thule

Septemberbjörnen är här, Thule och obligationer i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen tog rygg på Wall Street och surnade till rejält innan stängning.  Det blev en bred nedgång som återspeglades i laguppställningen som dock ändå stängde bättre än Stockholmsindexen med obligationer och likviditet samt några aktier som höll i bromsen. Lite oväntat att fritidsproduktsbolaget Thule toppar en mörkröd börsdag. Jag hittar ingen förklaring heller. Därefter följde två obligations-etf:er som stängde grönt.  Idag räckte med att stänga oförändrat för att komma med i vinnarkvartetten, vilket investmentbolaget EXOR gjorde.

Årsuppgången är kvar på +23% och dagens nedgång var bara några decimaler i det perspektivet. Jag fyllde på lite i Castellum och Linc. Eventuellt fyller jag på lite i Alphabet ikväll. Nu är den här; septemberbjörnen 😉

Inflationen besegrad, nu är konjunkturen viktigare, laguppställningen gick starkt med Munters och Svolder i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

USAs kärninflationen, PCE exklusive mat- och energipriser, kom in på 2,6% i årstakt, och endast 0,2 procent i månadstakt, vilket var lägre än förväntat.  Men på aktiemarknaden bryr man sig inte längre om inflationen, nu är det konjunkturen som styr hur börsen går. Perfekt då att USA:s BNP med steg 3,0% i beräknad årstakt.

Precis som igår gjorde laguppställningen ett bra jobb. Ledartröjan gick till klimatkontrollbolaget Munters följd av investmentbolaget Svolders som båda steg utan direkta nyheter. Nätmäklaren Nordnet stängde bra trots att VDn sålde av en del aktier.

På fjärde plats kom läkemedelsjätten Novo Nordisk som enligt en analys från Morningstar identifierats som en av elva nordiska aktier som har tilldelats det högsta betyget för ekonomisk vallgrav. Detta innebär att dessa företag har hållbara konkurrensfördelar som gör det möjligt för dem att tjäna överavkastning på sitt kapital under en lång tid.

Igår och idag har jag fyllt på i Linc, Alphabet, Thule och Castellum. Jag har även analyserat en del andra företag där några får vara med på avbytarbänken.

Svenska kronan leder revanschen mot dollarn, grön stängning med Latour och Thule i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

I revanschen mot dollarn har kronan ledartröjan vilket öppnar vägen för ännu lägre svensk inflation och underlättar betydligt för Riksbanken att fortsätta sänka räntan.

Dagens vinnare i laguppställningen investmentbolaget Latour som steg på att DNB höjde från behåll till köp. På andra plats kom fritidsproduktbolaget Thule som jag fyllde på i idag eftersom trenden fortsätter stärkas. Teknikhandelsbolaget OEM International och specialfettbolagetbolaget AAK kom också med på topp 4 utan direkta nyheter.

Mjukvarubolaget Lime Technologies föll idag under MA200 och jag flyttade bolaget avbytarbänken. Sedan köp var aktien fortfarande upp +16% och det här blev den sista skörden i bolaget för denna gången. Fastighetsbolaget Fabegessejour i laget blev rekordkort då aktien fick lämna idag p g a trenden inte bekräftats.

Förutom Thule fyllde jag även på i fastighetsbolaget Castellum som också är ny i laget.

Jag tog även nya startpositioner i techjätten Alphabet och investmentbolaget Linc. Båda har tappat på kort sikt och jag ser ett bra tillfälle att testa.

Börserna lyfte på de bevingade orden “Tiden är kommen för att justera räntepolitiken”, SaltX och Cellavision i topp, +22% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

”Tiden är kommen för att justera penningpolitiken”. Efter de bevingade orden från Fed-chefen Jerome Powell blev börsen på riktigt gott fredagshumör.

”Nu händer det: räntesänkningscykeln rullar av stapeln”, slår SEB:s seniorekonom Robert Bergqvist fast på X.

Den amerikanska låneränta backar och kronan stärks mot dollarn på beskedet.

Stockholmsbörsens breda index stängde glatt på +1% och laguppställningen lyfte till +22% upp i år.

Dagens ledartröja gick till greentechbolaget SaltX som i dagens Q2-rapport bekräftar att kommersialiseringsfasen är i full gång enligt plan. I övrigt hänvisar jag till mitt tidigare inlägg idag.

