Trend

Semesterreflektion – När fundamenta är godkänt fattar trenden besluten åt mig 🌳📈

Per G OhlinLämna en kommentar

Semesterreflektion – När fundamenta är godkänt fattar trenden besluten åt mig 🌳📈

Mellan löprundor, kajakturer och tid med familjen har jag reflekterat över min investeringsprocess. Jag får ibland frågor om hur jag fattar mina investeringsbeslut. Svaret är egentligen ganska enkelt – jag försöker följa min strategi även när marknaden svänger.

Jag börjar med bolag som jag tycker håller hög kvalitet fundamentalt. När fundamenta är godkänt fattar trenden besluten åt mig. Det hjälper mig att fördela kapitalet på ett lugnt och disciplinerat sätt.

Därför arbetar jag med tre nivåer:

🟢 Laget – mina fullinvesterade innehav där både fundamenta och trend har bekräftats.

🟡 Nykomlingarna – bolag där både fundamenta och trend har bekräftats, men där jag fortfarande bygger upp positionen successivt.

⚪ Bubblarna – bolag där jag tycker att fundamenta är intressanta, men där trenden ännu inte har bekräftats.

Jag försöker inte pricka toppar eller bottnar. I stället vill jag ha en process som hjälper mig att fatta lugna och genomtänkta beslut även när marknaden svänger.

För mig fungerar den här modellen bra. Den hjälper mig att hålla känslorna i schack och att låta kapitalet arbeta där jag ser den bästa kombinationen av fundamenta och bekräftad trend.

Stark dag för laguppställningen med Nordnet och PaloAlto i topp, favorit backar

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen var på gott humör och stängde en procent upp. Laguppställningen hängde med upp och hela top 15 gänget  och några till som stängde över en procent.

Jag har fullt upp med min utlandsflytt och som icke-anställd investerare får man fixa alla administrativa detaljer på egen hand, t ex krankenkasse m m. Idag hinner jag ändå med en börsdagbok, så nu till laget.

Dagens ledartröja gick med god marginal till nätmäklaren Nordnet (+7,44%) som rusade när kollegan Avanza lämnade en rapport som överträffade förväntningarna.

På andra plats vid europabörsernas stängning hittar vi cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+3,82%) som stiger på ett grönt Wall Street.

Till vinnarkvartetten sällade sig även  teknikhandelsbolaget Bergman & Beving (+3,30%) och investmentbolaget Linc (3,16%) som båda steg över tre procent utan direkta nyheter. Linc återhämtar sig något efter raset i fredags när deras största innehav Medcap vinstvarnade, vilket ledde till att Medcap fick flytta till avbytarbänken.

Alla i laguppställningen som jag har trendkrav på håller sig på rätt sida om MA200, så några byten är inte aktuella för tillfället. Undantagna från trendkrav på MA200 är investmentbolag och lilla outsidern SaltX.

Dagens jumbo ser ut att bli techbolaget Apple (-4%) som i detta nu backar efter att bolagets försäljning av Iphone i Kina fallit brant under fjärde kvartalet 2024. Bolaget har tappat marknadsandelar och kommer först på tredje plats, efter Huawei och Xiaomi. Iphone-försäljningen i Kina har gått ner 18 procent på ett år. Enligt strategin håller jag aktien så länge trenden är postiv på MA200. Som Apple användare tycker jag deras produkter och mjukvara är outstanding jämfört med konkurrenterna.

Min aktievecka 27, makro, trend, indikatorer och laguppställning

Per G Ohlin4 kommentarer

På makrofronten kommer jag att hålla koll på KPI för Tyskland (må) och Eurozonen (ti). Från USA får vi industri-PMI (må), tjänste-PMI (on) och arbetslöshets/ sysselsättningssiffror (on, fr). Powell talar på (ti) och senaste FED-protokollet blir offentligt (on).

Börsindexen är i positiv trend på MA200 men vi upplever nu en andhämtningspaus efter en bullish period sedan oktober förra året. Försvagningen i Fear & Greed indexen sedan maj ser jag som en tillfällig jämviktspendling. Det mesta pekar på en fortsatt positiv efterfrågestyrd börs när andhämtningen är klar.

CNN:s Fear & Greed index, neutral 46(46)

Swedbanks Fear & Greed index, rädsla 34(47).

VIX 12,44(12,66)

Taildex 8,34(9,37)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,40%(4,26%)

Wall Street indexen Nasdaq 100 och S&P 500 har återtagit ledartröjan från Stockholmsindexen. Samtliga börsindex är kvar i långsiktig positiv trend.

Laguppställningens innehav är i positiv trend på MA200 förutom två av investmentbolagen, men det är okej enligt regelboken. För aktier i vanliga bolag gäller att innehavet får vila på bänken om trenden faller under MA200 och en ny spelare plockas in. En ETF; iShares Global Clean Energy har fallit under MA200, men precis som med investmentbolagen får den vara kvar trots negativ trend. Diversifieringen i investmentbolag och etf:er gör att jag ser annorlunda på dessa än aktier i vanliga bolag.

Fånga trenden

Per G Ohlin3 kommentarer

Att köpa och äga aktier som ligger i en postiv trend. Hur fångar man in det? Det är vad glidande medelvärde handlar om.

Glidande medelvärden är ett verktyg som används inom teknisk analys för att identifiera trender, stöd och motstånd samt att hitta köp- och säljsignaler. Det glidande medel värdet räknas fram genom att räkna fram genomsnittspriset över X antal föregående tidsperioder.

Vid teknisk analys används ofta den engelska termen; Moving Average (MA) – Ett genomsnitt av historien, fångar trenden i aktiekursen. Med andra ord mäter MA medelvärdet av antalet historiska perioder.

Vi får en positiv trend om Dagskursen större än Medelvärdet = positiv trend

Vi får en negativ trend om Dagskursen mindre än Mdelvärdet= negativ trend

Det finns olika typer av glidande medelvärden men jag använder den klassiska enkla MA, som även benämns; SMA=Simple moving average.

Man kan även vikta de historiska perioderna och då benämns det EMA=Exponential Moving average, men detta lämnar jag därhän, varför krångla till det för sig.

Standardinställningarna i MA är oftast:

50 perioder=kortare trend

200 perioder=Längre trend

Perioder är oftast det samma som dagar. Befinner sig aktien över medelvärdet har vi en positiv trend och tvärtom. 

I diagrammet är den blåa linjen 200 dagars medelvärde. När medelvärdet glider menar man att nästa dag är det 200 dagar tillbaka o sv. När linjerna korsar varandra är det en köp- eller säljsignal. Har dagskursen för aktien en högre styrka än sin svans är den fortsatt stark. När den blå linjen korsar aktiekursens linje uppifrån är det köpläge och tvärtom.

Bilden är lånad från aktiekunskap.nu

Det är även intressant att använda både MA50 och MA200 mot varandra. När MA50 korsar MA200 underifrån upp så har du en köpsignal och tvärtom. 

MA är mest användbar på längre sikt för att mäta den långa trenden. RSI, som jag gick igenom i förra bloggen, är bättre på att fånga in signaler för kortare perioder medan MA ger mer långsiktiga trender. Se länk https://aktieportfoljen.com/2020/03/31/momentum-fanga-kop-och-saljtillfallen/

Det är ganska enkelt att förstå sig på detta verktyg. Dock är det extremt svåra att tjäna pengar på att handla med hjälp av detta verktyg. Man behöver oftast ha en övergripande strategi där medelvärden kan vara en del av strategin för att det skall bli lönsamt.