Stellantis

“Wow-dag” för laguppställningen, börserna lyfte på amerikansk jobb-data, Medcap rapportrusade följd av Munters

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Det blev en “”wow-dag” igen när hela Top 15 gänget stängde på en uppgång med över en procent med KF-delen i täten som stängde på +1,20%. Stockholmsbörsens uppgång eskalerade när den amerikanska jobbsiffran kom in klart lägre än marknaden räknat med. Vid stängning var OMXSPI: +0,8% och OMXS30: +0,6%.

Dagens ledartröjan gick till medicinteknikbolaget Medcap som redovisade ett kraftigt vinstlyft och flaggar för fler förvärv. Aktien rusade med +9%. Efter rapportsläppet höjde SEB riktkursen till 500 kronor (455), och upprepade köp.

Dagens tvåa klimatkontrollbolaget Munters får nu konkurrens av Medcap som lagets topptrendare. Munters trendar 44,4% över sitt MA200 och Medcap är hack i häl och trendar 41,1%. Munters har stigit över 25% sedan rapportsläppet den 23 april. Munters har stigit 103% sedan köp och Medcap 70%.

På tredje plats kom investmentbolaget Svolder som enligt Di kan gynnas när riskaptiten ökar för småbolag. Dessutom får man enligt tidningen en aktiv förvaltning till indexpris.

På fjärde plats kom verkstadsbolaget Atlas Copco har förvärvat brasilianska Tecturbo, som är verksamt inom service och tillverkning av delar till centrifugalkompressorer. Tecturbo, som grundades 1992, är beläget i Campinas i delstaten Sao Paulo. Företaget har 51 anställda och intäkter som uppgick till cirka 60 miljoner kronor under 2023.

Jag gläder särskilt åt att fordonsjätten Stellantis som rapportmissade i tisdags verkar, åtminstone idag, få stöd vid MA200 och rekylerade upp. Aktien är fortfarande upp 20% sedan köp och igår tog jag hem vinst när jag sålde av 40% av innehavet. Återfår aktien styrkan får den vara kvar på plan. Jag avvaktar innan jag fyller på.

Tungt fall på Stockholmsbörsen, besökte bolagsstämma, Intuitive Surgical och SaltX i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen hade en tung dag jämfört med övriga Europa, storbolagsindex backade med -1,20 och breda index med -1,11%. För laguppställningen ser det grönt ut på Top 15 listan, men laget fick täcka upp för bl a Lime Technologies och Fortnox som backade med rejält. Å andra sidan steg Lime med 10% i tisdags, så det gjordes säkert en del vinsthemtagningar idag. Bättre går det på Wall Street som är upp dryga procenten.

Ikväll besökte jag Tractions bolagsstämma som är ett av mina minsta innehav, men jag gillar deras portfölj. När det formella var avklarat fick vi tillfälle att prata med ledning och styrelse vilket jag uppskattade. Traction släppte även sin Q1 rapport idag och substansvärdet redovisades till 274 kr per aktie (270).

Aktien handlas nu till en premie på 4,85%, vilket kan jämföras med treårssnittet som är en rabatt på 6,23%, att det nu är en premie kan tolkas som att marknaden hoppas att investmentbolaget kan att gynnas om riskviljan ökar i att investera i småbolag. Det återstår att se om det nu blir så när räntesänkningarna flyttas framåt.

En av laguppställningens tungviktare läkemedelsjätten Novo Nordisk rapporterade också idag. Omsättningen steg 22,5% till 65 349 miljoner danska kronor, väntar var 63 727. Rörelseresultatet landade på 31 846 miljoner danska kronor (25 007), väntat var 28 991. Rörelsemarginalen lyfte till 48,7% mot tidigare 46,9%. Mest positivt var kanske att tillväxtprognosen höjdes till 19-27%.

Det var en viss lättnad att rapporten kom in så bra. Flera belackare har varnat för den höga värderingen, men jämfört med kollegan Eli Lilly har Novo en 30-procentig rabatt.

Det går tungt för bilindustrin och biljätten Stellantis rapportmissade i tisdags och föll idag under MA200, vilket innebär att jag tar hem den återstående vinsten. Aktien är fortfarande upp 20% sedan köp och idag sålde jag halva innehavet. Imorgon säljer jag resten om inte aktien rekylerar upp igen över MA200, vilket knappast är troligt.

