AAK

Stockholm på svagt grönt, kronan stärktes, Balder och AAK i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

USAs inflationssiffror kom in som förväntat, men viktigare för marknaden är nu konjukturdata, så någon börsreaktion blev det inte. Stockholm stängde grönt till skillnad från övriga Europa som stängde neråt. Kronan stärktes med 0,80% gentemot dollarna vilket pressade USA-innehaven.

Dagens ledartröja gick till fastighetsbolaget Balder (+4,15%)  som gick i täten för fastighetssektorn som generellt hade en bra dag.

Crypto top 10 index (+4.0) har hållit sig till toppkvartetten nästan varje handelsdag sedan det stod klart att det blir en kryptovänlig USA regering med Trump som president.

På tredje plats hittar vi specialfettbolaget AAK (+2.63%) som stiger på uppskruvade lönsamhetsmål som redovisades på kapitalmarknadsdagen igår och en höjd rekommendation till köp från Kepler idag. Jag gjorde en vinsthemtagning på halva innehavet när aktien gick under MA200 och när aktien igår åter passerade över sitt MA200 köpte jag tillbaka. Därmed har AAK båda fötterna på planen igen.

På fjärde plats kom nätmäklaren Nordnet (+2,06%) som säkert kommer att gynnas av skattereformen inom ISK och KF som träder i kraft januari 2025.

Dagens jumbo blev mönsterritarbolaget Mycronic (-3,53%) som stängde sämst utan direkta nyheter.

Laguppställningen höll ställningarna med USA-innehav och obligationer, men AAK och Novo Nordisk toppade

Per G OhlinLämna en kommentar

Det är lika bra att vi vänjer oss vid att små utspel från Trump påverkar världens börser. Idag påminde han om tullar gentemot Mexico och Kanada. Möjligen är det ett utspel inför kommande förhandlingar om immigration. Stockholmsbörsen påverkades negativt, liksom övriga Europabörser, och Stockholm stängde på -0,80%.

Laguppställningen höll ställningarna väl med USA-innehaven och obligationer, men bäst vid Europabörsernas stängning var ett svenskt och ett danskt innehav.

Ledartröjan gick till specialfettbolaget AAK (+1,83%) som höjde sitt lönsamhetsmål för 2030 i samband med dagens kapitalmarknadsdag. ”Efter den starka utvecklingen under de senaste åren har vi tidigare än förväntat nått en av de tre pelarna i vår aspiration för 2030. Mot bakgrund av detta framsteg, och vår övertygelse om att ytterligare förbättringar är möjliga, höjer vi vår lönsamhetsaspiration för 2030 från cirka 2 kronor per kilo till 3+ kronor per kilo”, säger vd Johan Westmann.

På andra plats återfinner vi läkemedelsjätten Novo Nordisk (+1,80%) som steg på att Bidenregeringen föreslår att de offentliga sjukvårdsförsäkringarna Medicare och Medicaid ska täcka kostnader för bantningsmedel till överviktiga amerikaner.

På tredje plats vid Europabörsernas stängning låg cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+1,55%) som stiger på ett muntert Wall Street.

Till vinnarkvartetten sällade sig även mjukvarubolaget Soft Tronic (+1,27%) som gick mot strömmen utan direkta nyheter.

Laguppställningens jumboplats gick till medicinteknikbolaget Medcap (-4,57%) som stängde sämst utan direkta nyheter.

Laguppställningen gick starkt med Medcap och Balder i topp på en fredagsbörs i moll

Per G Ohlin1 kommentar

Det blev en osannolikt bra dag för laguppställningen med tanke på att Stockholmsbörsen stängde på minus: OMX30 -1,01 OMXSPI -0,64%. Portföljen stängde tydligt upp med KF- delen i täten på +1,31.

Lagets ledartröja gick till Medicinteknikbolaget Medcap (+4,34%)  som stiger i kölvattnet av höjda riktkurser efter rapporten.

Fastighetsbolaget Balder (+3,40%) utsågs av Di igår till en av de mest köpvärda fastighetsaktierna. Balder stiger också i eftersvallet av räntesänkningarna som gynnar sektorn.

På tredje plats kom Crypto top 10 index som innehåller 40% Bitcoin och 40% Etherum samt totalt 20% av de åtta övriga största kryptovalutorna. Vi ser verkligen en Trumpeffekt för kryptovalutorna.

