räntebeslut

Min aktievecka 38, avvaktande inför FEDs räntebeslut, avtagande rädsla

Per G OhlinLämna en kommentar

Veckans huvudnummer är Feds räntebeslut (on). Frågan är om det blir en dubbel- eller enkelsänkning. En av de två parametrar som FED ska ta hänsyn till är arbetsmarknaden som visat en försvagning i den senaste statistiken vilket talar för en dubbelsänkning. Den andra parametern är inflationen som kommit in i linje med förväntningarna och motsäger en dubbelsänkning. Jag avstår från att gissa vad det blir 😉

Även Bank of England (to) och Japan (fr) har räntebeslut i veckan. Sist Japan höjde räntan i augusti bidrog det till börsrasen eftersom flera investerare finansierat investeringar i väst med lån i Japan med låg ränta.

Vi får även konjuktursiffror; detaljhandelssiffror från USA (ti), arbetslöshetssiffror Sverige (on), ansökningar om arbetslöshetsersättning USA (to) och husförsäljning USA (to).

KPI-siffror redovisas för euro-området (on) och Storbrittanien (on).

Indikatorerna har lugnat ned sig, F&G har flyttat sig mot neutralt och VIX/Taildex har fallit tillbaka till nivåer med minskad förväntan om volatilitet och mindre rädsla.

Jag tvivlar på om det har någon större betydelse för marknaden om FED gör en dubbel- eller enkelsänkning. Blir det en dubbel kan marknaden oroa sig för att det är värre än det är; blir det en enkel blir det en oro för att Fed väntar för länge och att konjunkturen knäcks.

Vi är mitt i årets sämsta börsmånad och marknaden är nervös för konjunkturen, men det finns en underliggande optimism med högt inflöde i aktierelaterat och börsindexen har en positiv trend. Jag är bullish.

CNN:s Fear & Greed index, greed 49(39)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 43(47)

VIX 16,56(22,38)

Taildex 12,70(18,66)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,66%(3,71%)

Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Nasdaq100 och Russel 2000 avancerar igen. OMX30 har lyft igen och ligger inte så nervöst nära MA200,

Laguppställningen har fått en ny topptrendare i investmentbolaget Linc som jag plockade in efter nedgången i somras och som sedan återtagit sin fina trend. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus får lämna ifrån sig ledartröjan och vila upp sig i klungan.

Vi har en ny spelare på plan i form av Norvo24 som sysslar med underjordisk infrastruktur. Det finns en stor underhållsskuld i norra Europa där Norvo24 är marknadsledande.

Sedan förra veckan har laguppställningen lyft från +19% i år till +22%.  Även om jag är bullish vet jag inte vilka siffror jag skriver nästa vecka, september är september…

Min aktievecka 23, eventuell priskorrektion eller konsolidering bryter inte den positiva trenden, räntebeslut, PMI och jobbstatistik

Per G OhlinLämna en kommentar

När det här inlägget läggs ut är jag ute och joggar milen, vilket är extra skönt då en förkylning hindrat mig från träning den senaste veckan. Den här veckan är förväntan stor att ECB sänker räntan för euroområdet på torsdag. Frågan är vad ECB kommunicerar framåt.

I USA får vi inköpschefsindex för industrin på måndag och för tjänstesektorn onsdag. Dessutom får vi amerikansk sysselsättnings- och arbetslöshetsstatistik på tisdag, torsdag och fredag.

I Sverige redovisas inköpschefsindex för industrin på måndag och för tjänstesektorn på onsdag. På torsdag firar vi nationaldagen och då är Stockholmsbörsen stängd.

CNN:s Fear & Greed index ligger kvar på Neutral 48(53).  Swedbanks Fear & Greed index backar från Extrem Girighet till Girighet 65(78). VIX indikerar fortsatt en mix av riskaptit och låg rädsla 12,92(11,93). Taildex håller sig på låg nivå (6,86). Den amerikanska 10-årsräntan är oförändrad på 4,50%(4,47%). Juni brukar vara en trist börsmånad och vare sig det blir en priskorrektion eller konsolidering är den underliggande långsiktiga trenden positiv och jag ser inga tecken på att den kommer att brytas.

Den långsiktiga trenden är stark på samtliga börser med Stockholms breda index fortsatt i topp. Oslobörsen klättrar på MA200 då Oslo har den bästa kortsiktiga trenden. Den svaga trenden på MA20 är helt okej för juni som brukar vara en trist börsmånad.

Topp fem är oförändrat jämfört med förra veckan med greentechbolaget SaltX i täten som bjuder på en volatil resa, men det viktiga är att den långsiktiga trenden är uppåt. Risken i SaltX är hög då tekniken inte är sjösatt till 100% och bolaget genererar inte vinst ännu, men det är kryddan i laget som kan ge oss en bättre miljö om allt går enligt plan. I laget är det bara investmentbolaget Spiltan som trendar under MA200, men det är okej då MA200-kravet inte gäller investmentbolag. Jag är nu överlikvid efter att Intuit och ServiceNow flyttades till avbytarbänken i veckan. En eventuell priskorrektion kan ge köplägen.

