Stockholm stängde oförändrat och i övriga världen ser det blandat ut inför offentliggörandet av FED:s protokoll ikväll. Investerarna hoppas få ledtrådar kring den första räntesänkningen. Ingen tror längre på en sänkning i mars, Enligt Reuters enkät tror över 50% på en sänkning i juni och knappt en tredjedel tror på en sänkning i maj. I laguppställningen toppar affärssystembolaget Fortnox som fått en del höjda riktkurser samtidigt som det varit en del insidersköp de senaste dagarna. Lastbilskoncernen AB Volvo utökade sitt stängningsrekord efter en uppgång på 0,8 procent. Aktien har nu stigit åtta handelsdagar i följd. Investmentbolaget Exor och verkstadsbolaget AQ Group gick också bra idag utan att jag kan hitta några nyheter.
Stockholmsbörsen har stigit fyra dagar i rad och OMXS30-index närmar sig rekordnivåerna för två år sedan.
Dagens makrohöjdpunkt var de svenska inflationssiffrorna för januari, som kom in med något högre prisökningstakt än väntat. KPIF-inflationen steg till 3,3 procent. Det gav dock inga större avtryck på finansmarknaderna, och de flesta analytiker står fast vid att en första räntesänkning kommer i maj eller juni enligt Di. Laguppställningen fick täcka upp för AQ Group som stängde på -6,88% efter en sänkt rekommendation från SEB, vilket innebär att laget fick stryk av index. På toppen var det Fortnox som tog hem ledartröjan efter en höjd rekommendation från Redeye. Alleima och Munters steg också över en procent utan direkta nyheter.
Wow, vilken börsdag, alla på Top 15 steg med minst en procent med rapportraketen Fortnox i täten som steg med 20%. Bolaget tog marknadsandelar och lyfte resultatet med 48 procent i det fjärde kvartalet. Jag är nöjd med att mitt nyaste innehav fick en bra start. Även rapporterande Stellantis lyfte på sin rapport då resultatet kom in bättre än väntat. Det tredje rapporterande bolaget AQ Group ökade omsättning och resultat men siffrorna kom in något sämre än väntat så aktien backade vid börsöppningen med -8%, och jag var snabb att fylla på, vilket var lyckat då aktien lyfte senare på dagen. Exor lyfte också idag med hjälp av Stellantis som är ett av investmentbolagens innehav.
Mitt fjärde rapporterande bolag är Camurus som rapportrasade med -17,8% trots att intäkterna och resultatet för helåret ökade med 80% respektive 631% och prognoserna framåt ser mycket bra ut. Kortsiktiga traders handlade enbart på kvartalsrapporten som visade ett tillfälligt minusresultat i Q4. Före rapporten tog jag hem lite vinst och idag köpte jag tillbaka till ett lägre pris.
Affärssystembolaget Fortnox, som är mitt senaste innehav, redovisar ökande omsättning och rörelsevinst i Q4 jämfört med samma period året innan. Trots det ekonomiska läget växte Fortnox med 16 000 kunder under kvartalet, och fortsatte därmed att ta marknadsandelar. Marginalen ökade inom alla affärsområden. Styrelsen föreslår höjd utdelning. Aktien rusar i detta nu med +22%.
Det blev en riktig supermåndag på börsen idag. Båda Stockholmsindexen steg med +1,20%. Min laguppställning hade en mycket bra dag och inte mindre än 28 bolag av 29 stängde på plus, varav 17 bolag steg med mer än en procent. Det blev den bästa börsdagen på Stockholm sedan den 2 juni. Ikväll besökte jag Financial Stockholms investerardag på Stureplan och fick lyssna på intressanta bolagspresentationer, utdelningsstrategier och tradingtips med hävstång. Även om de medverkande bolagen och utdelningsjakt på utdelningsaristokrater samt trading med hävstång är långt ifrån min strategi var det mycket intressant att lyssna på. Dagens ledartröja gick till Surgical Science steg med hjälp av köprekommendation från Carnegie och ett insiderköp. Fortnox och Camurus steg också bra utan direkta nyheter.
Den amerikanska 10-årsräntans rusning tog paus, men är kvar på hög nivå och storbolagsindex stängde på -0,41% och breda index på -0,60%. Min laguppställning kom undan med -0,25%. Idag har jag halverat innehaven i tre bolag som trendar under MA200; Fortnox, Lagercrantz och Assa Abloy. Eftersom börsindexen också trendar under MA200 får halva innehaven vara kvar och jag blir mer likvid. När hela börsen är i en negativ trend fungerar inte MA200 strategin utan då säger min regelbok att halvera innehav som trendar under MA200 och öka likviditeten, alternativt fylla på i alternativa placeringar. Fortnox är dagens portföljvinnare följt av investmentbolagen Traction och Svolder. Bolagen gick mot strömmen utan direkta nyheter.
