Mina portföljvinnare i februari

Mina portföljvinnare i februari

Halvledarbolag och bank i topp

New York vände upp efter europabörsernas stängning. Köparna fick övertaget idag efter några röda dagar. 20 innehav stängde bättre än OMXSPI. Jag är förvånad över börsernas styrka i inflations- och räntemiljön, det är ett styrkebesked. Halvledarbolag och banker toppar i mina portföljer. I New York blev halvledarbolagen dagens vinnare och NXP toppar även i min portfölj. Även tyska halvledarbolaget Infineon steg och knep fjärdeplatsen. Mina bankinnehav är med på Top 5 med Nordea i täten följt av Swedbank och SEB. IBM trendar under MA200 och jag sålde hela innehavet med en vinst på 30%.

Stigande räntor pressar börserna

Röda stängningar i Europa med undantag för Köpenhamn. USA är i detta nu ner mer än 2%, vilket innebär den största nedgången sedan den 15 december. Börserna pressas av stigande räntor i både Europa och USA. 19 innehav är bättre än Stockholmsbörsens breda index. En sådan här röd dag är det typiskt att hälsovård, bank och IT som går bäst. Toppar gör däremot fiskodlingsföretaget Bakkafrost som rusade på rapport. Novo Nordisk steg på höjda riktkurser och köprekommendationer från flera analytiker. Bankinnehaven Nordea, SEB och Swedbank stiger med ökande räntor.

Bank, råvaror och it – dagens portföljvinnare

Totalt blev det en plusdag för mina portföljer trots att börserna, utom Helsingfors, stängde på minus. Liksom igår hamnade 15 innehav och hedgefonderna på plus. Utländska valutor stärktes gentemot kronan och gav utlandsportföljen en extra puff uppåt. Dagens dippköp på en omvänd stoploss blev Volvo Cars som backade ned till önskad ingångsnivå, men vi får se om den överlever i portföljen, det är bistert klimat på börserna. Nordea toppar idag och även övriga banker tillsammans med försäkringsbolaget Sampo hamnar på plus. Boliden intar andraplatsen utan direkta nyheter. Råvarukollegan Holmen hittas också på plussidan. Trea har vi en D-aktie i solida Akelius. Noterar också att lika solida Hufvudstaden är på plus. Tre It-jättar hamnar också ovanför nollan.

Några rapporter

Veckan började bra med en utmärkt rapport från Sandvik och en okej rapport från Getinge. I den senare valde jag att ta hem vinsten. Sedan har några bolag till rapporterat. Mitt största innehav av dessa är det amerikanska teknikbolaget IBM som redovisar en omsättning som var högre än väntat under tredje kvartalet. Det justerade resultatet per aktie var i linje med förväntat. Tech-bjässen bedömer att man kommer att slå sitt tillväxtmål för helåret. Aktien steg 2,9 procent i efterhandeln. Jag behåller och fortsätter att dra nytta av valutaeffekten. Kraft- och automationsbolaget ABB redovisar en bättre operativ ebita-vinst än väntat, medan omsättningen var i linje med prognos och orderingången något svagare än väntat. ”Kundaktiviteten låg på en hög nivå under kvartalet med en övergripande stabil till positiv utveckling inom de flesta segment, utom inom diskreta industrier. I den senare såg vi att en del kunder normaliserade sina ordermönster i förväntan om kortare leveranstider när den ansträngda försörjningskedjan lättar”, säger vd Björn Rosengren. Bolaget verksamhet ligger i tiden och är bred så det är ett bra bolag att äga nu. Mitt minsta innehav telekomleverantören Ericsson där jag har en testpost. Bolaget redovisar en omsättning som var högre än väntat under tredje kvartalet. Rörelsevinsten minskade och det justerade rörelseresultatet var sämre än väntat. Aktien faller handlöst med mer än 10%. Skandelerna avlöser varandra. Jag drar mig ur och tar en liten förlust. Nordea redovisar ett resultat som var något bättre än vad analytikerna förväntat sig. Banken skriver dessutom att utsikterna för helåret 2022 har förbättrats. Jag behåller.

Portföljförändringar och ökning i guld

Jag tar hem vinsten i Boliden och Lundin Mining. Koppar tillhör de råvaror som nu är i en bearish trend med nedgång på mer än 10% den senaste månaden. Även i Nordea gör jag en vinsthemtagning; över en månad har aktien fallit med mer än 10%. Jag ökar i guld (Wisdomtree physical gold). Guldet är stabilt och G7 länderna planerar en rysk guldbojkott. Ryssland producerar drygt 30% av världens guld.

Bank in – fastighet ut

ECB sänker indexen idag. ECB lämnar räntan  oförändrad vid dagens möte, men ECB flaggar för höjning i juli och eventuellt september. En viss oro finns också inför USA:s inflationsbesked imorgon. Molnen för fastighetsaktier blir mörkare och jag säljer Castellum och välkomnar Swedbank tillbaka till sverigeportföljen. Jag förväntar mig att kommande räntehöjningar kommer att generera fortsatta uppjusteringar av storbankernas vinster. De negativa effekterna har redan beaktats enlig min mening, dvs kreditförluster m m. Förutom Swedbank finns redan SEB i sverigeportföljen och Nordea och Lazard i utlandsportföljen. Jag släpper inte fastigheter helt ännu då jag har kvar Cibus och Lundbergföretagen. Den sistnämnda är inte bara fastigheter utan ett investmentbolag andra innehav också. I utlandsportföljen har fastighetsaktierna klarat sig riktigt bra i år. Där återfinns amerikanska W.P Carey, kanadensiska Northwest healthcare och Riocan.