Den här veckan kommer många rapporter och då får vi uppleva om börsåret fina start bekräftas av rapporterna. Trots lågkonjuktur tros torsdagens KI-barometer visa på en viss uppgång. Flera analytiker ser mer positivt på börsen framåt. Jag förväntar mig dock en volatil vecka med tanke på FEDs räntebesked kommer om drygt en vecka. Sist men inte minst förväntar jag mig att demokrater och republikaner kan enas om ett nytt skuldtak, alternativet är i förlängningen en statskonkurs. I veckan har jag sex bolag som rapporterar. På tisdag och onsdag är det upp till bevis för techjättarna Microsoft och IBM. Sandviks fina rapport i förra veckan inger hopp för att både Atlas Copco och Volvo också kommer att leva upp till förväntningarna, den sistnämnda är ny i portföljen. På onsdag är det dags Abbot Laboratories som också är ett nytt innehav och på torsdag SEB.
Börserna stärktes i eftermiddag när den viktiga jobbrapporten i USA kom och som marknaden tolkade som något svagare än väntat. Rapporten visar på fler jobb, men arbetslösheten steg från 3,5% till 3,7%. Det märks en tydlig uppgång på börserna efter rapporten publicerats. Marknaden har varit oroliga för att en för stark arbetsmarknad kan vara ett underlag för aggressivare räntehöjningar från Fed. I mina portföljer går sektorn verkstad +3,15% starkast idag och Investor +2,64% kommer med på en top fem placering.
Idag tidigt på morgonen hjälpte jag vår inneboende flykting från Ukraina med ett ärende på stan. Väl hemma möts jag av rubriken att ”Volvo krossar förväntningarna”. Jag blir både överraskad och glad, inte bara för att det är ett av mina stora innehav, utan också för jag blir stolt över att flera av våra bolag är så skickliga på att anpassa sig till allt som händer i omvärlden. Den justerade rörelsevinsten på 12,7 miljarder kronor var betydligt högre än marknadens genomsnittliga förväntningar som låg på 10,4 miljarder kronor. Omsättningen för koncernen uppgick till 105,3 miljarder kronor, jämfört med 94 miljarder kronor ett år tidigare.
Volvo går mot strömmen idag. När OMX30 i skrivande stund är ner -1,74% är Volvo lastbilar upp +0,74%. Två anledningar till dagens stigande kurs är att orderingången på tunga lastbilar i Nordamerika ökade, om än lite, till 21300 i mars. Volvo är stora i Nordamerika. Samtidigt går det rykte om att Christer Gardells aktivistfond Cevian nosar på Volvo igen. För drygt en vecka sedan fick Volvo i Nordamerika en rekordorder på 110 elektriska lastbilar från logistikjätten Maersk. Aktien är ganska billig i dagsläget och är ner -19% sedan årsskiftet. Orderstocken är stor och begränsas av ansträngda leveranskedjor, men detta har troligen begränsad aktiekurspåverkan. För min del ser jag påfyllningsläge i aktien som är ett långsiktigt case för mig. Direktavkastningen är inte fy skam heller, en skön krockkudde. Imorgon är det x-dag vilket också kan vara en anledning till att aktien stiger då det säkert är flera som vill ta del av utdelningen
Igår damp det ner en nyhet från en av tungviktarna i portfoljen som visar i handling att Volvo leder elektrifieringen av lastbilar. Volvo lastbilar i Nordamerika levererar en rekordorder till logistikjätten Maersk, som beställer 110 Volvo ENR Electric-lastbilar. Leveranserna ska inledas i andra kvartalet och ordern kommer sedan Maersk tidigare beställt 16 lastbilar av samma modell och det blir den enskilt största beställningen som Volvo fått hittills på sina eldrivna lastbilar. Något ordervärde anges inte i pressmeddelandet. Aktie lyfte på beskedet med över 4%.
Börsen fortsätter skaka mot bakgrund av Rysslands aggression och osäkerheten kring centralbankernas planer för att stävja inflationen. För min del blir det nu allt viktigare att ha pålitliga högutdelare i portföljen. Om jag har en hög direktavkastning får jag i alla fall någon form av avkastning även om kurserna inte rör sig. Sannolikheten för en positiv avkastning ökar. Bland de största bolagen finns det flera om aktier som ger 5-6 procent i direktavkastning. Men det gäller även att hitta utdelare med en utdelning som håller i längden och har ett bra kassaflöde. Jag har nu en övervikt i pålitliga utdelare i min Sverigeportfölj. Idag bjuder jag på en genomgång av innehaven i Sverigeportföljen som har minst 5% i direktavkastning. Bankerna, med Swedbank och Nordea i spetsen har båda en direktavkastning på cirka 6,6%. Konkurrenterna SEB och Handelsbanken ligger något lägre på drygt 5%. Enligt rapporterna har bankerna har låga kreditförluster, stabila räntenetton och bra transaktionsrelaterade intäkter. Det ger förutsättningar för att det även kan fortsätta vara en bra direktavkastning i bankerna. Andra bolag där utdelningarna kan försvaras av kassaflödet är SSAB och Boliden. Gruv- och smältverksbolaget Boliden smällde till med en ordentlig utdelning efter att ha levererat ett rekordresultat 2021 tack vare de höga metallpriserna. Bolaget kommer att dela ut 26 kronor per aktie inklusive extrautdelning, totalt 7,1 miljarder kronor, till ägarna. Det motsvarar en direktavkastning på 6,5 procent. Även råvarukollegan SSAB bjuder på Stockholmsbörsens största direktavkastning på drygt 10,6%. Råvaror befinner sig i ett bra marknadsklimat som ger stigande vinster. Även teleoperatörerna fortsätter att vara stabila högutdelare. Telia med en direktavkastning på ca 5,6% och Tele2 med 5,14%. Från båda väntas det komma extrautdelningar under året; från Tele2 efter försäljningen av T-mobile och från Telia efter mastförsäljningarna. Volvo delar ut mest i pengar. Fordonsjätten delar ut 26 miljarder kr av nettokassan på 66 miljarder. Det blir en direktavkastning på över 6%. I sverigeportföljen finns även innehaven Betsson 6,7%, Intrum 5,2%, Coor 6,4% och Electrolux 5,0%.
Den rubriken så jag inte komma, så trist och onödigt. Idag läser vi om att återigen har säkerhetsläget skärpts i Rysslands hot mot demokratiska Ukraina. Igår gjorde jag en vinsthemtagning i Ericsson när nya uppgifter kommit fram om korruption i Irak. Krigshot går inte att räkna på till skillnad från inflation och räntor m m. Så länge Ukraina krisen pågår kommer jag att parkera likvider i högutdelande värdebolag. Igår gjorde jag därför följande portföljförändringar med anledning av Ericsson försäljningen:
Aktieportföljen 