Stockholmsbörsen och laguppställningen stängde på grönt. Kronan tog tillbaka förlorad mark idag, vilket pressade utlandsinnehaven något. Inför Alfa Lavals rapport hade jag sedan tidigare halverat innehavet eftersom aktien länge dansat på MA200-strecket. Med rapporten punkterades trenden och jag tackade för kaffet. Trots detta gjorde laget som helhet en utmärkt insats och täckte upp för detta. Bäst idag gick Camurus, Volvo, Stellantis och Medcap. Emerging Markets etf:en gick också bra. Ikväll har vi packat och imorgon kör vi söderut mot Berlin. Det blir till att följa börsen i bilen.
Stockholmsbörsen inleder årets sista vecka på grönt. Jag är tillbaka i Sverige och ser fram emot att fira nyår här. Positivt idag är att den amerikanska 10-årsränta föll till 3,87%. Kronan stärktes återigen mot dollarn och är nu på 9,92. Enligt Bing AI är det genomsnittliga priset för en dollar i svenska kronor de senaste 30 åren 9,25 kr. Det är lika bra att räkna med att det i första hand är denna nivå vi är på väg emot. Det kommer att sätta press på innehaven i dollar. SEB toppar idag utan direkta nyheter. Alfa Laval fick en höjd riktkurs och köprekommendation från SEB häromdagen. Infineon och Medcap gick också bra utan direkta nyheter.
Det blev en trevlig tisdag på Stockholmsbörsen och i min laguppställning. Toppkvartetten idag steg utan direkta bolagsnyheter. Bäst gick medicinteknikbolaget Medcap som rusade med +4,45%, följt av Alfa Laval, Mycronic och Lime Technologies. Den amerikanska 10-årsräntan är ner på 3,9%. Utlandsinnehaven påverkas något negativt åt att kronan stärktes och USdollarn är nu nere på 10,16 kr. Det är logiskt då FED troligen är före Europa med räntesänkningar. Samtliga börsindex jag följer har en positiv trend både på 200 och 20 dagars MA och vi har fått bekräftat att vi är i en tjurmarknad då vi haft en uppgång på över 20% sedan oktober. Det är egentligen bara att luta sig tillbaka och njuta av förloppet tills det händer något vi inte vet om.
Det är nordisk kyla i Berlin. Idag joggade jag 11 km i ett nollgradigt Berlin. Det är inte lika vackert som hemma i Stockholm, men det får duga. Stockholmsbörsen var på vackert humör och stängde på +0,80%. Båda Stockholmsindexen klättrade återigen över sitt MA200 och det vore trevligt om den positiva trenden kan etableras. Min lag uppställning gjorde ett bra jobb. Jag allokerade ned och tog hem vinst i lagets supertrendare Camurus, fyllde på i XACT småbolag och ABB. Imorgon är det dags för Riksbankens räntebeslut och det kommer att ha betydelse för kraften i börsrallyt framöver, särskilt avseende återhämtningen för småbolag och fastighetsaktier samt om Stockholmsindexen skall få kraft att etablera sin positiva trend. Två investmentbolag delar på ledartröjan idag; Traction och Latour. Jag är inte förvånad då vinstförväntningarna för småbolag justerats ned med ca 20% och knappast något för storbolagen. Det har blivit en historiskt differens. På delad andraplats kommer Alfa Laval och Alleima. Alfa Laval fick hjälp på traven av en höjd riktkurs och köprekommendation från HSBC. Alleima steg utan direkta nyheter.
Min Sverigeportfölj hade en bra dag och stängde uppåt medan Stockholmsindexen stängde på rött. Min utlandsportfölj ligger något minus då Wall Street surnat till ikväll. Den amerikanska 10-åringen var uppe igen på 4,99% men har i eftermiddag raskt fallit tillbaka, i detta nu till 4,89%. Wall Street är ändå på dåligt humör, men det finns kanske en oro inför morgondagens amerikanska inflationsutfall. Idag kom Swedbank med en stark rapport men det blev en repris på SEB:s reaktionsflopp på rapporten. Det blev inte så smärtsamt då min regelbok redan halverat innehavet i Swedbank. Idag tog jag en ny position i Storebrand, enligt TNInfo-strategin, som stängde på sin rapport igår på +6% och trendar över MA200. Jag har viktat ned i Intuit som nu trendar 8% under MA50. Imorgon rapporterar Medcap. AQ Group rusar igen utan att jag kan hitta någon nyhet mer än att bolaget lämnade en stark rapport i förra veckan. Medcap stiger på nyheten om ett förvärv av Swedelift. Alfa Laval som rapporterade en överraskande bra orderingång i sin rapport fortsätter stiga. Bästa alternativa placering blev Råvaru-etf:en.
