inflationsutfall

Inflationsutfall och räntesänkning, breda börsuppgångar med Munters och Mycronic i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Jag har kört ombord på färjan i Kiel och imorgon vaknar jag i Göteborg. Det är perfekt att färdas när man sover. Men innan jag somnar blir det en börsdagbok.

Svensk inflation kom in lägre än väntat. KPIF uppgick till 1,2% i augusti, vilket är den lägsta nivån sedan slutet av 2020. På eftermiddagen meddelade ECB att styrräntan som väntat sänks med 25 punkter till 3,5%.

Europabörserna stängde med breda uppgångar och även Wall Street ser ut att upprepa gårdagens fina stängning.

Laguppställningen fick en bra dag och ledartröjan gick till klimatkontrollbolaget Munters som steg med i takt med andra AI-relaterade aktier.

På andra plats kom mönsterritarbolaget Mycronic som har fått en order på en SLX-maskritare från en befintlig kund i Asien. Maskritaren ska levereras till Europa och ordervärdet ligger i intervallet 4-6 miljoner dollar.

På tredje plats hittar vi läkemedelsjätten Novo Nordisk som steg på dåliga nyheter för en konkurrent. Den schweiziska rivalen Roches fetmaläkemedelskandidat rapporteras ha en sämre biverkningsprofil.

Till vinnarkvartetten sällade sig även verkstadsbolaget AQ Group som gick bra utan direkta nyheter.

Imorgon ser jag fram emot att läsa investmentbolaget Svolders rapport och, inte minst, att vakna i Sverige.

Gröna aktier steg på röd börs med SaltX och Clean Energy i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

USA:s KPI saktade in till 2,5% i augusti mot väntade 2,6%. Det är den lägsta inflationssiffran sedan 2021. Samtidigt ökade kärninflationen något mer än förväntat. Därmed kan vi nog inte förvänta oss en dubbelsänkning från Fed i nästa vecka.

Stockholmsbörsen föll tillbaka när Fed öppnade negativt och breda index stängde på -0,55%. Laguppställningen hade ingen bra dag och stängde bara något bättre än breda index.

Volatila greentechbolaget SaltX som antingen ligger i botten eller toppen tar hem ledartröjan igen utan direkta nyheter.

På andra plats kom etf:en Global Clean Energy och möjligen fick vi uppleva en Kamela Harris effekt för grön energi. Den enda börsen som stänger grönt idag är Köpenhamn och då är det lätt att ana att läkemedelsjätten Novo Nordiskhjälpte till. Aktien lyfte på att Morningstar och Pitchbook prognostiserar att marknaden för viktminskning väntas expandera till 200 miljarder dollar fram till 2031. På fjärde plats kom råvaru-etf:en och bland råvaror noterar jag att olja steg.

Imorgon åker jag hem till Sverige men jag skall nog hinna skriva en börsdagbok på färjan. Det blir en spännande dag med bl a räntebeslut från ECB och svenskt inflationsutfall.

Min aktievecka 28, inflationsutfall, rapporter och portföljutveckling

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag summerar jag till 123 dagar i Sverige och 64 dagar i utlandet. Som boende i olika länder är det lika bra att hålla reda på det när skatteverket frågar om man är rätt folkbokförd. Helt geografiskt fri blir man aldrig även om man är det arbetsmässigt. Efter vårt bröllop i Berlin har vi besökt Kalmar och har sedan tillbringat flera dagar i vårt skärgårdstorp i Blekinge. Nästa vecka fortsätter vi vår sommarresa, men jag har verktyg att effektivt hantera laguppställningen även när jag reser. Utmaningen nästa vecka är att rapportperioden börjar och när man reser är det svårare att hantera rapporthändelser. Där det krävs gör jag som vanligt lite vinsthemtagningar innan rapportdags och ställer in stop/loss.

På makrofronten kommer jag att hålla koll på inflationsutfallen i USA(to), Tyskland (to) och Sverige (fr). Fed-chefen håller tal på måndag och tisdag vilket också är intressant att ha koll på. I övrigt blir det fokus på andra rapportperioden som startar i veckan.

