Stockholmsbörsen och laguppställningen stängde på grönt. Kronan tog tillbaka förlorad mark idag, vilket pressade utlandsinnehaven något. Inför Alfa Lavals rapport hade jag sedan tidigare halverat innehavet eftersom aktien länge dansat på MA200-strecket. Med rapporten punkterades trenden och jag tackade för kaffet. Trots detta gjorde laget som helhet en utmärkt insats och täckte upp för detta. Bäst idag gick Camurus, Volvo, Stellantis och Medcap. Emerging Markets etf:en gick också bra. Ikväll har vi packat och imorgon kör vi söderut mot Berlin. Det blir till att följa börsen i bilen.
Stockholmsbörsen föll tillbaka efter en urstark amerikansk jobbrapport som fick räntorna att rusa från 3,88% till drygt 4%. Min laguppställning lyckades återigen bättre än index. Jag har redan skrivit att Nordnet kom in på plan och ersatte Holmen som föll under MA200. Min strategi att bara ha bra trendare på plan ökar sannolikheten för att hela laget skall trenda bra över tid. En enkel men effektiv strategi. Idag toppar två giganter, fordonsjätten Stellantis och techjätten Microsoft. Microsoft lämnade en bra rapport som överträffade förväntningarna och aktiekursen kommer att må bra av det framöver. Stellantis rapporterar inte förrän den 15 februari men fått lite hjälp av att sektorskollegan General Motors nyligen presenterade en bra kvartalsrapport. Investmentbolaget Traction och lastbilsjätten Volvo tillhör också dagens vinnarkvartett.
Det blev en riktigt bra dag för laguppställningen och uppgången accelererade innan stängning. Volvo slog förväntningarna och bjuder på en jätteutdelning. Volvo är en tung spelare i portföljen och aktien har trendat bra länge och är upp +23% på ett år. Utdelningen och uppgången får finansiera mitt nästa bilbyte. Skämt å sido, den enda smolken i bägaren är att Volvos orderingång hackar tillfälligt. Både Di och Affärsvärlden var dock snabba med att upprepa sitt köpråd för aktien som de tycker attraktivt värderad. Aktien stängde +1,0 på rapporten.
Dagens ledartröja gick forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som nu börja trenda uppåt igen efter den nyligen genomförda nyemissionen. Jag fyllde då på motsvarande rabatten och är med på tåget. Både skogsindustribolaget Holmen och specialfettbolaget AAK gick bra idag utan direkta nyheter. Specialstålbolaget Alleima aktie rapportbackade tidigare i veckan men igår fyllde både vd:n och en divisionschef på sina innehav och det gav troligen aktien en puff uppåt idag.
En relativt bra tisdag för laguppställningen med Sverigeportföljen som steg långt över en procent. Även utlands- och allvädersportföljen fick en bra dag. Långsiktigt har enstaka dagar ingen betydelse, men det är okej att glädjas i nuet också. Hela laguppställningen håller sin trend och ingen riskerar avbytarbänken för tillfället. Volvo steg till all-time-high efter att antalet ordrar på tunga lastbilar oväntat nog ökade i november. Trots en uppgång på 2,27% hamnade “bara” Volvo en sjunde plats på lagets Top 15. Latour med sina småbolagsinnehav tog ledartröjan. Fastigheter går bra inför förväntade räntesänkningar och Fabege hängde på racet. Mycronic steg också över tre procent efter att bolaget idag meddelade att de fått en stororder från Asien. Lundbergföretagen, som också har en fastighetsportfölj gick bra, tog fjärdeplatsen.
Mitt långa innehav i Volvo AB festar idag på all-time-high efter att försäljningen av tunga lastbilar i Nordamerika växlar upp. I november uppgick orderingången till 41700 enheter, en ökning med 9000.
Munters tog på sig dagens ledartröja och steg bra tillsammans med Volvo, Traction och Atlas Copco. Samtliga steg på en positiv börs utan direkta nyheter. Bästa alternativa placering blev XACT Obligation.
Plötsligt händer det, räntan på den amerikanska tioåringen sjunker till den lägsta nivån sedan slutet av september efter den oväntat låga amerikanska jobbsiffran. Kronan stärks mot dollarn som nu handlas under 11 kronor och kronan stärks även mot flera andra valutor. Det var skönt att detta hände när börsen var på gott humör eftersom min portfölj har innehav i dollar, euro och norska/danska kronor. Även om det svider i utlandsinnehaven är det positivt att den svenska kronan stärks. Det är helt helt enkelt så att de flesta riksbanker har nått räntetoppen medan den svenska Riksbanken kan ha en höjning kvar. Trendförbättringar gjorde att jag fyllde på i SEB, Lundbergföretagen, Latour och Svolder. Jag tog en ny position i Biogaia. Dagens topprestation stod AQ Group för, tätt följd av Mycronic och Stellantis. Samtliga steg utan direkta nyheter. Bästa alternativa placering blev HY ftg obligationer (etf).
