Dagens flöde och Top 5

Efter frukost blev det inläsningar/analyser och sedan Di-tv följt av dagens avsnitt från Neuroquant. Jag har gjorde sex stegvisa påfyllningar i Orsted, Fabege, Holmen, Biotage, Hufvudstaden och Boliden. Jag gjorde vinsthemtagning i guld ETF:en, men avser att gå in så fort priset faller tillbaka till rätt nivå. Efter en laxlunch drog jag på joggingskorna och joggade 7 km. Jag gör sedan inte mer än att konstatera att aktieportföljerna går något bättre än Stockholmsbörsen. Utlandsportföljen får extra skjuts av en stärkt dollar. Ikväll ser jag fram emot VM-fotboll med Brasilien mot Sydkorea. Mina mest volatila och årets bästa innehav; vindkraftsbolaget Orrön och Sinch rusade idag utan några direkta nyheter. Fastighetsbolaget Catena fortsätter gå starkt efter den övertecknade nyemissionen. Det hjälper också till att det är ett av de minst belånade fastighetsbolagen. Marknaden förstår också att Boliden blir en vinnare när Kina öppnar upp, vilket kommer att stärka efterfrågan på koppar och zink. Vindkraftsbolaget Orsted kommer med på listan. Det är en bra ingång nu då vindkraftsbolaget kommer att ha medvind mot bakgrund av svaga jämförelsetal och samhällets behov av fossilfria energikällor,

Fed, räntan, strategier, hedge och guld

Den amerikanska centralbanken höjde som väntat sin styrränta med 0,75 procentenheter i onsdags. Samtidigt aviserade FED att kommande räntehöjningar kan bli något mindre till storleken. Marknaden gjorde initialt en positiv tolkning som dock blev kortvarig. På den efterföljande presskonferensen betonade Fed-chefen Jerome Powell att räntan troligtvis behöver höjas till högre nivåer än man prognostiserade i september för att dämpa inflationen. Förutom att han fick börsen på fall, stärktes dollarn när förväntningarna på ränteläget justerades upp. En annan sak jag förvånas över är att marknaden tror på ett snabbt fall för inflationen när den väl har toppat, trots att historiska inflationsvändningar visat på en långdragen nedgång. Det här innebär att jag behåller sverigeportföljens övervikt i hedgefonder medan utlandsportföljen kan vara överviktad i aktier där valutaeffekten fortsatt verkar bli en hedge. Jag noterar att guld handlas på årslägsta. Jag har inget guld idag, men funderar på om det är läge att ta en position nu, men å andra sidan konkurrerar guldet nu med högre räntor. Vi får se, jag springer en runda och funderar på detta…

Min aktievecka 29

I förra veckan sålde jag mitt största innehav i Guld etf:en och gjorde en vinsthemtagning i Afry, Betsson och Axfood. En del av likviditeten kommer att lyftas ur portföljen för att delfinansiera en studentlägenhet till ett av mina barn. Min likviditet är nu över 50% i Sverigeportföljen och oförändrat 25% i utlandsportföljen. Fredagens rapporter gav mig några intressanta case att gå vidare med. Jag är dock inte så ivrig då det mesta är fallande i bearmarket. Istället fokuserar jag mest på att njuta av den svenska sommaren och träna så mycket jag hinner.

Vinnare på fallande börs

Dagens vinnare i mina portföljer blev vindkraft, läkemedel och guld. Mitt största innehav är för närvarande guld och jag har successivt senaste veckan fyllt på i vindkraftsbolagen Orsted och Greencoat. Jag är alltid långsiktig och tung i läkemedel. G7 länderna och EU planerar en guldbojkott mot Ryssland. Nordstream ledningen med gas till Europa från Ryssland stängs nu för årligt underhåll. Kommer Ryssland att återuppta leveranserna efter uppehållet? Det är trist att dessa frågeställningar behöver ställas p g a rysk aggression. Man önskar att det enbart vore vanliga makroekoniska faktorer som påverkar börsen.

Portföljförändringar

Jag tar nya positioner i Axfood, H.M.S Networks, Skistar och fyller på i Bioagaia och Hexpol. Samtliga visar styrka i rådande björnmarknad. Jag säger adjö till Silver och Platinum eftersom råvaror är i en nedåtgående trend. Jag behåller dock min stora position i Guld som är mer ett värdeobjekt än en industriråvara. Det återstår att se vad som händer med G7:s guldbojkott mot Ryssland.

Portföljförändringar och strategier

Jag gör mig ännu mer likvid tar hem en smärre vinst och förlust i ABB och SEB. Jag fyller åter på i Guld ETF:en som nu är största innehavet i Sverigeportföljen. Likviditeten i Sverigeportföljen är nu hela 48% exkl guldet. I utlandsportföljen avyttrar jag hela innehavet Riocan som har en vikande trend och gör en vinsthemtagning på +37%. Likviditeten i utlandsportföljen är 26%. Behåller en högre aktiegrad här så länge valutaeffekten består. Det finns ingen anledning att sitta och titta på när börserna faller. Jag har successivt under våren ökat likviditeten. Jag är beredd att gå in igen när det kommer signaler som är positiva för aktiemarknaden. Tyvärr räcker det inte med att inflationsökningen börjar avta. Vi har även fallande tillväxt så det kan dröja innan börsen repar sig. Tills dess håller jag likviditeten hög och provskjuter på enskilda aktier som visar styrka. Jag tycker det är för tidigt att dippköpa.

Portföljförändringar och ökning i guld

Jag tar hem vinsten i Boliden och Lundin Mining. Koppar tillhör de råvaror som nu är i en bearish trend med nedgång på mer än 10% den senaste månaden. Även i Nordea gör jag en vinsthemtagning; över en månad har aktien fallit med mer än 10%. Jag ökar i guld (Wisdomtree physical gold). Guldet är stabilt och G7 länderna planerar en rysk guldbojkott. Ryssland producerar drygt 30% av världens guld.

Guld, Silver, Platinum och Palladium som hedge

Från halvårsskiftet 2021 har jag tagit positioner i ädelmetaller via WisdomTree Physical, som är Guld, Silver, Platinum och Palladium. Mitt syfte har varit att bygga upp en hedge till mina aktieinnehav. Oavsett vilka svarta svanar som dyker upp är det bra med innehav som korrelerar emot aktier. Och visst har det fungerat; först fick vi uppleva en uppgång av ädelmetallpriserna p g a inflationen, sedan händer den hemska invasionen av Ukraina och angriparen Ryssland stängs ute från världsmarknaden.OMX är ned -15%  sedan årsskiftet och OMXSPI -20% medan  ädelmetallerna rusat uppåt i motsatt riktning. Värstingen är Palladium som stigit med +52% och därefter kommer i turordning, silver +16%, guld +14% och platinum +14%. En viktig anledning till rusningen just ju är att Ryssland är en  stor producent av dessa metaller. Ryssland producerar ca 40% av världens Palladium, 15% av Platinum, 7% av Guld och 5% av silver.