Efter att börserna gått sidledes och hämtat andan i maj och juni blir det kommande veckas inflationsutfall och rapporterna som kommer att sätta börshumöret. 10-årsräntan faller och indikatorerna stärks inför rapportperioden. Enligt flera undersökningar finns det en optimism bland investerarna och glaset är snarare halvfullt än halvtomt. Smolken i bägaren just nu kan vara oro kring andra valomgången i Frankrike.

CNN:s Fear & Greed index, neutral 54(46)

Swedbanks Fear & Greed index, rädsla 52(34).

VIX 12,48(12,44)

Taildex 8,36(8,34)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,29%(4,40%)

Wall Street indexen Nasdaq 100 och S&P 500 behåller ledningen följd av Stockholms breda index. Samtliga börsindex är i långsiktig positiv trend.

Laguppställningens rapportvecka inleds på fredag då sex bolag släpper sina rapporter. Innan dess kommer det på onsdag en liten utdelning från Lam Research. Medicinteknikbolaget Medcap har återtagit ledartröjan från greentechbolaget SaltX. Samtliga innehav utom Spiltan har positiv trend på MA200, vilket är ok eftersom investmentbolagen är undantagna från kravet. Laguppställningen har skött sig fint hittills i år med en uppgång på +23%. Räknar jag bort obligations- och likviditetsportföljen är uppgången +25%. Momentumstrategin är klockren i bullish marknad men det kan vända snabbt och då är det bara att plocka fram bearmarketstrategin, men jag ser inga tecken på förändring i närtid.

Inflationslättnad och vårkänslor gav årets bästa börsdag, sprang milen, Medcap och Alleima i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter börsmorgonen sprang jag milen längs en underbar skärgårdsled och kom hem lagom för att höra att den amerikanska inflationen kom in högre än väntat, dock bara en tiondel. Marknaden valde att bli lättad och vårkänslorna tog överhand och vi fick årets bästa börsdag och storbolagsindexet passerade 2500 punkter. Laguppställningen hakade på och hela 26 innehav steg över +1,0%, varav 11 innehav steg mer än +2,0%. Ledartröjan gick till medicinteknikbolaget Medcap som med en solid balansräkning har potential att fortsätta sin tillväxtresa. I vinnarkvartetten placerade sig även specialstålbolaget Alleima, specialfettbolaget AAK och affärssystembolaget Fortnox som alla steg utan nyheter på en het börs.

Röd veckoinledning inför inflationsbesked, MSCI och Adobe i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

I mitt veckobrev skrev jag att veckans mest spännande siffra blir USA:s KPI som släpps i morgon. Det kommer då visa sig om kallduschen i januari berodde på engångseffekter. Idag var det avvaktande börser som stängde på rött. Flera innehav i laguppställningen går eller gick mot strömmen. Det känns roligt att mina tre senaste innehav är med på dagens Top 5, MSCI, Adobe och Fabege. Ledartröjan innehas i detta nu av finansbolaget MSCI som stiger med +2,15%. Mjukvarubolaget Adobe ligger tvåa och stiger utan direkta nyheter. På tredje plats hittar vi specialfettbolaget AAK. Jag såg nyligen en presentation av bolaget på Pensers småbolagsdag och blev påmind om vilken tillväxtmöjlighet bolaget har. Fastighetbolaget Fabege har också leverat uppgångar nästan varje dag sedan jag nyligen tog position i bolaget. Råvaru-etf:en lyckades också klämma in sig på top5 och det var nickel och olja som steg mest.

Min aktievecka 5, supervecka med både makro- och rapporthöjdpunkter

Per G OhlinLämna en kommentar

Vi har en supervecka framför oss med inflationsbesked, BNP, räntebeslut och rapporter från bl a techjättar. BNP-siffror för december får vi från Tyskland (tisdag) och Sverige (måndag). Det kommer inflationsutfall från Tyskland (onsdag) och Euro-området (torsdag). Centralbankerna i USA, Storbrittanien och Sverige beslutar om räntan. Jag vill också nämna detaljhandelssiffror från Sverige (måndag) och arbetslöshetsstatistik från USA (fredag). Sammantaget får vi en diagnos på den ekonomiska utvecklingen i Sverige och Tyskland. Ekonomin har hittills gått starkare i USA än Europa. Det förväntas att centralbankerna lämnar räntan oförändrad, men får vi se sänkta räntebanor enligt marknadens förväntningar?

