Exor

Atlas Copco i täten när börsen rusar – datavakuum väntar

Per G OhlinLämna en kommentar

Atlas Copco i täten när börsen rusar – datavakuum väntar

Industrijättar drog börsen uppåt på torsdagen, med Atlas Copco som starkast draglok. Exor lyfte på biljätten Stellantis försäljningssiffror och kryptotillgångar fick nytt bränsle. Samtidigt går marknaden mot en ovanlig helg – utan den amerikanska jobbrapporten.

📰 Inledning / Makro & Index

Optimismen präglade torsdagen. I USA stärktes förväntningarna på nya räntesänkningar efter en svag ADP-rapport, samtidigt som dollarn försvagades och obligationsräntorna föll. Europa hakade på uppgången – DAX steg drygt 1,3 % och STOXX 600 satte nya rekordnivåer, med teknik och chipbolag i täten.

Ett ovanligt inslag inför helgen är att marknaden nu får klara sig utan fredagens officiella jobbrapport från amerikanska BLS. Regeringsnedstängningen innebär att viktiga makrodata inte publiceras som planerat. För investerare och Fed innebär det en period av datavakuum, där privata indikatorer får större betydelse tills statistiken kan komma i kapp.

📈 Bolag & Sektorer

Dagens verkliga stjärna var Atlas Copco B, som steg +4,7 % till 148,45 kr och blev det främsta dragloket inom OMXS30. Uppgången var inte bara teknisk – aktien bröt upp över sitt 200-dagars medelvärde – utan fick också stöd av nyhetsflödet kring AI och halvledarsektorn. OpenAI:s senaste värderingslyft satte extra fokus på AI-relaterade investeringar, och Atlas Copco är indirekt exponerat via sin vakuumdivision, som används inom halvledartillverkning. Här valde jag själv att ta position när köpsignalen utlöstes.

Även Exor glänste med en uppgång på +3,1 %. Investmentbolaget lyftes av sitt största innehav, Stellantis, som rusade +8,1 % på Milanobörsen efter starka försäljningssiffror i USA under tredje kvartalet. Med flera stora bilmärken i portföljen blev rapporten ett tydligt styrkebesked – och Exor fick skjuts som följd.

På temat riskaptit stack också Virtune Crypto Top 10 ETP ut, med en uppgång på +2,7 %. Kryptomarknaden har under veckan varit stark, och fonden drog nytta av ett brett köpintresse i de största digitala tillgångarna.

Bakom dessa toppar fanns en bred industristyrka: Investor B, ASSA ABLOY, ABB och Mycronic avancerade med 1,7–2,1 %, och även Hexagon samt HMS Networks tillhörde vinnarna. Tematiska ETF:er inom uran och försvar fortsatte också locka kapital.

📉 Jumbo

I botten av listan hamnade råvaror och fastigheter.

L&G Gold Mining ETF föll hela −4,3 %, pressad av ett svajigt guldpris. Bland fastigheterna backade Balder B (−2,7 %), Platzer (−2,3 %) och Catena (−0,8 %). Även Storebrand (−2,7 %) och Asker Healthcare (−2,4 %) tillhörde dagens svaga kort.

Banker visade blandad utveckling – Handelsbanken A föll drygt 1 %.

🔮 Utsikter

Marknaden rider just nu på en våg av riskaptit, med industrin och AI-teman i centrum. Men från och med imorgon saknas en av de mest avgörande pusselbitarna: den amerikanska jobbrapporten. Regeringsnedstängningen gör att investerare måste navigera utan officiell arbetsmarknadsdata – ett slags datavakuum som kan förstärka volatiliteten.

I stället blir privata indikatorer (som ADP och jobbsiffror från rekryteringsföretag) mer styrande för förväntningarna. För Fed innebär det större osäkerhet i balansgången mellan inflation och tillväxt, och för marknaden kan det betyda att enstaka datapunkter får överdriven betydelse de närmaste veckorna.

📊 Top 15 – dagens vinnare

Atlas Copco B +4,69% 148,45

EXOR +3,11% 86,30

Virtune Crypto Top 10 ETP +2,74% 272,46

VanEck Uranium & Nuclear Tech ETF +2,50% 50,46

Investor B +2,10% 301,70

ASSA ABLOY B +1,92% 329,20

ABB +1,89% 688,80

Mycronic +1,76% 216,75

Hexagon B +1,63% 115,45

HMS Networks +1,53% 425,20

Airbus +1,49% 202,05

VanEck Defense ETF +1,24% 56,43

iShares DAX ETF +1,23% 202,30

SaltX Tech B +1,03% 7,81

Invesco MDAX ETF +0,99% 50,87

Krypto slog aktier i bankoron

Per G OhlinLämna en kommentar

Oro för politisk instabilitet i Frankrike pressade idag Europabörserna, och den franska oron spred sig snabbt till banksektorn som backade kraftigt. Även svenska banker påverkades negativt, och Handelsbanken som ingår i min laguppställning stängde dagen på -2,15%.

