Det var trevligt att kolla till laget just idag när Stockholmsbörsen var extra munter. Mina aktieportföljer stängde idag på +1,71% medan storbolagsindex stängde på +0,78% och breda index på +1,18. Jag är sommarledig i juli men ibland får man kolla till laget så att ingen trendar under MA200. Jag har sommardagar i Stockholm som har ett mycket behagligare klimat i juli än Berlin. I Europa kommer preliminära inflationssiffror för juni för Tyskland imorgon och EMU på fredag. I USA redovisas på fredag Federal Reserves favoritmått för kärninflationen, PCE-index. Veckans huvudattraktion är ändå Riksbankens räntebeslut på torsdag. Blir det en höjning på 0,25% eller en dubbelhöjning? Dagen portföljvinnare är lagets Thule som steg med hjälp av en höjd rekommendation och riktkurs från Pareto. Både Munters och HMS Networks steg utan direkta nyheter.
Efter gårdagens uppgång var det ganska naturligt med en avvaktande och småröd Stockholmsbörs inför FED:s räntebesked. Lägg därtill att svenska inflationen kom in något högre i maj än väntat på 6,7% istället för förväntade 6,6%. Det var ändå en nedgång från 7,6% i april. Stockholmsbörsens storbolagsindex backade med -0,35% och breda index med -0,10%. Min laguppställning backade i linje med breda index.
I skrivande kommer beskedet att FED som väntat lämnar styrräntan oförändrad. Fed har på drygt ett år ändrat styrräntan i USA från 0 till intervallet 5,00-5,25%. Ledamöterna var eniga om beslutet men är, inte helt oväntat, öppna för att höja räntan ytterligare gånger senare under året. Flaggningen om fortsatta inflationsrisker och höjningar är hökaktiga. Det återstår att se hur marknaden reagerar på detta. Ikväll noterar jag att de amerikanska indexen backar på beskedet. Vi får se om den efterföljande presskonferensen får New Yorkbörsen på bättre humör.
Det har skett några förvärv och samarbeten i laguppställningen. Hexagon, som jag skrev om igår, har börjat en plattformssamverkan med Nvidia. Swedbank har efter det utsett Hexagon till Stockholmsbörsens AI-vinnare. Men inte nog med det, igårkväll meddelade Hexagon ett samarbete med Sony Semiconductors som får integrera sin teknik i Hexagons reality Capture-lösningar.
Två av mina bolag har meddelat nya förvärv de senaste dagarna. Indutrade gör sitt femte förvärv i år och förvärvar det finska medicinteknikbolaget Labema som omsätter 70 miljoner kronor. ABB förvärvar tyska Eve systems vilket innebär att ABB blir ledande inom produkter för smarta hem som bygger på Matter and Thread.
Ledartröjan går för andra dagen i rad till Thule som steg även idag utan direkt nyheter, kanske blev det fortsatt skjuts när blankarna tvingades ta hem sina positioner. Efter förvärvet av Imagimob har Infineons stärkt sitt erbjudande inom AI-lösningar. ABB som i dagarna förvärvade tyska Eve inom smarta hem tar tredjeplatsen.
Stockholmsbörsen accelererade uppgången när USA:s inflationsutfall kom in lite bättre än väntat. Nu kan FED sitta still i båten imorgon och pausa räntebanan. Storbolagsindex stängde på +0,9% och breda index på +0,7%. Min laguppställning klår båda indexen och stänger på +1,10%. Flera innehav klättrade upp på vinsthemtagningsnivå, dvs har stigit fem procent över grundnivån, men jag gjorde inga avslut idag. Bankrisen har lagt sig, skuldtaksoron är över, oljeprischocken kom av sig och USA:s inflationsutfall kom in bättre än väntat. Nu är en del experter oroliga för att alla är optimistiska och att detta kan leda till nedgång. Skämt åsido, det ser fortsatt bullish ut.
