obligationer

Min allokering idag och hur den påverkas av min momentum-strategi

Per G OhlinLämna en kommentar

Jag får ofta frågor om min allokering mellan aktier och alternativa placeringar och inbördes allokering inom olika delar av laguppställningen. Min allokering är dynamisk och påverkas av min momentum strategi….

Min enkla strategi är att hålla bolag långsiktigt som klarar min fundamentala checklista och trendar över sitt MA200. I positiv börstrend har jag därför ett lag som oftast levererar bättre än index. Jag gör vinsthemtagningar på toppen för att behålla allokeringen och låter grundinnehavet “trenda på” till nästa skörd. Bolag som faller under MA200d placeras på avbytarbänken (undantag för investmentbolag). När börsindexen är i negativ trend får jag behålla bolag som trendar under MA200, men jag viktar ned bolaget med 25-50% och ökar likviditeten och andelen alternativa placeringar. På så sätt kan jag överträffa index även i negativ börstrend. Lågvolatila innehav får något högre allokering oavsett börstrend.

Idag, när börsindexen är i bullish trend håller jag 90% i aktier och 10% i alternativa placeringar.

Svenska innehav är 53% av totalen med 21  innehav.

Utländska innehav är 37%, varav 31% i aktier och 6% i indexfonder.

Alternativa placeringar som är 10% av totalen består av etf:er med guld, råvaror och olika obligationer samt kontanter som är avsedda för börsen.

Inflationsutfallet fick börsen att surna till – Storebrand, Guld och obligationer agerade fallskärm

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen startade dagen sidledes men backade mer och mer ju längre dagen gick. Breda index stängde på -1,1% och storbolagsindex på -0,7%. I Sverige var höjdpunkten inflationsutfallet för december som sjönk rejält till 2,3% jämfört med 3,6% i november. Min laguppställning stängde på -0,6% med AQ Group och Alleima som sänken. Båda är bra trendare och jag ser det som bra påfyllningsläge. Idag var det guld, obligationer, råvaror som fick agera fallskärm i nedgången. Ledartröjan gick dock till en defensiv aktie; det var förskringsbolaget Storebrand som gick bäst. På andra och fjärde plats kom guld-etf:en respektive XACT Obligation, men en aktie, mönsterritarbolaget Mycronic lyckades klämma in sig emellan. Faktum är att laguppställningen slagit Stockholmsindexen varje handelsdag 2024, men det lär väl snart brytas 🙂

Guld, råvaror och obligationer täckte upp när börsen stängde rött, nytt innehav, Alleima och Holmen i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

“Snön faller och vi med den”, så även Stockholmsindexen, “det blir mycket bättre sen” sjöng Ulf Lundell. Vi får hoppas att det gäller börsen också. Till och med i Berlin snöade det inatt och på min 11 km joggingrunda fick jag uppleva snövit mark och klarblå himmel. I min laguppställning fick råvaror, guld och obligationer täcka upp för aktieinnehaven som backade. Trots det bestod toppkvartetten av aktieinnehav. Ledartröjan gick till Alleima för andra dagen i rad följd av Holmen, Lime Technologies och Microsoft. Idag plockade jag in Addtech i laguppställningen som börjat trenda 2,4% över sitt MA200. Vi får se om bolagets positiva trend fortsätter, annars blir det avbytarbänken igen.

BofA: Storinvesterare tror att obligationer är bäst 2024

Per G Ohlin3 kommentarer

Igår gjorde jag ett inlägg om att storinvesterarna minskar sin kassa och köper obligationer och aktier igen. Trots den senaste tidens aktierally ser det ut som att investerarna postionerar sig för ett obligationsrally nästa år, dvs fallande räntor och stigande obligationspriser. Betydligt fler investerare tror på högre avkastning där jämfört med aktiemarknaden, åtminstone enligt Bank of Americas enkätundersökning.

Allvädersportföljen

Per G OhlinLämna en kommentar

Allvädersportföljen, uppdaterad den 1 november 2023, är 24% av det totala innehavet på Nordnet och kassan är 16% och direktägda aktier 60%. Varför en allvädersportfölj? Min allvädersportfölj är en typ av investeringsstrategi som syftar till att ge en stabil och lågrisk avkastning oavsett hur marknaden utvecklas. Allvädersportföljen består av olika tillgångsslag som har låg eller negativ korrelation till min laguppställning med direktägda aktier, det vill säga de reagerar olika på olika ekonomiska scenarier.

