Fyller på i fastighet

I måndags fyllde jag på i Castellum som är upp +13% sedan köp. Bolaget handlas med en liten rabatt mot substansvärdet på 3,17%. Dessutom ökade jag även jag i SBB efter den vinsthemtagning och nedviktning jag gjorde den 7 januari på nivån 63 kr. Nu har priset gått ned till 56 kr och det är dags att gå in igen och fylla upp hinken. Efter påfyllningen  är aktien upp +126%sedan köp. Bolaget har en premie på 65,38% i förhållande till substansvärdet.

Dagens span….

Positiv öppning idag, både OMX30 och OMXSPI stiger med 0,56% just nu. Handeln är avvaktande inför vad de amerikanska terminerna skall visa inför New York börsens öppning i eftermiddag. Senare ikväll får vi dessutom räntebesked från amerikanska FED. Presskonferens med Powell hålls kl 20:30 och direktsänds via Di tv. Just nu är mina europeiska portföljer upp +30 tkr, men det är omöjligt att veta om portföljerna stänger på plus eller minus ikväll med tanke på marknadens nervositet inför de besked vi väntar på. Dagen börjar med att jag följer Nordnets event ”Börsåret 2020 – Detta är sakerna att hålla koll på!”. Intressant att höra Swedbanks aktiechef Fredrik Warg och Nordnets Alexander spåna om kommande år utifrån inflation, räntor m m. De tips och råd som ges följer i stort sett de strategier jag själv anammat och som jag skrivit om i tidigare inlägg. Pareto höjer sin rekommendation för Cibus till köp från behåll. Riktkursen höjs från 228 kr till 300 kr. Nyligen genomfördes en riktad nyemission för att tillvarata de förvärvsmöjligheter som bolaget har identifierat i Norden. Cibus är förnärvarande med minsta möjliga marginal mitt näst största innehav i sverigeportföljen. Aktien stiger i skrivande stund med +4,23%. Fortsätter det så här kan bolaget ha gått om mitt största innehav Investor redan idag. Sedan köp har aktien stigit med +61,58%. ASSA ABLOY har förvärvat B&B Roadway and Security Solutions i USA, en tillverkare av lösningar inom vägsäkerhet, trafikkontroll och skalskydd. Aktien stiger i skrivande stund med +0,38%, kanske dämpad av ett negativt arkitektindex i USA. Mitt innehav har stigit med +17,23% sedan köp. Storägaren Rutger Arnhult säljer aktier i Castellum för drygt 76 miljoner kronor. Trots detta stiger aktien just nu med 0,83%. Mitt innehav har ökat med 35,84% sedan köp.

Köp senast dagarna…

Jag sålde av en del aktier i förra veckan som utvecklats väl och har extra likvid att köpa akter för just nu. Måndagens kraftiga nedgång på börserna gav köpläge och det är bara att jobba på.

Foto: Per Gustafsson Plats: Teltow, Berlin

Castellum, ”Det är ofta i dåliga tider som de bästa affärerna görs. Coronakrisen har gjort det möjligt att komma in i ett tills nyligen dyrt fastighetsbolag till bra rabatt”, skriver Dagens Industri i ”Veckans aktie”-analysen. Håller med och köper mer i bolaget.

Nobina ”har inte lämnat någon guidning för den ekonomiska effekten. Dess ståndpunkt är att det inte kan hållas ansvarigt för en volymminskning som inte föreskrivs i kontraktet. Det verkar emellertid utmanas av några kollektivtrafiksmyndigheter, och detta kan också påverka produktionen, eller mer fasta delar av kontraktet, på grund av bestämmelser om den förväntade volymen och kollektivtrafiksmyndigheternas möjlighet att ändra det, vilket är svårt att bedöma. Därför är det väldigt svårt att beräkna de ekonomiska konsekvenserna. Vi bedömer att lokaltrafik är viktigt för de lokala myndigheterna och måste upprätthållas och att den lokala trafiken kommer att återupptas snabbare än internationella resor, vilket kan ta längre tid” skriver Swedbank. Jag håller med och köper mer.

AT&T (USA) är en stabil utdelningsaristokrat och jag fyller på med fler aktier.

Abbvie (USA) tillhör också utdelningsaristokraterna och har dessutom en enorm tillväxtpotential. Dags att köpa mer.

