Mer bank

Så höjde då Riksbanken, inte helt oväntat, med 100 punkter igår. Ikväll kl 20 ger FED besked om höjning på 0.75 eller 100 punkter. Sakta men säkert har jag i god tid börjat öka i bank igen, växlar över från bl a fastighetpreffar och D-aktier. Både Swedbank och SEB på Top 5 idag. Övriga bankinnehav Nordea och Lazard stiger med 1,5%.

Bank in – fastighet ut

ECB sänker indexen idag. ECB lämnar räntan  oförändrad vid dagens möte, men ECB flaggar för höjning i juli och eventuellt september. En viss oro finns också inför USA:s inflationsbesked imorgon. Molnen för fastighetsaktier blir mörkare och jag säljer Castellum och välkomnar Swedbank tillbaka till sverigeportföljen. Jag förväntar mig att kommande räntehöjningar kommer att generera fortsatta uppjusteringar av storbankernas vinster. De negativa effekterna har redan beaktats enlig min mening, dvs kreditförluster m m. Förutom Swedbank finns redan SEB i sverigeportföljen och Nordea och Lazard i utlandsportföljen. Jag släpper inte fastigheter helt ännu då jag har kvar Cibus och Lundbergföretagen. Den sistnämnda är inte bara fastigheter utan ett investmentbolag andra innehav också. I utlandsportföljen har fastighetsaktierna klarat sig riktigt bra i år. Där återfinns amerikanska W.P Carey, kanadensiska Northwest healthcare och Riocan.

Överviktat i utdelningsaktier med hög direktavkastning

Börsen fortsätter skaka mot bakgrund av Rysslands aggression och osäkerheten kring centralbankernas planer för att stävja inflationen. För min del blir det nu allt viktigare att ha pålitliga högutdelare i portföljen. Om jag har en hög direktavkastning får jag i alla fall någon form av avkastning även om kurserna inte rör sig. Sannolikheten för en positiv avkastning ökar. Bland de största bolagen finns det flera om aktier som ger 5-6 procent i direktavkastning. Men det gäller även att hitta utdelare med en utdelning som håller i längden och har ett bra kassaflöde. Jag har nu en övervikt i pålitliga utdelare i min Sverigeportfölj. Idag bjuder jag på en genomgång  av innehaven i Sverigeportföljen som har minst 5% i direktavkastning. Bankerna, med Swedbank och Nordea i spetsen har båda en direktavkastning på cirka 6,6%. Konkurrenterna SEB och Handelsbanken ligger något lägre på drygt 5%. Enligt rapporterna har bankerna har låga kreditförluster, stabila räntenetton och bra transaktionsrelaterade intäkter. Det ger förutsättningar för att det även kan fortsätta vara en bra direktavkastning i bankerna. Andra bolag där utdelningarna kan försvaras av kassaflödet är SSAB och Boliden. Gruv- och smältverksbolaget Boliden smällde till med en ordentlig utdelning efter att ha levererat ett rekordresultat 2021 tack vare de höga metallpriserna. Bolaget kommer att dela ut 26 kronor per aktie inklusive extrautdelning, totalt 7,1 miljarder kronor, till ägarna. Det motsvarar en direktavkastning på 6,5 procent. Även råvarukollegan SSAB bjuder på Stockholmsbörsens största direktavkastning på drygt 10,6%. Råvaror befinner sig i ett bra marknadsklimat som ger stigande vinster. Även teleoperatörerna fortsätter att vara stabila högutdelare. Telia med en direktavkastning på ca 5,6% och Tele2 med 5,14%. Från båda väntas det komma extrautdelningar under året; från Tele2 efter försäljningen av T-mobile och från Telia efter mastförsäljningarna. Volvo delar ut mest i pengar. Fordonsjätten delar ut 26 miljarder kr av nettokassan på 66 miljarder. Det blir en direktavkastning på över 6%. I sverigeportföljen finns även innehaven Betsson 6,7%, Intrum 5,2%, Coor 6,4% och Electrolux 5,0%.

