Intuitive surgical

Min aktievecka 43, Extreme Greed, minskad recessionsoro, rapportflod, ny topptrendare

Per G OhlinLämna en kommentar

Nästa vecka blir fokus på bolagens rapporter, men vi får en del makrodata som tillsammans med rapporterna tar temperaturen på ekonomin.

Vi får euroområdets inköpschefsindex PMI (to) och IMF World Economic Outlook.

I USA kommer Beige Book (Feds regionala konjunkturrapport) (on) att stå i fokus medan PPI (fr) och hushållsutlåning (fr) i Sverige är nyckeltalen.

CNN:s Fear & Greed index, extreme greed 75(74)

Swedbanks Fear & Greed index, girighet 59(56)

VIX 18,03(20,46)

Taildex 14,98(18,19)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,08%(4,10%)

Nästa vecka är det definitivt rapporterna som sätter börshumöret. Samtidigt har vi det nya narrativet i ryggen att fokus är tillbaka till att den amerikanska ekonomin går bättre än förväntat, och att en recession är avlägsen mot bakgrund av den starka arbetsmarknaden, detaljhandeln överträffade förväntningarna och dessutom fick vi en högre inflationssiffra än förväntat. Netflix rapporterade större abonnenttillskott än väntat, Nvidia steg på stark rapport från TSMC, och i Europa gick Nestle och livsmedelssektorn starkt, och även banksektorn efter att Nordea annonserade mer optimistisk prognos samt ett aktieåterköpsprogram. Förväntningarna om att Fed snabbsänker räntan har minskat och 10-årsräntan har gått över 4%.

Det finns en mix av optimism hos investerarna med stark konjukturdata i ryggen, men samtidigt en oro för vad som kan hända geopolitiskt. Trots den geopolitiska oron stärks Fear&Greed indexen på Greed och Extreme Greed nivåerna. Skräckindexet VIX har fallit tillbaka under 20 som indikerar en riskaptit och att förväntan om volatilitet minskat.

Min inställning är fortsatt bullish så länge börsindexen är i positiv trend. Jag kan tänka mig att minska i obligationer och likviditet för att öka i aktier under rapportperioden.

Trenderna ser starka ut på de börsindex jag följer, det är bara Köpenhamn som dippar beroende på att Novo Nordisks trend är svag. Intressant att USAs småbolagsindex, Russel 2000, avancerar och har bäst trend i närtid.

Nästa vecka är det hela 15 bolag som lämnar rapporter. Åtta av bolagen har så pass stark trend att de inte omedelbart behöver flytta till avbytarbänken vid en rapportmiss, dvs hamna i negativ trend. Det gäller Storebrand, AAK, Cellavision, (Linc), Lagercrantz, Medcap, Nordnet och (Traction). När det gäller investmentbolagen, inom parantes, finns inget krav på positiv trend.

För de övriga sju bolagen med svagare trend kan rapporten bli direkt avgörande för en fortsatt plats i laguppställningen, vilka är Fabege, Munters, SEB, Mycronic, Castellum, Ependion och VBG. För det sistnämnda bolaget krävs det rapportlyft eftersom trenden redan är negativ.

Hittills har inkomna rapporter varit bra och kan förväntas ge fortsatt positiva trender, vilket gäller Intuitive Surgical, Investor, OEM och ABB.

I bottenskiktet har jag gjort en vinsthemtagning i Novo Nordisk eftersom trenden fallit tydligt under MA200, men behållt halva innehavet, vilket är okej enligt regelboken. Det är faktiskt första gången jag använder den regeln. När det gäller VBG, som också är i negativ trend, vill jag helt enkelt bara avvakta rapporten som blir avgörande för om bolaget får vara kvar på plan.

Investmentbolag och förhoppningsbolag (SaltX) är undantagna trendkravet.

Dubbelt upp mot Stockholmsbörsen med rapportrusande Intuitive Surgical i topp följt av Medcap

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen avslutade veckan på grönt med en uppgång på drygt +0,30% medan laguppställningen stängde mer än dubbelt upp.

Ledartröjan gick till rapporterande robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som rusar och är i skrivande stund nästan upp tio procent. Bolaget redovisar både ökande omsättning och rörelsevinst samt en ökning av antalet genomförda globala operationer och installationer med 18 respektive 15%.

Andraplatsen gick till branschkollegan medicinteknikbolaget Medcap (+3,66%) som stängde bra utan direkta nyheter.

På tredje plats hittar vi greentechbolaget SaltX som med raska steg närmar sig en kommersialisering, nyligen fick bolaget ett bidrag från Energimyndigheten på 12,5 miljoner kr för att optimera sin teknik för att minska CO2-utsläppen inom bl a cementindustrin som svarar för 8% av världens utsläpp.