I skarp kontrast till den traditionella banksektorn, presterade kryptovalutor starkt. Den stora vinnaren i laguppställningen var Virtune Crypto Top 10 Index, som stängde bäst av alla på +2,98%. Värdet av detta index följer utvecklingen för de tio största kryptovalutorna, och dagens uppgång berodde på en stark marknad där de ledande valutorna Bitcoin och Ethereum båda ökade i värde.

Gränges (+1,02%), ett industribolag som tillverkar valsade aluminiumprodukter, placerade sig på andra plats. En möjlig bidragande faktor till uppgången kan ha varit en större affär som gjordes i går. Danske Bank mäklade då en post på 1 miljon aktier i bolaget till ett värde av 137,1 miljoner kronor, motsvarande 0,9 procent av det totala antalet aktier.

Axfood (+0,97%) knep tredjeplatsen på listan. Matvarukedjan, som äger bland annat Willys och Hemköp, tillhör den defensiva sektorn. Vid börsoro har sådana aktier en tendens att gå mot strömmen, eftersom investerare söker sig till stabila bolag. Eftersom folk alltid kommer att behöva handla mat, oavsett konjunkturläge, fungerar matkedjor som Axfood ofta som en ”säker hamn” under oroliga tider.

Till vinnarkvartetten sällade sig även investmentbolaget EXOR (+0,88%) som nyligen sålt av sina innehav i Iveco och försvarsindustrin. Detta har frigjort över 4 miljarder euro i kapital, vilket gör Exor till en av de mest likvida aktörerna i Europa just nu. Med så mycket kapital till sitt förfogande spekuleras det att de kommer att göra nya, strategiska investeringar i sektorer som hälsa, teknik, lyx och media. Det här blir intressant att följa vilket kan driva aktiekursen uppåt, även om det inte finns några konkreta affärer presenterade just nu.

Veckoavslutning i dur med Storytel och Airbus i topp

Per G Ohlin3 kommentarer

Vi tog en promenad igårkväll i 32 gradig värme och stannade till på en restaurang och åt en flammkuchen med ett glas vitt vin vid  Pariser Strasse i Berlin. När vi kom hem stupade jag i säng och vaknade idag kl 8:30. Därför blev det inget inlägg igår kväll. Under tiden jag har sovit har Trump och Putin träffats i Alaska. Som väntat ser det inte ut som att mötet lett till vapenvila, däremot skall Zelensky flyga till Washington på måndag för att träffa Trump. Fortsättning följer och utfallet i detta kommer att påverka börshumöret framåt. Nu till gårdagens börs.

Di skriver att Stockholmsbörsen tog veckans positiva trend i mål på fredagen med nya uppgångar, trots att indexen stängde en bit under dagens högsta nivåer. Breda index OMXSPI visade vid stängning plus 0,2 procent medan storbolagsindexet OMXS30 hade lyft 0,3 procent.

Laguppställningens ledartröja gick till ljudboksbolaget Storytel (+1,95%) som stängde bäst utan direkta nyheter för dagen. Aktien gjorde nyligen en snabbvisit under sitt MA200, men fick stöd där och är på väg upp i positiv trend igen.

Torsdagens vinnare franska flygjätten Airbus (+1,69%) kom på andra plats och lyfter på att man har medvind och lyckas leverera fler flygplan än konkurrenten Boeing. Dessutom har Airbus en imponerande orderstock.

På tredje plats hittar vi investmentbolaget EXOR (+1,04%) som nyligen sålt av sina innehav i Iveco och försvarsindustrin.

Detta har frigjort över 4 miljarder euro i kapital, vilket gör Exor till en av de mest likvida aktörerna i Europa just nu. Med så mycket kapital till sitt förfogande spekuleras det att de kommer att göra nya, strategiska investeringar i sektorer som hälsa, teknik, lyx och media. Det här verkar marknaden gilla vilket driver aktiekursen uppåt, även om det inte finns några konkreta affärer presenterade just nu. Precis som kollegan Investor nedan är aktien mycket nära att nå positiv trend på MA200.

