Vi har landat i Rom på morgonen. Laguppställningen klarade sig dubbelt som bra som Stockholmsindexen med en IPO täten och trots att Handelsbanken hade X-dag.
Top 15 idag med en IPO och en X-dag
Exor
USA-kpi lägre än väntat, grön stängning med Bure och Exor i topp
Jag sprang milen innan börsstängningen och körde lite på utegymmet och väl hemma var det skönt att se att Stockholmsindexen stannat på gröna sidan. Laguppställningen levererade bra idag. Efter en svajig inledning stiger New York-börserna när KPI-siffran för februari kom in något lägre än väntat.
Skönt också att se att hela top15 listan enbart består av aktier och aktierelaterade etf:er. Ledartröjan knep investmentbolaget Bure (+3,21%) som nu handlas till en historiskt låg premie på 3,51% medan femårssnittet för premien är 17,02%. Sedan följde investmentbolaget EXOR (+2,29%), mönsterritarbolaget Mycronic (+1,81%) och teknikkonsultbolaget Sweco (+1,79) som alla studsade upp utan direkta nyheter.
Svag makro och politisk oro gav årets största börsfall på Wall Street, flera innehav gick motströms med AJ Ahlström och Handelsbanken i topp
Det blev årets största fall på Wall Street (Nasdaq Comp -2,20) efter svaga makrosiffror. Konsument-förtroendeindexet sjönk mer än väntat och inflationsförväntningarna steg rejält inför hot om höjda tullar och politisk osäkerhet. Dessutom backade inköpschefsindex till den lägsta noteringen på 17 månader. Pessimismen fullbordades när försäljningstakten på nya bostäder också kom in sämre än väntat. Skräckindexet VIX steg med 16% till 18,21, men är förvånansvärt nog fortfarande under 20 som anses vara tröskeln till förhöjd riskaversion och volatilitet.
Europa var uppåt tidigare på dagen men backade inför stängningen och Stockholms breda index stängde på -0,26%.
Flera innehav i laguppställningen gick motströms och hela top15 stängde på grönt.
Ledartröjan gick investmentbolaget AJ Ahlström (+2,34%) som redovisade ökat substansvärde och höjer utdelningen. ”Sammantaget ser vi positivt på utsikterna för våra bolag under 2025” skriver VDn.
Nästbäst stängde Handelsbanken (+2,27%). Igår kom beskedet att Industrivärden fyllde på sitt innehav av A-aktier med 239 miljoner kronor.
Investmentbolaget EXOR (+2,0%) gick också mot strömmen och stängde på grönt utan direkta nyheter.
Till vinnarkvartetten sällade sig även norska försäkringsbolaget Storebrand som igår fick höjd riktkurs av Jefferies.
Greentechbolaget SaltX var laguppställningens andra rapportör idag. Bolaget har nyligen gjort ett viktigt genombrott i sin teknik och största ägaren och partnern SMA Mineral har fått 287 miljoner norska kronor i statligt norskt bidrag för att uppföra en anläggning i Norge där SaltX teknik kommer att användas. SaltX har även krokat arm med Thyssenkrupp Polysius som vill använda SaltX elektrifieringsteknik för att utveckla utsläppsfri kalk- och cementproduktion. SaltX backade idag med -1,92%, men har i år redan stigit med +57%.
De ekonomiska förutsättningarna vi nu genomlever nu är lika förutsägbara som utfallet i en slumpgenerator, EXOR och Apple i topp
USAs införande av tullar mot Mexiko och Canada är för tillfället uppskjutna. Något möte mellan Kinas och USAs ledare blev det inte idag så tullarna på kvarstår mot Kina, så även Kinas motåtgärder. USAs industrproduktion sjönk mer än väntat. Fortsätter tulltramset lär den sjunka ännu mer. De ekonomiska förutsättningarna vi nu genomlever nu är lika förutsägbara som utfallet i en slumpgenerator.
Kronan stärktes idag både mot dollarn och Euron. Anledningen är att kronan fick en puff uppåt när Riksbankens protokoll offentliggjordes där det framgår att riksbankschefen anser att det nu är färdigsänkt. Det pressade naturligtvis utlandsinnehaven, men som utlandssvensk med ett kassaflöde i svenska kronor är det ändå bra.
Idag rapporterade teknikhandelsbolaget Addtech (-1,93%) en omsättning och rörelseresultat som var bättre än väntat. Även marginalerna stärktes. Aktien stängde ändå på den negativa sidan. Värderingen är hög och kraven är högt ställda. Framåt ser det lovande ut.