Dagens ledartröja gick till robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som steg utan direkta nyheter på ett positivt Wall Street. Andraplatsen gick till Greentechbolaget SaltX som gick bra inför morgondagens rapport. SaltX har en intressant elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen vid industriprocesser. ABB är involverade som delägare och partner i kommersialiseringen av tekniken. ETF:en Emerging Markets knep tredjeplatsen. Techjätten Microsoft sällade också sig till vinnarkvartetten och aktien fick säkert en puff uppåt av nyheten att Microsoft skall satsa mer än 10 miljarder dollar i utveckling av förnybar energikapacitet för att möta den växande efterfrågan på artificiell intelligens och datacenter.

Röd Stockholmsbörs, men laguppställningen på plus med Lime och Traction i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen gick plus på en röd Stockholmsbörs med Sverigedelen i täten på +0,70% och totalt med utlandet är hela laget upp +0,40% i detta nu. Stockholms breda index stängde på -0,13% och storbolagsindex på -0,40%. Den svenska börsen stängde kl 13 idag så för utlandsinnehaven beskriver jag läget som det var strax efter kl 13. Laget fick idag täcka upp för fordonsjätten Stellantis som rapportbackar med -3% när intäkter och leveransvolym minskade och var lägre än förväntat. Ledartröjan gick till mjukvarubolaget Limes Technologies som rusade med hela +10%. Delförklaringar är att Lime lämnade en stark rapport i förra veckan och igår höjde Carnegie aktien till köp samt höjde riktkursen.

Tvåa för andra dagen i rad kom investmentbolaget Traction som stiger utan direkta nyheter, kanske ser investerarna en möjlighet att en ökad riskvilja att investera i småbolag kommer att gynna Traction framöver. Trea kom läkemedelsjätten Novo Nordisk som fick hjälp av att kollegan Eli Lilly höjde sin prognos för helåret avseende fetmamedicin. Fortnoxsällade sig också till vinnarkvartetten utan direkta nyheter. Imorgon, den 1 maj, håller svenska och norska börsen stängt. Övriga marknader har öppet som vanligt. Imorgonkväll lämnar FED nytt räntebesked där förväntningen är att räntan lämnas oförändrad. Höjdpunkten är istället vad Fed-chefen kommunicerar om räntebanan framåt. Det här får räcka för idag 🙂 nu skall jag städa och putsa fönster. Trevlig Valborg!

Börsuppgången kom av sig, starka detaljhandelssiffror kan indikera senare amerikansk räntesänkning, 10-årsräntan stiger, Alleima och Stellantis i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Jag har precis avslutat en skön joggingrunda på 9 km och efter det är det skönt att sätta sig ned och skriva börsdagboken. Oron kring eskaleringen av konflikten mellan Iran och Israel verkade märkligt nog inte påverka börsen idag. Under eftermiddagen fick vi nya detaljhandelssiffror från USA som visade en starkare försäljning än väntat i mars vilket tolkas som en signal att hushållens köpkraft håller i sig. Förväntningarna om att amerikanska Fed kan dröja med räntesänkningar stärktes av detta. Den amerikanska 10-åringen steg över 4,6 procent och Wall Street backade tillbaka något och även den svenska börsfesten kom av sig innan stängning, men stängde ändå på plus. Idag fick tyvärr MSCIflytta till avbytarbänken då aktien förstärkte sin negativa trend under MA200. Jag fyllde på i AstraZeneca där jag håller på och bygger upp en position.

Ledartröjan gick till Specialstålbolaget Alleima som stängde på +4,4% och fick hjälp av att ABG Sundal Collier inlett bevakning med rekommendationen köp och riktkurs 85 kronor. Enligt ABG kommer Alleima dra nytta av sin profil med högt förädlingsvärde och väntar sig att det justerade rörelseresultat växer 11 procent i CAGR (genomsnittlig årlig tillväxttakt) under 2024-2026. Fordonsjätten Stellantis steg med +2,1% utan direkta nyheter. På tredje plats kom Atlas Copco som fick en höjd köprekommendation av Bank of America. Mycronic steg bra utan direkta nyheter och på femte plats kom Fortnox som fick en höjning till köp av SEB med riktkurs 87 kr.