Ledartröjan går till Thule som rusade idag utan direkt nyheter, kanske blev det lite extra skjuts när blankarna tvingades ta hem sina positioner. Hexagon steg på nyheten att man inleder AI-samarbete med amerikanska chip-jätten Nvidia. Ependion tar tredjeplatsen, möjligen fick aktien lite extra skjuts av att hållbarhetschefen fyllde på sitt innehav igår.
Tre bolag lämnar laguppställningen och två bolag in. Men först dagens utfall; från dur till moll på Stockholmsbörsen som stängde under nollan på -0,17%. Min laguppställning stängde också precis under minusstrecket. Däremot steg min ränte- och obligationsportfölj med +0,71%. Svenska BNP siffran kom in överraskande högt, +0,6% istället för preliminära +0,2%. Det var ju något helt annat än tyska BNP som sjönk för andra kvartalet i rad, vilket defineras som recession. Jag är inte förvånad av det svenska BNP utfallet med tanke på industribolagen excellenta rapportutfall. Frågan är om det här ger stöd för ytterligare en räntehöjning från Riksbanken i juni. Vi får se, men det är intressant att det kan bli så olika i närliggande länder som har mycket handelsutbyte med varandra.
Redan på morgonen fick New Wave, Nibe och Sobi flytta till avbytarbänken eftersom bolagen fr o m igår trendar under MA200. Gemensamt för alla tre är att de fallit ner mot MA200 och min förhoppning har varit att de skulle vända uppåt därifrån. Tyvärr blev det inte så. Från avbytarbänken tar jag in två starka trendare i Fortnox och Hexagon. Tre ut och två in, därmed återgår jag till min regel att hålla mig till 30 bolag. Efter alla vinsthemtagningar har jag blivit för likvid och hamnat i det angenäma problemet om jag skall utöka antalet bolag till 31 eller höja nivån i respektive innehav. Jag väljer det senare och håller mig till min regelbok då jag tycker att 30 spelare är ett okej antal att hålla reda på.
I dagens börsnedgång passade jag på att fylla på i mina innehav som trendar över MA50 men som hade en nedgång idag. Därför blev det påfyllning i Bakkafrost, Ependion, Surgical Science och Husqvarna. I och med att jag höjer grundnivånför respektive bolag kommer det att bli en hel del påfyllningar framöver, men jag passar på när det är rött på börsen eller i det enskilda innehavet.
Här i Tyskland är Annandag Pingst fortfarande en röd helgdag, allt är stängt. Jag tog också ledigt, men på morgonen när börsen låg på plus gjorde jag sex vinsthemtagningar; i Ependion, HMS Networks, Atlas Copco, Munters och Lagercrantz. Surgical Science låg på minus så jag fyllde på lite. När jag kom hem i kväll och kollade läget såg jag till min förvåning att Stockholmsbörsen stängt på -0,60%. Min portfölj hade stängt på -0,39%. Jag analyserar inte något av detta, istället gör jag som tyskarna och fortsätter vara ledig. Men okej, den obligatoriska topplistan redovisar jag nästa sida. Förra veckans fjärde mest handlade bolag, Latour, fick ikläda sig ledartröjan idag utan särskilda nyheter. Latours premie är historiskt låg för tillfället och det lockar köpare. På andra plats kom konsumentpressade Thule som återfinns på Top 15 bland Stockholms mest blankade aktier. Trean Addnode steg också utan direkta nyheter.
Min portfölj stiger med +1,62% på en positiv Stockholmsbörs. Alla sex rapporterande bolagen i min laguppställning överträffar förväntningarna och tre rapportrusar och tre backade något. Atlas Copcos estimatkross drog upp Stockholmsbörsen. Dagens portföljvinnare blev lite oväntat Thule som imponerade med en förbättrad rörelsemarginal på en pressad konsumentmarknad. Dagens estimatkrossare är Atlas Copco som överraskade med sin rapport på alla punkter och drog upp hela Stockholmsbörsen. På tredje plats kom Indutrade som i sin slog förväntningarna på bl a orderingång och omsättning. Laguppställningen gjorde ett utmärkt jobb idag igen. Samtliga bolag trendar över MA200. Svagaste länkarna,trendmässigt, trots urstarka rapporter är Nordea och SEB. Kommer bankerna att stiga på sina urstarka rapporter framöver?, om inte, är risken att bank har tappat momentum. Det blir spännande att se, men det finns många bolag som vill in på plan. Inga avslut idag.
