Ädelmetaller

Svensk inflationsglädje dämpades av geopolitisk oro, lyfte guld och råvaror, defensiva aktier i topp med Exor och AstraZeneca i täten

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Den svenska inflationen kom in mycket lägre än väntat och i glädjeyran lyfte Stockholmsbörsen med 1,5%, men glädjen dämpades när oron i Mellanöstern tog överhanden. Den svenska inflationen bromsade in till 2,2%, vilket var rejält under förväntningarna på 2,6%. Detta medförde i sin tur att kronan tappade mot dollarn. då samtliga storbanker nu spår en svensk räntesänkning i maj, medan USAs junisänkning troligen uteblir. Stockholm stängde blandat med storbolagsindexet över nollan och breda indexet under. Laguppställningen stängde på plus med utlandsportföljen i täten som steg med +0,50% dopad av valutaeffekten, men bäst gick alternativa placeringar.

Det tillhör inte vanligheterna att både guld och råvaror spöar samtliga aktier i laguppställningen. Det är ett symptom på den geopolitiska oro som blossade upp idag. Guldet ses som en hedge i orostider och råvarupriser befaras stiga. Typiskt är också när sådan här oro tar överhand är att defensiva aktier går bra. Bästa aktie blev investmentbolaget Exor, läkemedelsjättarna AstraZeneca och Novo Nordisk samt försäkrings- och finansbolaget Storebrand

Guld-tåget över 2400 dollar

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Omni Ekonomi: De geopolitiska spänningarna kopplat till Mellanöstern får guldpriset att stiga över rekordnivån 2 400 dollar per uns, skriver Bloomberg. Guldet steg 1,2 procent på fredagen.

”Fler investerare ser det som en bättre hedge mot geopolitisk risk än statsobligationer på grund av amerikanska inflationsbekymmer”, skriver Allianz chefsrådgivare Mohamed El-Erian.

Räntesänkningar kan ge högre råvarupriser

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Goldman & Sachs: ”USA:s räntesänkningar i miljöer utan lågkonjunktur leder till högre råvarupriser, med den största ökningen av metaller (särskilt koppar och guld), följt av råolja.” Råvaror kan ge en avkastning på 15 procent i år i takt med att lånekostnaderna sjunker, tillverkningsindustrin återhämtar sig och de geopolitiska riskerna kvarstår. I laguppställningen finns WisdomTree physical Gold och WisdomTree Enhanced Commodity som exempel på hur man kan positionera sig.

Guldet på ny rekordnivå efter Feds duvaktiga besked

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Guldpriset är på morgonen för första gången till över 2 200 dollar per uns. Guldet har den senaste tiden gynnats av förväntningar om att räntesänkningar närmar sig, och Fed bekräftade i går sina prognoser om tre sänkningar i år. Det här gav grönt ljus för guldet framåt. Så länge inget annat inträffar behåller jag min position i etf:en WisdomTree physical Gold.

Guld nära rekordnivå igen

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Spotpriset på Guld är i skrivande stund 2.116 dollar per uns. Den högsta noteringen för spotpriset på guld från den 4 december i fjol är strax under 2.121 dollar per uns.

I laguppställningens Allvädersportfölj finns etf:en WisdomTree Physical Gold. Jag håller positionen långsiktigt som en hedge till aktier. Från början av oktober har ädelmetallen varit i en stigande trend och nått nya rekordnivåer. Di skriver att enligt Bloomberg drivs uppgångarna av att investerare köper på sig guld inför centralbanken Federal Reserves kommande räntesänkningar. Enligt Ryan McKay, råvarustrateg på TD Securities är många underinvesterade i guld i förhållande till historiska nivåer inför en räntesänkningscykel. ”Vi tror att det kan stiga ännu mer”, säger han till Bloomberg om guldpriset. En majoritet räknar med att Federal Reserve beslutar om en första räntesänkning i juni vilket i så fall blir den första räntesänkningen sedan i början av 2020.

Allvädersportföljen uppdaterad

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Allvädersportföljen, uppdaterad den 19 december 2023, är 25% av det totala innehavet på Nordnet och kassan är 3% plus direktägda aktier 72%. Inom Allvädersportföljen har aktierelaterade innehav ökat till 57% jämfört med tidigare 39%, dvs något aggressivare nu när amerikanska 10-åringen faller.

Min allvädersportfölj är en typ av investeringsstrategi som syftar till att ge en stabil och lågrisk avkastning oavsett hur marknaden utvecklas. Allvädersportföljen består av olika tillgångsslag som delvis har låg eller negativ korrelation till min laguppställning med direktägda aktier, det vill säga de reagerar olika på olika ekonomiska scenarier.