10-årsräntans reaktion på morgondagens amerikanska inflationsutfall blir avgörande, Volvo Cars och Guld i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Inför morgondagens amerikanska inflationsutfall surnade de flesta börser till och börserna i Europa stängde på minus och New York visar i detta nu röda siffror. Laguppställningen hade inte heller en bra dag. Dagens sänke blev fastighetsaktier, inklusive Fabege som ingår i laguppställningen, där flera fick sänkt rekommendation av Handelsbanken. Fabege föll under sitt MA200 och om riskerar därmed att flyttas till avbytarbänken. Trots allt fanns det ändå några ljusglimtar i laguppställningen i en mix av fordon, guld, råvaror och obligationer. Volvo Cars blev bästa aktie för andra dagen i rad efter sitt redovisade försäljningsrekord i förra veckan. Aktien fick idag även extra stöd av att EU-kommissionen godkände stöd från Slovakien till Volvo för byggnation av en ny elbilsfabrik i landet.

Guldpriset fortsätter att plocka nya rekord. Igår  passerade ädelmetallen för första gången 2 350 dollar. Till vinnarkvartetten sällade sig även finansbolaget MSCI fordonsjätten Stellantis som båda gick mot strömmen utan direkta nyheter.

Marknaderna är på helspänn inför morgondagens amerikanska KPI-rapport. Kommer inflationenen in rätt kan vi få en fallande tioårsränta som kan ge en rotation till en bredare uppgång i räntekänslig bolag. Om tioårsräntan däremot stiger kan riskerar vi en återgång till en ”smal marknad” där kvalitetsbolag premieras.

Top 15 i år och uppföljning

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Då har vi avverkat tre månader av 2024 och laguppställningens Top 15 har stigit med mellan +10 och +32%, vilket är en fantastisk utveckling. Ledartröjan innehas av Mycronic som stigit +32,42%. Lagets tre fondinnehav har också gått bra med Nordnets Globala indexfond i täten som i år är upp +15,32%.

Nu har ju inte hela laguppställningen gått så bra som ovan så KF-delen får nöja sig med en uppgång på +13,50 tätt följd av ISK, det är ändå bättre än breda index som är på +6,70% i år.

Min aktievecka 13, räntebesked, inflationsutfall, marknadseuforin, ökad risk för nedåtrekyl

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Kommande vecka har vi två huvudnummer; Riksbankens räntebeslut på onsdag och USAs kärninflation på fredag. Två händelser som kan sätta marknaden i rörelse. Det förväntas att Riksbanken håller räntan oförändrad, men intressant är hur ränteptognosen revideras. Vi får inflationsdata från Spanien, Italien och Frankrike. Flera FED ledamöter talar vilket kan ge ledtrådar om när USA börjar sänks räntan.

CNN:s Fear & Greed index ligger kvar för tredje veckan på Greed 72(70). Swedbanks Fear & Greed index är för tredje veckan på Extreme Girighet 85(78). VIX är fortsatt på en nivå som indikerar låg volatilitet och riskaptit 13,06(14,41). Detsamma gäller Taildex: 8,48(10,19). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig för nionde veckan i rad över fyra procent: 4,20%(4,32%), men faller något jämfört med förra veckan. Alla är positiva och eufori råder på marknaden och börsindexen är överköpta. Risken för en tillfällig nedåtrekyl ökar, men framåt ser det bra ut för aktier.

För sjätte veckan i rad trendar samtliga index över sitt MA200. Nasdaq 100 återtar ledartröjan från OMXSPI. Flera börsindex är på höga RSI nivåer och är överköpta.

Stellantis är lagets trendledare för andra veckan i rad. Hela laget trendar med hygglig marginal över M200. Nu börjar utdelningssäsongen och det droppar in utdelningar från SEB, Novo Nordisk och Munters. Av lagets tre senaste nykomlingar som plockades in när de låg på MA200-strecket har Fabege och MSCI lyckats stärka trenden medan Adobe fick flytta tillbaka till bänken. Nu ser vi fram emot en ny börsvecka, lycka till!

