Revansch på börserna

Efter bankoron blev det revansch för börserna och särskilt för banksektorn. Glädjande nog studsar S&P500 över MA200 igen och VIX-indexet gick ned mot 20, dvs en lugnare börs. Det återstår att se om detta bekräftas imorgon när FED sätter räntan. Samtliga bolag i laguppställningen trendar över MA200 igen med undantag för Svolder. Jag fortsätter att öka stegvis i aktiedelen med likvid från sidlinjen, ändå blev likvidandelen oförändrad eftersom jag gjorde vinsthemtagning i guld etf:en. Guldet är på överköpta nivåer på 74 (RSI 14) och i övre kanten av Bollinger bandet så det var säljläge. Hela 28 innehav stängde på plus, varav 14 stängde på mer än plus en procent. Härligt att Hexatronic blev portföljvinnare och välförtjänt återigen trendar över MA200. Med sitt kostnadseffektiva fiberkommunikationssystem har bolaget en fördel gentemot konkurrenterna och tar hela tiden marknadsdelar i outbyggda regioner. Bankerna fick sin revansch idag och mina två innehav Nordea och Swedbank kniper andra och tredjeplatsen.

Annons

Lättnadsrally och omallokeringar

Då fick vi ett litet lättnadsrally idag och börserna i Europa stänger kring plus en procent. I USA är det just nu blandat på börsindexen. 22 av mina innehav stänger på plus, varav 12 stänger med en uppgång på mer än en procent. För tillfället har bankoron lugnat sig och nästa nagelbitare är när FED tar beslut om räntan på onsdag. Jag har omallokerat och använt 1/7 del av likviden för att öka i de bolag som trendar bäst över MA50 under förutsättning att jag inte är fullinvesterad i bolaget. I övrigt är laguppställningen intakt. Det är omöjligt att veta om det är klokt att fylla på likviden i detta osäkra läge, men jag tar det stegvis för att sprida risken över tid. Båda dagens portföljvinnare, Boliden och Husqvarna, fick köprekommendationer från Handelsbanken. Bankerna återhämtade sig idag efter bankfrossan med Nordea i täten. Jag har omallokerat och använt 1/7 del av likviden för att öka i de bolag som trendar bäst över MA50 under förutsättning att jag inte är fullinvesterad i bolagen. Det är omöjligt att veta om det är klokt att fylla på, men jag tar det stegvis för att sprida risken över tid. I övrigt är laguppställningen intakt och alla utom två innehav trendar över MA200, dessa båda är Hexatronic och Svolder. Hexatronic checkar in på alla mina fundamentala krav och är marginellt under sitt medelvärde och får vara kvar. Svolder får också vara kvar eftersom investmentbolag är undantagna från min MA200 regel.

Halvledarbolag och bank i topp

New York vände upp efter europabörsernas stängning. Köparna fick övertaget idag efter några röda dagar. 20 innehav stängde bättre än OMXSPI. Jag är förvånad över börsernas styrka i inflations- och räntemiljön, det är ett styrkebesked. Halvledarbolag och banker toppar i mina portföljer. I New York blev halvledarbolagen dagens vinnare och NXP toppar även i min portfölj. Även tyska halvledarbolaget Infineon steg och knep fjärdeplatsen. Mina bankinnehav är med på Top 5 med Nordea i täten följt av Swedbank och SEB. IBM trendar under MA200 och jag sålde hela innehavet med en vinst på 30%.

Stigande räntor pressar börserna

Röda stängningar i Europa med undantag för Köpenhamn. USA är i detta nu ner mer än 2%, vilket innebär den största nedgången sedan den 15 december. Börserna pressas av stigande räntor i både Europa och USA. 19 innehav är bättre än Stockholmsbörsens breda index. En sådan här röd dag är det typiskt att hälsovård, bank och IT som går bäst. Toppar gör däremot fiskodlingsföretaget Bakkafrost som rusade på rapport. Novo Nordisk steg på höjda riktkurser och köprekommendationer från flera analytiker. Bankinnehaven Nordea, SEB och Swedbank stiger med ökande räntor.

Bank, råvaror och it – dagens portföljvinnare

Totalt blev det en plusdag för mina portföljer trots att börserna, utom Helsingfors, stängde på minus. Liksom igår hamnade 15 innehav och hedgefonderna på plus. Utländska valutor stärktes gentemot kronan och gav utlandsportföljen en extra puff uppåt. Dagens dippköp på en omvänd stoploss blev Volvo Cars som backade ned till önskad ingångsnivå, men vi får se om den överlever i portföljen, det är bistert klimat på börserna. Nordea toppar idag och även övriga banker tillsammans med försäkringsbolaget Sampo hamnar på plus. Boliden intar andraplatsen utan direkta nyheter. Råvarukollegan Holmen hittas också på plussidan. Trea har vi en D-aktie i solida Akelius. Noterar också att lika solida Hufvudstaden är på plus. Tre It-jättar hamnar också ovanför nollan.

Några rapporter

Veckan började bra med en utmärkt rapport från Sandvik och en okej rapport från Getinge. I den senare valde jag att ta hem vinsten. Sedan har några bolag till rapporterat. Mitt största innehav av dessa är det amerikanska teknikbolaget IBM som redovisar en omsättning som var högre än väntat under tredje kvartalet. Det justerade resultatet per aktie var i linje med förväntat. Tech-bjässen bedömer att man kommer att slå sitt tillväxtmål för helåret. Aktien steg 2,9 procent i efterhandeln. Jag behåller och fortsätter att dra nytta av valutaeffekten. Kraft- och automationsbolaget ABB redovisar en bättre operativ ebita-vinst än väntat, medan omsättningen var i linje med prognos och orderingången något svagare än väntat. ”Kundaktiviteten låg på en hög nivå under kvartalet med en övergripande stabil till positiv utveckling inom de flesta segment, utom inom diskreta industrier. I den senare såg vi att en del kunder normaliserade sina ordermönster i förväntan om kortare leveranstider när den ansträngda försörjningskedjan lättar”, säger vd Björn Rosengren. Bolaget verksamhet ligger i tiden och är bred så det är ett bra bolag att äga nu. Mitt minsta innehav telekomleverantören Ericsson där jag har en testpost. Bolaget redovisar en omsättning som var högre än väntat under tredje kvartalet. Rörelsevinsten minskade och det justerade rörelseresultatet var sämre än väntat. Aktien faller handlöst med mer än 10%. Skandelerna avlöser varandra. Jag drar mig ur och tar en liten förlust. Nordea redovisar ett resultat som var något bättre än vad analytikerna förväntat sig. Banken skriver dessutom att utsikterna för helåret 2022 har förbättrats. Jag behåller.

Mer bank

Så höjde då Riksbanken, inte helt oväntat, med 100 punkter igår. Ikväll kl 20 ger FED besked om höjning på 0.75 eller 100 punkter. Sakta men säkert har jag i god tid börjat öka i bank igen, växlar över från bl a fastighetpreffar och D-aktier. Både Swedbank och SEB på Top 5 idag. Övriga bankinnehav Nordea och Lazard stiger med 1,5%.