Jag är fullinvesterad i Thule och aktien stiger i detta nu med +8,58% på rapport med en bättre rörelsemarginal än väntat på en pressad konsumentmarknad. Aktien är i år upp drygt +29,68% och trendar med 12,1% över sitt MA200. ”Försäljningen i kvartalet var lägre än föregående år, men på en förväntad nivå och med god lönsamhet Försäljningen i första kvartalet var 31 procent lägre, valutajusterat, än motsvarande kvartal föregående år som var ett exceptionellt starkt första kvartal. Huvudskälet till den lägre omsättningen i årets första kvartal var en lägre försäljning av cykelrelaterade produkter till våra återförsäljare, som fortsatte sänka sina lagernivåer. Detta ska jämföras med samma period föregående år då samma återförsäljare var i en aggressiv fas av lageruppbyggnad…Vi har dock fortsatt en orubbad tro på vår tillväxtstrategi och är övertygade om att trenden att leva aktiva liv kommer att vara fortsatt långsiktigt stark. I linje med vår offensiva strategi lanserar vi under våren en mängd nya produkter till konsument. Under vår och sommar visar vi utöver detta flera nya produkter..”
Mindre nedgång idag på börserna idag. 23 innehav stängde bättre än breda Stockholmsindexet, varav 12 på plus. Ikväll fick jag förmånen att besöka Nasdaq Stockholm med en genomgång av optionsstrategier. Gårdagens tvåa Surgical Science toppar idag efter höjd rekommendation och riktkurs från DNB och också efter att bolagets största kund Intuitive Surgical rapportrusade igår. Husqvarna steg på sin rapport som var över förväntan. Thulesteg utan direkta nyheter. Volvo steg förvånansvärt lite på en fantastiskt bra rapport. Idag har jag gjort påfyllning i Indutrade som nu uppnåt önskad nivå och även påfyllning i mitt senaste innehav Surgical Science.
Stockholmsbörsen svajade lite innan stängning men stängde över nollan. Jämförelsevis hade min uppställning en bra dagmed en uppgång på exakt +1,0%. Hela 26 innehav stänger på plus, varav 11 över en procent. Ohotad portföljvinnare blev HMS Networks som rusade på rapport. Kolla gärna mitt tidigare inlägg idag. Tvåan Medcapoch trean Thule stiger utan direkta nyheter. Alla bolag utom ett trendar bra. Catena orkar inte hålla sig ovanför MA200 och jag stoppar påfyllningarna i fastighetsbolaget nu när jag nått 50% av tänkt innehav. Det är inte Catenas fel att aktien inte trendar. Även lågt belånade fastighetsbolag pressas i rådande räntemiljö. Det är möjligt att jag behåller aktien till rapportdagen. Idag har jag fyllt på i Indutrade, New Wave och Surgical Science.
När USA:s inflationssiffra kom in lägre än väntat steg Stockholmsbörsen men uppgången dämpades strax innan stängning. Min portfölj levererar en bra dag med uppgång uppgång på +0,51%. 19 innehav stänger på plus, varav 9 stänger med en uppgång på mer en procent. Efter den omvända vinstvarningen igårkväll var det väntat att Volvo skulle toppa idag. Indutrade och Thule är för andra dagen med på Top 3. Båda befäster sin ställning i laguppställningen med att trenda bra, det återstår att se om det är uthålligt. Till sist vill jag kommentera att USA:s inflation som kom in lägre än väntat, men kärninflationen kom in enligt förväntningarna och är fortfarande för hög. Frågan är om Fed förlitar sig på om redan gjorda räntehöjningar räcker. Fed-protokollet släpptes för några minuter sedan och intressant är att i protokollet står det att flera ledamöter ville avstå från senaste räntehöjningen i mars på grund av bankoron. Detta sammantaget kan ge intressanta börsdagar framöver.