Ljudboksbolaget Storytel (+3,02%) fortsätter gå bra i kölvattnet efter rapporten och höjda riktkurser.

Dagens jumbo blev volatila greentechbolaget SaltX (-2,76%) som ofta hamnar överst eller underst utan direkta nyheter.

Idag fortsatte jag påfyllningar i kortbolaget VISA, techjätten Alphabet, aliminiumbolaget Gränges, mjukvarubolaget Softronic och storbanken Handelsbanken.

Jag gjorde vinsthemtagning i favoriten specialfettbolaget AAK på 30% av innehavet som föll under sitt MA200. Aktien är upp 32% sedan köp, men vänder inte trenden i nästa vecka får resten av innehavet vila på avbytarbänken.

Rapportrusaren Mycronic fick ledartröjan följd av OEM

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en bra dag jämfört med index tack vare en rapportrusare och flera innehav som stängde på plus. Det är verkligen en intressant rapportperiod vi upplever. Rapportvinnare belönas stort och motsatsen straffas hårt. Flyttförberedelser kring min utlandsflytt inför januari 2025 tar tid så igår hann jag inte skriva en börsdagbok, men idag blir det av.

Ledartröjan gick till mönsterritarbolaget Mycronic som rusade tvåsiffrigt och krossade förväntningarna. Omsättningen steg 39,7% till 1 780 miljoner kr (1 274). Den organiska försäljningstillväxten var 45% (2).

Tvåa kom teknikhandelsbolaget OEM International som som fortsätter stiga efter sin fina rapport i förra veckan där bl a rörelseresultatet överträffade förväntningarna.

Intressanta ljudboksbolaget Storytel stiger inför sin rapport den 29 oktober.

Cybersäkerhetsbolaget PaloAlto sällar sig till vinnarkvartetten, åtminstone i skrivande stund, och går mot strömmen på ett surt Wall Street. Några nyheter till uppgången kan jag inte hitta.

Det kom fler rapporter från laguppställningen idag. Storbanken SEB kunde inte följa upp konkurrenternas starka rapporter och handlades ned med -5,5%, bland annat tyngt av att räntenettot sjönk med 5%. Trenden föll under MA200 så det var bara att flytta SEB till avbytarbänken och ta hem den slutliga vinsten på +16% sedan köp.

Blodanalysbolaget Cellavision redovisade ökad omsättning och förbättrat resultat och aktien rapportsteg med +1,45%. Jag ser fram emot den fortsatta resan.

Jumboplatsen gick till lagets tredje rapportör specialfettbolaget AAK som rapportbackade med -5,50% trots att resultatet översteg förväntningarna. Aktien har gått starkt inför rapporten och när omsättningen minskade något bidrog det möjligen till nedgången. Jag noterar dock att AAK ökade volymtillväxten inom samtliga tre affärsområden och jag ser positivt på fortsättningen.

Jag har flyttat in sex nya bolag från avbytarbänken till laguppställningen. Jag avvaktar dock med att presentera vilka det är eftersom det återstår att se vilka som bekräftar sin plats. Rapportperioden pågår och det är inte omöjligt att någon blir utbytt.

Min aktievecka 42, stärkt Greed, geopolitiska mörka moln, rapportstart, ny topptrendare

Per G OhlinLämna en kommentar

Veckans huvudpunkt blir ECB:s räntebeslut (to), förväntat är en sänkning med 25 punkter.  Vi får också slutlig inflationsdata för september för stora ekonomier och euroområdet (to) som helhet.

I USA blir det fokus på detaljhandelsförsäljning (to) med förhoppning om motståndskraftiga konsumenter. Vi kommer också att få industriproduktion i september.

I Sverige får vi slutliga inflationssiffror (ti), inklusive detaljer om delkomponenter. Arbetslöshetssiffrorna kommer att bevakas för tecken på en svagare arbetsmarknad (fr)

CNN:s Fear & Greed index, greed 74(74)

Swedbanks Fear & Greed index, girighet 56(49)

VIX 20,46(19,21)

Taildex 18,19(17,72)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,10%(3,96%)

Marknadens narrativ ändras. Nu är fokus tillbaka till att den amerikanska ekonomin går bättre än förväntat, och att en recession är avlägsen mot bakgrund av den starka arbetsmarknaden och dessutom fick vi en högre inflationssiffra än förväntat. Förväntningarna om att Fed snabbsänker räntan har minskat och 10-årsräntan har gått över till över 4%.