Guldet på all-time-high

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Guldet stiger till all-time-high på måndagsmorgonen läser jag i Omni Ekonomi. Spotpriset på ädelmetallen gick upp till 2 110 dollar per uns. I Allvädersportföljen håller jag guld långsiktigt som en av flera hedger till aktier. Uppgångarna förklaras av en kombination av den politiska osäkerheten i världen, en potentiellt svagare dollarkurs och förväntningarna att räntorna ska sänkas. Rallyt i guld, som pågått sedan början av oktober, fick ny fart av Fed-chefen Jerome Powells tal i fredags som stärkte marknadens tro på räntesänkningar under våren skriver Omni Ekonomi.

Bra laginsats på deppig börs, fejkkonton, omvänd vinstvarning, vinsthemtagningar, Guld och Råvaror i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

I morse plockade jag hem vinster efter de senaste dagarnas uppgångar i Novo Nordisk, Lundbergföretagen, Stellantis och Munters. Arjo har trendat under sitt MA200 och är sedan tidigare halverat och idag fick resten av innehavet flytta till avbytarbänken. Vinsthemtagningarna flyttade jag till Guld och Råvaror och därmed är den långsiktiga nivån uppnådd för båda tillgångsslagen i Allvädersportföljen. Idag var det deppigt värre på börserna efter gårdagens inflationsmiss i USA. I Sverige fick vi en käftsmäll till i morse när inflationen kom in något sämre än väntat. Stockholms storbolagsindex stängde på -1% och breda index på -1,4%. Min laguppställningar slog båda Stockholmsindexen med god marginal och stängde på -0,5%. Min trendstrategi är framgångsrik både i upp- och nedgång. En glädjebesked kom när Novo Nordisk lämnade en omvänd vinstvarning och aktien stängde på +0,90% på en sur börs. Aktien handlas nu på högsta nivåer och är upp 55% bara i år. När jag skriver detta är jag full av endorfin i kroppen då precis jag varit ute och joggat 85 km. Jag saknar joggingbanorna i Sverige. Här i Berlin får man hålla till godo med att springa flera rundor i samma park om man vill undvika gator. Nästa träningspass får bli med landsvägscykeln i helgen, men även där finns begränsningar i alternativa vägval jämfört med Stockholm. Själva träningspasset är ändå alltid lika skönt. Jag måste också kommentera det här med fejkkonton som dyker upp från och till på Instagram och kopierar finanskonton. De tar kontakt i kontots namn och försöker kränga investeringar, förmodligen något pyramidliknande skräp. Jag tycker det är förfärligt att det finns människor som gör så här. Tänk om de lagt energin på något vettigt i stället. Jag gör den här bloggen för att jag tycker det är kul att inspirera och jag lär mig själv genom skriva ned vad jag gör. Jag bjuder på allting och har inga ambitioner på att tjäna pengar på bloggen. Det känns bra att kunna bjuda på kunskap i tacksamhet över att jag har förmånen att kunna leva helt på mina investeringar. Jag vill passa på att rikta ett stort tack till alla er som uppmärksammat mig på olika fejkkonton och att vi tillsammans rapporterat detta ofog. Jag uppskattar det mycket. Guldet-etf:en tog guldplatsen och råvaru-etf:en silverplatsen, symptomatiskt när rädsla råder. Traction fick bronsplatsen och jag kan inte hitta någon nyhet som förklarar denna uppgång på dagens sura börs. Bästa obligation blev glb statsobl 3-7y.

Portföljförändringar och strategier

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Jag gör mig ännu mer likvid tar hem en smärre vinst och förlust i ABB och SEB. Jag fyller åter på i Guld ETF:en som nu är största innehavet i Sverigeportföljen. Likviditeten i Sverigeportföljen är nu hela 48% exkl guldet. I utlandsportföljen avyttrar jag hela innehavet Riocan som har en vikande trend och gör en vinsthemtagning på +37%. Likviditeten i utlandsportföljen är 26%. Behåller en högre aktiegrad här så länge valutaeffekten består. Det finns ingen anledning att sitta och titta på när börserna faller. Jag har successivt under våren ökat likviditeten. Jag är beredd att gå in igen när det kommer signaler som är positiva för aktiemarknaden. Tyvärr räcker det inte med att inflationsökningen börjar avta. Vi har även fallande tillväxt så det kan dröja innan börsen repar sig. Tills dess håller jag likviditeten hög och provskjuter på enskilda aktier som visar styrka. Jag tycker det är för tidigt att dippköpa.