Investmentbolaget Investor (+0,68%) kom med i vinnarkvartetten när flera av deras innehav lyfter. Aktien har länge legat under MA200 men är nu nära positiv trend. Investmentbolagen är undantagna trendkravet så här är jag ofta full investerad oavsett trend.

SaltX rusar igen och är upp +181% i år, följd av likvida EXOR och Gränges

Per G OhlinLämna en kommentar

Dagens vinnare blev SaltX (+6,54%) som är upp +181% i år. Fler tungviktare flockas kring SaltX Technology; senast cementjätten Holcim och Coeli Circulus som är nya delägare. Sedan tidigare är SMA Minerals och ABB delägare och partners och nyligen ingick SaltX en avsiktsförklaring med tyska industrijätten Thyssenkrupp Polysius.

I början av augusti stod det klart att partnern och delägaren SMA Mineral investerar i världens första helt elektriska och koldioxidfria anläggning för kalkproduktion i Nordnorge, med planerad driftstart 2027.

Anläggningen byggs med SaltX patenterade EAC-teknik som möjliggör kalkbränning utan fossila bränslen. Tekniken levereras i samarbete med Thyssenkrupp Polysius och bygget stöds av 287 miljoner norska kronor från norska Enova. Det här är ett betydande genombrott för både SaltX teknik och kalkindustrins globala klimatomställning.

På andra plats hittar vi investmentbolaget EXOR (+2,53%) som nyligen sålt av sina innehav i Iveco och försvarsindustrin. Detta har frigjort över 4 miljarder euro i kapital, vilket gör Exor till en av de mest likvida aktörerna i Europa just nu. Med så mycket kapital till sitt förfogande spekuleras det att de kommer att göra nya, strategiska investeringar i sektorer som hälsa, teknik, lyx och media. Det här verkar marknaden gilla vilket kan driva aktiekursen uppåt, även om det inte finns några konkreta affärer presenterade just nu.

På tredje plats kom aliminiumbolaget Gränges (+2,44%) som stängde bra utan direkta nyheter och därefter följde krypto-etf:en (+2,08%) som gärna hänger med upp på gröna börsdagar.

Jumboplatsen gick till affärsinformationsbolaget Karnov (+2,19%) som stängde sämst utan direkta nyheter. Aktien är upp 41% i år och en det kan vara sunt med en avkylning. Trenden är stark ca 27% över MA200 så aktien är en vinnare och får löpa vidare.

Handelsavtal lyfte börsen till rally med Latour och Exor i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det råder verkligen positivt tolkningsföreträde och riskvilja på börserna. Idag var det inte brist på positiva nyheter som lyfte Stockholmsbörsen till ett rally. USA och Kina har ingått handelsavtal och mellan EU och USA är förhoppningarna stora att en överenskommelse kan bli klar före den 9 juli. Stockholmsbörsen stängde på över två procent och jag sitter på färjan för en snabb runda till Sverige och gläds åt laguppställningens fina prestation idag.

Ledartröjan gick till investmentbolaget Latour (+3,32%) som via dotterbolaget Hultafors Group tecknat avtal om att göra ett förvärv i Lettland som ökar produktionskapaciteten av arbetskläder. Men det viktigaste är kanske att investerarna börja upptäcka att substanspremien är historiskt låg på 21,83% (efter dagens uppgång). 5-års-snittet ligger på 37,29%.

På andra plats hittar vi ett annat holländska investmentbolaget Exor (+3,24%).  Aktien är verkligen prisvärd med nästan 50% substansrabatt. Efter att ha erhållit 3 miljarder från Ferrariförsäljningen tidigare i år letar bolaget efter europeiska och amerikanska bolag att köpa. Det blir spännande att följa vad det blir för förvärv.

Trea stängde industrikommunikationsbolaget HMS Networks (+3,10%) som stängde bra utan direkta nyheter. Aktien har backat det senaste månaden, men med tanke på den senaste rapporten har jag fyllt på succesivt.

Till vinnarkvartetten sällade sig även konsultbolaget Sweco (+3,04) som Pareto Securities höjde från behåll till köp häromdagen. Nordeuropas växande investeringar i infrastruktur och fokus på försvar gör teknikkonsulten Sweco väl positionerat för högre tillväxt.