Därefter kom blodanalysbolaget Cellavision, teknikhandelsbolagen OEM International och Lagercrantz som alla lyfte på en munters börs utan direkta nyheter.

Jag fortsatte påfyllningen i Thule. I övrigt inga förändringar.

Trevlig helg och gilla gärna inlägget om du uppskattade det.

Muntert i laguppställningen, +21% i år, Medcap och Lime Technologies i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen stängde på +0,7% och tog revansch efter de två senaste dagarnas nedgångar. Laguppställningen gjorde ett bra jobb och årsuppgången lyfte till +21%.

Efter gårdagens Fed-protokoll och reviderade jobbsiffror är det fullt fokus på Powells tal i Jackson Hole på imorgon.

Dagens ledartröja gick till medicinteknikbolaget Medcap som stängde på +3,88% följd av mjukvarubolaget Lime Technologies och Crypto top 10 index. Samtliga steg utan direkta nyheter på en munter börs.

Till vinnarkvartetten sällade sig även läkemedelsjätten Novo Nordisk där Motley Fool nyligen skrev att Novos och Eli Lillys stora kursuppgångar inte lär bromsa in. Snarare lär tillväxten accelerera i minst ett år. I analysen resonerar man att bolagen ännu inte lyckats möta den enorma efterfrågan som finns på fetmaläkemedel i varken USA eller på andra platser. Bolagen har heller inte lyckats tillgodose alla marknader utefter efterfrågan gällande diabetes typ-2-medicin.

Jag har plockat in Thule i laguppställningen vars aktie ser ut att stärka sin trend. Jag fyller på mer om trenden fortsätter stärkas. Förhoppningsvis är det läge nu inför att fortsatta räntesänkningar kommer att stärka konsumenterna.

Bred uppgång, positiv makro, Thule och Alfa Laval i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det kom in bra makrodata idag. USA:s kärn-PCE föll till 3,9 procent i augusti, från 4,3 procent i juli. Den lägsta nivån på två år. Möjligen är detta en indikation på att FED är alldeles för pessimistiska om inflationen och att snacket om högre räntenivåer under en längre tid stannar vid en hökaktig kommunikation. Svenska krona kronan fortsatte att stärkas. Om kronans nyvunna styrka håller i sig kan det leda till att den svenska inflationen faller snabbare än väntat. – Det är också positivt för att det kan göra att Riksbanken inte behöver höja räntan igen, säger SEB:s Amanda Sundström till Ekot. Det blev breda uppgångar på börserna och i min laguppställning idag. Både de amerikanska och svenska långräntorna föll tillbaka något så min obligationsportfölj gick också bra idag. Jag har mycket torrt krut på loftet med 15% i kontanter och 11% i obligations-etf:er. Innan jag ökar ökar aktiedelen igen vill jag se vad hotet om nedstängning i USA tar vägen. Det lär ju avgöras redan i helgen. Får vi det överstökat så kan det bli riktigt bra framöver när vi lämnar den historiskt dåliga börsmånaden september. Thule tar på sig ledartröjan igen och återhämtar sig efter en tids nedgång. Alfa Laval stiger på höjd riktkurs och köprekommendation från DNB. Atlas Copco steg också bra utan direkta nyheter. Bästa alternativa placering blev IG-obligationer (etf)

Femte röda börsdagen – vinsthemtagningar och påfyllningar – stukade bolag i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag var det de sargade bolagen som gick bäst när Stockholmsindexen stänger strax under nollan, exempelvis rusade SBB, Nibe och Hexatronic. Även i min laguppställning toppade mina två sämsta trendare på MA200, Svolder och Latour, och den sämsta på MA50, Thule. Idag tog jag hem vinst i Microsoft och viktade ned med 25% eftersom aktien börjat trenda mer än fem procent under MA50. Det blev påfyllning i Handelsbanken och BankNordik som båda nu nått 75% av planerad allokering. Innehaven i AAK och Fabege är halverade eftersom båda idag gick under MA200. Ependion där jag tidigare tagit hem vinst och halverat innehavet flyttades till avbytarbänken då aktien nu tydligt trendar under M200. Min regelbok gör att jag får en regelstyrd nedviktning i aktier när vi har en negativ börstrend. Laguppställningens kontantdel har nu ökat till 14% och aktiedelen minskat till 72% med 28 bolag. Dessutom finns 11% alternativa placeringar i etf:er med obligationer, råvaror och guld. Resterande är 3% i globala aktiefonder så det innebär att den totala aktieexponeringen är 75%. Fördelningen kan ändras snabbt beroende på hur marknaden utvecklar sig. Ur börssynpunkt känns det bra att vi lämnar september som brukar vara den sämsta börsmånader tillsammans med augusti. OMX30 har fallit under stödområdet 2140 och frågan är om vi skall ned till nästa på 2090, dvs ytterligare minus två procent? Tre stukade bolag toppar idag utan direkta nyheter; Thule, Latour och Svolder. Bästa alternativa placering blev råvaru-etf:en.

