Min aktievecka 40, stärkt börshumör efter Feds dubbelsänkning och Kinastimulanser, veckans arbetslöshetssiffror i USA är nyckeln framåt

Per G Ohlin2 kommentarer

Nästa veckas höjdpunkt kommer på fredag då USAs arbetslöshetssiffror och antalet anställda utanför jordbrukssektorn redovisas. Fed har börjat rikta blickarna mot arbetslösheten snarare än inflationen. Arbetslöshetssiffrorna i juli bidrog till börsturbulensen. Oron över försvagning på arbetsmarknaden bidrog till att Fed sänkte 50 punkter förra veckan. Vi får även USAs inköpschefsindex för september för både tillverkning (ti) och tjänster (tor).

Viktigast i Europa blir de snabba inflationssiffrorna för september för Tyskland (må), Italien och euroområdet (ti).

I Sverige får vi detaljhandelssiffror (må) och inköpschefsindex (to). Riksbankens protokoll från senaste mötet (ti) blir intressant för eventuella ledtrådar om det kan bli en dubbelsänkning vid nästa möte.

CNN:s Fear & Greed index, greed 68(63)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 65(63)

VIX 16,96(16,15)

Taildex 14,72(14,63)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,75%(3,74%)

Indikatorerna har stärkts sedan förra veckan med breda uppgångar som nu närmar sig överköpta nivåer. F&G har har stärkt sin trend sedan förra veckan på Greed-nivån. VIX/Taildex (skräckindexen) är på oförändrad nivå med med låg rädsla och riskaptit.

Viktigast för det globala börshumöret är USAs jobbsiffror på fredag. Fram till dess kommer börserna att rida på Feds dubbelsänkning och stimulanserna i Kina. Konjukturstatistik är viktigare än inflationssiffror eftersom den senare anses besegrad, istället vill nu marknaden se att vi undviker recession.

Min strategi är fortsatt bullish och börsindexen har i förra veckan stärkt sin positiva trend. Jag lägger dock in en brasklapp för eskalering av krigen i Ryssland/Ukraina och Mellanöstern.

Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Stockholmsindexen har fortsatt att stärka sin trend. Noterar att Novo Nordisk har dragit ned Köpenhamnsbörsen till jumboplats.

Ledartröjan på den långa trenden har tagits över av specialfettbolaget AAK. Det är ganska ovanligt med att ett bolag med en volatilitet under 20 toppar, men så är AAK ett defensivt bolag med tillväxt, i sig unikt.

Laguppställningens dilemma är läkemedelsjätten Novo Nordisk som för drygt en vecka sedan föll under MA200. Jag har viktat ned och gjort vinsthemtagningar och har nu nästan halverat innehavet. Novo är ett angenämt problem eftersom aktien är upp 120% sedan köp. Däremot borde jag sålt allt innehav tidigare och tagit hem hela vinsten snabbare. Så kan det kan gå när man inte följer sin regelbok och har för stort överseende med en favoritaktie 🙂

USAs inflation enligt förväntan, börserna hämtade andan, Spiltan och Clean Tech i topp, +24% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

Den amerikanska inflationen i augusti landade i stort sett i linje med förväntningarna. Stockholmsbörsen gick sidledes och backade något. Laguppställningen avslutade veckan med en uppgång på +24% i år.

Bäst idag blev investmentbolaget Spiltan som enligt tidningen Privata Affärer kan förtjäna en uppgradering, bland annat som en följd av att deras innehav i spelbolaget Paradox nyligen fick en köprekommendation av Di som veckans aktie.

På andra plats kom Crypto top 10 index som stiger på ett förbättrat momentum för krypto när centralbankerna börjar sänka räntorna.

iShares Global Clean Energy kom på tredje plats och det är möjligt att vi ser en Kamela Harris effekt på green tech efter att oddsen Harris ökat något som presidentkandidat.

Till vinnarkvartetten sällade sig även det amerikanska småbolagsindexet Russel 2000 som också drar fördel av sänkta räntor.

Dagens jumbo blev en av gårdagens vinnare; klimatkontrollbolaget Munters. Jag hittar inga direkta nyheter kopplade till nedgången mer än att det igår gick bra för halvledarbolag och idag gick det desto sämre.

