AstraZeneca

Negativ makromix sänkte börserna, rapportrusarna AAK och AstraZeneca dämpade nedgången, besökte bolagsstämma

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Wall Street terminerna föll när BNP- och inflationsstatistik redovisades. Kombinationen svagare BNP-utfall än väntat samtidigt som inflationen kom in högre än väntat var ingenting som marknaden gillade. USA-räntorna steg till väders och Wall Street terminerna föll och Stockholmsbörsen följde med i nedgången. I laguppställningen dämpades nedgången av rapportrusarna AAK och AstraZeneca. Specialfettbolaget AAK överträffade förväntningarna över hela linjen och rusade med +7%. Läkemedelsjätten Astra Zeneca krossade analytikernas prognoser avseende både omsättning och resultatet per aktie. Aktien stängde på +6,35%.

Även Munters gick mot strömmen och bolaget har stigit varje dag sedan rapporten i tisdags. Aktien har fått uppskruvade riktkurser och upprepade köprekommendationer. Försäkringsbolaget Storebrand rapportrusade igår och idag fick bolaget höjda riktkurser och köprekommendationer från sex analytikerhus. Förutom ovanstående innehav dämpade även ABB, Traction, Guld, råvaror och obligationer nedgången. Tyvärr backade både Lime och Fortnox trots bra rapporter, men här påverkade negativ makro också en hel del på en sur börs. Jag fyllde på i Fortnox när den var nere på -8%. Ikväll besökte jag Lime Technologies årsstämma i Stockholm, vilket kompletterade min helhetskänsla för bolaget på ett positivt sätt.

AstraZeneca och AAK rapportrusar, LIME backar och Fortnox rasar.

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Läkemedelsjätten Astra Zeneca krossar analytikernas förväntningar. Omsättningen överträffade förväntningarna och resultatet per aktie på 2,06 dollar var högre än förväntade 1,93 dollar. Aktien rusar på förmiddagen med +6%. procent. Läkemedelsbolaget ökade sina totala intäkter med 19% vilket var bättre än väntat. Intäktsökningen drevs av affärsområdet onkologi som växte med 26%. Storsäljaren Farxiga, som behandlar diabetes och njursjukdom, fick en tillväxt på 45%. Läkemedelsjätten upprepar sina helårsprognoser. AstraZeneca befäster sin trend på 15% över MA200 och volatliteten är under 20 på 100 dagars standardavvikelse. Aktien säkrar sin ställning i laget och jag kommer att fylla på innehavet.

Specialfettbolaget AAK överträffar förväntningarna över hela linjen. Bolaget redovisar ett rörelseresultat på 1.254 miljoner kr, vilket var bättre än väntade 1.070 miljoner kr. Nettoomsättningen uppgick till 11.118 miljoner kr, väntat var 11.021 miljoner kr. Rörelseresultatet per kilo var 2:26 kr, väntat var 1:96 kronor per kilo. Volymerna ökade med 3% till 556 tusen ton, väntat var 548 tusen ton. Aktien befäster sin starka trend med 21% över sitt MA200 och volatiliteten är på låga 17. Jag är fullinvesterad i bolaget och behåller.

Kundvårdsbolaget Lime lämnar en stark rapport. Bolaget redovisar en nettoomsättning på 169 miljoner kr, vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 17% (22). Återkommande intäkter uppgick till 106 miljoner kr (82). Ebita-resultatet blev 43 miljoner kr (36,9) vilket innebär en ebita-marginal om 25% (26). Kassaflöde från den löpande verksamheten var 62,7 miljoner kr under perioden (39,4). Aktien går sidledes på en sur Stockholmsbörs. Aktien trendar bra långsiktigt på 18% över MA200 och aktien har fortsatt en given plats i laget. Volatiliteten är höga 40 på 100 dagars standardavvikelse så aktien har en något lägre allokering än t ex AstraZeneca och AAK. Faller aktien mer är jag beredd att fylla på.

