Sandvik

Tillbaka i Berlin – en avstämning av portföljen

Per G OhlinLämna en kommentar

Tillbaka i Berlin – en avstämning av portföljen

Efter drygt två härliga veckor på Jordö och i Kalmar är vi nu tillbaka i Berlin. Om en vecka väntar nya äventyr, men först blir det en kort avstämning av portföljen. Jag har haft ett öga på marknaden under semestern och några förändringar har det blivit – dem återkommer jag till längre ned.

Efter att ha handlats under nollstrecket större delen av dagen vände Stockholmsbörsen upp under eftermiddagen. Det breda indexet OMXSPI steg 0,2 procent medan storbolagsindexet OMXS30 avslutade dagen upp 0,4 procent. Ännu bättre gick det globalt där MSCI All Country World Index steg 0,59 procent. Min egen laguppställning gjorde ett starkt dagsverke och presterade en bra bit över världsindex.

Under min frånvaro har världsläget blivit mer spänt. Vapenvilan kring Hormuzsundet har brutit samman och konflikten mellan USA och Iran har åter eskalerat. Trots det fortsätter världsekonomin att visa motståndskraft och bolagens rapporter håller överlag hög kvalitet. Samtidigt har Brentoljan åter stigit till drygt 91 dollar per fat, vilket ökar risken för ett nytt inflationstryck. Dessutom börjar diskussionerna om nya amerikanska tullar åter ta fart. Det är en kombination som marknaden behöver hålla ett vakande öga på under hösten.

Bolag och sektorer

Dagens vinnare blev den tyska nätmäklaren flatexDEGIRO som steg 4,57 procent inför torsdagens kvartalsrapport.

Finanssektorn utvecklades också starkt. Handelsbanken steg 1,65 procent efter att Lundbergs ökat sitt innehav, medan Storebrand fortsätter att gynnas av sin starka rapport, sitt återköpsprogram och höjda riktkurser.

Råvaror fortsätter samtidigt att visa styrka. L&G Gold Mining ETF steg 3,80 procent och VanEck Uranium and Nuclear Technologies ETF avancerade 3,61 procent. Även guldet fortsatte uppåt där WisdomTree Physical Gold steg 1,56 procent.

Verkstadssektorn visade också fin bredd. Sandvik steg 3,40 procent, vilket känns extra roligt då jag nyligen återtagit en position efter rapportnedgången. Hexpol (+2,31 %), SKF (+2,20 %), Atlas Copco (+1,75 %) och ABB (+1,54 %) bidrog också starkt.

Alfa Laval presenterade dessutom en mycket stark rapport med fortsatt imponerande orderingång och aktien steg 1,47 procent.

Samtidigt märks att AI- och tekniksektorn åter börjar hitta fotfästet, något som avspeglas i flera av mina teknikfonder och ETF:er.

Förändringar i laget

Under semestern och i samband med rapportsäsongen har jag förstärkt portföljen med:

  • Munters
  • Sandvik
  • Lagercrantz
  • HMS Networks
  • Skanska
  • Hexpol
  • SKF

Gemensamt för samtliga är att de handlas strax ovanför sitt 200-dagars glidande medelvärde. Min förhoppning är att trenderna nu fortsätter att stärkas. Jag är nöjd om tre eller fyra av innehaven behåller sin plats i laget.

Samtidigt har Axfood och Telenor fått lämna laget då deras långsiktiga trender tydligt brutits under MA200.

Reflektion

Semestern blev en nyttig påminnelse om hur lite man egentligen behöver göra när strategin är tydlig. Marknaden fortsätter att bjuda på både möjligheter och osäkerhet, men min uppgift är densamma som tidigare: att äga kvalitetsbolag i stigande trender, skala om när förutsättningarna förändras och samtidigt ha tålamod nog att låta vinnarna arbeta över tid.

Börsen förändras varje dag. Strategin ska däremot helst bara förändras när fakta gör det.

Toppdag för laguppställningen, SaltX sprängde 100-procentsvallen, vinsthemtagningar och nytt innehav

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbösen var på glatt humör idag och laguppställningen fick en av årets bästa börsdagar. Greentechbolaget SaltXsprängde 100-procentsvallen med dagens rusning på +9,57% och i år är därmed aktien upp +116%. Fler och fler investerare börjar tro att SaltX nyutvecklade elektrifieringsteknik är mer än bara en förhoppning. Medicinteknikbolaget Medcap gick nästbäst idag utan direkta nyheter med en uppgång på 4,72%. Investmentbolaget Spiltan fick en positiv debut på NGM:s huvudlista med handel varje dag och aktien steg med +4,56%. När aktien handlades en gång i veckan var substansrabatten ca 30% och inför debuten har rabatten minskat till 15%. Troligen har aktien mer att ge när tillgängligheten ökar.