Sämst idag gick etf:en L&G Gold Mining (-4,97%) som backar så fort det är risk-on på börsen. Man kan säga etf:en handlas som guldet med hävstång x3. Ett perfekt innehav för att skydda portföljen med vid börsnedgångar. Just nu är den bara drygt en procent från att min strategi börjar vikta ned innehavet, vilket är positivt för då tyder det på övervägande risk-on bland investerarkollektivet.

Stockholmsbörsen vände ned, Exor och försvarsindustrin i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Vi är tillbaka i Tyskland och vi har nära och kära från Sverige  med oss i några dagar. Idag sprang jag milen i en av Berlins parker i både moln, regn och solsken. Nu blir det gött att sätta sig och följa upp dagens börs.

Dagens ledartröja gick till det holländska investmentbolaget Exor (+1,82%). Aktien är verkligen prisvärd med nästan 50% substansrabatt. Efter att ha erhållit 3 miljarder från Ferrariförsäljningen tidigare i år letar bolaget efter europeiska och amerikanska bolag att köpa. Det blir spännande att följa vad det blir för förvärv.

Jag trodde att etf:en VanEck defense (+1,65%) skulle stänga bäst idag när Nato kom överens om fem procents målet på toppmötet i Haag. Flera försvarsaktier steg på beskedet.

På tredje plats kom norska försäkringsbolaget Storebrand (+0,58%) som idag fick en höjd riktkurs av ABG och upprepat köp.

Bästa svenska aktie blev investmentbolaget Latour (+0,42%) som Spiltans Vd häromdagen placerade i en evighetsportfölj i en intervju med finanssajten EFN.

Jumboplatsen gick idag till etf:en European Consumer staples som backat -5,42% den senaste månaden och idag stängde på -2,28%. Aktien tangerade därmed sitt MA200 och det återstår att se om den får stöd här. Jag följer utvecklingen.

På svenska nationaldagen fick utlandsinnehaven hålla ställningarna med MSCI World Financials och VISA i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag har jag firat svenska nationaldagen i Frankfurt och Stockholmsbörsen höll stängt eftersom det är en röd dag i Sverige. Det passade ju bra att när jag befinner mig i Tysklands finansiella centrum att etf:en MSCI World Financials iklädde sig ledartröjan följd av amerikanska betalkortsbolaget Visa.

Till vinnarkvartetten sällade sig etf:en Uranium and nuclear Technology och Amsterdamnoterade investmentbolaget EXOR.

Trots en blandad stängning i lyckades laguppställningen stänga på +0,20% med lite hjälp på traven av att kronan försvagades något mot både euron och dollarn.

Mellandag på börsen med Asker Healthcare och Karnov Group i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en mellandag på börsen och laguppställningen stängde på +0,10% och storbolagsindex på -0,40%. Själv tog jag på mig löparskorna och sprang milen i ett sommargrönt Berlin.

Ledartröjan gick till gårdagens rapportör medicinteknikbolaget Asker som idag fick höjd riktkurs och upprepat köp från både Citigroup och Danske bank.

Tvåa kom dagens rapporterande bolag affärsinformationsbolaget Karnov vars omsättning överträffade förväntningarna men justerat ebita något under.

Till vinnarkvartetten sällade sig även prylbolaget Clas Ohlson och investmentbolaget Exor.

Bra laginsats med HMS Networks och EXOR i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en bra dag och uppgången accelerade innan stängning efter en rapportrik dag.

Igår rusade kommunikationssystembolaget HMS Networks (+4,36%) med +17% på sin rapport och idag stängde aktien bäst i laget. Efter rapporten har HMS fått höjda riktkurser av DNB och Danske Bank.

På andra plats återfinns investmentbolaget EXOR som stängde på +3,5%.

Dagligvarubolaget Axfood (+3,21%) som rapporterade i linje med förväntningarna rapportsteg.

I toppen återfinns även medicinteknikbolaget Asker healthcare (+2,92%) som stängde bra utan direkta nyheter.

Nätmäklaren Nordnet (0,00%) lämnade sin bästa kvartalsrapport någonsin men kom ändå inte med på top 15.

Två bolag fick lämna idag. Specialfettbolaget AAK (-6,46%)  rapportbackade och eftersom aktien länge trendat under MA200 hade jag sedan tidigare viktat ned till 25% av fullt innehav. Idag fick sista resten flytta till avbytarbänken. Jag tog in Assa Abloy (-0,25%) igår och startade med 25% av fullt innehav, men redan idag avyttrade jag innehavet. Istället har jag fyllt på i befintliga innehav som lyft över sitt MA200 de senaste dagarna.