Bra stängning – skogsbolag in i laget – HMS Networks och Thule i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en stor skillnad mellan Stockholms storbolagsindex och breda index som stängde på -0,02% och +0,37%. Atlas Copco backade drygt -2% utan direkta nyheter och tyngde storbolagsindex. Min laguppställning, trots Atlas Copcos nedgång, gjorde ett bra jobb och 20 bolag av 29 stängde på plus, varav sex bolag stängde över en procent. Jag har tidigare halverat innehaven i Fortnox och Surgical Science eftersom båda tappat i styrka. Bolagen fortsätter trenda dåligt och därför sätter jag båda på avbytarbänken. Jag prövar istället att sätta in ett Holmen på planen och vi får se om det är dags för skog igen. Jag har även tagit hem vinster idag och utjämnat allokeringen mellan bolagen. Totalt blev det 18 avslut idag. Då har jag återigen 29 bolag i portföljen och jakten inleds för att hitta nummer 30. Jag kan erkänna att jag har en favorit, men bolagets aktie måste bevisa sin styrka innan den få komma in på planen. Men, men, ingen kommer in på planen för att den är en favorit, förutom mina fundamentala krav måste trenden finnas där. Min favorit balanserar på sitt MA200 så det ser osäkert ut. Fortsättning följer… När det gäller guld, råvaror och räntor stängde samtliga innehav på plus idag. Topptrion blev idag HMS Networks, Thule och Camurus som alla steg bra utan direkta nyheter.

Båda Stockholmsindexen stängde på rött och trendar nu under MA200 – Portföljvinnare idag blev läkemedel och medicinteknik

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter några dagars ledighet från börsen i Blekinge skärgård har jag idag tillbringat nästan sex timmar i bilen för att åka tillbaka till Stockholm. Jag konstaterar ikväll att det varit en dyster börsdag med en nedgång på -1,1%. Min laguppställning gick som index idag med Ependion i botten som backade rejält för andra dagen i rad. Tacksam att jag plockade hem lite vinst i aktien igår. Mot strömmen idag gick Novo Nordisk, Medcap och Thule som stängde på plus.

Eftersom båda Stockholmsindexen nu trendar under MA200 kommer jag imorgon att se över min allokering mellan aktier och räntor/obligationer samt andra alternativ. Enligt min strategi viktar jag ned i aktier när börsindexen tappar trenden. Jag gör inga större förändringar i allokeringen eftersom indexen är nära sitt medelvärde och jag behåller än så länge en klar övervikt i aktier.

Jag har även ASSA ABLOY som föll under sitt MA200 idag och detsamma har hänt Infineon Technologies som trendat under sitt medelvärde flera handelsdagar. Infineon riskerar definitivt att bytas ut om det inte vänder i närtid. Läkemedel och medicinteknik toppar idag med Novo Nordisk och Medcap. Thule gick också mot strömmen och stängde på grönt.

USA:s jobbstatistik lyfte börserna – 24 av 30 innehav på plus

Per G OhlinLämna en kommentar

Vilken härlig avslutning på börsveckan med uppgångar på båda sidor Atlanten efter att USA:s jobbstatistik, en av de viktigare indikatorerna inför Feds septemberbeslut, kom in på 187.000 nya jobb i juli, något under snittförväntningarna på 200.000 och därmed ingen omedelbar räntehöjande faktor för FED. Glädjande också att OMXSPI klättrade över sitt MA200 igen. 24 innehav av 30 stängde på plus, varav 14 stängde eller ligger på över en procent. Jag gjorde vinsthemtagning i Apple innan rapport och när Apple backade drygt tre procent på rapporten köpte jag tillbaka aktierna. Ikväll åker vi till Sverige, alltid trevligt att komma hem till Stockholm. Ledartröjan idag går till Thule som fortsätter trotsa blankarna. Både Vitec och Fortnox gick bra utan nyheter på en positiv börsdag.