Verkstadsbolaget Sandvik som levererar utrustning till gruvbolag kom med i toppkvartetten och stiger med hela gruvsektorn när guld- och kopparpriset nått nya rekordnivåer.

Idag gjorde jag vinsthemtagningar och allokerade ned innehaven i ABB (+37% sedan köp), AQ Group (+64%) och AAK(+38%). Bolagen är fortsatt några av mina största innehav. Jag har flera bolag jag bör skörda men jag tar det i etapper.

Jag välkomnar idag blodanalysbolaget Cellavision in i laguppställningen då jag vill öka exponeringen mot småbolag.

Stängningsrekord inför räntebesked, Investors årsstämma, superstarkt top15 med Novo och Lime i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsens storbolagsindex noterade nytt stängningsrekord inför morgondagens räntebesked. Indexen stängde omkring 1,25%. I laguppställningen stängde hela top15 på över +1,23% med läkemedelsbolaget Novo Nordisk i toppen, med en uppgång på +3,66%. Idag besökte jag Investors bolagsstämma och avgående vd:n Johan Forssell kunde knappast ha tajmat sin sista dag som vd för Investor bättre. Di skriver att “solen strålade över de omkring 900 aktieägare som köade för att ta sig in på årsstämman som hölls på China Teatern vid Berzelii Park i centrala Stockholm. Dessutom valde aktiemarknaden att skicka upp Investoraktien till nytt all time high”. Jag kan bara instämma i hyllningskören då Investor slagit index 13 år i rad.

Som jag redan nämnt blev det Novo Nordisk som fick bära ledartröjan idag. Novo återköper aktier av sin egen storägare Novo Holdings för att inte minska free floaten. Bolaget fick dessutom höjt kreditbetyg från stabilt till positivt. Tvåa kom kund- och mjukvarubolaget Lime Technologies som nyligen höjdes till köp (behåll) av Carnegie. På tredje plats kom forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som steg inför rapporten imorgon. Förväntningarna är höga så det blir mycket spännande att följa rapportsläppet. På fjärde plats kom verkstadsbolaget Sandvik som steg på en höjd rekommendation från ABG Sundal. Sandvik meddelade också i fredags att bolaget slutfört förvärvet av den tyska leverantören Almü.

En glad start på börsveckan med SaltX och Hexagon i topp, tre in och en ut i laguppställningen

Per G Ohlin2 kommentarer

Det blev en glad start på börsveckan som följde på uppgången i New York i fredags efter den oväntat svaga amerikanska jobbstatistiken. Wall Street har fortsatt uppåt idag. För svenskt vidkommande riktas nu blickarna mot onsdagens räntebesked där en första sänkning är sannolik. Ikväll har jag besökt Financial Stockholms investerarmöte och lyssnat på bolags-vd:ar från tryckluftsanalysbolaget Enersize och fastighetsbolaget Eastnine. Enersize är ett förhoppningsbolag som återigen behöver pengar i en nyemission medan Eastnine är motsatsen i ett stabilt fastighetsbolag med en mycket låg belåningsgrad. Dessutom berättade analytikern Anders Haglund på ett intressant sätt om hur han ser på börsläget.Imorgon ser jag fram emot att besöka Investors bolagsstämma.

Det börjar bli en trevlig vana att lilla greentechbolaget SaltX spöar jättarna i laguppställningen. Bolaget går inte med vinst ännu men när jätten ABB nyligen köpte in sig i bolaget börjar man ana att deras elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen i industriprocesser är mer än en förhoppning. Jag ser fram emot fortsättningen. På andra plats kom affärssystembolaget Fortnox som steg utan direkta nyheter. På tredje plats och in från avbytarbänken kom mätteknikbolaget Hexagon som backat efter sin rapport den 26 april när rörelseresultatet kom in svagare än väntat. Det är intressant att vd Paolo Guglielmini uppger för SvD att bolaget hoppas bli en vinnare inom megatrenderna automatisering, AI och självkörande fordon. Till vinnarkvartetten sällade sig också Crypto Top 10.

Förutom Hexagon har jag även plockat in verkstadsbolaget Sandvik och amerikanska mjukvaruföretaget ServiceNow på plan. Biljätten Stellantis flyttas till avbytarbänken efter att aktien fortsätter att falla under MA200. Aktien har haft en fin trend länge och jag gjort flera vinsthemtagningar på toppen, men nu tog jag hem den sista vinsten på 19% och sålde resten av innehavet. Jag har kvar bolaget indirekt genom att mitt evighetsinnehav investmentbolaget EXOR är en av huvudägarna i Stellantis.