Det finns en mix av optimism hos investerarna och samtidigt en oro för vad som kan hända geopolitiskt. Detta avspeglas i F&G-indexen där indikatorerna stärks mot girighet samtidigt som VIX är över 20 med en rädsla för volatilitet framåt.

Min inställning är försiktigt bullish så länge börsindexen är i positiv trend.

Samtliga börsindex trendar positivt på MA200 medan den kortsiktiga trenden är något sämre. Toronto fortsätter att toppa på MA200.

Specialfettbolaget AAK och blodanalysbolaget Cellavision turas om att bära ledartröjan på MA200. Just nu är det AAK som har bäst trend. Nästa vecka startar rapportperioden och då kan mycket förändras. I laguppställningen är det OEM, ABB och Investor som rapporterar.

I bottenskiktet är det liksom förra veckan SEB och Microsoft som ligger på MA200-linjen och riskerar att flyttas till avbytarbänken. Novo Nordisk har en tydlig trend under MA200, men jag behåller ett halverat innehav på plan vilket regelboken tillåter om aktien ligger på plus. Novo är upp +117% sedan köp.

Investmentbolag och förhoppningsbolag (SaltX) är undantagna trendkravet.

Min aktievecka 41, stärkt börshumör men mörka moln kvarstår, ny topptrendare, strategiupplägg

Per G OhlinLämna en kommentar

Nästa vecka kommer vi främst att följa inflationsdata från USA (to), Sverige (ti), Norge, Tyskland (fr) och Danmark. Fed-protokollet (on) blir offentligt och flera tal från Fed, ECB och Riksbanken kan ge vägledning om hur respektive centralbank ser på räntebanan framåt.

Intressant är tysk orderingång (må) och industriproduktionsindex (ti) som ger en indikation på hur det är ställt med den tyska ekonomin, och inte minst bilindustrin. Det här påverkar Sverige i allra högsta grad då Tyskland är vår viktigaste exportmarknad. Vi får även svensk industriproduktion på torsdag och frågan är hur mycket den tyska utvecklingen avspeglas i det svenska indexet.

CNN:s Fear & Greed index, greed 74(68)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 49(65)

VIX 19,21(16,96)

Taildex 17,72(14,72)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,96%(3,75%)

Fredagens starka jobbsiffra från USA fick Stockholmsbörsen att lyfta på eftermiddagen och Wall Street stängde desto starkare senare på kvällen.  Samtidigt steg räntorna på den starka konjunktursignalen. Marknaden nu prisar in en räntesänkning med endast 23 punkter från Fed vid nästa möte i november, vilket är lägre än före jobbrapporten då en ”dubbelsänkning” prisades in. Oron för en hårdlandning minskade.

Mitt i optimismen finns en rädsla för vad som skall hända i Mellanöstern och hur det blir med tullar mellan väst och Kina. VIX/Taildex är på något förhöjda nivåer och det krävs inte mycket för att “skräck” och riskaversion tar överhand.

Min inställning är försiktigt bullish så länge börsindexen är i positiv trend.

Trenderna är starka, särskilt i Nordamerika, men undantaget är Köpenhamn där Novo Nordisk drar ned hela indexet till negativt territorium.

Specialfettbolaget AAK fick den här veckan lämna över ledartröjan till blodanalysbolaget Cellavision.

I bottenskiktet riskerar SEB och Microsoft att bli utbytta när aktierna ligger nära MA200-linjen. Jag har påbörjat bytet då vinsthemtagning gjorts i SEB (+21% sedan köp) och Microsoft (+46% sedan köp) ned till grundinnehav.

Ni som följer mig undrar hur jag kan ha Novo Nordisk kvar som trendar hela -11% under sitt MA200. Aktien är fortfarande upp +107% sedan köp. Enligt regelboken får jag behålla ett halvt innehav i om aktien är på plus, vilket jag gör tills vidare. Det är sällsynt, men i Novo blir det premiär.

Investmentbolag och förhoppningsbolag (SaltX) är undantagna trendkravet.

