Portföljförändringar – senaste dagarna

Jag fortsätter omallokeringarna och håller högre likviditet än normalt. Jag köper XACT Bear från och till för att hedga nedgångarna. Likaså har jag förstärkt ädelmetallsportföljen som består  av Guld, Silver, Palladium och Platinum. Jag fortsätter att ge bidrag till hjälporganisationer som verkar i Ukraina.

Spännande kapitalmarknadsdagar – mycket står på spel

Mitt under dramatiken på börserna med ränte- och virusoro har fyra av mina innehav kapitalmarknadsdagar och mycket står på spel. Jag skall försöka deltaga digitalt på alla fyra. Först ut är Alfa Laval idag. Aktien ligger +60% i år. Värderingen är hög och huvudfrågan är hur investeringarna ser ut framöver? Imorgon är det dags för både Husqvarna (+23%) och Epiroc (+30%). Husqvarna har nyligen förvärvat amerikanska Orbit, kan det bli mer spännande? För Epiroc blir det intressant att höra om hur uthållig gruvmarknaden är framöver? På torsdag är det dags för Trelleborg (+13%). Aktien är billig med ett P/E tal på 13. Kassan är stark efter försäljning av naturgas- och oljetillgångar. Är det en förvärvsstrategi pågång?

Påfyllning i aktieportföljen

En positiv trend har märkts den senaste tiden på börsen och flera prognosmakare menar att vi har passerat den lägsta nivån. Regeringar och dess riksbanker har verkställt stora stöd till företag och anställda för att täcka upp de negativa effekter som uppstått p g a Covid 19. Några länder börjar även öppna upp flera verksamheter idag. Tyvärr finns det stor risk för bakslag och vi bör kalkylera med hög volatilitet framöver. Jag är ändå optimist och hoppas på att vi börjar närma oss ett ”normalläge i det onormala”, dvs att marknaden har prisat in sig och att börsutvecklingen kan återgå till en större logik, om än, med hög volatilitet.

Aktieportföljen visar positiv siffror, inte minst de fastighetsaktier som jag passade på att köpa vid månadsskiftet mars/april. Det visade sig vara gyllene tillfälle att gå in i fastighetsbranschen; en bransch som saknats i portföljen tidigare.

Idag har jag fyllt på med aktier bland de branscher och företag som återhämtat sig sämst i portföljen och där jag ser att det finns en eftersläpning i återhämtningen. De aktier jag har fyllt på de befintliga innehaven är:

  • Nordea
  • Swedbank
  • SSAB
  • Alfa Laval
  • Husqvarna
  • Loomis

Aktuellt om bolagen i Aktieportföljen

Allmänt

Nedgången är över 20 procent från tidigare rekordnivå och nu råder björnmarknad. För närvarande är vidare börsen extremt översåld, och OMXS30 har aldrig någonsin handlats så långt ifrån dess 200 dagars glidande medelvärde som nu. Nedgången i OMXS30 stannade upp när stödområdet vid 1230-1250 nåddes, och indexet konsoliderade i en veckas tid strax ovanför detta område. Swedbank ser det ”därför inte som osannolikt att marknaden inom kort skulle kunna stå inför en uppåtrekyl, driven av exempelvis ytterligare stimulanspaket, ljusglimtar vad gäller spridningen av covid-19 i Europa, eller köpflöden på grund av omallokeringsbehov hos pensions- och tillgångsallokerare.”

Europas banklobby, European Banking Federation (EBF), där den svenska bankföreningen ingår, överväger en gemensam ansats för att skrota utdelning under året, något som flera myndigheter vädjat till sektorn om mot bakgrund av den rådande pandemikrisen, rapporterar flera medier.

Foto av energepic.com på Pexels.com

Nyheter om aktieportföljens bolag

Electrolux kommer att ha det tufft under 2020, men medvind från lägre råmaterialkostnader och en stark balansräkning inger förtroende skriver Kepler Cheuvreux. Efter avknoppningen av Professional kommer den kvarvarande verksamheten att få ett tufft 2020 med sjunkande efterfrågan. Men Kepler Cheuvreux bedömer att efterfrågan kommer tillbaka under 2021, och lägre råvarukostnader som en följd av den långsammare globala tillväxten ger stöd i resultaträkningen.

IAR Systems vd Stefan Skarin har köpt 10.000 
aktier i bolaget, enligt Finansinspektionens insynsrapportering.

Husqvarnas initiala bedömning av påverkan från coronaviruset fokuserade på varuförsörjning från Kina, men effekten sprids nu dag för dag i Europa och USA och påverkar efterfrågan genom att länder sätts i karantän. Som en konsekvens sänker nu Swedbank estimaten med ytterligare 15% för intäkterna. Swedbank ser en svag utveckling fram till Q1 2021, men bedömer att bolaget klarar sig från en nyemission.

SSABs styrelse har tidigare föreslagit en utdelning om SEK 1,50 per 
aktie. Med anledning av rådande osäkerhet i samhället på grund av 
Covid-19 föreslår nu styrelsen att årsstämman den 1 april 2020 
beslutar om en utdelning om SEK 0,75 per aktie.

Hygien- och hälsobolaget Essity gynnas av coronapandemin, då konsumenterna bunkrar toalettpapper. Visserligen påverkas affärsområdet Professional Hygiene sannolikt negativt, men sammantaget bör effekten bli positiv. Därtill utvecklas kostnaderna för råvaror och energi gynnsamt för bolaget skriver Kepler Cheuvreux. ”Vi förväntar oss en stark utveckling för Essity under första halvåret, när konsumenter bunkrar toalettpapper i stora kvantiteter. Volymtillväxten i Europa har varit mellan 50 procent och 100 procent jämfört med samma period i fjol de senaste veckorna”, skriver Kepler Cheuvreux.

Foto av Anna Shvets på Pexels.com