CNN:s Fear & Greed index hettar till inför rapporterna och stiger till Extreme Greed 77(72). Swedbanks Fear & Greed index tar rygg och stiger till ökad Girighet 64(58). VIX indikerar fortsatt låg volatilitet och riskaptit 13,26(13,30). Taildex är också fortsatt lågt: 9,53(9,19). Den amerikanska 10-årsräntan håller sig för andra veckan i rad över fyra procent 4,14%(4,13); positivt är att den inte bryter över nuvarande nivå. Tjurmarknaden på Wall Street fortsätter och i Europa ökar optimismen. Men, kommer kommer techjättarna att leverera på rapporterna och kommer centralbankerna att närma sig marknadens räntebanor? Räkna ändå med avkylande rekyler, men jag ser det som köplägen.

Samtliga index trendar återigen positivt på MA200 och den kortsiktiga trenden har stärkts. USA-indexen är på rekordnivåer och överköpta och det kan vara positivt om rapporterna kommer in rätt och Fed är mild i sin kommunikation. Jag blir inte förvånad om centralbankerna i Europa sänker före Fed eftersom ekonomin går starkare i USA.

Det blir verkligen spännande att se rapporterna från Microsoft, Apple, Munters, Medcap, Novo Nordisk, ABB och Holmen. Innan rapportdagen tittar jag alltid över det är läge att ta hem lite vinst, det gäller särskilt om aktien gått starkt. Faller aktien på på rapporten köpet jag sedan tillbaka billigare och stiger den på rapporten är det enda som hänt är att jag tagit hem lite vinst. Topptrendaren Camurus fortsätter trenden och nyemissionen har ytterligare stärkt möjligheterna för tillväxt. I botten hittar vi Alffa Laval där rapporten troligen avgör om bolaget får vara kvar i laguppställningen. Jag sätter punkt här, nu skallu jag ut o springa milen. Trevlig börsvecka!

Inflationsutfallet fick börsen att surna till – Storebrand, Guld och obligationer agerade fallskärm

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen startade dagen sidledes men backade mer och mer ju längre dagen gick. Breda index stängde på -1,1% och storbolagsindex på -0,7%. I Sverige var höjdpunkten inflationsutfallet för december som sjönk rejält till 2,3% jämfört med 3,6% i november. Min laguppställning stängde på -0,6% med AQ Group och Alleima som sänken. Båda är bra trendare och jag ser det som bra påfyllningsläge. Idag var det guld, obligationer, råvaror som fick agera fallskärm i nedgången. Ledartröjan gick dock till en defensiv aktie; det var förskringsbolaget Storebrand som gick bäst. På andra och fjärde plats kom guld-etf:en respektive XACT Obligation, men en aktie, mönsterritarbolaget Mycronic lyckades klämma in sig emellan. Faktum är att laguppställningen slagit Stockholmsindexen varje handelsdag 2024, men det lär väl snart brytas 🙂

Min aktievecka 3, inflationsutfall, fortsatt andhämtning eller eufori?

Per G OhlinLämna en kommentar

Wall Street håller stängt på måndagen då det är Martin Luther King dagen. Den kommande veckan innehåller några viktiga inflationsutfall för slutet av 2023, vilket ger viktiga data till några av de största centralbankerna. Förväntningarna på veckans inflationssiffror är en liten minskning för de brittiska siffrorna, och det svenska KPIF närmar sig 2-procentsmålet. Vi får kanske en ledtråd om tidpunkten för räntesänkningar i torsdagens ECB-protokoll eftersom inflationen i Europa har svalnat de senaste månaderna. Vi får inflationsdata för december från Sverige på måndag, Tyskland och Canada på tisdag, Storbritannien och Eurozonen på onsdag.

