Microsoft

Rapportmiss med vinsthemtagning, röd börsdag med Microsoft och AQ i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en sur börsdag även om det skedde en viss återhämtning innan stängning. Just nu kombinerar jag börsen med att jag förbereder att byta hemmabas från Stockholm till Berlin fr o m januari 2025. Det blir en del transporter vid en flytt, men det är roligt samtidigt 🙂

Idag fick laguppställningen täcka upp för två tunga ras, men först det positiva. Det var längesedan techjätten Microsoft (+1,92%) fick glänsa med ledartröjan, men idag gick aktien bäst, åtminstone vid europabörsernas stängning, inför rapporten i nästa vecka.

Därefter kom AQ Group (+1,76%), Norva24 (+1,33%) och SEB (+1,04%) som alla steg utan direkta nyheter.

Dagens jumbo blev klimatkontrollbolaget Munters som rasade -11% på rapporten som var något svagare än förväntat och aktien föll tydligt under sitt MA200. Aktien var fortfarande upp +50% sedan köp och jag tog hem vinst på hela innehavet eftersom trenden blev negativ.

Dagens andra rapportör fastighetsbolaget Fabege fortsatte också ned i en negativ trend och jag sålde hela innehavet med en mindre förlust.

Det blev ett oväntat ras till i laguppställningen när läkemedelsbolaget Camurus fick en begäran om komplettering avseende läkemedlet CAM2029 från FDA. Aktien är fortfarande upp +80% och jag tog hem lite vinst på toppen. Jag håller aktien så länge trenden är positiv på MA200.

Visserligen är det tråkigt när bolag får flytta till avbytarbänken, men å andra sidan är jakten på nya bolag rolig, och det passar bra att få mer torrt krut i början på rapportperioden. Jag kommer att följa hur bolagen på avbytarbänken rapporterar och ta nya positioner i närtid, alternativt öka i befintliga.

Top 15 idag och annat

Per G OhlinLämna en kommentar

Blekinge skärgård är en skön kontrast till Berlin och Stockholm. Havsvindar, sol och regn ramar in tillvaron dygnet runt. Det kan ändå bli tid att på kvällen kolla in om laguppställningens innehav följer regelboken. Det ska erkännas att jag tog en titt mitt på dagen och noterade att Munters är -9% under MA20/50. Jag tog hem vinst på 10% av innehavet och behöll resten. Jag skördar gärna lite om den korta trenden är mer än -5% under MA20/50. Aktien är upp +66% sedan köp och är +15% över sitt MA200. Planen är, som vanligt, att vid rätt tillfälle köpa tillbaka samma aktier till ett lägre pris förutsatt att trenden är över MA200.

Den tyska inflationen kom in lägre än väntat och industri-PMI för eurozonen, Sverige och flera europeiska länder kom in fallande idag. Utfallen ger stöd åt kommande räntesänkningar i Europa. Första dagen på andra halvåret stängde börserna i dur. Dagens ledartröja gick till Medicinteknikbolaget Medcap följt av Crypto Top 10 index, Apple och Microsoft. För de sistnämnda gäller att Wall Street är öppet i två timmar till från skrivande stund.

15 innehav på Wall Street och Frankfurt var/är aktiva idag med Intuitive Surgical och Apple i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag på Kristi Himmelsfärdsdag är börserna stängda i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Jag passade på att jogga 7 km längs havet i ett mulet Stockholm. Alltid skönt att investera i hälsan. I laguppställningen finns 15 aktier och etf:er som är noterade i Frankfurt och New York. Europabörserna tog fart uppåt efter ett duvaktig kommunikation från Bank of England som bedömer att den brittiska inflationen väntas vara nere på nära 2% redan under det andra kvartalet. På Wall Street är indexen i detta nu på grönt. Kronan stärks idag både gentemot dollarn och euron. Laguppställningen är i detta nu upp +0,20% trots att innehaven har valutaeffekten emot sig. New York har fortfarande öppet så mycket kan hända. Dagens ledartröja innehar i skrivande stund robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som stiger utan direkta nyheter.