USA:s kärninflation kom in lägre än väntat och boostade börsen. Det här borde innebära att FED kan sluta höja räntan och istället börja fundera på när det är dags att sänka. Jag ägnade mig åt annat än börsen idag men laguppställningengjorde bra i från sig och tolv bolag steg med mer än två procent. Novo Nordisk som steg +17% igår på informationen om att deras fetmamedecin även innebär minskad risk vid hjärt o kärlsjukdomar rapporterade idag. Rapporten var något under förväntningarna men helårsprognosen reviderades upp. Aktien backade med -1,22%. Dagens ledartröja gick Fortnox som tillsammans med Vitec steg idag utan direkta nyheter. Banker gick bra idag med och bäst gick Nordea och Swedbank.
Vilken härlig avslutning på börsveckan med uppgångar på båda sidor Atlanten efter att USA:s jobbstatistik, en av de viktigare indikatorerna inför Feds septemberbeslut, kom in på 187.000 nya jobb i juli, något under snittförväntningarna på 200.000 och därmed ingen omedelbar räntehöjande faktor för FED. Glädjande också att OMXSPI klättrade över sitt MA200 igen. 24 innehav av 30 stängde på plus, varav 14 stängde eller ligger på över en procent. Jag gjorde vinsthemtagning i Apple innan rapport och när Apple backade drygt tre procent på rapporten köpte jag tillbaka aktierna. Ikväll åker vi till Sverige, alltid trevligt att komma hem till Stockholm. Ledartröjan idag går till Thule som fortsätter trotsa blankarna. Både Vitec och Fortnox gick bra utan nyheter på en positiv börsdag.
Nu har jag förflyttat mig till en ö i vackra Blekinge skärgård för några dagar i vårt skärgårdstorp. Mobiltäckningen är usel. Jag sitter i lusthuset och har telefonen mitt i trädgården för att få mobilens Wi-Fi täckning till ipaden. Jag vill ju gärna ha koll på mina rapporterande bolag; Ependion, Fortnox, Traction och HMS Networks. I bolagen har jag gjort vinsthemtagningar strax innan rapportdagen för minska rapportrisken men behållt grundinnehaven. På grund av avsaknad av bredband och dator håller jag min genomgång något enklare än jag brukar. Om jag börjar från botten hade jag ställt in en stoploss på HMS Networks som inte fungerade då aktien föll som en gråsten eftersom resultatet inte levde upp till förväntningarna. Aktien är i detta nu ner -18% och har dessutom fallit under sitt MA200. Enligt min regelbok förpassas den då omedelbart till avbytarbänken. Traction minskade substansvärdet med en procent medan SBX indexet steg med tre procent. Aktien är i detta nu ned -2% men handlas fortfarande sex procent över sitt MA200. Det är bra och min regelbok tillåter mig att hålla investmentbolag som både är under och över sitt MA200. Traction får vara kvar på plan. Nu till mina positiva rapportörer. Fortnox fortsätter att visa imponerande resultat under det andra kvartalet 2023. Företagets rörelseresultat har ökat med hela 52 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgår nu till 157 miljoner kronor. Aktien är i detta nu upp +3% och förstärker sin fina trend och plats i laget. Jag avslutar med dagens rapportvinnare. Ependion redovisar rekordstarka intäkter, resultat och orderingång. Aktien är just nu upp drygt +16% och befäster sin fina trend och plats i laguppställningen
Min laguppställning stänger på +0,10% och klår båda Stockholmsindexen med råge. Storbolagsindex stänger på -1,30%och breda index på -0,90%. Det blir negativ stängning för Stockholm fjärde dagen i rad. Juni är en av de sämsta börsmånaderna på året och juli den tredje bästa. De här röda dagarna har jag därför fyllt på så mycket som möjligt med förhoppning om ett bättre juli. Jag är uthållig eftersom jag inför sommaren har mer än tre årslöner i obligationer, räntor och likviditet utanför aktieportföljen. Däremot skall alla likvider i aktieportföljerna in i aktier vid röda perioder i bulltrend. Eftersom jag satsar på bra trendare har jag ett lag som levererar och känner mig trygg att fylla på. Brasklapp; bara för att juli statistiskt är en av de bästa börsmånaderna behöver det inte bli så i år.
Trots att bara sju innehav stängde på plus av 29 stängde laguppställningen på grönt vilket får ses som en bra laginsats. Jag har passat på att fylla på i bl a mina minst volatila innehav räknat på standardavvikelsen på 100 dagar. Då blev det påfyllning i AstraZeneca, Essity, Investor och Hexagon. Jag fyllde även på i Alfa Laval och Intuit samt i mina investmentbolag Lundbergföretagen, Latour och Svolder. SEB flyttades åter till avbytarbänken och jag plockade in Fortnox igen. Jag vet att jag varit lite ambivalent här men bank orkar inte trenda och Fortnox som trendar bra vill jag gärna ha i laget. Jag håller 29 bolag över sommaren istället för 30.
Dagen portföljvinnare är lagets supertrendare Surgical Science som stiger utan direkta nyheter. Två kom Svolder som troligen fick hjälp av att både nya Vd:n och ekonomichefen tankat aktier när aktie dippat senaste tiden. Medcap steg också utan direkta nyheter.