På fjärde plats kom nätmäklaren Nordnet (+2,16%) som fick lite hjälp av att konkurrenten Avanza lämnade en bättre rapport än väntat och Morgan Stanley höjde Nordnets riktkurs. Marknaden kanske förväntar sig att Nordnets utveckling är bättre än Avanzas då man verkar i hela Norden till skillnad från Avanza som enbart verkar i Sverige.

Guldet är inte med på top15 men det är värt att nämna att ädelmetallen idag gick över 2700 dollar per uns för första gången. Konflikterna i Mellanöstern och den till synes hårda presidentstriden i USA gör att vissa investerare söker sig till en trygg placering.

Dagens jumbo i laguppställningen blev automationsbolaget ABB som igår steg på en bra rapport men idag kom sist och stängde på -1,44%. DNBs sänkning från köp till behåll bidrog säkert till nedgången.

Laguppställningen höll ställningarna med debutanten Palo Alto och Munters i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter en dryg mils löpning i Berlins parker är det skönt medatt en dusch och lite mat och att sätta sig att summera börsen. Det blir ju inte sämre när man ser att laguppställningen skött sig väl och stängt på gröna sidan när Stockholmsindexen stängde rött på omkring -0,60. Nu ska man inte ropa hej ännu för att det är fyra USA innehav på Top 15 och Wall Street stänger inte förrän kl 22.

Vilken debut i laguppställningen av cybersäkerhetsbolaget Palo Alto som utan sats hoppar rakt i ledartröjan. Jag kan inte hitta någon direkt nyhet kring rusningen. Det återstår att se om det håller till Wall Streets stängning.

Klimatkontrollbolaget Munters stänger på andra plats och är en av de aktier som har gått bäst efter den senaste kvartalsrapporten. Idag kan jag inte hitta någon orsak till uppgången mer att att AI relaterat stiger på Wall Street. Munters levererar kylning till datacenters.

Techjätten Apple och robotkirurgibolaget Intuitive Surgical stiger också på ett muntert Wall Street och är med på top 4 i skrivande stund.

Dagens Jumbotröja går till Norva24 Group som sysslar med underjordisk infrastruktur. En viss besvikelse blev det efter att Norska konkurrensmyndigheten stoppade Norvas köp av sin norska konkurrent Vitek Miljö. Marknaden tyckte tydligen att detta var negativt och aktien har gått kräftgång efter detta. Egentligen är det inte så negativt, istället kan Norva genomföra flera andra förvärv på en defragmenterad marknad. Norva är ledande i norra Europa och det finns en enorm underhållsskuld under mark avseende vatten, avlopp m m. Jag ser fram emot en spännande fortsättning trots dagens jumboplats.

Stockholmsbörsen på minus, laguppställningen höll emot bra med Cellavision och SaltX i topp. Spänt inför Nvidias rapport imorgon

Per G OhlinLämna en kommentar

Producentprisindex gick ned med 1,4% i juli jämfört med juni 2024. Månadsförändringen var negativ för samtliga marknader; hemma-, export- och importmarknaden. Det ser ut som att Riksbanken har snitslad bana mot fortsatta räntesänkningar. Kronan fortsätter stärkas mot både Euron och dollarn. Stockholmsbörsen stängde på -0,4% medan laguppställningen lyckades hålla emot hyfsat.

Dagens ledartröja gick blodanalysbolaget Cellavision som stängde på +2,26% utan direkta nyheter. På andra plats kom greentechbolaget SaltX. Den 4/9 presenterar SaltX  tillsammans med ABB sin elektrifieringsteknik på World Cement forum. Kommersialiseringen fortsätter m a o globalt.

Därefter placerade sig mönsterritarbolaget Mycronic och på delad fjärdeplats ligger i detta nu de amerikanska bolagen robotkirurgibolaget Intuitive Surgical och techjätten Apple.

Lundbergföretagen rapporterade idag ett substansvärde på 558 kr (507) i Q2. Noterar att Lundberg ser inget skäl till avknoppning av Sandviks gruvutrustningsdel.

Det är ingen tvekan om att marknaden har flyttat fokus från FED till Nvidias rapportsläpp imorgon efter Wall Streets stängning. Laguppställningen har indirekt position i Nvidia genom fonderna Robur Technology och Nordnet index global som båda har Nvidia som näststörsta innehav.

Min aktievecka 34, kräftgång eller återhämtning?

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter en traditionell kräftskiva i torpet lämnar vi Blekinge skärgård och ställer in Tyskland i GPS:en.