På andra plats kommer techjätten Apple. Japp, ni läste rätt, Apple är tillbaka i laguppställningen. Jag tog en position direkt när Apple bröt upp över MA200 i samband med rapporten. Apple lämnade en rapport i linje med förväntningarna, men steg framförallt på aviseringen om ett rekordstort återköpsprogram. Aktien är nu bara drygt en procent över MA200 så risken är stor att aktien faller tillbaka och att inhoppet i laget bara blir tillfälligt, men det är värt ett försök. Återigen, New York är fortfarande öppet så mycket kan hända innan stängning, men de här två toppar i skrivande stund. Sedan följer ett antal etf:er med Eurostoxx 50 i täten, följd av World small Cap, Gold och MSCI World. Tredje bästa aktie ser ut att bli techjätten Microsoft följd av investmentbolaget EXOR.

Tungt fall på Stockholmsbörsen, besökte bolagsstämma, Intuitive Surgical och SaltX i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen hade en tung dag jämfört med övriga Europa, storbolagsindex backade med -1,20 och breda index med -1,11%. För laguppställningen ser det grönt ut på Top 15 listan, men laget fick täcka upp för bl a Lime Technologies och Fortnox som backade med rejält. Å andra sidan steg Lime med 10% i tisdags, så det gjordes säkert en del vinsthemtagningar idag. Bättre går det på Wall Street som är upp dryga procenten.

Ikväll besökte jag Tractions bolagsstämma som är ett av mina minsta innehav, men jag gillar deras portfölj. När det formella var avklarat fick vi tillfälle att prata med ledning och styrelse vilket jag uppskattade. Traction släppte även sin Q1 rapport idag och substansvärdet redovisades till 274 kr per aktie (270).

Aktien handlas nu till en premie på 4,85%, vilket kan jämföras med treårssnittet som är en rabatt på 6,23%, att det nu är en premie kan tolkas som att marknaden hoppas att investmentbolaget kan att gynnas om riskviljan ökar i att investera i småbolag. Det återstår att se om det nu blir så när räntesänkningarna flyttas framåt.

En av laguppställningens tungviktare läkemedelsjätten Novo Nordisk rapporterade också idag. Omsättningen steg 22,5% till 65 349 miljoner danska kronor, väntar var 63 727. Rörelseresultatet landade på 31 846 miljoner danska kronor (25 007), väntat var 28 991. Rörelsemarginalen lyfte till 48,7% mot tidigare 46,9%. Mest positivt var kanske att tillväxtprognosen höjdes till 19-27%.

Det var en viss lättnad att rapporten kom in så bra. Flera belackare har varnat för den höga värderingen, men jämfört med kollegan Eli Lilly har Novo en 30-procentig rabatt.

Det går tungt för bilindustrin och biljätten Stellantis rapportmissade i tisdags och föll idag under MA200, vilket innebär att jag tar hem den återstående vinsten. Aktien är fortfarande upp 20% sedan köp och idag sålde jag halva innehavet. Imorgon säljer jag resten om inte aktien rekylerar upp igen över MA200, vilket knappast är troligt.

Dagens ledartröja gick till robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som steg utan direkta nyheter på ett positivt Wall Street. Andraplatsen gick till Greentechbolaget SaltX som gick bra inför morgondagens rapport. SaltX har en intressant elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen vid industriprocesser. ABB är involverade som delägare och partner i kommersialiseringen av tekniken. ETF:en Emerging Markets knep tredjeplatsen. Techjätten Microsoft sällade också sig till vinnarkvartetten och aktien fick säkert en puff uppåt av nyheten att Microsoft skall satsa mer än 10 miljarder dollar i utveckling av förnybar energikapacitet för att möta den växande efterfrågan på artificiell intelligens och datacenter.