Min utlandsportfölj stängde på plus +0,22%, obligationsportföljen på plus +0,34% och sverigeportföljen på rött -1,10%. Det blev en genomsnittlig nedgång på -0.30% för min laguppställning. Stockholmsindexen backade med hela -1,40%. I sverigeportföljen gick rapportvinnaren Volvo, SEB och Swedbank bäst och fick vara motvikt till rapportförloraren ABB och AstraZeneca som backade rejält. Jag viktade ned med 25% och gjorde vinsthemtagning i de två sistnämnda som nu båda trendar under MA200. Fortsätter den negativa trenden avyttrar jag ytterligare 25%. Enligt regelboken får jag behålla ett halverat innehav när börsindexen är i negativ trend. Ett bolag som redan är halverat är Medcap. Det finns naturligtvis en risk att dessa tre bolag hamnar på avbytarbänken i närtid, men jag tar det succesivt i negativ börstrend. I positiv börstrend hade regelboken flyttat bolagen direkt till avbytarbänken. Kontantdelen har nu ökat till 13% och Obligationer och Guld/Råvaror är på 6% vardera, vilket innebär att Aktiedelen är på 75%. Hur ser det då ut för aktier framöver? I närtid är jag ganska pessimistisk när den 10-åriga USA-räntan idag steg till 4,91% och vi har två krig som pågår och rädslan för att våldsspiralen eskalerar ligger som en våt filt över investerarna. Samtidigt brukar det vända på börsen när det ser som mörkast ut. När det händer går det snabbt uppåt, så det gäller att vara uthållig och följa regelboken. Imorgon ser jag fram emot att läsa Nordeas och Investors rapporter. Återigen blev Guld portföljvinnare och trea kom Råvaror, vilket är symptomatiskt när rädsla har tagit överhanden. Volvolämnade en otroligt stark rapport och fick välförtjänt silverplatsen. Noterar också att mina fyra banker i laguppställningen gick mot strömmen.
Volvos Q3 rapport slår förväntningarna med råge. Jag har sällan läst en sådan stark rapport. Aktien är “bara” upp +2,87% i detta nu på rapporten, men å andra sidan är den upp 25% i år, vilket är bra. Omsättningen steg 15,2% till 132 405 miljoner kr (114 917), förväntat var 127 050. Rörelseresultatet blev 18 320 miljoner kr (11 869). Rörelsemarginalen var 13,8 procent (10,3). Justerat rörelseresultat uppgick till 19 114 miljoner kr (11 869), väntat var 16 396, med en justerad rörelsemarginalpå 14,4 procent (10,3). Resultatet före skatt var 18 636 miljoner kronor (11 758). Resultatet efter skatt blev 14 093 miljoner kronor (8 687), och per aktie 6,93 kronor (4,24). Nettoorderingång för antal lastbilar var 47 202 (64 689). Leveranserna var 55 274 antal lastbilar (53 303). Under Q3 2023 fortsatte Volvokoncernen att leverera förbättrade resultat, marginaler och lönsamhet. Justerat för valuta steg vår nettoomsättning med 9% till 132,4 miljarder kronor och vi ökade det justerade rörelseresultat till 19,1 miljarder kronor (11,9), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 14,4% (10,3). Vi har framgångsrikt parerat kostnadsinflation med prisrealisering och fortsatt att hantera störningar i leverantörskedjan. Avkastningen på sysselsatt kapital steg till 33,7% (27,4)”, säger Martin Lundstedt, vd och koncernchef. ”Under Q3 minskade orderingången på nya lastbilar med 27 procent till 47.202 fordon, vilket återspeglar en gradvis normalisering av efterfrågan och att vi fortsätter att öppna orderböckerna successivt. Vi förväntar oss att våra större lastbilsmarknader kommer att fortsätta att vara starka under hela detta år eftersom vi fortsätter att leverera från våra stora orderböcker till kunder, men förutspår lägre marknadsnivåer för nästa år”, fortsätter han.
Stockholmsbörsen och övriga börser inleder veckan på rött med avvaktande handel inför onsdagens räntebesked från FED och på torsdag är det dags för flera europeiska centralbanker, inklusive svenska Riksbanken. Apple handlas upp ikväll upp efter att förhandsbeställningarna på iPhone 15 överträffar förväntningarna och flera analytikernas ser positivt på Apples aktie igen. Idag har jag varit live på Aktiespararnas aktiedagar på Birger Jarls konferenshus. Dagen avslutades ikväll med en trenduppdatering av Jonas Olavi. Ledartröjan tillföll Apple idag av orsak som jag skrev ovan. Tvåan Camurus steg utan direkta nyheter. Volvo steg på höjd rekommendation från DNB som ser kommande vd-byte som kursdrivande. Bästa alternativa placering blev guld-etf:en.
