styrränta

Min aktievecka 6, fokus på rapporterna och att inte “släppa på garden” när alla är giriga

Per G OhlinLämna en kommentar

Den här veckan är det tunt på makrofronten så det blir mer fokus på rapporterna. Den urstarka jobbrapporten i USA bekräftade att ekonomin är går bättre i USA än i Europa. Det kom in 353000 nya jobb i januari jämfört med 180000 som var förväntat. Den amerikanska centralbanken Fed kan verkligen har mer “is i magen” än kollegorna i Europa när det gäller räntesänkningar. Den europeiska ekonomin har pressats mer av de höga räntorna. Frågan är på vilken sida av Atlanten där räntesänkningarna inträffar först. Fed-chefen sa vid senaste presskonferensen att det verkar otroligt att Fed sänker räntan redan i mars som marknaden prisat in. Å andra sidan är den genomsnittliga tiden från den sista räntehöjningen till den första räntesänkningen i USA åtta månader. I så fall är det dags i mars, men jag blir inte förvånad om Europa tvingas sänka räntorna först.

CNN:s Fear & Greed index är för andra veckan i rad på Extreme Greed 77(77). Swedbanks Fear & Greed index ligger oförändrat på Girighet 64(64). VIX indikerar fortsatt låg volatilitet och riskaptit 13,85(13,26). Taildex är också fortsatt lågt: 10,09(9,53). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig för tredje veckan i rad över fyra procent 4,02%(4,14); positivt är att den inte bryter över nuvarande nivå. Tjurmarknaden på Wall Street fortsätter och marknaden verkar tåla kommunikationen att det troligtvis inte blir en räntesänkning i USA i mars. Trots att Europa har det tuffare i det höga ränteläget smittar optimismen på Wall Street av sig till Europa. Men när girigheten är hög och mycket är på ATH håller jag hedgen intakt.

Samtliga index trendar fortsatt positivt på MA200 och den kortsiktiga trenden har stärkts. USA-indexen är på rekordnivåer och när alla är positiva släpper jag inte på garden.

Jag håller en hel laguppställning där alla trendar starkt över sitt MA200 och med den här strategin kan jag utmana index, samtidigt drar jag ner på risken genom alternativa placeringar. Kommande veckar jag sex rapporter att se fram emot från industribolaget Alfa Laval, specialfettbolaget AAK, fastighetsbolaget Fabege, försäkringsjätten Storebrand, mönsterritarbolaget Mycronic och investmentbolaget Traction. Bästa trendarna är forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus, medecinteknikbolaget Medcap och verkstadsbolaget AQ Group.

Riksbanken gav duvaktigt besked, Exor och ABB i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholm och laguppställningen stänger på grönt efter Riksbankens besked att styrräntan kan höjas tidigare än väntat då inflationen är på god väg ner. Jag upplever att FED var något hökaktigare igårkväll när det gäller frågan om när räntesänkningarna börjar. Fed kan ha mer is i magen än ECB och Riksbanken eftersom USA:s ekonomi går otroligt bra till skillnad från Europa. Därför blir jag inte förvånad om Europa blir först med räntesänkningar. Det var en lättnad när ABB:s rapport kom in enligt förväntningarna efter att deras sektorskollega Rockwell föll tungt igår när rapporten kom in under förväntningarna. ABB:s orderingång ser bra ut och aktien stiger med +2,20%. Ledartröjan knep Exor idag följd av AQ Group, Microsoft och ABB. Från ikväll och en vecka framåt kommer jag att vara mer engagerad i andra områden än börsen, så det kan bli lite mindre inlägg än vanligt. Sköt om er.

Medcap rapportrusade, Fed-chefen pratade ner Wall Street

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en grön börsdag med medicinteknikbolaget Medcap i täten som rusade med en uppgång på hela +15,85%. Medcap ökade resultatet med 50% och slog alla förväntningar med råge. På andra plats kom specialstålbolaget Alleima som steg +4,06% på nyheten om en stororder på 520 miljoner kronor. På tredje plats återfinns läkemedelsgiganten Novo Nordisk som steg +3,56% på sin rapport. Novo Nordisk överträffade förväntningarna och höjer utdelningen samt aviserar återköp. Europas största och mest diversifierade investmentbolag Exor gick också bra utan direkta nyheter. Igårkväll rapporterade It-jätten Microsoft som levererade över förväntan på både första och sista raden. Trots det tappade aktien närmare 3 procent.

Skogsindustribolaget Holmens rapport kom in under förväntningarna, men jag hade halverat innehavet innan rapporten eftersom den tidvis trendat under MA200. Stockholmsbörsen stängde på rött idag och så även Wall Street. Nedgången på Wall Street befästes när Jerome Powell på presskonferensen sa att baserat på dagens möte är otroligt att kommittén känner sig tillträckligt trygga i mars för att sänka räntan. Centralbanken kan ha is i magen eftersom den amerikanska ekonomin fortfarande går osannolikt bra. Signalen från Powell är inte att inflationen bromsar för långsamt, utan att Fed vill vara mer säkra på att nedgången fortsätter till målet. Sist men inte minst så välkomnar jag Nordnet tillbaka i laguppställningen. ABB:s rapport imorgon blir extra spännande då sektorskollegan Rockwells rapport kom in under förväntningarna och aktien dök.