Min aktievecka 40, stärkt börshumör efter Feds dubbelsänkning och Kinastimulanser, veckans arbetslöshetssiffror i USA är nyckeln framåt

Per G Ohlin2 kommentarer

Nästa veckas höjdpunkt kommer på fredag då USAs arbetslöshetssiffror och antalet anställda utanför jordbrukssektorn redovisas. Fed har börjat rikta blickarna mot arbetslösheten snarare än inflationen. Arbetslöshetssiffrorna i juli bidrog till börsturbulensen. Oron över försvagning på arbetsmarknaden bidrog till att Fed sänkte 50 punkter förra veckan. Vi får även USAs inköpschefsindex för september för både tillverkning (ti) och tjänster (tor).

Viktigast i Europa blir de snabba inflationssiffrorna för september för Tyskland (må), Italien och euroområdet (ti).

I Sverige får vi detaljhandelssiffror (må) och inköpschefsindex (to). Riksbankens protokoll från senaste mötet (ti) blir intressant för eventuella ledtrådar om det kan bli en dubbelsänkning vid nästa möte.

CNN:s Fear & Greed index, greed 68(63)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 65(63)

VIX 16,96(16,15)

Taildex 14,72(14,63)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,75%(3,74%)

Indikatorerna har stärkts sedan förra veckan med breda uppgångar som nu närmar sig överköpta nivåer. F&G har har stärkt sin trend sedan förra veckan på Greed-nivån. VIX/Taildex (skräckindexen) är på oförändrad nivå med med låg rädsla och riskaptit.

Viktigast för det globala börshumöret är USAs jobbsiffror på fredag. Fram till dess kommer börserna att rida på Feds dubbelsänkning och stimulanserna i Kina. Konjukturstatistik är viktigare än inflationssiffror eftersom den senare anses besegrad, istället vill nu marknaden se att vi undviker recession.

Min strategi är fortsatt bullish och börsindexen har i förra veckan stärkt sin positiva trend. Jag lägger dock in en brasklapp för eskalering av krigen i Ryssland/Ukraina och Mellanöstern.

Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Stockholmsindexen har fortsatt att stärka sin trend. Noterar att Novo Nordisk har dragit ned Köpenhamnsbörsen till jumboplats.

Ledartröjan på den långa trenden har tagits över av specialfettbolaget AAK. Det är ganska ovanligt med att ett bolag med en volatilitet under 20 toppar, men så är AAK ett defensivt bolag med tillväxt, i sig unikt.

Laguppställningens dilemma är läkemedelsjätten Novo Nordisk som för drygt en vecka sedan föll under MA200. Jag har viktat ned och gjort vinsthemtagningar och har nu nästan halverat innehavet. Novo är ett angenämt problem eftersom aktien är upp 120% sedan köp. Däremot borde jag sålt allt innehav tidigare och tagit hem hela vinsten snabbare. Så kan det kan gå när man inte följer sin regelbok och har för stort överseende med en favoritaktie 🙂

Laguppställningen höll ställningarna på en röd börs, dagens ledar- och jumbotröja, Krypto och Munters i topp, +23% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen höll ställningarna på en röd börs med flera innehav som gick mot strömmen. Årsuppgången kan nu avrundas till +23%. Sammantaget blev veckan positiv på Stockholmsbörsen efter Feds dubbelsänkning. Kommande onsdag väntas även Riksbanken sänka räntan, men där ligger förväntningarna på 25 punkter.

FEDs dubbelsänkning gav verkligen risk on valutan krypto extra bränsle och laguppställningens Crypto top 10 index tog hem ledartröjan för andra dagen i rad.

Klimatkontrollbolaget Munters och investmentbolaget Traction blev bästa aktier och steg utan direkta nyheter.

Till vinnarkvartetten sällade sig även specialfettbolaget AAK som har fått flera höjda riktkurser och köprekommendationer den senaste tiden. Bolaget är ett tacksamt innehav som både är defensivt och erbjuder tillväxt, en oslagbar kombination.

Dagens jumbotröja gick till läkemedelsjätten Novo Nordisk föll -5,4%efter att ha meddelat blygsamma resultat för en fas 2a-studie med monlunabant som var del av fjolårets förvärv av Inversago och som utvecklas för att behandla fetma. Detta skall ses i perspektivet att aktien är fortfarande upp +31% i år och sedan köp är innehavet upp +126%. Med dagens nedgång trendar aktien -1,6% under sitt MA200. Enligt regelboken skall jag nu ta hem vinsten eller halvera innehavet. Nästa vecka blir avgörande…..