Techjättar och inflationslättnad höjde börstemperaturen, årets bästa dag för laguppställningen med SaltX och Alleima i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Wow, årets bästa dag för laguppställningen. Laguppställningen spöade båda Stockholmsindexen; breda index stängde på +1,58% och storbolagsindex +1,28. Det som fick fart på börserna var att Microsoft och Alphabet igårkväll släppte rapporter som överträffade förväntningarna rejält och i eftermiddag drog marknaden en lättnadens suck när USA:s inflation kom in “bara” lite över förväntningarna, men viktigast ändå att ökningstakten jämfört med föregående månad var enligt förväntningarna. Microsoft, som är en tungviktare i laguppställningen, rapporterade ett resultat per aktie på 2:94 dollar, väntat var 2:83 dollar per aktie. Även intäkterna var högre än väntat. Aktien stiger i detta nu med +2,5% på rapporten.

Även Latour rapporterade och substansvärdet ökade med 2,8% i första kvartalet jämfört med SIXRX som steg 7,9%. Trots att Latour fick spö av jämförelseindexet stängde aktien med en uppgång på +2% på en positiv börs. Dagens ledartröja gick till Greentechbolaget SaltX som rusade utan direkta nyheter. SaltX har en intressant elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen vid industriprocesser. ABB är involverade som delägare och partner i kommersialiseringen av tekniken. Eftersom bolaget fortfarande är i ett utvecklingsskede och inte går med vinst på sista raden är det en placering med risk. Volatiliteten är högst i laguppställningen så det är inte förvånade att aktien toppar en bullish börsdag och vice versa när det är bearish.

På andra plats kom specialstålbolaget Alleima som backat -8% den senaste veckan. Lundbergs har fyllt på i dippen och även Alleimas finanschef. Idag återhämtade aktien nästan hela veckans nedgång. Trea kom Nordnet som idag fick höjda riktkurser från Carnegie och Citigroup. Carnegie höjer till köp och ser många år av attraktiv tillväxt i Nordnet. Specialfettbolaget AAK som rapportrusade igår fick idag höjda riktkurser från flera analytikerhus och kom in på en fjärdeplats. Igår rapportrasade Fortnox trots en urstark rapport. Jag fyllde på igår på dippen och idag återhämtade aktien sig. Nu stänger jag aktiedagboken för den här veckan, men jag återkommer i helgen med ”Min aktievecka 18” om nästa veckas makro och strategier för laguppställningen.

Guld, råvaror och obligationer täckte upp på en mörkröd aktiedag, nytt innehav, Guld, Camurus och Intuitive Surgical i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Hedgen gjorde sitt jobb idag och täckte upp för aktier som globalt hade en mörkröd dag i spåren av gårdagens nedgång i USA. Stockholmsindexen backade med -1,4% och laguppställningen kom undan med -0,80%. I detta nu ligger New York-indexen kring nollan och det räcker för att mina transatlanter tillhör dagens fem bästa, åtminstone vid europabörsernas stängning. Det blev ändå guldinnehavet som spöade aktierna idag, även råvaror och obligationer bromsade nedgången. Bästa aktie blev Camurus som gick motströms och steg med nästa två procent följd av de amerikanska innehaven Intuitive Surgical, Microsoft och Intuit. Idag har jag tagit en startposition i Investment AB Spiltan som är ett investmentbolag som investerar i noterade och onoterade svenska tillväxtföretag.

Spiltan äger i dag en portfölj värderad till cirka 8,7 miljarder kronor som består av tech, finans, fastigheter och industri. Några av de noterade innehaven är Paradox Interactive, KlaraBo och Teqnion. Bland de onoterade innehaven finns bland andra Spiltan Fonder, Flattered, Collaboration Art, P&E Fastigheter och Carbomax. Spiltanaktien är noterad på NGM PepMarket där den handlas veckovis, på tisdagar. Investmentbolaget handlas idag till en substansrabatt på +28% och den historiska rabatten på fem år är +13%. Spiltan Invest kommer under 2024 att ansöka om notering på huvudlistan med handel varje dag, vilket troligen kommer att öka intresset för aktien, eller som en aktiekompis uttryckte det: -”Jag tycker rabatten är på tok för hög”.