Portföljförändringar – påverkade av krigshot och korruption

Den rubriken så jag inte komma, så trist och onödigt. Idag läser vi om att återigen har säkerhetsläget skärpts i Rysslands hot mot demokratiska Ukraina. Igår gjorde jag en vinsthemtagning i Ericsson när nya uppgifter kommit fram om korruption i Irak. Krigshot går inte att räkna på till skillnad från inflation och räntor m m. Så länge Ukraina krisen pågår kommer jag att parkera likvider i högutdelande värdebolag. Igår gjorde jag därför följande portföljförändringar med anledning av Ericsson försäljningen:

Utdelningsportföljen: försäkring, bank och råvaror

De senaste dagarna har jag förstärkt utdelningsportföljen med innehav som har god direktavkastning och kan klara sig bra i inflation och kommande räntehöjningar. De svenska och finska bolagen har lämnat fina rapporter och jag ser fram emot det franska försäkringsbolaget AXA:s rapport den 24 februari. Jag avyttrar Industrivärden då jag har fem av deras sju innehav i portföljen.

Börsen ner, men i det röda finns några vinnare….

Stockholmsbörsen tappade idag under en rapportintensiv handel. OMXS30-index föll 1,1 procent. Oron över ökad smittspridning tyngde liksom osäkerhet om stimulanspaketet i USA. Ålandsbankens aktiestrateg Lars Söderfjell menar att det inte är den geopolitiska osäkerheten kring Kina som tynger Stockholmsbörsen utan sosäkerhet kring ett kommande stimulanspaket i USA.

Bland aktieportföljens innehav var det mest röda siffror med något enstaka undantag. Jag passar på att fylla på i portföljerna i samband med dippen, mer om detta i kommande inlägg. Vinnare och förlorare bland Aktieportföljens rapportlämnare blev:

• Telekomjätten Ericssons aktie steg med +7,4% efter en delårsrapport som krossade analytikernas förväntningar. ”Trots kortsiktig motvind presenterade Ericsson ett imponerande resultat för det tredje kvartalet”, konstaterar Kepler Cheuvreux efter rapporten.

Swedbank går mot strömmen och ökar +1,2 procent. Arctic har enligt nyhetsbyrån Finwire höjt sin rekommendation för Swedbanks aktie till köp från tidigare behåll. Dessutom har Swedbank fått riktkurshöjningar från flera banker.

Assa Abloy faller med -2,7 procent trots en rapport där vinsten var var bättre än väntat men förväntningarna höga. ”De var väldigt vaga om sina framtidsutsikter, och det är inte riktigt vad man behöver just nu, även om jag har förståelse för det”, kommenterade Ålandsbankens aktiestrateg Lars Söderfjell.

Telia sjunker -1,9 procent trots att bolaget redovisade ett rörelseresultat på 8,2 miljarder kronor, drygt 5 procent bättre än väntade 7,8 miljarder. Bolaget höjer även sin prognos för helårsvinsten något.

Utländska aktier med utdelning – KF eller ISK?

Jag förändrar min strategi i aktie- och fondportföljen. Tidigare har jag endast tagit del av utländska aktier via min fondportfölj som finns i ISK på Swedbank. Nu är jag intresserad av att lära mig mer om utländska aktier och därför öppnar jag idag en Kapitalförsäkring i Nordnet. Min svenska aktieportfölj har jag på ISK i Swedbank, vilket jag tänker fortsätta med. Jag är mycket nöjd med Swedbanks Private Banking och de analyser Swedbank förmedlar.

Anledningen att jag väljer KF när jag handlar med utländska aktier är att jag automatiskt får tillbaka en del av den skatt jag betalar på utdelningen. Denna skatt kallas för källskatt och är den skatt man betalar till landet som aktien är noterad i. I investeringssparkontot behöver du begära återbetalning av källskatten själv.

En obetydlig nackdel, åtminstone när det gäller utländska aktier, är att du inte får rösta på bolagsstämman eftersom det är försäkringsbolaget som formellt innehavet i kapitalförsäkringen. Något du däremot kan göra om aktierna är placerade på ett investeringssparkonto.

Jag är, som tidigare nämnts, nöjd med Swedbank och deras aktieservice. Jag väljer ändå att öppna KF i Nordnet eftersom jag gillar deras bloggar och You-tubekanaler. Ser även fram emot att pröva deras plattform. En annan skillnad mellan KF i Nordnet och Swedbank är att i Swedbank måste du starta med 500 tkr när du öppnar en KF.

Avslutningsvis ser jag fram emot att få fortsatt input från både Swedbank och Nordnet samt att använda bådas plattformar, och att lära mig mer om utländska utdelningsaktier.