Nästa vecka blir det fokus på Riksbanken (ti) som väntas sänka räntan med 25 punkter och även revidera ned räntebanan framåt. I USA redovisas data avseende tillväxten av nya jobb (to) och Fed-protokollet publiceras (on). Dessutom hålls Jackson Hole Economic Policy Symposium (to-fr) där centralbanker möts för att diskutera aktuella frågor inom penningpolitiken. I euroområdet kommer fokus att ligga på flash-PMI (to) och KPI (ti).

Lyckas USA med en mjuklandning och med draghjälp av sjunkande räntor och småbolagsrevanch kan det ge en rejäl skjuts till aktier. Då är nedgångar köpläge. Tar däremot konjukturoron överhand och makro pekar mot svagare konjuktur kan det bli besvärligt. Centralbankskonferensen i Jackson Hole kommer förhoppningsvis att ge en vägledning om vart FED m fl tror att vi är på väg.

Min strategi är tydlig; så länge börsindexet OMXSPI trendar positivt på MA200 behåller jag min bullmarketstrategi. Den kortsiktiga trenden påverkar dock allokeringen mellan aktier och kassa.

CNN:s Fear & Greed index, neutral 35(24)

Swedbanks Fear & Greed index, 40(18)

VIX 14,80(20,37)

Taildex 11,32(14,26)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,89%(3,95%)

Samtliga index trendar nu åter över MA200 och även de kortare trenderna är övervägande positiva. Stockholms storbolagsindex var nere och vände på MA200 i förra veckan, men har nu lyft igen.

Nästa vecka får laget en utdelning från läkemedelsjätten Novo Nordisk och kvartalsrapporter från investmentbolaget Latour och greentechbolaget SaltX.

Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus är tillbaka som ny topptrendare. Därefter följer nykomlingen och teknikhandelsbolaget VBG samt robotkirurgibolaget Intuitive Surgical.

Likviditet och obligationer är fortsatt på hög nivå och planen är att fylla på innehaven vid nedgångar under augusti och september som normalt är volatila börsmånader.

Top 15 idag, +17% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

Den amerikanska arbetslöshetssiffran kom in bättre än väntat och fick börserna lyfta.  Storbolagsindex stängde på +0,30% och breda index på +0,10%. Nasdaq 100 är i detta nu upp drygt +3,0%.

Laguppställningen fick också en bra dag med Crypto Top 10 index i topp som rekylerar upp +7,77% efter börsturbulensen. På andra plats kom läkemedelsjätten Novo Nordisk som återhämtade stora delar av gårdagens tapp, och dessutom stöttades aktien av en oväntat stark rapport från den amerikanska konkurrenten Eli Lilly. Robotkirurgibolaget Intuitive Surgical stiger i detta nu på ett muntert Wall Street utan direkta nyheter. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus gick också bra utan direkta nyheter.

Laguppställningen fick en bra dag på en röd börs med Novo Nordisk och Traction i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en bra dag och stängde med ett rejält plus medan storbolagsindex stängde negativt på -0,30% och breda index på nollan. Härligt att sätta sig och summera börsen efter en heldagsutflykt i skärgården.

Dagens ledartröja gick till läkemedelsjätten Novo Nordisk som fick upprepat köp och höjd riktkurs av Guggenheim Securities. Investmentbolaget Traction som är storägare i BE Group utökade nyligen sitt innehav i bolaget. På tredje plats kom Crypto Top 10 index. Kryptovalutorna rekylerade upp något efter den senaste tidens ras.

På fjärde plats ligger i detta nu robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som är ett av få bolag som undkom de senaste dagarnas börsras.

Trots att jag tagit nya positioner idag och gjort påfyllningar har likviditeten ökat från igår 15,5% till 17,0%. Anledningen är att jag gjort vinsthemtagningar i Robur Technology (+2126% sedan köp) och Transition (+810% sedan köp). Båda har nu fått en normalallokering. I övrigt har börsrasen aktiverat regelboken och jag har gjort flera vinsthemtagningar i aktier som jag skrev om igår. I förra veckan låg kassan på 5,5%, det går snabbt i hockey. Jag räknar med ytterligare nedgångar fram till nästa rapportperiod i mitten av oktober och går in igen succesivt och fyller på till ett möjligt lägre pris.

Idag tog jag nya positioner i två favoriter; teknikhandelsbolagen Lagercrantz och OEM International samt fyllde på i investmentbolaget Spiltan, mjukvarubolaget Lime Technologies och investmentbolaget EXOR.

