Jag älskar lax och den här veckan välkomnar jag laxodlingsbolaget Bakkafrost i portföljen. Bakkafrost är ett av få har stor organisk tillväxtpotential inom existerande licensramverk. För de kommande fem åren planerar Bakkafrost för över 40 procent organisk tillväxt, vilket således innebär en genomsnittlig årlig tillväxt om 7 procent. Det möjliggör en fin uppsida i aktien.
Semestern har börjat, men det hindrar inte från att fylla på i Afood som visar fortsatt styrka. Samma sak gäller Afry och Essity där jag tar nya positioner. Jag minskar i Skistar som är i en nedåtgående trend, behåller 200 aktier för att fortsatt få del av Skistars aktieägarrabatt.
Jag tar nya positioner i Axfood, H.M.S Networks, Skistar och fyller på i Bioagaia och Hexpol. Samtliga visar styrka i rådande björnmarknad. Jag säger adjö till Silver och Platinum eftersom råvaror är i en nedåtgående trend. Jag behåller dock min stora position i Guld som är mer ett värdeobjekt än en industriråvara. Det återstår att se vad som händer med G7:s guldbojkott mot Ryssland.
Jag gör mig ännu mer likvid tar hem en smärre vinst och förlust i ABB och SEB. Jag fyller åter på i Guld ETF:en som nu är största innehavet i Sverigeportföljen. Likviditeten i Sverigeportföljen är nu hela 48% exkl guldet. I utlandsportföljen avyttrar jag hela innehavet Riocan som har en vikande trend och gör en vinsthemtagning på +37%. Likviditeten i utlandsportföljen är 26%. Behåller en högre aktiegrad här så länge valutaeffekten består. Det finns ingen anledning att sitta och titta på när börserna faller. Jag har successivt under våren ökat likviditeten. Jag är beredd att gå in igen när det kommer signaler som är positiva för aktiemarknaden. Tyvärr räcker det inte med att inflationsökningen börjar avta. Vi har även fallande tillväxt så det kan dröja innan börsen repar sig. Tills dess håller jag likviditeten hög och provskjuter på enskilda aktier som visar styrka. Jag tycker det är för tidigt att dippköpa.
Vinsthemtagningar är gjorda i Broadcom, KLA och Rio tinto. Samtliga tappat mer än 10% senaste månaden och är bearish. Jag har även minskat i Riocan som också faller, men jag är fortfarande plus +37% på den, så den får en chans till. Jag har fyllt på i Innehav som visar styrka; Novo Nordisk, IBM, Capital Power, Abbvie och W.P.Carey. Tack vare valutaeffekten har utlandsportföljen behållt sitt värde i år, men jag ökar likviditeten något. Valutaeffekten kan fungera ett tag till, men när vår Riksbanken höjer räntan mera kan det bli förändring på detta.
Jag tar hem vinsten i Boliden och Lundin Mining. Koppar tillhör de råvaror som nu är i en bearish trend med nedgång på mer än 10% den senaste månaden. Även i Nordea gör jag en vinsthemtagning; över en månad har aktien fallit med mer än 10%. Jag ökar i guld (Wisdomtree physical gold). Guldet är stabilt och G7 länderna planerar en rysk guldbojkott. Ryssland producerar drygt 30% av världens guld.
Volvo går mot strömmen idag. När OMX30 i skrivande stund är ner -1,74% är Volvo lastbilar upp +0,74%. Två anledningar till dagens stigande kurs är att orderingången på tunga lastbilar i Nordamerika ökade, om än lite, till 21300 i mars. Volvo är stora i Nordamerika. Samtidigt går det rykte om att Christer Gardells aktivistfond Cevian nosar på Volvo igen. För drygt en vecka sedan fick Volvo i Nordamerika en rekordorder på 110 elektriska lastbilar från logistikjätten Maersk. Aktien är ganska billig i dagsläget och är ner -19% sedan årsskiftet. Orderstocken är stor och begränsas av ansträngda leveranskedjor, men detta har troligen begränsad aktiekurspåverkan. För min del ser jag påfyllningsläge i aktien som är ett långsiktigt case för mig. Direktavkastningen är inte fy skam heller, en skön krockkudde. Imorgon är det x-dag vilket också kan vara en anledning till att aktien stiger då det säkert är flera som vill ta del av utdelningen
Jag väljer nu att ta hem vinsten i SAAB som stigit +18% sedan köpet för en månad sedan. Jag är är något mer optimistisk än tidigare och tar positioner i Hexatronic. Aktien är ned ca -30% sedan årsskiftet. Värderingen är hög, men å andra sidan finns det omättlig global efterfrågan på utbyggnad av fibernätverk. Företaget producerar mycket av sina produkter på egen hand och borde ha en price powering, dvs en förmåga att föra över kostnadsökningar till kund. Sedan köpet igår är aktien upp +2,71% och idag i skrivande stund stiger aktien med med +1,26% på en fallande börs.
Strategin i Utlandsportföljen har varit lyckad i år med stora värdebolag med utdelning och/eller tillväxt. Portföljens utveckling i år är -0,89%, vilket är bättre än alla relaterade index. Dow Jones har i år gått ned -7,49% och svenska och tyska storbolagsindexen är ned -18% i år. I Utlandsportföljen har jag de senaste 14 dagarna minskat i Europa och ökat i Nordamerika. Senast i förra veckan sålde jag och tog hem vinsten i tyska VW och E.on. Jag tog istället position i de två kanadensiska energibolagen Transalta Renewables och Capital Power.
I utlandsportföljen har jag bytt ut tyska energibolaget E.ON mot den isländska banken Arion Bank som har en bra balansräkning och en fin direktavkastning på 8,03%. E.ONs delägande i Nordstream1 bekymrar marknaden just nu. I sverigeportföljen viktar jag upp i Lindab och jag testar med att ta nya positioner i två nygamla favoriter. Jag gjorde vinsthemtagning i januari i Thule när aktien stod på 450 kr. Igår gick jag in igen på 371 kr. Jag prövar även att gå in igen i Hexatronic på 329 kr. Jag vill påpeka att även om dessa bolag fallit på sistone är det stor risk för ytterligare fall i den makroekonomiska miljö som råder nu.