Dagens laginsats – halvledarbolag vinnare

Per G Ohlin3 kommentarer

Det blev en bred uppgång börserna idag med halvledarbolag i täten. Laginsatsen blev formidabel med 24 innehav som stängde på plus, varav hela 20 innehav stängde på en uppgång med mer en procent. Samtliga bolag trendar nu över MA200 och därför behåller jag laguppställningen intakt. Jag har heller inte gjort några påfyllningar för jag vill fortsätta hålla en hög andel likvider och obligationer eftersom börsen överreagerar på negativa händelser vill jag ha torrt krut. Ikväll besökte jag Financial Stockholms investerarmöte med några spännande bolagspresentationer och analytikern Anders Haglunds syn på börsläget.

Dagens laginsats – Boliden i topp

Per G Ohlin2 kommentarer

Det volatilt på börserna med både röda och gröna utfall. Mitt team hade ingen toppdag och bara 11 bolag stängde på plus. VIX-indexet faller idag ned till 20,57, vilket indikerar en lugnare börs, åtminstone på S&P500. Tyvärr får man en känsla att ”det är lugnet före stormen”. Dagens portföljvinnare blev Boliden som fick hjälp att kopparpriset steg. Det gick även bra för verkstadsbolagen idag med Sandvik i spetsen som fick en stororder idag av ett kanadensiskt gruvbolag. På tredje plats kommer teknikkoncernen Lagercrantz som steg utan direkta nyheter. Idag flyttade jag både de sista posterna av Hexatronic, Hufvudstaden och Nordea till avbytarbänken. Samtliga är välkomna tillbaka när de vilat ut och trendar över MA200 igen. Jag fyllde på i Munters och NXP Semiconductorsistället.

Börsen: en bra fredag helt enkelt

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholm stänger på dagshögsta och techbolagen lyfter i detta nu New York. 29 av mina innehav stänger eller ligger på grönt, varav 14 innehav lyfter med en uppgång på över en procent. S&P500 ökar till 1,1% över MA200, VIX faller under 20 och långa räntorna gick neråt. OMX30 är näst bäst i Europa efter DAX. En bra fredag helt enkelt. Verkstadsbolaget Atlas Copco blir portföljvinnare, kanske fick aktien en puff av att Vd:n i Di menade att bolaget kommer att ta marknadsandelar i USA. Teknikföretaget Apple lyfter på en höjd riktkurs hos Morgan Stanley och en av Apples kontraktstillvekare satsar 700 miljoner dollar på en ny fabrik i Indien. Trean verkstadsbolaget Sandvik fick en höjd riktkurs från HSCB.

Grön stängning av veckan

Per G OhlinLämna en kommentar

Då fick vi en grön avslutning på veckan. Idag rapporterade Sandvik och Investor av mina innehav. Sandvik rusade 4,83% på rapporten och Investor steg 0,70%. Det var skönt att Sandvik kom med en bra rapport, det bådar gott inför den fortsatta rapportperioden. 30 innehav steg idag, varav 15 steg med mer än +1%. Rapporterande Sandvik överträffande förväntningarna och toppar. Bakkafrost steg bra utan nyhet. På tredje plats finns Indutrade som förärvat ett nederländskt teknikbolag för 390 miljoner kr. Igår höjde Carnegie riktkursen och upprepade köp. Atlas Copco är inne i en stark trend och säkert lite extra skjuts av Sandviks fina rapport.

Första rapporterna – Orsted, Sandvik och Investor

Per G OhlinLämna en kommentar

Tre av mina innehav lämnade siffror igår och idag. Igår kom preliminära siffror från Orsted och idag rapporter från Sandvik och Investor. Särskilt intressant är att Sandvik lämnar en bra rapport vilket bådar gott för övriga svenska industribolag. Det danska energibolaget Ørsted redovisade igår preliminära siffror för 2022. Bolagets ebitda-resultat steg till rekordhöga 32,1 miljarder danska kronor, från 24,3 miljarder under 2021, väntat var 32 miljarder enligt Bloombergs konsensus. Verkstadsbolaget Sandvik redovisade ett justerat ebita-resultat på 6.413 Mkr under det fjärde kvartalet, väntat var 6.248 Mkr . Styrelsen föreslår en utdelning på 5 kronor vilket är en höjning från 4,75 kronor året före. Investor presterade bättre än börsindex under det fjärde kvartalet och höjer utdelningen. Det justerade substansvärdet uppgick till drygt 673 miljarder kronor vid årsslutet motsvarande en ökning om 7 procent under kvartalet.

Utlandsinnehaven tyngde

Per G OhlinLämna en kommentar

Europabörserna stänger mestadels något upp, men New York är i detta nu ner mer än -1%. Utlandsinnehaven tyngdes idag av att kronan stärktes gentemot både dollarn och euron samt de nordiska valutorna. 18 innehav hamnade på plussidan, men valutaeffekten drog ner portföljerna. Hexatronic och Atlas Copco toppar. Båda har fått köprekommendation från olika håll de senaste dagarna. Sandvik stiger inför fredagens rapport till skillnad från Investor som föll med -0,49% som också rapporterar på fredag. Jag ser fram emot att få läsa rapporterna.