Bra leverans i laguppställningen med Fabege och Svolder i topp, det ljusnar i Tyskland och Japan höjde räntan

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Det blev en riktigt bra dag för laguppställningen som återigen överträffade Stockholmsindexen. Stockholm stängde positivt efter en volatil dag inför Feds räntebesked imorgon kväll. Idag har jag packat upp och installerat mig i Berlin. Efter nästan 50 mils bilkörning igår har jag tillåtit hjärna och kropp att slappna av. Jag kan köra bil länge och långt men man kan inte komma ifrån att det är en viss anspänning. I år har jag varit 57 dagar i Sverige och 21 dagar i utlandet. Förra året summerade jag till 210 dagar i Sverige och 155 dagar i utlandet. När jag är i utlandet är jag företrädesvis i Berlin. Här i Tyskland ljusnar läget för näringslivet. ZEW-index över tyska investerares och analytikers förväntningar på ekonomin stiger. För vår svenska industri är det här betydelsefullt.

Mindre betydelse för Sverige, men ändå en stor händelse, är att Japans centralbank höjde på tisdagsmorgonen styrräntan (från minus -0,1 till +0,1) för första gången sedan 2007 och tog sig därmed över nollstrecket. Målet är nu en mer normal penningpolitik. På sikt kan det innebära att stora mängder kapital återvänder från omvärlden skriver Di, men då tror jag det krävs fler höjningar 😉 I portföljen blev det glädjande nog fastighetsbolaget Fabege som tog hem dagens ledartröja. Det är glädjande eftersom Fabege varit nere och nuddat på MA200-strecket och därmed riskerat sin plats i laguppställningen. Möjligen fick aktien en puff uppåt av ett insiderköp som rapporterades idag. Till toppkvartetten sällade sig även investmentbolaget Svolder, finansbolaget MSCI och fordonsjätten Stellantis som alla steg bra utan direkta nyheter.

Min aktievecka 12, räntebesked, inflationsutfall, marknadseufori, ny topptrendare

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Huvudnumret nästa vecka blir FEDs räntebesked på onsdag. Även Bank of Japan, Norges Bank, Bank of England och Swiss National Bank lämnar räntebesked. Det förväntas att styrräntorna kommer att lämnas oförändrade men kommunikationen är mer intressant. Vi får även KPI-utfall från euro-området på måndag och Storbritannien på onsdag. På måndag blir det återigen en resdag för mig då jag lämnar Sverige och åker in i euro-området.

CNN:s Fear & Greed index ligger kvar för andra veckan på Greed 70(71). Swedbanks Fear & Greed index är för andra veckan på Extreme Girighet 78(82). VIX är fortsatt på en nivå som indikerar låg volatilitet och riskaptit 14,41(14,74). Detsamma gäller Taildex: 10,19(9,79). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig för åttonde veckan i rad över fyra procent: 4,32%(4,08%), och är nu på högsta nivån under denna period. Som jag skrev i mitt tidigare inlägg idag råder det euforisk stämning både bland förvaltare och privata investerare enligt flera index.

För femte veckan i rad trendar samtliga index över sitt MA200. Intressant är att båda Stockholmsindexen nu toppar både på MA200 och kort sikt. Sverige, som anses som räntekänsligt, får kanske nu sin revansch när räntesänkningarna börjar närma sig.

Ny topptrendare är Stellantis som passerade Novo Nordisk under veckan. I år trendar både KF- och ISK-portföljen över båda Stockholmsindexen. Bäst går KF- portföljen som stigit +10% sedan årskiftet (se omslaget) och ISK är hack i häl. Veckans miss är Adobe som rapportrasade och ramlade tydligt under sitt MA200. För dippköpare kan det vara ett bra läge att ta position i aktien, men för mig som är momentum investerare så säger min regelbok säger sälj. Inträffar det inget oväntat på måndag så får Adobe flytta till avbytarbänken igen då ett grundkrav är att varje innehav i laget skall trenda över sitt MA200.

Rekordstängning, Adobe rapportrasar, Stellantis och Lime Technologies i topp

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen steg +0,25% och storbolagsindexet slog rekord för fjärde dagen i rad. Laguppställningen stängde också på grönt trots att Adobe rapportrasar. Aktien är därmed tydligt under MA200 och lär få flytta till avbytarbänken på måndag om inget oväntat inträffar. Det ser ut att bli en mycket kort period i laguppställningen då jag nyligen tog position i bolaget. Jag har ännu inte byggt upp full position, men det är lika bra att följa regelboken och ta en liten förlust om nedgången håller i sig. Adobe överträffade visserligen förväntningarna men gav en svag guidning framåt. Ledartröjan gick till Stellantis som fick köprek av Piper Sandler idag.  Lime Technologies, AAK, Intuitive Surgical och Camurus stängde också på mer än +2,0%.