Räntesänkningar kan ge högre råvarupriser

Per G OhlinLämna en kommentar

Goldman & Sachs: ”USA:s räntesänkningar i miljöer utan lågkonjunktur leder till högre råvarupriser, med den största ökningen av metaller (särskilt koppar och guld), följt av råolja.” Råvaror kan ge en avkastning på 15 procent i år i takt med att lånekostnaderna sjunker, tillverkningsindustrin återhämtar sig och de geopolitiska riskerna kvarstår. I laguppställningen finns WisdomTree physical Gold och WisdomTree Enhanced Commodity som exempel på hur man kan positionera sig.

Börsen studsade upp, KI:ökad optimism, landsvägscykling Lime och Medcap i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Just avslutat en härlig landsvägscykling från Berlin till Grunewaldskogen. Det är 14 grader och Magnoliaträden står i full blom. Väl hemma efter börsstängning blev jag positivt överraskad att börsen studsat upp. Stockholm stängde på +0,90% och +0,60% och min Sverigedel steg över en procent, däremot gick utlandsdelen något sämre, men totalt en bra dag. Det är ganska lugnt som investerare nu, hela laguppställningen och börsindexen trendar med marginal över MA200 och vi är mittemellan två rapportperioder.  KI släppte idag konjunkturbarometern som ökade med 2,4 enheter från 90,7 till 93,1. Starkast utvecklades hushållen respektive tjänstesektorn medan bygg- och anläggningsverksamhet var den enda sektor vars indikator minskade.

Idag tog mjukvarubolaget Lime Technologies på sig ledartröjan och rusade med med +4,17% utan att jag hittar några direkta nyheter som förklarar uppgången. Medicinteknikbolaget Medcap steg igår på nyheten om ett förvärv och fortsätter gå bra idag. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus och robotkirurgibolaget Intuitive Surgical gick också bra utan direkta nyheter. Imorgon väntar nytt räntebesked och för första gången sedan i november kommer Riksbanken med nya prognoser för styrräntan och inflationen. Vi undrar alla när första räntesänkningen kommer i vår och hur många fler det blir i år.

Min aktievecka 5, supervecka med både makro- och rapporthöjdpunkter

Per G OhlinLämna en kommentar

Vi har en supervecka framför oss med inflationsbesked, BNP, räntebeslut och rapporter från bl a techjättar. BNP-siffror för december får vi från Tyskland (tisdag) och Sverige (måndag). Det kommer inflationsutfall från Tyskland (onsdag) och Euro-området (torsdag). Centralbankerna i USA, Storbrittanien och Sverige beslutar om räntan. Jag vill också nämna detaljhandelssiffror från Sverige (måndag) och arbetslöshetsstatistik från USA (fredag). Sammantaget får vi en diagnos på den ekonomiska utvecklingen i Sverige och Tyskland. Ekonomin har hittills gått starkare i USA än Europa. Det förväntas att centralbankerna lämnar räntan oförändrad, men får vi se sänkta räntebanor enligt marknadens förväntningar?

CNN:s Fear & Greed index hettar till inför rapporterna och stiger till Extreme Greed 77(72). Swedbanks Fear & Greed index tar rygg och stiger till ökad Girighet 64(58). VIX indikerar fortsatt låg volatilitet och riskaptit 13,26(13,30). Taildex är också fortsatt lågt: 9,53(9,19). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig för andra veckan i rad över fyra procent 4,14%(4,13); positivt är att den inte bryter över nuvarande nivå. Tjurmarknaden på Wall Street fortsätter och i Europa ökar optimismen. Men, kommer kommer techjättarna att leverera på rapporterna och kommer centralbankerna att närma sig marknadens räntebanor? Räkna ändå med avkylande rekyler, men jag ser det som köplägen.

Samtliga index trendar återigen positivt på MA200 och den kortsiktiga trenden har stärkts. USA-indexen är på rekordnivåer och överköpta och det kan vara positivt om rapporterna kommer in rätt och Fed är mild i sin kommunikation. Jag blir inte förvånad om centralbankerna i Europa sänker före Fed eftersom ekonomin går starkare i USA.

Det blir verkligen spännande att se rapporterna från Microsoft, Apple, Munters, Medcap, Novo Nordisk, ABB och Holmen. Innan rapportdagen tittar jag alltid över det är läge att ta hem lite vinst, det gäller särskilt om aktien gått starkt. Faller aktien på på rapporten köpet jag sedan tillbaka billigare och stiger den på rapporten är det enda som hänt är att jag tagit hem lite vinst. Topptrendaren Camurus fortsätter trenden och nyemissionen har ytterligare stärkt möjligheterna för tillväxt. I botten hittar vi Alffa Laval där rapporten troligen avgör om bolaget får vara kvar i laguppställningen. Jag sätter punkt här, nu skallu jag ut o springa milen. Trevlig börsvecka!