Avvaktande i Stockholm inför räntebesked, top3 fonder i år, Stellantis och Munters i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen handlades avvaktande inför räntebeskeden från Fed (onsdag) och Riksbanken (torsdag). Stockholmsindexen stängde marginellt uppåt och laguppställningen gick bättre. Ledartröjan gick idag till fordonskoncernen Stellantis som toppade både på Parisbörsen och i laguppställningen. Aktien stängde på +4,19, och största delen av uppgången kom efter att den amerikanska sektorkollegan General Motors publicerat övertygande kvartalssiffror. Topptrendarna klimatkontrollbolaget Munters, medicinteknikbolaget Medcap och forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus stängde alla på drygt +2% utan direkta nyheter.

När det gäller mina aktiefonder, som jag sällan nämner, så är Top 3 i år:

Spiltan Globalfond Investmentbolag +8,24%

Nordnet Global Index +6,98%

Fidelity Global Technology A +5%

Ikväll efter New York börsens stängning lämnar Microsft sin rapport och imorgon ser jag fram emot att ta del av rapporter från Novo Nordisk, Medcap och Holmen. Dessutom, som jag redan nämnt, kommer räntebesked från FED. Det förväntas att FED lämnar räntan oförändrad, mer spännande är om FED vågar börjar tala om en sänkt räntebana.

Risk för att Riksbanken biter sig själv i svansen

Per G OhlinLämna en kommentar

På torsdag beslutar Riksbanken om styrräntan skall lämnas oförändrad eller höjas. En höjning stärker förmodligen kronan i närtid, men på längre sikt kan en höjning bli ett sänke för kronan. Förklaringen är att årets kronförsvagning delvis beror på oron att svensk ekonomi ska gå mycket sämre än övriga Europas. Det finns alltså en risk för Riksbanken biter sig själv i svansen. En ytterligare höjning sent i cykeln tär hårt i hushållens plånböcker och vi ser redan att arbetsmarknaden försvagas. Inflationen är på väg ned i omvärlden och det påverkar även Sverige. Den senaste tiden har kronan stärkts vilket minskar behovet av en räntehöjning för den sakens skull.

Laguppställningen stängde på grönt på röd Stockholmsbörs, 10-åringen faller på FED:s besked, BankNordik och AAK i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen stänger på gröna sidan när Stockholmsindexen stängde på den röda sidan. Bäst gick utlandsportföljen som stiger med +0,70%. I skrivande stund läser jag att en enig FED-kommitté lämnar räntan oförändrad och om en minut skall FED-chefen prata. Beskedet är redan inprisat, men jag noterar att den amerikanska 10-årsräntan faller under 4,80% på beskedet, vilket är positivt för aktier. Vad jag uppfattar säger han det förväntade att de skall beakta inkommande data och att det lång väg ned till inflationsmålet. Jag uppfattar inte talet som varken hökaktigt eller duvaktigt. Imorgon ser jag fram emot rapporter från två danska bolag; Novo Nordisk och BankNordik. Båda är bra trendare och jag har plockat hem vinster innan rapporterna. Det är lite kaxigt att lilla BankNordik tar på sig ledartröjan dagen innan rapport, vi får se hur det går imorgon. Stabila AAK andraplatsen utan direkta nyheter. Stellantis är på topp 3 för andra dagen i rad. Bästa alternativa placering blev HY ftg obligationer (etf).

Ränteoro och nervigt inför FED-besked – Stellantis och Camurus i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Den amerikanska 10-årsräntan är uppe på 4,34% i detta nu och högt värderade aktier tar stryk idag. Stockholmsbörsensindex stänger på -0,50% och min laguppställning håller emot bättre och går sidledes. Handeln är fortsatt avvaktande inför morgondagens räntebesked från Fed. Den amerikanska centralbanken förväntas lämna styrräntan oförändrad och Fed-chefen Jerome Powells ton angående framtiden och synen på inflationen blir avgörande. Idag har jag gjort vinsthemtagningar och viktat ned i Ependion och Medcap. Båda trendar över MA200 men mer än 5% under MA50. Då viktar jag ner enligt regelboken. Dagens portföljvinnare är Stellantis trots pågående strejk i Nordamerika. Tvåan Camurus steg bra igen utan direkta nyheter. Bank gick mot strömmen och Swedbank tog täten. Bästa alternativa placering blev XACT obligation (etf).

Kronan rekordsvag och räntehöjning på torsdag kassaskåpssäker – Förväntningar om kommande räntebana

Per G OhlinLämna en kommentar

Kronan är rekordsvag igen skriver SEB i sitt morgonbrev. Igår nådde relationen EURO/SEK tolv kronor; en magisk gräns är passerad. Höjningen av räntan på torsdag verkar glasklar. SEB har gjort en enkät bland stora svenska ränteförvaltare och samtliga säger att räntan höjs med 25 punkter på torsdag. Inför november är förväntningarna splittrade och en knapp majoritet (52%) tror att räntan ligger kvar på 4% medan 48% tror att räntan höjs igen till 4,25%. Den första räntesänkningen kommer enligt medianförväntningen under andra halvåret då räntan sänks till 3,50%