Samhällsbyggnadsbolaget i Norden, SBB rasade igår med som mest 40% när det blev känt att VD:n och grundaren. Det är helt rätt att aktien rasar och det är inte bra för SBB. Jag gjorde tvärtemot marknaden och kastade mig på köpknappen. Aktien hade dock återhämtat sig till -20% när jag köpte. Jag bedömer att SBB numera är så mycket mer än Ilija Batljan och tror att det är en bra investering på sikt. Ilija äger 13% av aktierna och drygt 30% av rösterna.

Cibus Nordic ”kan snart ta steget från First North Premier till Stockholmsbörsens finrum och nu är det läge att köpa aktien”, skriver Dagens Industris Magnus Dagel i en analys. Direktavkastningen är hög och ligger på ca 7%, vilket lockar i en galen minusräntevärld. Jag lägger till aktien i utdelningsportföljen, men ser även en tillväxtpotential i aktien till en låg risk.

Aktieköp

I förrgår blev det tillskott i utdelningsportföljen. Nytillskott och påfyllning.

Foto av Nubia Navarro (nubikini) på Pexels.com

Nobina är Nordens största operatör av kollektivtrafik. sköter kollektivtrafik. Nobina har långsiktiga kontrakt med kollektivtrafiksmyndigheter som normalt varar i 8-10 år plus förlängningar. Lokaltrafiken är inte alls utsatt på samma sätt som internationella resor, men det råder en osäkerhet kring huruvida det är möjligt för kollektivtrafikmyndigheterna att ändra i kontraktsvolymerna i samband med Corona krisen. En annan risk är den höga skuldsättning bolaget har i kombination med osäkerhet kring kontraktsförändringar p g a Covid 19.

Castellum är ett av de största börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde uppgår till 95,2 miljarder kronor och utgörs i huvudsak av lokaler för kontor, lager/logistik och samhällsfastigheter. Castellum är det enda nordiska fastighets- och byggbolag som är invalt i Dow Jones Sustainability Index (DJSI), vilket inkluderar de bolag i världen som presterar bäst inom hållbarhetsområdet. Riskdelen är kontorsdelen, men bolaget har förhållandevis låg skuldsättning.

Fastighetsaktier in i portföljen

Innan börsen öppnade idag lade jag en order på två fastighetsaktier, Castellum och SBB. Nu är jag tillbaka vid datorn efter en träningsrunda på landsvägscykeln och konstaterar att båda köpen genomförts direkt när börsen öppnade.

Fastighetsbolagen handlas nu till rabatt jämfört med substansvärdet, men vi vet inte om aktiepriserna kommer att falla ytterligare, vilket inte är osannolikt. Min strategi är att gå in i någon av de större bolagen med historiskt bra utdelning, undvika bolag som fokuserar mot hotell, och att köpa mindre poster spridda över tid. Jag har tidigare varit irriterad att jag missade uppgången inom fastighetssektorn. Nu tycker jag det är ett gyllene läge att gå in och investera i fasighetssektorn när aktiepriserna har rasat. De flesta aktierna bolagen handlas till rabatt jämfört med substansvärdet. Se min artikel igår om fastighetsaktier och deras substansvärden i relation till aktiepriserna https://aktieportfoljen.com/2020/03/23/nu-handlas-flera-fastighetsaktier-till-rabatt/

Castellum är det överlägset mest ägda bolaget bland fastighetsaktierna på Svenska börsen. Bolaget har fokus på kommersiella fastigheter i Storstockholm, Storgöteborg, Öresundsområdet, Mälardalen och Östra Götaland. Alla fastigheter ägs och förvaltas i Castellums sex dotterbolag; Eklandia Fastighets AB, Harry Sjögren, Fastighets AB Briggen, Fastighets AB Brostaden, Fastighets AB Corallen och Aspholmen Fastigheter. Den 17 mars var P/NAV 0.71 och P/E 6.71.

Samhällsbyggnadsbolaget (SBB) är efter förvärvet av Hemfosa Nordens största och en av Europas största ägare av social infrastruktur. SBBs fokus är långsiktigt ägande av hyresrätter i Sverige samt samhällsfastigheter och utvecklingsfastigheter i Norden. Den 17 mars var P/NAV 0.7 och P/E 4.75.

I aktieportföljen kompletterar bolagen varandra med sina olika typer av fastighetsinnehav.