Min aktievecka 4, ATH på Wall Street o andhämtning i Europa, rapporterna avgör veckans  börshumör

Per G OhlinLämna en kommentar

Kommande vecka får räntebeslut från centralbankerna i Kanada (onsdag) och Eurozonen (torsdag). Det är väntat att räntorna lämnas oförändrade, desto mer spännande blir det vad som kommuniceras om räntesänkningar. I USA blir veckans viktigaste händelser BNP för fjärde kvartalet (torsdag) och Feds föredragna PCE-inflationsmått (fredag). Tillväxten förväntas ha avtagit från den snabba takten under tredje kvartalet och Core PCE förväntas accelerera något till en ökning på 0,2 %. I Sverige får vi både den totala PPI och PPI på konsumtionsvaror (torsdag) som förväntas sjunka drivet av en starkare krona. Arbetslösheten i Sverige (fredag) väntas fortsätta stiga gradvis.

CNN:s Fear & Greed index ligger kvar på högt Greed och S&P500 satte ATH i fredags 72(71). Swedbanks Fear & Greed index hämtar andan rejält till svagare Girighet 58(71). VIX indikerar fortsatt låg volatilitet och riskaptit 13,30(12,70). Taildex är också fortsatt lågt: 9,19(8,40). Den amerikanska 10-årsräntan steg återigen över fyra procent 4,13%(3,94), vilket är negativt för räntekänsliga aktier. Tjurmarknaden på Wall Street fortsätter men i Europa hämtar börserna andan. Det blir rapporterna som bestämmer börshumöret kommande vecka.

För första gången på två år stängde S&P500 på ATH i fredags. Tjurmarknaden har fortsatt på Wall Street medan Europabörserna hämtar andan, går sidledes eller rekylerar ner, det är verkligen skilda världar.

Det är ganska unikt att den långsiktiga topptrendaren på MA200 är i botten på den kortsiktiga trenden på MA20. Nu har det hänt och förklaringen är den nyemission Camurus genomförde med en rabatt på 7% och aktien föll över 10%. Jag fyllde på motsvarande nedgången. Jag har två spelare som riskerar avbytarbänken, Alfa Laval och Holmen, men jag avvaktar troligen rapporterna. Kommande vecka har laguppställningen fem rapporter att se fram emot. I fredags hade Intuit aktieägardag som jag skall titta i efterhand. Jag tänker också hinna med att besöka minst ett investerarmöte nu när jag är i Stockholm.

Fed aviserar tre sänkningar, dollarn försvagas, långräntorna faller, och Wall Street stiger

Per G OhlinLämna en kommentar

Federal Reserve lämnar som väntat styrräntan oförändrad. Den som var mer oväntat var att amerikanska centralbanken sänker samtidigt räntebanan och indikerar att tre sänkningar är att vänta nästa år. Efter beskedet stiger börserna i New York och Toronto, 10-årsräntan faller till 4% och dollarn försvagas i detta nu, gentemot kronan med 1,3% i skrivande stund.

Min aktievecka 50, inflation, räntebeslut, sannolikt tomterally

Per G OhlinLämna en kommentar

Veckans viktigaste makro är tisdagens inflationssiffror för USA, och på onsdagen beslutar FED om styrräntan. Det är förväntat att FED har gjort sin sista räntehöjning för denna gången, frågan är när FED börjar kommunicera att sänka styrräntan. Det är tveksamt om vi får se det på onsdag för jag tror inte FED vill inspirera till ett julrally på börsen. På torsdag vi ECB:s räntebeslut och svenska inflationssiffror samt amerikanska detaljhandelssiffror. På fredag redovisas inköpschefsindex för tjänstesektorn i USA . En rejäl makrovecka, med andra ord. CNN:s Fear & Greed index för New York börsen är oförändrat på GREED 68(67). Swedbanks Fear & Greed index är också oförändrat på EXTREM GIRIGHET 81(81). VIX är på 52-veckorslägsta, vilket indikerar låg volatilitet och riskaptit 12,35(12,63) och Taildex är också fortsatt lågt: 7,22(8,30). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig kvar på 4,23%(4,20%), vilket är bra för börsen. Sammantaget ser det fortsatt bullish ut och frågan är om adventsrallyt fortsättter i ett det tomterally, december är historiskt en stark börsmånad. Stockholmsindexen fortsätter att stärka sin trend över MA200 och även kortsiktigt ser det bra ut. Tyska DAX är uppe på all-time-high och toppar i Europa. Något sämre ser det för våra Skandinaviska grannar och London som har en svagare trend. Nu kommer jag inte ens ihåg hur många veckor Camurus varit lagets topptrendare trots överköpta nivåer. Aktien är ett bra exempel på att det är bättre att satsa på vinnare än att hålla på och dippköpa. Samtliga aktier i laguppställningen klarar regelbokens krav och förhoppningsvis är alla kvar om en vecka. Fortsätter börsuppgångarna kan det bli aktuellt att skörda (ta hem vinst) i några aktier.