USA-innehaven håller ställningarna när Europa tog helg i moll, maj-sänkningen försvann med jobb-rapporten, Intuitive Surgical och Intuit i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Tack vare de amerikanska innehaven, guld och råvaror ser laguppställningen ut att spöa Stockholmsindexen med råge. Brasklappen är att New York är öppet ytterligare några timmar och mycket kan hända innan stängning. Toppkvartetten består av robotkirurgibolaget Intuitive Surgical, affärssystembolaget Intuit, techjätten Microsoft och finansbolaget MSCI. USA-börsen stiger i detta nu trots att det verkar som en Fed-sänkning av räntan i maj uteblir. Under mars tillkom nämligen 303.000 nya jobb på den amerikanska arbetsmarknaden, väntat var 200.000. Flera ledamöter från Federal Reserve har den senaste veckan sagt att centralbanken inte behöver skynda sig med att sänka räntan om ekonomin visar på fortsatt styrka. Det här kan innebära att räntesänkningarna i Sverige också kan flyttas fram om Riksbanken prioriterar kronkursen för att slippa importera inflation.b

Volvo Cars rusade på försäljningsrekord, kryptovalutor in i portföljen, Volvo Cars och Medcap i topp

Per G Ohlin2 kommentarer

Ikväll är jag på språng eftersom vi skall flyga från Berlin senare. Igårkväll innan stängning tog jag position i Volvo Cars som var på väg att trenda över MA200. Min förhoppning var att dagens statistik skulle lyfta aktien plus att aktien får en extra puff när den går över MA200. Det gick över förväntan; Volvo Cars lyfte 7 procent efter att ha presenterat ett försäljningsrekord i mars. På årsbasis ökade antalet sålda bilar med 25 procent. På andra plats kom Medcap som rusade nästan 6% utan direkta nyheter. Lime Technologies och Microsoft sällade sig också till vinnarkvartetten. Igår doppade jag även tårna i kryptovalutor genom att ta en position i Virtune Crypto Top 10 index som, precis som namnet beskriver, följer Nasdaq Crypto index som innehåller 40% Bitcoin och 40% Etherum samt 20% av sex övriga kryptovalutor.

Igår blev utlandsportföljen draglok med Microsoft och Novo i topp, svensk inflation bromsar in

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter fem timmars bilkörning kom vi fram ganska sent. När jag loggade in i portföljen igår morse såg jag ett jätteminus i avkastningen på ISK-kontot. Det var inget börsras utan jag deltar i ABBs konverteringserbjudande, att tillfälligt registrera ABB-aktierna till svenska för att på så sätt slippa Schweizisk källskatt på utdelningen. Igår avbokades aktierna och därmed blir avkastningen felaktig. Detta rättas till idag när innehavet tillfälligt registreras som svenska. Igår var det utlandsportföljen som lyfte laget och steg med +0,50% medan sverigedelen stängde strax under nollan som Stockholmsbörsen. Utlandsinnehaven fick hjälp av att dollarn, och även euron något, stärktes gentemot kronan.

Förmodligen är det fler och fler som ser att behovet av räntesänkningar är större i Sverige (och Europa) än på andra sidan Atlanten, därav kronförsvagningen, vilket å andra sidan kan göra att Riksbanken inte vill vara först ut. Dessutom var det två utländska innehav som toppade; jättarna Microsoft och Novo Nordisk. Microsofts aktie fick kanske hjälp av att marknaden ser Microsoft som en potentiell köpare av TikTok. Tvåan Novo fick köpstämpel från två analytikerhus igår. På tredje plats kom investmentbolaget Svolder som häromdagen i sitt brutna räkenskapsår rapporterade ett ökat substansvärde med 14%. Stora positiva bidragsgivare till substansvärdet var New Wave, Itab och Arjo. Till vinnarkvartetten kom även ABB med, som tillsammans med Kuenz tagit hem en stororder på stapelkranar i Nederländerna.