Storbolagsindex stängde på all-time-high, i laguppställningen toppade SaltX och Munters

Per G OhlinLämna en kommentar

Det var breda uppgångar på Stockholmsbörsen och storbolagsindex steg för fjärde dagen i rad och stängde på all-time-high, +1,20%. Laguppställningen hakade på och stängde bättre  även om utlandsinnehaven pressades av en kronförstärkning.

Ledartröjan gick för andra dagen i rad till greentechbolaget SaltX som rusade igen. Igår fick aktien hjälp av en artikel i NyTeknik där bolagets banbrytande teknik presenterades. Idag deklarerade SaltX nytillträdda VD Lina Jorheden att hon är “fast besluten att göra vad som krävs för att få vår innovation att fungera och eliminera miljontals ton CO2 från industrisektorn…. Intresset för vår teknik fortsätter att växa och jag ser en fördelaktig affärspotential framför oss”.

På andra plats kom klimatkontrollbolaget Munters steg på att halvledarsektorn gick starkt idag. Munters förknippas ofta med halvledarindustrin eftersom bolaget levererar klimatteknik till datacenters. Jag noterar att Munters har återtagit tronen som lagets topptrendare på MA200.

Investmentbolaget Svolders gick också starkt med hjälp av att flera innehav hade en bra dag, bl a rusade deras innehav Itab med nästan +19% efter att ha köpt ett franskt bolag i en miljardaffär.

Till vinnarkvartetten sällade sig även investmentbolaget Linc som stängde bra idag. Aktien handlas fortfarande till en historiskt låg premie.

Dagens jumbo blev läkemedelsjätten Novo Nordisk vars aktie nu trendat flera dagar under MA200 efter att det i fredags redovisades att deras viktmingskningstablett inte levt upp till förväntningarna och att anpassningar behöver göras. Jag ser det som en överreaktion att aktien föll på beskedet. Jag har sedan en tid tillbaka gjort vinsthemtagningar ned till ett grundinnehav på grund av trenden. Aktien är upp +121% sedan köp. Jag gör ett undantag för Novo och håller kvar aktien trots att regelboken säger sälj.

Stockholmsbörsen lyfte på räntesänkning, stark dag för laguppställningen med SaltX och OEM i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen lyfte på onsdagens räntebesked och gick starkare än övriga Europa. Den svenska kronan försvagades mot både dollarn och euron under onsdagskvällen. Därmed gick tisdagens förstärkning upp i rök.

Idag har jag suttit bakom ratten och kört från Stockholm till Kalmar och imorgon går färden vidare till Berlin.

Ledartröjan gick idag till greentechbolaget SaltX och kanske fick aktien hjälp av en artikel i tidningen NyTeknik där SaltX lovande teknik för att eliminera och fånga in koldioxid inom bl a cementindustrin uppmärksammades.

På andra plats kom teknikhandlarbolaget OEM International som i tidningen Di listades bland de 25 bolag som de senaste 20 åren (2004–2023) har slagit Stockholmsbörsen under minst 13 kalenderår. OEM har lyckats med detta 14 år i följd.

På tredje och fjärde plats kom två hälsovårdsbolag. Både blodanalysbolaget Cellavision och medicinteknikbolaget Medcap stängde bra utan direkta nyheter.

Dagens jumbo blev etf:en iShares Global Clean Energy som stängde på -1,10%.

Penningpolitiska lättnader i Kina lyfte Emerging Markets och Eurostoxx 50, vinsthemtagningar och påfyllningar

Per G OhlinLämna en kommentar

Precis som Stockholmsindexen hade laguppställningen en svajig dag. Flera av utlandsinnehaven gick okej men uppgångarna neutraliserades något av att kronan stärktes både mot dollarn och euron.

Dagens ledartröja gick till ETF:en Emerging Markets och i indexet den följer är Asien den största regionen med en andel på drygt 80%. Asien och allt Kina-relaterat gick starkt idag när Peking meddelade att statliga stimulanser inom flera områden påbörjas för att få fart på ekonomin.

På andra plats kom etf:en som följer Eurostoxx 50 där några av Europas lyxjättar ingår och även här lyfte dessa på hoppet att kinamarknaden skall få fart igen av nämnda stimulanser.

Först på tredje plats kom bästa aktie som blev klimatkontrollbolaget Munters som stängde på plus trots att aktien hade X-dag.

