. Samtidigt genomförs en del mindre förvärv. Med tanke på ABB:s goda kassa och positioneringen mot tillväxttrender känns även här värderingen rimlig med ett P/E-tal på 33,22.

Aktieportföljens kalender v 49

Ny vecka och vi får säkert volatilitet några dagar i ovissheten kring Omnikrons påverkan på börsen och samhället. Börsen öppnar positivt, min portfölj är +41.802,- kr på morgonen. Frågan är hur det går med den alpina skidåkningen i vinter. För att gardera mig har jag bokat jag 10 dagar i tjeckiska Spindlerev Myn och fem dagar i skistars Sälen. I den sistnämnda har jag 20% rabatt som aktieägare. Anläggningarna har generösa avbokningsregler så jag avvaktar och ser hur det går. Jag är något tveksam till om Spindlerev Myn blir möjlig att genomföra pga av virusspridningen. Den här veckan har två av mina innehav kapitalmarknadsdagar, Skanska och ABB. Tyvärr kolliderar deras k-dagar i almanackan. Jag är anmäld som deltagare till båda, men i den digitala värld vi lever i är det fullt möjligt att uppleva två event paralellt.

Planenliga påfyllningar

Förutom tidigare inlägg om nya teknikbolag från USA i portföljen har jag även de senaste dagarna fyllt på med svenska bolag (med ett undantag):

Foto av Oleg Magni pu00e5 Pexels.com
  • AT&T, Amerikansk telekomjätte som inte alls återhämtat sig efter fallet i mars. Tillhör Dividend Aristocrats; bolag i USA som höjt utdelningen i minst 25 år i rad och ingår i S&P500.
  • ABB, Globalt ledande inom automation och elkraft som är tillväxtområden.
  • Balder, stark balansräkning och fastigheter med bästa lägena i Stockholm o Göteborg. Sista påfyllningen eftersom substansrabatten nu omvandlats till en rejäl premie.
  • Catena Media, en het uppköpskandidat och framgångsrika inom sin bransch.
  • Elekta, världens näst största tillverkare av utrustning för strålbehandling, strukturell efterfrågan och ny produktcykel driver tillväxt och förväntad stark vinsttillväxt kommande år.
  • Eolus Vind, vindkraft är framtiden och Eolus levererar.
  • Ericsson, en av världens största leverantörer inom telekommunikationsutrustnin, gynnas av starkt 5G-momentum och attraktiv värdering.

Planerade aktieköp verkställda

Inga case, inget momentum, endast verkställighet av planerade inköp som sprids över tid. Riskspridning över tid och långsiktighet är nyckelorden i de här inköpen.

Foto: Per Gustafsson Plats: Utlängan, Karlskona

I samband med nedgången på börsen igår förmiddag fylldes portföljen på med:

  • Skanska
  • Elekta
  • Electrolux
  • Balder
  • I.A.R Systems
  • ABB
  • Nobina

Elkraft, automation och naturfiber in i portföljen

Trots skepsisen i mitt förra inlägg där jag är tveksam till börsen på kort sikt eftersom börsen återhämtat sig rekordsnabbt medan ekonomin egentligen står still; med massarbetslöshet och konkurser p g a Coronaviruset. Sneglar nu även på kreditsidan och då särskilt HY. Idag siktar jag dock högt och det blev köp av ABB som jag välkomnar in i portföljen igen och ny i portföljen är även Ahlström-Munksjö.

Foto: Per Gustafsson Plats: Sanssouci Park i Potsdam, Tyskland
  • Ahlström-Munksjö är ett bolag som specialiserat sig på produktion av fiber- och pappersmaterial. Dess viktigaste produkter är dekorpapper, filter, skyddspapper, paketering samt matförpackningar. Bolaget gynnas av hållbarhetstrenden när konsumentvaror går över från plast- till pappersförpackningar. Även inom husbyggande och inredning gynnas företaget av hållbarhetstrenden. Jag ser aktien både som en god tillväxtaktie och en aktie med bra utdelning med ett treårssnitt på 3,8% i direktavkastning.
  • ABB är globalt ledande inom automation och elkraft och gynnas av en strukturell tillväxt inom robotteknik, förnybar energi, effektiva kraftnät, automation och digitalisering. Direktavkastningen är helt okej med ett treårsnitt på 3,9%.