Följande kommentar ges om utsikterna av VDn: “Trots en alltjämt osäker makroekonomisk situation och en fortsatt avvaktan i investeringsvilja inom vissa kundsegment är tilltron till motståndskraften i vår diversifierade affär och våra strategiska positioner med strukturell tillväxt oförminskad. Detta i kombination med en välfylld orderbok, och god orderingång under tredje kvartalet, gör de kortsiktiga utsikterna goda”.
Dagens topptrio är tre utländska bolag. Ledartröjan gick till investmentbolaget EXOR (+3,20%) som stängde bäst i laget utan direkta nyheter.
På Wall Street går techjättarna Apple (+1,76%) och Alphabet (+1,56%) bra i detta nu. Som ett svar på USAs tullar skall nu Kina bl a granska Google som ägs av Alphabet. Senare ikväll efter Wall Streets stängning rapporterar Alphabet.
Bästa svenska aktie i laget blev nätmäklaren Nordnet (+1,07) som fick höjd riktkurs av JP Morgan idag.
Dagens jumbo blev investmentbolaget AJ Ahlström som stängde sämst utan direkta nyheter.
Laguppställningen fick täcka upp för en vinstvarning, Krypto och Investor i topp
Stockholmsbörsen stängde uppåt för fjärde dagen i rad. Laguppställningen gjorde en förtjänstfull insats och fick täcka upp för vinstvarnande medicinteknikbolaget Medcap som rasade.
Ledartröjan gick inte till en aktie utan Crypto top 10 index (+3,32%). Krypto har fått en bra start på året och ETF:en håller på att fixa sig en växande allokering i laget på egen hand.
Bästa aktie blev investmentbolaget Investor (+2,54%) som lyfte med hjälp av att flera av deras innehav gick bra.
På tredje plats kom byggbolaget Peab (+2,40%) följd av investmentbolaget Exor (+2,0%) som båda gick bra i det positiva börshumöret.
Jag tog en ny position i investmentbolaget Bure när jag viktade ned i kollegan Linc (-17,77%) som dök med anledning av deras största innehav Medcap vinstvarnade och rasade.
Jumboplatsen gick, som sagt, till Medcap (-29,98%) som vinstvarnade och aktien rasade rejält. Trots raset har Medcap varit en bra trade. Aktien var fortfarande upp +60% när jag idag avyttrade hela innehavet. Många gånger har jag även skördat den här aktien på toppen. Nu får den en välförtjänt vila på avbytarbänken.
Börslyft på Wall Street
Laguppställningen rör på sig även när Stockholmsbörsen har stängt. Bland de utländska innehaven finns 9 aktier och etf:er med aktier (3st), krypto (1), guld (1), råvaror (1) och obligationer (3). Wall Street lyfte idag och tech fortsatte uppåt och lagets ledartröja gick till Alphabet. I veckan får vi fredagens jobbrapport, som blir en viktig pusselbit för Feds nästa räntebesked som ges i slutet på januari.
På torsdag håller Wall Street stängt med anledning av den nationella sorgedagen till Jimmy Carters minne.
Fredagsbörs den 13:e i moll, i laguppställningen toppade Storebrand och Exor
Stockholmsbörsen backade med omkring -0,60% medan laguppställningen kom undan med -0,30%. Jag är i Stockholm för att hämta de sista sakerna i lägenheten och städa av inför uthyrningen av bostadsrätten. I år summerar jag till drygt 200 dagar i Sverige. Nästa år blir min huvudbas i Tyskland, men först är det jul och nyår på hemlig ort, även om det blir ytterligare en vända till Tyskland innan dess. Nu till börsen.
Ledartröjan gick till norska försäkrings- och investmentbolaget Storebrand (1,41%) som är en pålitlig defensiv spelare i laget med låg volatilitet och en uthållig stabil positiv trend.
Övriga i toppkvartetten gick också motströms på en röd börs utan direkta nyheter; teknikhandelsbolaget Addtech (+1,04%), aliminiumbolaget Gränges (1,14%) och investmentbolaget Exor (1,32%).
Teknikhandelsbolaget OEM gick under sitt MA200 idag, vi får se vad trenden tar vägen innan jag vidtar någon åtgärd.
Jumboplatsen gick till läkemedelsjätten Novo Nordisk (-3,89%) där jag håller ett halverat innehav eftersom trenden är negativ. Aktien är fortfarande upp +58% sedan köp. Idag kom nyheten att läkemedelsbolaget Eli Lillys viktminskningsläkemedel Mounjaro säljer betydligt bättre än Novo Nordisks Wegovy i Storbritannien när det gäller personer som betalar privat, vilket bidrog till nedgången.