Affärssystembolaget Fortnox skämde även idag bort oss med starka siffror. Bolaget ökade intäkterna med 26% och rörelseresultatet stärktes med 32%. Antalet kunder ökade netto med hela 20 000 till 556 000. Aktien faller med -8% och aktiekursen ligger nu marginellt ovanför MA200. På en sur börs och med bolagets höga PE-tal är jag inte förvånad över att aktien rasar på en bra rapport. Förhoppningsvis får aktien stöd här och kan behålla sin plats i laget. Aktien är det nästmest volatila innehavet vilket håller nere allokeringen något. På den här dippen fyller jag på, men är beredd att sälja om aktien faller under MA200.

Grön veckostart med Lime Technologies och Crypto i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen börjar veckan på plus. I laguppställningen tog Lime Technologies ledartröjan och rusade med nästan +10% utan direkta nyheter. På andra plats kom Crypto Top ten som innehåller 40% Bitcoin, 40% Etherum och åtta andra av de största cryptovalutorna. I slutet av förra veckan höjde Intron Health rekommendationen för läkemedelsbolaget Astra Zeneca till köp (behåll) och aktien inledde veckan med en uppgång. Storebrand steg på en höjd rekommendation och riktkurs från Arctic. Imorgon ser jag fram emot rapporter från Alleima, Munters och Nordnet.

Svensk inflationsglädje dämpades av geopolitisk oro, lyfte guld och råvaror, defensiva aktier i topp med Exor och AstraZeneca i täten

Per Gustafsson Ohlin2 kommentarer

Den svenska inflationen kom in mycket lägre än väntat och i glädjeyran lyfte Stockholmsbörsen med 1,5%, men glädjen dämpades när oron i Mellanöstern tog överhanden. Den svenska inflationen bromsade in till 2,2%, vilket var rejält under förväntningarna på 2,6%. Detta medförde i sin tur att kronan tappade mot dollarn. då samtliga storbanker nu spår en svensk räntesänkning i maj, medan USAs junisänkning troligen uteblir. Stockholm stängde blandat med storbolagsindexet över nollan och breda indexet under. Laguppställningen stängde på plus med utlandsportföljen i täten som steg med +0,50% dopad av valutaeffekten, men bäst gick alternativa placeringar.

Det tillhör inte vanligheterna att både guld och råvaror spöar samtliga aktier i laguppställningen. Det är ett symptom på den geopolitiska oro som blossade upp idag. Guldet ses som en hedge i orostider och råvarupriser befaras stiga. Typiskt är också när sådan här oro tar överhand är att defensiva aktier går bra. Bästa aktie blev investmentbolaget Exor, läkemedelsjättarna AstraZeneca och Novo Nordisk samt försäkrings- och finansbolaget Storebrand

Stockholm stängde på rött, laguppställningen på gröna sidan, räntesänkningsturbulens, nytt innehav, Alleima och AstraZeneca i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen stängde på -0,80% medan laguppställningen lyckades stänga på den gröna sidan. KPI-siffran från USA igår skakade om marknaderna och en junisänkning från Fed ser allt mer avlägsen ut.

ECB lämnade som väntat räntan oförändrad och några av ledamöterna hade röstat för att sänka räntan. Eftersom den europeiska ekonomin har dämpats hårdare av räntehöjningarna får vi troligen en räntesänkning från både ECB och Riksbanken i maj eller juni.

Citi har för första gången på tio år slopat sitt köpråd för Volvo lastbilar och aktien tappade 3 procent. Jag har nyligen tagit hem vinster i Volvo, men jag gjorde inget återköp idag. Däremot fyllde jag på i Volvo Cars som idag handlades utan rätt till inlösensaktier i Polestar och backade -5%. Därmed har aktien fått önskad allokering.

Dagens ledartröja gick till specialstålföretaget Alleima som fick stärktes av Handelsbankens köpstämpel på tre års sikt. Ett fokus på mer lönsamma och mindre konjunkturkänsliga segment gör att banken bedömer att Alleima kan växa snabbare än resten av marknaden. Igår tog jag position i läkemedelsjätten Astra Zeneca som tillhör dagens vinnare och som förväntas höja utdelningen vid stämman ikväll. Mönsterritarbolaget Mycronics aktie fick en puff uppåt av att bolaget erhållit en order på SLX-maskinritare värd 7-9 miljoner dollar. Fyra kom klimatkontrollbolaget Munters som steg på en höjd riktkurs från Kepler Cheuvreux och upprepad köprekommendation.