Vad jag kommer ihåg har jag aldrig haft tre eft:er tidigare på top 4. Idag hände det när även råvaru-etf:en kom med i toppkvartetten. Råvaror fick också en puff uppåt av Kinas ambitioner att stärka ekonomin.

Idag passade jag på att fylla på i etf:erna Clean Energy och Commodity. Båda lyfte i dagarna över sitt MA200 och med lite draghjälp från Kina kan det bli fortsatt momentum.

Tre aktier som gått bra och fått för stor allokering gjorde jag vinsthemtagning i på toppen, nämligen Investor (+84% sedan köp), AAK (+53% sedan köp) och Latour (+56% sedan köp).

Dagens jumbo blev Norva24 som stängde på -3,44% utan några direkta nyheter som föranledde nedgången. Jag passade på att fylla på innehavet och innehavet har därmed nått önskad nivå. Jag ser framför mig att det finns ett stort underhållsbehov av underjordisk infrastruktur.

Börsen vände svagt upp, Spiltan i topp på köpråd för Paradox, följd av fastighetsbolagen Fabege och Castellum

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen rörde sig kring nollan idag och stängde svagt upp.

Dagens ledartröja i laguppställningen gick till investmentbolaget Spiltan som lyfte på att deras största innehav gamingbolaget Paradox blev veckans aktie i tidningen Dagens industri och fick en köprekommendation.

Fastighetsbolag gick starkt idag och laguppställningens Fabege och Castellum hakade på uppgången och kom tvåa respektive trea.

Till vinnarkvartetten kom även Crypto Top 10 index med för tredje dagen i rad. Lägre styrräntor och ökad riskaptit verkar gynna krypto.

Dagens jumbo blev forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som stängde på -6,32% utan direkta dåliga nyheter. Någon viskade att aktien alltid faller när de anställda aktiverar sina optionsavtal och säljer av en del, vilket pågår. Mer spännande är att regulatoriska granskningar pågår i både USA och EU med ett första godkännandebeslut som förväntas från US FDA senast PDUFA:s åtgärdsdatum 21 oktober 2024.

Idag fyllde jag på i fastighetsbolaget Fabege och jag gjorde vinsthemtagning på ca 15% i innehavet på Novo Nordisk som fortsätter att falla under sitt MA200. Novo är nu upp +121% sedan köp.

Min aktievecka 39, Riksbankens räntebeslut och konjukturdata i USA

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter FEDs dubbelsänkning av räntan är det nu dags för Riksbanken göra sitt räntebeslut på onsdag. FEDs dubbelsänkning ökar definitivt Riksbankens handelsutrymme. Även om svensk inflation besegrats och kronan stärkts efter tidigare räntesänkningar, tvärtemot vad mången expertis trodde, är förväntningen att Riksbanken sänker med enbart 25 punkter. På fredag får vi USAs inflationsstatistik som väntas komma in oförändrad.

Det kommer även en del konjukturindikatorer från USA som kommer att ha större betydelse för marknadshumöret än svenska Riksbankens beslut; inköpschefsindex (må), BNP (to) och ansökningar om arbetslöshetsersättning (to).

Avslutningsvis ser jag med oro på den geopolitiska situationen, i en eskalering av pågående konflikter blir alla förlorare.

CNN:s Fear & Greed index, greed 63(49)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 63(43)

VIX 16,15(16,56)

Taildex 14,63(12,70)

Den amerikanska 10-årsräntan 3,74%(3,66%)

Indikatorerna har stärkts sedan förra veckan, F&G har flyttat sig till Greed från Neutralt och VIX/Taildex har fallit tillbaka till nivåer med minskad rädsla och ökad riskaptit.

Det finns ändå en oro för att konjunkturen sviker mer än väntat, därför håller marknaden stenkoll på konjukturdatan. Dåliga konjukturnyheter är dåliga nyheter numera när inflationen anses besegrad. Det kan svaja till om något kommer in sämre än väntat.

Min strategi är ändå fortsatt bullish så länge börsindexen är i positiv trend och jag håller en laguppställning som trendar över MA200, enkelt och bra.

Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Stockholmsindexen har fortsatt att stärka sin trend sedan senaste nedgången även om det är volatilt.