USAs inköpschefsindex lyfte, presidentvalet igång, laget upp med Traction och SaltX i topp
Stockholmsbörsen stängde blandat omkring nollan medan laguppställningen stängde på tydligt grönt. Lite i skymundan från presidentvalet fick vi USAs inköpschefsindex för tjänstesektorn som steg till 56,0 i oktober jämfört med 54,9 i september, vilket var bättre än väntat.
Laguppställningens ledartröja gick idag till investmentbolaget Traction (+5,26%) som rusade på riskkapitalbolaget EQTs bud på teknikhandelsbolaget OEM International. Traction är en av OEMs fyra största aktieägare och accepterat sälja A-aktier. Traction ser positivt på EQT som ny huvudägare i OEM som med en mer offensiv expansionsstrategi kan accelerera OEMs tillväxt. Tractions ambition är att efter ett fullföljt erbjudandet äga ca 1,8 milj B-aktier i OEM.
OEM ingår i laguppställningen och stängd på +1,44% på nyheten, men jag noterade att aktien på morgonen var ner som mest -10 till -11%. Jag ser mycket positivt på att Investor via sitt riskkapitalbolag EQT nu kommer att vara med och driva på tillväxten i OEM.
På andra plats kom greentechbolaget SaltX (+4,76%) som i sin volatila framfart smårusade idag. Bolaget är laguppställningens outsider och förhoppningen är att bolagets elektrifieringsteknik skall bidra till energiomställningen och klimatmålen.
Verkstadsbolaget AQ Group (+3%) kom in på tredje plats och fortsätter stiga efter offentliggörandet av förvärven av TechROi Engineering och TechROi Scandinavia.
Med i toppkvartetten kom kraft- och automationsbolaget ABB (+2,27%) som förvärvat Aurora Motors, en amerikansk leverantör av vertikala pumpmotorer.
Jumboplatsen gick till investmentbolaget Exor (-3,72%) utan att jag hittar direkta nyheter, men jag passar på att kortfattat beskriva företaget som är ett globalt investmentbolag grundat av Agnelli-familjen för över 100 år sedan. Exor har utvecklats från att vara fokuserat på bilindustrin till att bli ett diversifierat investmentbolag med investeringar inom flera sektorer, inklusive bilar, media, och medicinteknik. Bland Exors innehav märks bl a Stellantis och Ferrari, CNH Industrial, The Economists newspaper, Juventus Football Club och Philips.
Eskalering i mellanösternkrisen sänkte börserna, skräckindexet VIX över 20, laguppställningen sidledes med Exor och AstraZenca i topp
Geopolitisk oro sänkte börserna när det kom rapporter om att Iran planerar en missilattack mot Israel. Stockholmsbörsen stängde på omkring -0.65% medan laguppställningen höll ställningarna med guld, råvaror och flera aktieinnehav som gick motströms. I oron rusar i detta nu oljekontrakten med 5% och Wall Street är ner ca -1,5%.a. Skräckindexet VIX är över 20, vilket indikerar oro bland investerare.
Ledartröjan idag gick till investmentbolaget Exor som i dagarna genomfört ett återköpsprogram.
Läkemedelsjätten AstraZeneca steg på nyheten att deras läkemedel mot bröstcancer Enhertu har fått snabbspårsstatus i USA av läkemedelsverket FDA.
Guld och råvaror stiger idag av den hemska anledningen att konflikten i mellanöstern eskalerar.
Dagens jumbo är volatila greentechbolaget SaltX som igår rusade med +10% och idag stängde på -8%. Det kan vara daytraders som använder aktien och vi som är långsiktiga mot en bättre miljö får stå ut med svängningarna.
Septemberbjörnen är här, Thule och obligationer i topp
Stockholmsbörsen tog rygg på Wall Street och surnade till rejält innan stängning. Det blev en bred nedgång som återspeglades i laguppställningen som dock ändå stängde bättre än Stockholmsindexen med obligationer och likviditet samt några aktier som höll i bromsen. Lite oväntat att fritidsproduktsbolaget Thule toppar en mörkröd börsdag. Jag hittar ingen förklaring heller. Därefter följde två obligations-etf:er som stängde grönt. Idag räckte med att stänga oförändrat för att komma med i vinnarkvartetten, vilket investmentbolaget EXOR gjorde.
Årsuppgången är kvar på +23% och dagens nedgång var bara några decimaler i det perspektivet. Jag fyllde på lite i Castellum och Linc. Eventuellt fyller jag på lite i Alphabet ikväll. Nu är den här; septemberbjörnen 😉