Alltid trevligt med lite bearmarketrally innan nya bottnar nås. Sverigeportföljen +0,69% och utlandsportfoljen +1,39%. Kul med svenska volatila Orrön Energy på topp följd av fyra amerikanare. Jag håller mig lugn för efter toppen är nerförsbacken längre än vägen upp till toppen
Så höjde då Riksbanken, inte helt oväntat, med 100 punkter igår. Ikväll kl 20 ger FED besked om höjning på 0.75 eller 100 punkter. Sakta men säkert har jag i god tid börjat öka i bank igen, växlar över från bl a fastighetpreffar och D-aktier. Både Swedbank och SEB på Top 5 idag. Övriga bankinnehav Nordea och Lazard stiger med 1,5%.
Det är verkligen spännande tider på börsen. USA:s inflation har konsoliderat på en hög nivå och svenska inflationen har nått en ny toppnivå. Det här sätter press på Centralbankerna. Trots nedgången OMXSPI med -1,27% är sverigeportföljen upp +0,6%. Hedgefonderna kompenserar när börsen går ned. Lynx Dynamic som platsar på Top 5 med en uppgång på +3,31%.
ECB sänker indexen idag. ECB lämnar räntan oförändrad vid dagens möte, men ECB flaggar för höjning i juli och eventuellt september. En viss oro finns också inför USA:s inflationsbesked imorgon. Molnen för fastighetsaktier blir mörkare och jag säljer Castellum och välkomnar Swedbank tillbaka till sverigeportföljen. Jag förväntar mig att kommande räntehöjningar kommer att generera fortsatta uppjusteringar av storbankernas vinster. De negativa effekterna har redan beaktats enlig min mening, dvs kreditförluster m m. Förutom Swedbank finns redan SEB i sverigeportföljen och Nordea och Lazard i utlandsportföljen. Jag släpper inte fastigheter helt ännu då jag har kvar Cibus och Lundbergföretagen. Den sistnämnda är inte bara fastigheter utan ett investmentbolag andra innehav också. I utlandsportföljen har fastighetsaktierna klarat sig riktigt bra i år. Där återfinns amerikanska W.P Carey, kanadensiska Northwest healthcare och Riocan.
Förhoppning- och tillväxtbolag finns bland Aktieportföljens innehav men i basen på pyramiden finns det mogna bolag med en bra direktavkastning. Aktier som ofta stabiliserar portföljen bland mer volatila innehav. I förra veckan blev det lite påfyllning i några av dessa innehav. Katten bland hermelinerna i dagens blogg är möjligen Neste som har en miljövänlig produkt med stor tillväxt.
🇺🇸 Welltower (REIT), just nu är det läkemedelsbolagen som skapar rubrikerna, men det är fastighetsbolagen inom hälsovård som går bäst på börserna, senaste månaden upp +16,78%, men ligger fortfarande på -21,11% för helåret 2020. Bra direktavkastning. Se inlägg 9 juni.
🇺🇸 Lazard, Bank- och investmentbolaget Lazard går bra just nu, mycket bättre än t ex svenska banker. Lazard är även rådgivare vid stora företagsköp och denna tjänst förväntas öka i pandemins spår. Sedan tre månader är aktien upp +19,39%, men ser vi på helåret finns det en bit kvar, -7,68%. Direktavkastningen är 5,10%. Se inlägg 6 september.
🇺🇸 Abbvie, läkemedelsbolaget är den senaste månaden upp +19,61% och för helåret är uppgången +13,89%. Direktavkastningen är 5,16%. Se inlägg 20 maj.
🇺🇸 IBM, IT-jätten är sedan årsskiftet ned -12,76%. Fokuseringen på molntjänster ser lovande ut. Direktavkastning 5,58%. Se inlägg 3 september.
🇸🇪 Cibus, Sveriges enda månadsutdelare. Får komma med även om jag skrev om påfyllningen i förra veckan. Förvaltar fastigheter och hyr ut till livsmedelsföretag. Upp 13,59% sedan årsskiftet. Se inlägg den 8 oktober.
🇫🇮 Sampo, Investment- och försäkringskoncernen är upp +7,15% de senaste tre månaderna, men sett på helåret ligger bolaget fortfarande på -8,38%. Bra direktavkastning. Se inlägg 15 maj.
🇫🇮 Neste, jag har varit med i bolaget sedan årets början och tror mycket på tillväxten för den fossilfria dieseln som minskar utsläppen med mer 90%. Dessutom kan drivmedlet tankas i befintliga dieselmotorer utan konvertering. Aktien upp +78,79% sedan årsskiftet, men jag räknar med en stor ökning på efterfrågan, inte minst från flygindustrin som ställs inför ökade miljökrav när stöd erhållits under pandemin. När jag besökte Sverige i förra veckan blev jag positivt överraskad att Neste MY finns som ett utbud på de flesta mackarna. Se inlägg 4 juni.
🇨🇦🇨🇦 För att ytterligare bygga på utdelningsportföljen har jag även positionerat mig i två kanadensiska månadsutdelare, som förutom bra direktavkastning varje månad, även ligger rätt i tiden avseende det trendskifte som förväntas med anledning vaccineringsnyheterna. Eftersom detta är nya innehav vill jag skriva lite mer, och ber att få återkomma.
Jag har i tidigare inlägg redan presenterat två av förra veckans inköp och tillskott till aktieportföljen; Catena Media och IBM. Den första är ett tillskott i tillväxtportföljen och den andra läggs till utdelningsportföljen
Jag har även investerat i ett amerikanskt investmentbolag/bank. En trigger för den här investeringen kan vara att det förväntas bli en uppgång för stora företagsaffärer. Dessutom menar många analytiker att det kan vara ett tronskifte på gång mellan tillväxtaktier och värdeaktier. Under det senaste året har tillväxtbolagen avkastat hela 43 procent bättre skriver Dagens industri. ”Så stor skillnad var det inte ens under it-bubblan i slutet av 1990-talet”. ”Tillväxtaktiernas utklassning är inne på lånad tid”, säger David Lefkowitz, aktiestrateg för USA på UBS fondbolag, till Di.
Lazard är ner 21% sedan årsskiftet och här finns alla förutsättningar för att återhämtningen skall börja. Bolaget ger en direktavkastning på fina 6 procent. Bolaget har gott renommé och aktien är på väg upp efter vårens kursbotten.
Lazard har en lång historia från 1848. Bolaget är ett investmentbolag som också de erbjuder finansiella tjänster. De investerar i dagsläget i en mycket bred portfölj av bolag. Men de lägger extra stor vikt på att göra mycket grundlig forskning innan de faktiskt investerar i ett bolag, och är aktiva aktieägare i de olika bolagen.
Företagets intäkter är nästan lika fördelade i finansiell rådgivning som rådgivning om förvärv och omstrukturering och kapitalförvaltning. Företagets kapitalförvaltningsverksamhet består huvudsakligen av aktier (över 80% av förvaltade tillgångar), är internationellt orienterad och riktar sig till institutionella kunder. Geografiskt genererar företaget cirka 60% av försäljningen i Amerika, 30% i EMEA och 10% i Asien-Stillahavsområdet. Lazard har bosättningar i mer än 40 städer i mer än 25 länder och sysselsätter över 2900 personer.
Aktieportföljen 