Jag såg verkligen inte framför mig att nätmäklaren Nordnet skulle bli lagets topptrendare och att läkemedelsjätten Novo Nordisk skulle falla under MA200. Det återstår att se om Novo får stöd vid MA200 och vänder upp. Fredagens nedgång var definitivt en överreaktion på en studie som var mindre framgångsrik än väntat. Aktien är upp +126% sedan köp och jag har skördat den otaliga gånger på toppen. Nu avvaktar jag, men det tar emot att följa regelboken i det här caset.

MSedan förra veckan har laguppställningen lyft från +22% i år till knappt +23%, så jag fick avrunda uppåt 🙂

Laguppställningen höll ställningarna på en röd börs, dagens ledar- och jumbotröja, Krypto och Munters i topp, +23% i år

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen höll ställningarna på en röd börs med flera innehav som gick mot strömmen. Årsuppgången kan nu avrundas till +23%. Sammantaget blev veckan positiv på Stockholmsbörsen efter Feds dubbelsänkning. Kommande onsdag väntas även Riksbanken sänka räntan, men där ligger förväntningarna på 25 punkter.

FEDs dubbelsänkning gav verkligen risk on valutan krypto extra bränsle och laguppställningens Crypto top 10 index tog hem ledartröjan för andra dagen i rad.

Klimatkontrollbolaget Munters och investmentbolaget Traction blev bästa aktier och steg utan direkta nyheter.

Till vinnarkvartetten sällade sig även specialfettbolaget AAK som har fått flera höjda riktkurser och köprekommendationer den senaste tiden. Bolaget är ett tacksamt innehav som både är defensivt och erbjuder tillväxt, en oslagbar kombination.

Dagens jumbotröja gick till läkemedelsjätten Novo Nordisk föll -5,4%efter att ha meddelat blygsamma resultat för en fas 2a-studie med monlunabant som var del av fjolårets förvärv av Inversago och som utvecklas för att behandla fetma. Detta skall ses i perspektivet att aktien är fortfarande upp +31% i år och sedan köp är innehavet upp +126%. Med dagens nedgång trendar aktien -1,6% under sitt MA200. Enligt regelboken skall jag nu ta hem vinsten eller halvera innehavet. Nästa vecka blir avgörande…..

FED-beskedet blev en börsraket, krypto rusade och Mycronic bästa aktie

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter några influensadagar i Göteborg kunde jag köra hem till Stockholm idag och kom fram strax innan börsstängning. Det var inte utan att jag piggnade till när jag såg börsstängningen. Stockholmsbörsen steg kraftigt efter att Fed slog till med en dubbelsänkning av räntan. Storbolagsindex stängde +1,9% och breda index på +1,8%. Samtliga på laguppställningens top 15 steg mellan +2 och +5%.

Ledartröjan gick inte till en aktie, istället var det Crypto top 10 index som kom etta. Jag skrev för två dagar sedan, då krypto toppade senast, att den digitala valutan är en risk on investering och marknaden vädrade morgonluft inför FEDs räntebesked. När räntesänkningen blev dubbelt ner, blev det dubbelt upp i risk on för krypto.

På andra plats kom mönsterritarbolaget Mycronic som tillhör toppkvartetten för andra dagen i rad, egentligen utan direkta nyheter. Därefter följde Cellavision som också gick starkt i uppgången utan nyheter.

Till toppkvartetten sällade sig även nätmäklaren Nordnet. Investerarna inser att en nätmäklare som Nordnet med hela Norden som bas kommer att gå ännu bättre när aktieklimatet stiger.

Jag tänkte börja med ett nytt inslag i min börsdagbok och presentera dagens jumbo, eller jumbotröjan i motsats till ledartröjan som vinnaren tilldelas.

Den första jumbotröjan går till ett av mina favoritbolag; verkstadsbolaget AQ Group som idag stängde på -4,58%, och sämst i laguppställningen idag. Aktien drogs ned av att sektorskollegan och kontrakttillverkaren Note som vinstvarnade och Notes aktie rasade tvåsiffrigt. Några av AQ Groups största kunder finns inom bilindustrin och marknaden är rädd att bilindustrins svårigheter skall avspegla sig hos AQ Group. Trots AQ Groups nedgång idag är aktien upp +36% sedan köp. Jag passade på att göra vinsthemtagning på toppen, dvs 15% av innehavet. när aktien “bara” var ned två procent. Aktien är nu bara 0,8% över sitt MA200 och faller aktien under plockar jag hem resten av vinsten och flyttar kapitalet till en bättre trendare.