Di: Varning för högre långräntor

Per G Ohlin2 kommentarer

I Di läser jag att ”Mycket talar för ett ökat utbud av statsobligationer de närmaste åren. Samtidigt ligger den svenska tioårsräntan inte jättelångt över 2 procent. Det bäddar för en utbudsrelaterad uppgång”, varnar Olof Manner i Makrorådet. Det här är intressant att beakta för oss som placerar i ränte- och obligationsfonder vid sidan om aktier. Om Riksbanken säljer mer statsobligationer innebär det att utbudet av obligationer ökar på marknaden. Detta kan leda till att priset på obligationerna sjunker och räntan stiger, eftersom priset och räntan rör sig i motsatt riktning.

Min aktievecka 13, utdelningar, inflation. portföljstrategi och obligationsdiversifiering

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter en tids bankturbulens hoppas investerarna att det skall lugna ned sig. Bankstrulet i sig kommer att ha en hämmande effekt på inflationen och det är troligt att FED gjorde sista räntehöjningen i förra veckan. På fredag presenteras USA:s inflation som väntas fortsätta falla. I Sverige får vi KI-barometern på onsdag och bolånerapport på tisdag. Det är också dags att summera börsens första kvartal som fortfarande ligger på plus så här några dagar innan. Frankfurt, Köpenhamn, Stockholm och S&P500 New York trendar över MA200, den sista har lyft igen eftersom tech gått bra senaste veckan. Börserna är något översålda, RSI (14) är mellan 32 och 51. VIX-indexet stängde i fredags på 21,74 (25,61), dvs mot mindre oro. Frågan är om bankoron lägger sig och om något annat går sönder härnäst på grund av räntehöjningarna. Den här veckan drar utdelningar igång på allvar och fyra utdelningar ramlar in. Swedbank har årsmöte som jag avser att besöka. Innehav som trendar under MA200 är de båda investmentbolagen Svolder och Lundbergs samt bolagen Hexatronic, Hufvudstaden och Swedbank. De två sistnämnda hade X-dag i fredags och är pressade av bankoron, så det har sin förklaring. För mig är det ok att investmentbolag trendar under MA200 och därför gör jag inga förändringar i dessa. För Hexatronics del är allt fundamentalt rätt. Jag avvaktar även här och fortsätter bevaka utvecklingen. Jag har fyllt på lite i de bäst trendande aktieinnehaven enligt MA50. Jag tog hem vinsten i Guld-etf:en och fick mer likvid. Jag ökar i obligationer och ser framför mig att vi når räntetoppen i närtid. Jag tar det försiktigt med att fylla på i aktier för tillfället, istället fyller jag på i obligations etf:er med olika inriktning för att få en bra diversiering. Mina hedgefonder och en blandfond

Läkemedel, tech och obligationer på plus

Per G OhlinLämna en kommentar

Ny bankpress i Europa som gjorde fredagen till en trist börsdag. 18 innehav stänger bättre än Stockholmsbörsen, varav sex innehav stänger på plus och jag får vara nöjd med att portföljen gick dubbelt så bra som breda index. Läkemedelsjättarna Novo Nordisk och AstraZeneca och teknikjättarna Apple och Microsoft är de enda bolagen som stänger positivt tillsammans med två etf obligationsfonder. Frågan är om det ska bli mer neråt eller uppåt på börserna framöver. Amerikanska och europeiska börsindex trendar nu strax under och över MA200. Kommer bankoron att lägga sig och är det mer som kommer att krascha i spåren av räntehöjningarna? Så länge dessa frågor hänger i luften är det svårt att se en positiv trend framöver, men börsen slutar aldrig att förvåna mig.

Ett dåligt omen när Guld är portföljvinnare

Per G OhlinLämna en kommentar

Det brukar vara ett dåligt omen när Guld är portföljvinnare. Till tidigare börsoro kan vi lägga till Credite Suisse. Om det pågår en bankrun i banken vet vi inte, men enligt Di har banken bett om stöd från den Schweiziska centralbanken. Ingenting blev ju bättre av att den svenska inflationen ökade i februari. Jag tror våra börsindex skall ned en bit till innan vi prisat in de nya förutsättningarna för inflation och bankoro. Nedgången ger nya möjligheter när det är dags att öka i aktier igen. Min fördelning mellan aktier och andra tillgångsslag är ca 50/50. Som rubricerat är Guld dagens portföljvinnare, även om det är ett dåligt omen är det en bra hedge när aktiemarknaden gungar. Likaså är obligations etf:er en motvikt i börsnedgång. Läkemedelsjättarna AstraZeneca och Novo Nordisk brukar klar sig bra i börsnedgångar. Det minst belånade av de svenska fastighetsbolagen Hufvudstaden är bästa bolag. Näst bäst är Microsoft som är aktuella med OpenAI och köpet av Activision Blizzard.