Sverigeportföljen uppdaterad

Min Sverigeportfölj, men också med några positioner i utländska bolag. Två hedgefonder som skyddar portföljen och Investor som  ankare. Därefter en övervikt i värdeaktier med bra kassaflöden och en mindre del tillväxt. (Fem utländska innehav finns med,  men jag kan ha utländska utdelare i ISK då jag inte har underskott av kapital (bolån etc), och därmed får jag tillbaka källskatten när jag deklarerar). Det uppmärksamme kan notera att nytt är att jag testar mindre positioner i tech och skog.

Sell in May and Go away

I färjekön mellan två länder kommer jag att tänka på rubriken. På svenska blir det; ”Sälj i maj och res iväg” som är en investeringsstrategi för aktier baserade på en teori om att perioden november till och med april har en betydligt starkare tillväxt på aktiemarknaden i genomsnitt än de andra månaderna. Förr var det inte ovanligt att investerare sålde allt innehav och åkte till sitt sommarhus för att komma tillbaka utvilad till börsen till hösten. Med dagens moderna uppkopplingar och mobila enheter har vi möjligheter att vara uppkopplade från de flesta platser. I mitt ”sommarläge” passar det bra att ha en utdelningsfokuserad portfölj. Det blir mer tid över till träning, läsning och resor m m. Nu hägrar mer tid utomhus med sol och värme. Vad kan bättre illustrera detta än bilden på hägern jag tog häromdagen. Med en värdeportfölj i bagaget med dagens uppkopplingsmöjligheter blir min strategi, till skillnad från den rubricerade; ”Be safe in May and Go away”.

Svd: Cyberbrottslingar spelarApple rakt i händerna

Jag är en stor fan av Apple och deras produkter. Idag bekräftas det i Svd ett av av många argument om varför jag väljer Apple. Ni som följer mig vet också att jag sedan länge är aktieägare i Apple. Sedan köp är aktien upp +68%. Resten av texten är direkt citat från Svd:s artikel. ”Det fristående säkerhetsföretaget Appcensus larmade förra veckan om att personlig data skickades från elva olika Android-appar utan användarens vetskap. Google har nu stängt av apparna från sin appbutik Play store, men de kan fortfarande finnas kvar och användas på telefoner runt om i världen. Totalt är miljontals människor drabbade av läckan, som även kan ha påverkat användare i Sverige.” ”Dataläckage som dessa tycks bara ha förlorare, men det finns faktiskt ett undantag: Apple. Apples arbete kring säkerhet och integritetsfrågor har skapat en smått otacksam position för techjätten. Att IOS varit så beskonat från virus och andra attacker kan ha skapat uppfattningen att det inte ens är ett särskilt stort problem längre. Men experter inom cybersäkerhet rekommenderar ofta att använda Iphone och Ipad då deras sätt att hantera potentiella virus och andra skadligheter på många vis är överlägset konkurrenterna – däribland PC, Android och för den delen även Apples egna Mac-produkter.”

Tyska bolag, en hedge?

Min strategi att tyska och övriga nordiska bolag ibland kan vara motvalls till den högt värderade svenska börsen, fungerar åtminstone idag. Framförallt den tyska börsen hade inte samma uppgång ifjol som Sverige och utgår därför generellt från något lägre värderingar. Idag är min Sverigeportfölj i skrivande stund ner -0,50% och utlandsportföljen är +0,48% och just nu är det bara är det de europeiska börserna som har öppet, dvs i denna portföljen, övervikt i Tyskland. När Nordamerika öppnar kan det bli annorlunda, men det är inte förrän kl 15:30 😉

Portföljresultat v3, aktier, ädelmetaller, krypto

När ett försäkringsbolag toppar veckans bästa, följt av ett gruvbolag, telekombolag och hälsobolag, då är det ett tecken på att börsen tvärvänt mot värde. Tillväxtaktierna är långt ned i frysboxen för andra veckan. Kommer de att stanna i boxen eller är de nu inprisade inför räntehöjningar? Jag vet inte, men igår provsköt jag på fyra tillväxtbolag (se inlägg igår) med kvalite som fallit -25% på en månad. I förväg har jag bestämt när jag går ur om de fortsätter falla. Veckans bästa hedge har varit ädelmetallerna som gick upp kraftigt samtidigt som börsen backat. Bäst gick Palladiumsom gick upp +13,43%, följt av Platinum +7,98%, Silver +7,27% och Guld +1,48%. Däremot har jag nu av egen erfarenhet fått bekräftat att kryptovalutor inte fungerar som en hedge mot börsen. Tvärtom, både Bitcoin och Etherum som jag haft bevakningsposter i en kort period, steg när börsen steg och föll när börsen föll, t o m med hävstångliknande effekt. Båda bevakningsposterna åkte ut med badvattnet i fredags. Det går att tjäna och förlora pengar i kryptovalutor, men det är ingen hedge mot aktier eller inflation.

Sverigeportföljen

Min Sverigeportfölj som den ser ut idag i mitten på januari 2022. Börsen har genomgått ett trendskifte och jag har överviktat i värdebolag, råvaror,  hälsovård och finans. Jag har gjort vinsthemtagningar i tillväxt och bolag med höga värderingar. I portföljen är det för närvarande 43 bolag, vilket jag hinner med eftersom jag arbetar heltid med portföljerna. Det är ett intresse som blivit en heltidssysselsättning. Jag lever på portföljernas tillväxt och utdelningar, men varken jag vill eller inte blir det en hel del swingtrading genom att det emellanåt är lämpligt att allokera om. Efter toppen den 4 januari har det duggat tätt mellan vinsthemtagningarna. Nu börjar rapportperioden och då hoppas jag plocka upp nya tillväxtbolag som blir vårens vinnare och kan leva i den nya makroekonomiska miljön med  inflation och räntor. Fördelen med nedåtkorrektionen som vi nu upplevt är att rapportvinnarna kommer att starta från en lägre nivå och chansen till bättre uppgångar blir större. Jag har även passat på att fylla på en hel del befintliga innehav som rasat sedan toppen den 4:e januari. Allt jag skriver i min blogg är egna åsikter och skall inte ses som någon form av rådgivning. Lycka till därute!

Portföljresultat v 2

Veckans bästa bekräftar att tillväxtaktier är i frysboxen. I portföljerna är det endast värdebolag, råvaror, finans och hälsa som visar gröna siffror. Jag har succesivt överviktat inom dessa sektorer. Jag behåller en undervikt i vissa tillväxtbolag som jag har långsiktigt. Veckan ras öppnar fina möjligheter till bra ingångar i samband med rapportperioden. Trots fallet i veckan är jag nöjd med utfallet på tre månader.

Buy the dip

Instinktivt vill du sälja när börsen rasar med mer än en procent. Gör tvärtom, köp mer eller behåll, det lönar sig i längden har analyshuset Bloomberg räknat enligt DagensPS. De senaste 15 åren har börsen rekylerat upp dagen efter vid 62% av fallen. För de senaste tre åren är snittet drygt 65%. Flera av mina bästa ingångar i aktier har varit vid kraftiga ras. Investeringsgeniet Peter Lynch uttryckte det så här: ”The devoted stock picker is happier when the stock market drops 300 points then when it rises the same amount”.