Min aktievecka 38, avvaktande inför FEDs räntebeslut, avtagande rädsla

Per G OhlinLämna en kommentar

Veckans huvudnummer är Feds räntebeslut (on). Frågan är om det blir en dubbel- eller enkelsänkning. En av de två parametrar som FED ska ta hänsyn till är arbetsmarknaden som visat en försvagning i den senaste statistiken vilket talar för en dubbelsänkning. Den andra parametern är inflationen som kommit in i linje med förväntningarna och motsäger en dubbelsänkning. Jag avstår från att gissa vad det blir 😉

Även Bank of England (to) och Japan (fr) har räntebeslut i veckan. Sist Japan höjde räntan i augusti bidrog det till börsrasen eftersom flera investerare finansierat investeringar i väst med lån i Japan med låg ränta.

Vi får även konjuktursiffror; detaljhandelssiffror från USA (ti), arbetslöshetssiffror Sverige (on), ansökningar om arbetslöshetsersättning USA (to) och husförsäljning USA (to).

KPI-siffror redovisas för euro-området (on) och Storbrittanien (on).

Indikatorerna har lugnat ned sig, F&G har flyttat sig mot neutralt och VIX/Taildex har fallit tillbaka till nivåer med minskad förväntan om volatilitet och mindre rädsla.

Jag tvivlar på om det har någon större betydelse för marknaden om FED gör en dubbel- eller enkelsänkning. Blir det en dubbel kan marknaden oroa sig för att det är värre än det är; blir det en enkel blir det en oro för att Fed väntar för länge och att konjunkturen knäcks.

Vi är mitt i årets sämsta börsmånad och marknaden är nervös för konjunkturen, men det finns en underliggande optimism med högt inflöde i aktierelaterat och börsindexen har en positiv trend. Jag är bullish.

CNN:s Fear & Greed index, greed 49(39)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 43(47)

VIX 16,56(22,38)

Taildex 12,70(18,66)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,66%(3,71%)

Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Nasdaq100 och Russel 2000 avancerar igen. OMX30 har lyft igen och ligger inte så nervöst nära MA200,

Laguppställningen har fått en ny topptrendare i investmentbolaget Linc som jag plockade in efter nedgången i somras och som sedan återtagit sin fina trend. Forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus får lämna ifrån sig ledartröjan och vila upp sig i klungan.

Vi har en ny spelare på plan i form av Norvo24 som sysslar med underjordisk infrastruktur. Det finns en stor underhållsskuld i norra Europa där Norvo24 är marknadsledande.

Sedan förra veckan har laguppställningen lyft från +19% i år till +22%.  Även om jag är bullish vet jag inte vilka siffror jag skriver nästa vecka, september är september…

Återköp och kraftig uppstuds i laguppställningen med SaltX och Medcap i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter en skön joggingrunda i ett nyregnat Berlin är det skönt att sätta sig ned och summera börsen. Samtidigt som jag skriver detta tittar jag på Apples lanseringsevent där bl a nya iphone 16 lanseras. Jag är nyfiken på det nya chipet som sägs kunna optimera AI användningen.

Vilken uppstuds det blev idag efter förra veckans nedgång. Hela 25 innehav steg över procenten med greentechbolaget SaltX i täten som tog hand om ledartröjan och stängde på +7,25%. Det här är det absolut mest volatila innehav jag haft i laguppställningen. Det här förhoppningsbolaget ligger utanför min normala strategi eftersom jag inte har något trendkrav på aktien och bolaget går ännu inte med vinst. Bolagets patenterade elektrifieringsteknik kan bidra till minskade koldioxidutsläpp inom bl a cementindustrin som står för 8% av världens utsläpp idag.

Behöver jag tillägga att risken i SaltX är skyhög jämfört med mina övriga innehav som håller sig till regelboken.

Till vinnarkvartetten sällade sig även medicinteknikbolaget Medcap, specialfettbolaget AAK och verkstadsbolaget AQ Group som alla steg över tre procent utan direkta nyheter på en munter börs.

I förmiddags köpte jag tillbaka aktier till ett lägre pris i befintliga innehav där jag tidigare gjort vinsthemtagningar på högre nivåer. Det gäller AQ group, investmentbolaget Lungdbergs, Medcap och läkemedelsjätten Novo Nordisk.

Jag fyllde även på i investmentbolaget Linc och därmed har aktien uppnått önskad nivå i laguppställningen.