CNN:s Fear & Greed index hämtar andan från Extrema nivåer och indikerar nu Greed 71(74). Swedbanks Fear & Greed index backar också till Girighet 71. VIX indikerar fortsatt låg volatilitet och riskaptit 12,70(13,35). Taildex är också fortsatt lågt: 8,40(7,48). Den amerikanska 10-årsräntan har återigen fallit under fyra procent 3,94%(4,05%), vilket är positivt för räntekänsliga aktier. Året har inletts med en hälsosam avkylning efter tjurmarknadsrallyt i slutet av förra året. Får vi rätt inflationsutfall i Europa kommande vecka kan det hetta till igen.

Samtliga börsindex är i positiv trend på MA200 men vi se en viss andhämtning i de kortare trenderna.

Rapportsäsongen drar igång på allvar och först ut laguppställningen är investmentbolaget Investor som rapporterar på fredag. Amerikanska affärsutvecklingsföretaget Intuit har årsstämma och utdelning på torsdag. Camurus fortsätter envist abonnera på ledartröjan och hela laguppställningen trendar, utom investmentbolaget Traction, positivt på MA200. Det är okej eftersom mitt MA200 krav inte gäller investmentbolagen. Istället fyller jag på när premien/rabatten är historiskt låg/hög och behåller.

Börserna retirerade på inflationsutfallet, Lime Technologies och AQ Group i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Börserna retirerade från uppgång till nedgång när USA:s inflationsutfall kom in något högre än väntat. 10-årsränta steg men är nu åter på oförändrad nivå. Laguppställningens olika tillgångsslag täckte upp för varandra och stängde bättre än Stockholmsindexen. Idag var det obligationer och råvaror som var hedge och nio aktieinnehav gick också mot strömmen. Bäst gick mjukvarubolaget Lime Technologies som igår meddelade sitt förvärv av fyrfaldiga gasellvinnaren Sportadmin. Verkstadsbolaget AQ Group och mönsterritarbolaget Mycronic gick också mot strömmen utan direkta nyheter.

Min aktievecka 2, fortsatt nedkylning eller återgång till optimism?

Per G Ohlin2 kommentarer

Högre jobbtillväxt och löneökningar än väntat i december har skapat en osäkerhet kring årets förväntade räntesänkningar från Fed. Förväntningen om en sänkning i mars ses inte längre som given. Men frågan är inte bara när första sänkningen genomförs utan hur stor sänkningen blir. Torsdagens inflationssiffror kommer att ge en viktig vägledning i frågan, som blir de sista innan nästa räntebesked den sista januari. Spännande är också förhoppningen om att amerikanska finansinspektionen SEC kan vara på väg att ge grönt ljus till en börshandlad ETF, knuten till bitcoin. Kryptovalutor rusade under fjolåret och bitcoin har i motsats till aktier fått en bra start på 2024, möjligen i väntan på detta beslut.

CNN:s Fear & Greed index har efter två veckor på Extreme Greed backat två steg till Greed 74(76). Swedbanks Fear & Greed index har inte uppdaterats på två veckor så jag utelämnar det. VIX indikerar fortsatt låg volatilitet och riskaptit 13,35(12,48). Taildex är också fortsatt lågt: 7,48(7,87). För den amerikanska 10-årsräntan har den fallande trenden brutits 4,05%(3,88%), vilket är negativt för räntekänsliga aktier. Året har inletts med en hälsosam avkylning, men frågan är om det räcker. En viktig indikation blir USA:s inflationsutfall på torsdag.

Samtliga börsindex är i positiv trend på MA200 och 50. Kortsiktigt är trenden blandad, men indexen är åtminstone inte överköpta längre. Det kommer att krävas “rätt” inflationsutfall i USA om den kortsiktiga trenden skall vända uppåt.

Camurus abonnerar på ledartröjan och hela laguppställningen trendar positivt på MA200 trots den negativa starten på året. Mitt favoritbolag Apple är nära att falla under MA200 och då skall jag enligt regelboken flytta innehavet till avbytarbänken. Kommer jag att följa min regelbok och ta hem vinsten och tacka för kaffet? Tveksamt, det är ju mitt favoritbolag, men Apple har omgivits av en del negativa nyheter den sista tiden som jag skrivit om innan. Detta är nog den enda aktien jag kan tänkas ge ett wild card.