Laguppställningen gjorde ett bra jobb på årets sämsta börsdag, Apple överträffade förväntningarna

Per G OhlinLämna en kommentar

Vi har tillbringat hela dagen i Stockholms skärgård och besökt bl a Kymmendö, Bullerö och Sandhamn. Uppenbarligen var det trevligare i skärgården än på börsen idag. Stockholmsbörsen backade med över två procent och det slutade med årets sämsta börsdag. Laguppställningen kom undan med en en nedgång på knappt en procent då guld, obligationer, råvaror och hälsovårdsaktier gick mot strömmen och bromsade nedgången. Orsaken till marknadsoron var att inköpschefsindex både i Europa och USA kom in lägre än väntat samt att arbetslöshetssiffror i USA kom in högre. Det hjälpte inte att den amerikanska tioårsräntan föll under 4% som annars brukar påverka aktier positivt. Kanske konjunkturen blir viktigare för marknaden nu när räntesänkningar upplevs som givna.

Dagens ledartröja gick till robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som gick mot strömmen utan direkta nyheter. På andra plats kom Guld-etf:en som gjorde sitt jobb som hedge i den breda aktienedgången. Symptomatiskt är även att läkemedelsjättarna går bra när oron ökar. Både AstraZeneca och Novo Nordisk stängde på plus. Lite mer oväntat är det kanske att ett litet mjukvarubolag som Lime Technologies sällade sig till vinnarkvartetten en sådan här dag.

En positiv nyhet som kom i skrivande stund är att Apple rapporterar både bättre resultat och omsättning än väntat. Aktien lyfter i efterhandeln och marknadsoron för accelererande AI-kostnader kanske minskar på beskedet. Vi kan ju åtminstone inatt drömma om ett lättnadsrally imorgon 🙂

Fed bäddar för septembersänkning, Lam Research och Intuitive Surgical i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Wall Street stiger kraftigt i detta nu, särskilt de tekniktunga indexen, med förnyad glädje för halvledarsektorn efter en oväntat stark rapport från Nvidia-konkurrenten AMD. Nasdaq 100 är upp +2,80%. Stockholmsindexen stiger för fjärde dagen i rad och stängde idag på +0,50%.

FED som lämnar som väntat räntan oförändrad. Fedchefen säger att inflationen har dämpats ”påtagligt” och att en sänkning i september är möjlig. – “Jag kan föreställa mig ett scenario med allt från noll sänkningar till flera”, säger Powell. Marknaden räknar nu med att räntesänkningarna sjösätts den 18 september. Kronan stärks kraftigt mot dollarn och euron ikväll.

Fed levererade det som förväntades och uppgångarna på Wall Street håller i sig även efter FED-beskedet. I laguppställningen håller halvledarutrustnings-bolaget Lam Research ledartröjan och rusar just nu med +7%. Anledningen är, som redan nämnts, halvledarbolaget AMDs starka rapport. Robotkirurgibolaget Intuitive Surgical stiger också bra på ett positivt Wall Street.

Bland laguppställningens svenska innehav gick blodanalysbolaget Cellavision bäst utan direkta nyheter. Verkstadsbolaget Atlas Copco blev dagens vinnare av OMX-bolagen och sällade sig till laguppställningens vinnarkvartett.

Sur börsdag med rapportras, Cellavision och Clean Energy motströms

Per G OhlinLämna en kommentar

Skönt att sätta sig och summera börsdagen efter en 10 km löparrunda. Det var verkligen behövligt efter alla hotellfrukostar och middagar under våra resor. Promenaderna mellan sevärdheterna räcker inte till för förbruka intaget.

Det var sannerligen surt på världens börser idag. Stockholmsbörsens storbolagsindex stängde på -1,0% och breda index på -0,80%. Laguppställningen brukar klå index på röda dagar, men inte idag, istället stängde laguppställningen som storbolagsindex. I och för sig ganska bra med tanke på att medicinteknikbolaget Medcap rapportrasade trots en bra rapport. Eftersom aktien gått upp som en raket innan rapportdagen skördade jag på toppen igår på 611 kr. Idag köpte jag tillbaka samma aktier för 532 kr. Aktien stängde på 528 kr, dvs -13%.

Årsuppgången halkade ner till 24%, men nu till det positiva. Ledartröjan gick till Cellavision som gick motströms och stängde på +2,27% utan direkta nyheter. På andra plats kom iShares Clean Energy som stängde på +1,48%. Den amerikanska vindkraftstillverkaren och energibolaget GE Vernova, som knoppades av från General Electric tidigare i år, höjer sin prognos för 2024, vilket lyfter flera vindkraftsbolag runt om i Europa. På tredje plats kom Guld-etf:en, vilket är symptomatiskt en sådan här dag när det är oro på börserna. På fjärde plats ser robotkirurgibolaget Intuitive Surgical att hamna även om det är några timmar kvar innan Wall Street stänger. Intuitive som rapportrusade i fredags fortsätter stiga på rapporten.