kärninflation

Makrobesvikelser för ECB – laguppställningen leverar grönt på röd börs

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Min laguppställning slår indexen igen och stänger med en fin uppgång. Stockholmsbörsens index stängde på minus och sämst i Europa. Stockholm har verkligen underpresterat i juli och rapportperioden har varit ganska blek i Sverige med dåligt gensvar på oväntat bra rapporter. I USA är det gröna börser vid Europas stängning.

Det blev inget drömscenario idag för ECB när kärninflationen och BNP för eurozonen kom in högre än väntat. Det skulle kunna leda till att ECB håller räntebanan hög länge eller möjligen en räntehöjning till. Det är omöjligt att veta hur det blir, men det här var en indikation åt vart det lutar i Europa.

Idag skördade jag i Stellantis och Ependion som båda gått bra sedan köp. När en aktie stigit mer än fem procent över planerat grundinnehav gör jag en vinsthemtagning. Det sker ofta flera vinsthemtagningar i samma bolag och det kan pågå länge. Det är mycket bättre att ha bra trendare som man kan beskära ofta än att ha värdebolag och vänta på utdelning en eller två gånger om året. För att detta skall fungera håller jag bara bolag som trendar över sitt 200 dagars medelvärde. Därmed säger jag inte att jag inte gillar utdelningar, jag har alltid flera bolag med bra direktavkastning i laget. I bästa fall får jag då både skörd och utdelning.

Ledartröjan idag går till läkemedelsjätten Novo Nordisk som nu rullar ut det eftertraktade läkemedlet Wegovy i Europa och som redan gjort succé i USA. Både Infineon och Ependion stänger med en bra uppgång utan direkta nyheter.

Stark återhämtning på börserna trots inflationsmiss i USA – tre vinsthemtagningar

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Stark återhämtning på världens börser trots inflationsmiss på kärninflationen i USA. Stockholms breda index stängde på +1,68% och storbolagsindex på +1,82%. Min laguppställning levererade ett bra resultat och stora portföljen steg med +1,92% och lilla på +1,51. 29 innehav av 31 stänger på gröna siffror, varav 23 innehav stiger med mer än 1%, 12 innehav på över 2% och 6 innehav över 3%. En verkligt stark insats av laguppställningen. Börserna steg trots att kärninflationen i USA kom in något högre än väntat och sannolikheten för att FED gör en räntepaus vid junimötet minskade i ett svep från 80% till 60%. Även New York är indexen upp +1 till 1,5%. Det ser ut som att marknaden nu helt har släppt skuldtaksoron i USA efter parternas löfte om att bara detaljer återstår.

Dagens ledartröja tog Ependion hem som rusade utan några egentliga nyheter. Även Munters rusade, möjligen med hjälp av att teknikbolagen lyfter som de levererar kylning till. Trean Infineon stärkte nyligen sin position inom AI genom köpet av Imagimob vilket marknaden gillar.

Idag blev det vinsthemtagningar i Apple och Microsoft som stigit 35% respektive 38% i år. Jag tog även hem en liten vinst i Sobi som börjar trenda dåligt och stängde under sitt MA200. Nykomlingen Nibe stärkte däremot sin ställning och tog sig ytterligaren bit ovanför MA200, kanske min förhoppning om nedgången till medelvärdet blir en pivot för aktien. Är det i så fall Sobi som skall ersättas av Nibe eller är det New Wave som var under MA200 under dagen men stängde över. Vi får se hur det går för dessa tre bolag. På avbytarbänken finns det utvilade aktier som vill in i laget. Fortsättning följer……

Min aktievecka 21: utdelningar, skuldtaksoro, inköpschefsindex, Fed:s protokoll, kärninflation, detaljhandel, börsindex, VIX och portföljhändelser

Per Gustafsson OhlinLämna en kommentar

Makro

Det blir fortsatt fokus på USA:s skuldtak den här veckan. Från G7-mötet i Japan har president Joe Biden sagt att han är säker på att det löser sig och börserna blev bullish innan republikanerna avbröt förhandlingarna. Vi är nära deadline nu eftersom vi är en vecka ifrån att USA går i ”konkurs”. Som vanligt kommer det här att lösa sig, men det är tragikkomisk att USA som utnämnt sig till världens finanspolis skall bjuda på den här cirkusen.

På tisdag får vi inköpschefsindex från Europa och USA. Blir det fortsatt styrka i indexen?

På onsdag släpps Fed:s protokoll från majmötet då räntan höjdes med 0,25% och kanske vi får en ledtråd om det blir paus i höjningarna från nästa möte i juni.

På fredag får vi USA:s viktiga PCE inflationsindex och väntat är att  kärninflationen ligger kvar på 4,6% i april.

Sist men inte minst får vi på fredag siffror på svenska detaljhandeln i Sverige för april som är intressanta efter den skarpa inbromsningen i mars.

Bull eller Bear?

Tyska DAX nådde All Time High i veckan och stängde på 16275. Trots det är techtunga Nasdaq 100 etta på Börsindextoppen. Övriga som trendar positivt är Köpenhamn, Stockholm, London Toronto och Oslo. Det är bara Helsingfors som trendar negativt. VIX-indexet är fortsatt på låg nivå, 16,81 (17,03), vilket indikerar en lugn börs med hög riskaptit. Det ser rätt bullish ut men oron för skuldtaket kan göra börsen instabil innan överenskommelse nåtts.

Portföljhändelser

Det är inga lagspelare som rapporterar den här veckan men väl fyra utdelningar. Laguppställningen har levererat bra och jag har fortlöpande kunnat göra vinsthemtagningar och behålla grundinnehaven. Tack vare detta har jag fått likvid att komplettera laget med ytterligare två bolag; Beijer Electronics och Latour. Det innebär att jag nu nått mitt max antal bolag som är 30. Vill jag ha in ett nytt bolag behöver jag därmed avyttra ett befintligt om jag skall hålla mig till min egen regel. Vid kommande veckas vinsthemtagningar blir det påfyllning i befintliga innehav, kanske i en rekyl på grund av skuldtaksoron, alternativt tar jag ut en del från börsen då jag försöker hålla tre årslöner utanför börsen.