Vilka är GRANOLAS? En titt på Europas ”Magnificent Eleven”-aktier

Per Gustafsson Ohlin1 kommentar

Goldman Sachs lyfter fram Europas ”GRANOLAS”, som är Europas motsvarighet till Wall Streets ”Magnificent Seven”. GRANOLAS sammanlagda börsvärde överstiger 2,6 biljoner euro.

Taggen “GRANOLAS” är  inspirerad av den amerikanska marknadens ”Magnificent Seven” – tech-giganterna som dominerar Wall Street. Benämningen hänvisar till en utvald grupp europeiska tungviktare, inkluderande GSK, Roche, ASML, Nestlé, Novartis, Novo Nordisk, L’Oréal, LVMH, AstraZeneca, SAP och Sanofi. GRANOLAS representerar ungefär en fjärdedel av STOXX 600:s marknadsvärde. GRANOLAS handlas för närvarande till ett 20x pris/vinst-förhållande (P/E) och har 30 % rabatt jämfört med USA:s ”Magnificent Seven”, som handlas till 30x P/E. Jag har bara Novo Nordisk i min laguppställning, men gänget är onekligen ett intressant gäng att bevaka. Medan M7 är tekniktungt spänner GRANOLAS över flera sektorer, vilket gör gruppen intressant ur diversieringssynpunkt.

AstraZeneca höjer vinstprognosen

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Astra Zeneca höjer vinstprognosen för helåret och lämnar en fin rapport som bekräftar en bra tillväxt framåt. Tyvärr är aktien i en dålig trend och trendar -3,8% under sitt MA200. Därför har mina regler halverat mitt innehav i aktien, men jag tillåts behålla bolag som trendar under MA200 när börsindexen trendar negativt. Aktien är oförändrad sedan årsskiftet, men stiger +2,20% på rapporten idag. Jag har god lust att bryta mot mina regler och köpa tillbaka till ett helt innehav efter rapporten. Jag har har tidigare pratat om att ha 1-3 innehav som inte är regelstyrda. Det tål att tänka på om AstraZeneca blir det första caset 🙂

Omsättningen steg 0,3% till 11 018 miljoner dollar (10 982). Utfallet kan jämföras med Bloomberg analytikerkonsensus som låg på 11 539. Intäkterna från icke-covid-läkemedel ökade med 13% på årsbasis.

Justerat resultat per aktie (kärn-vinst) blev 1,73 dollar (1,67), vilket är 0,6% bättre än analytikerkonsensus som låg på 1,72.

Bolaget uppdaterar prognosen för totala intäkter och vinst per aktie för kärnverksamheten för helåret 2023.

Totala intäkter förväntas öka från ett lågt till medelhögt ensiffrigt procenttal.

Pascal Soriot, koncernchef på AstraZeneca, säger:

”Vart och ett av våra icke-covid-19-terapiområden hade en tvåsiffrig intäktstillväxt, där åtta läkemedel levererade över en miljard USD i intäkter för första halvåret, vilket tydligt visar på styrkan i vår verksamhet. Flera läkemedel, inklusive Ultomiris, Imfinzi/Imjudo och Farxiga, växte snabbt med ökade intäkter på 64%, 57% och 40% jämfört med föregående år. Vår portföljtillväxt fortsätter med åtta positiva viktiga studier för våra onkologiläkemedel hittills i år och vi är stärkta av det positiva resultatet från TROPION-Lung01, den första viktiga prövningen av datopotamab deruxtecan. “Vi ser fram emot att dela med oss av datan till det medicinska samfundet vid en kommande läkarkongress och fortsätter att registrera den hos tillsynsmyndigheterna. Slutligen, som en del i vårt flaggskeppsprogram för hållbarhet, Ambition Zero Carbon, har vi tillkännagett en investering på 400 miljoner USD i AZ Forest, och vi ökar därmed vår satsning till att plantera 200 miljoner träd senast 2030.”

Slutspurt på Stockholmsbörsen, Omvänd vinstvarning, TNInfo-strategin, omvänd vinstvarning, Camurus och Mycronic i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Plötsligt händer det, efter sju nedgångsdagar på Stockholmsbörsen vände det och vi fick t o m en slutspurt innan stängning. Till slut blir allt för billigt och marknaden kunde inte blunda för alla bra rapporter. Min laguppställning stängde som breda index trots en stor kassa på 17%. Sverigeportföljen gick bäst och stängde över indexen. Mitt enda rapporterande bolag Munters, som regelboken halverat p g a dålig trend, backade på rapporten och stängde på -1,92%. Detta vägdes mer än väl upp av att Camurus, där jag är överinvesterad eftersom aktien trendat väl, meddelade en omvänd vinstvarning och rusade med +5,68%. Styrka föder styrka och trendstrategin levererar. Ikväll skall jag gå igenom rapportutfallen och eventuellt hittar jag något case enligt TNInfo-strategin. Av de bolag jag plockat hittills enligt strategin har det gått bäst för Mycronic och AQ Group som fortsatt stiga. Lime Tecnologies har efter den positiva rapportstängningen gått sidledes men har en fortsatt fin trend över MA200. Däremot åkte Telia till avbytarbänken idag eftersom aktien har glidit under sitt MA200. TNInfo-strategin går ut på att ta position i ett bolag som stänger på minst fem procents uppgång på rapportdagen och trendar över MA200. Ofta kan det bli flera månaders skörd på en sådan positiv rapportreaktion. Ikväll ser jag fram emot Microsofts rapport och imorgon kommer rapporter från Alfa Laval, Atlas Copco och AAK. Ledartröjan går till Camurus som rusade på en omvänd vinstvarning. Mycronic lämnade i förra veckan en bra rapport och fortsätter stiga. Trea kom AstraZeneca som steg på flera nyheter i läkemedelsportföljen. Bästa alternativa placering blev HY ftg obligationer.

Makro pressade ner aktier, AstraZeneca och Intuit i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Inför Wall Streets öppning släpptes makrosiffror som visar att detaljhandelns försäljning steg mer än väntat i september. Med köpglada konsumenter tror investerarna att FED håller räntorna höga länge. Marknadsräntorna steg och tioåringen är nu på höga 4,85%. Det här gillar inte aktiemarknaden och Stockholms breda index stängde på -1,10%. Min lag uppställning gjorde en bra laginsats och stängde på -0,60%. Laget fick täcka upp för Munters som backade hela -7%. En anledning till Munters nedgång kan vara att Nordea sänkte från köp till behåll. Nu backade aktien så mycket att banken får ändra till köp igen 😉 Skämt å sido, min trendstrategi varit snabb med att plocka hem vinster, även i Munters, efter förra veckans uppgång och min kontantdel har snabbt ökat från 6% till 11% igen. Det har varit en lugn dag för laguppställningen så jag stack iväg och sprang 11 km. Trots att jag är mitt i Berlin har jag en park nära, och två varv runt parken på grusgångar blir 11 km. Imorgon rapporterar ABB och Volvo, två giganter i laguppställningen. Jag ser fram emot läsningen….

Björnen vägde tyngst idag – Läkemedelsjättarna gick mot strömmen

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Nu börjar det bli riktigt intressant på börsen. Det är sådana här dagar som man uppskattar laguppställningens alternativa placeringar i obligationer, guld, råvaror och likvider. Storbolagsindex stängde på -0,80% och breda index på -1,0%. Läkemedelsjättarna och mina alternativa placeringar gjorde att laget gick bättre än båda indexen. På morgonen gjorde jag vinsthemtagningar genom vikta ned i Thule och Medcap med 25%. Det räddade laget från en del av dagens nedgång i Thule. Enligt min regelbok gör jag nedviktning med 25% om något aktie trendar -5% eller sämre på MA20, även om aktien trendar över sitt MA200. Båda Stockholmsindexen fortsätter trenda under MA200, vilket indikerar att det är försiktighet som gäller. Novo Nordisk gjorde sig väl förtjänt av dagens ledartröja och aktien fick hjälp på traven av höjda riktkurser och köprekommendationer från två analytikerhus. Tvåa kom AstraZeneca och trea Intuit som båda gick mot strömmen utan nyheter. Bästa alternativa placering blev den globala statsobligations-etf:en 3-7 år.