Det blev en slagig dag på Stockholmsbörsen. Det kom in många bra rapporter, men när Wall Street öppnade steg 10-årsräntan och Stockholm backade. Idag blev det stora verkstadsbolagens dag. I laguppställningen stängde Alfa Laval och Atlas Copco positivt på sina rapporter medan AAK och SEB gick söderut. SEB:s rapportreaktion blev en riktig flopp trots en rekordbra rapport. Marknaden har helt enkelt bestämt sig för att bankerna har toppat. Microsoft är i detta nu på +2,34% på sin rapport. Till avbytarbänken flyttades idag Nordea och jag tog ut den sista lilla vinsten som var kvar. Kassan är nu på 17% och obligatonsdelen på 6%. Jo, förresten, ett nytt innehav blev det idag, hedgefonden SEB Asset Selection välkomnas till Allvädersportföljen. Två rapportvinnare toppar idag. Ledartröjan fick Atlas Copco tätt följd av industrikollegan Alfa Laval. Trea kom Munters som lämnade en fin rapport häromdagen. Noteras att i detta nu ligger Microsoft fyra, men mycket kan hända innan Wall Street stänger. Bästa alternativa placering blev Guldet.
I laguppställningen har jag fyra svenska bolag som rapporterar idag; AAK, Alfa Laval, Atlas Copco och SEB, samt amerikanska Microsoft, som rapporterade igårkväll. Gemensamt för alla bolagen är att de överträffade förväntningarna. Reaktionerna är blandade. SEB lämnade en urstark rapport men marknaden prisar in att bank nu nått toppen så aktierna lyfter inte på de starka rapporterna. Både Atlas Copco och Alfa Laval lämnar oväntat bra rapporter och aktierna stiger. Alfa Laval sticker ut med en bra orderingång. AAK som redan stigit bra i samband med vinstvarningen backar idag. Microsoft överträffade förväntningarna och steg +5% i efterhandeln och förväntas stiga bra när Wall Street öppnar i eftermiddag. Alfa Lavals justerade ebita-resultat om 2.626 miljoner kronor, var 3 procent högre än analytikernas genomsnittliga förväntan. Bolaget förväntar sig vidare att efterfrågan under det fjärde kvartalet 2023 blir ungefär som i det tredje kvartalet. Aktien stiger +1,1 procent. Atlas Copco redovisar en omsättning i linje med förväntat under tredje kvartalet. Det justerade rörelseresultatet var högre än väntat. Både intäkter och rörelseresultat nådde ny rekordnivå under kvartalet, stiger +2,90%. AAK:s aktie har redan stigit bra sedan den omvända vinstvarningen. Resultatet efter skatt blev 807 miljoner kronor (611), en ökning med 32,1 procent mot föregående år. Resultat per aktie hamnade på 3,10 kronor (2,36), backar -3,32%. SEB:s rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till 13 miljarder kronor, med en avkastning på eget kapital om 19,8 procent. Ökningen är kraftig jämfört med samma period 2022 – och dessutom överträffar resultatet analytikerkårens samlade förväntningar, backar -4,66%.
Stockholm stängde på plus, storbolagsindex på +0,80 och breda index på +0,70%. Innan USA:s inflationsutfall som kom in lite högre än väntat var indexen uppe och dansade på +2,0%. Min utlandsportfölj var vid europastängningen upp +1,19% och sverigeportföljen stängde på +0,85%, dvs en genomsnittlig stängning med +1,02%. Samtliga på top 15 stänger på mer än plus en procent. Idag blev det påfyllning i AstraZeneca och Medcap som föranleddes av trendförbättringar. Kontantdelen är nu nere på 6% medan obligationsdelen är oförändrat på 6%. I år har jag hittills varit 196 dagar i Sverige och 89 dagar i utlandet och jag lär väl landa på drygt 200 dagar i Sverige i år. Det är framförallt Stockholm och Berlin jag pendlar mellan, men några andra platser i Sverige och Europa får också besök. Jag kom till Berlin i tisdags morse och kommer att tillbringa några veckor här innan jag återvänder till Stockholm. För andra dagen i rad toppar Novo Nordisk som fortsätter stiga på framgångsrika studieresultat. Tvåa och tre kom Medcap och Alfa Laval som steg bra utan direkta nyheter. Bästa alternativa placering blev Råvaru-etf:en.
Idag har jag kört bil hela dagen från Stockholm till Göteborg med lunchpaus i Linköping. Väl framme konstaterar jag att det varit ett svängigt börsrally med chockstark sysselsättningsstatik och fortsatt höga långräntor i USA. Det verkar till och med ha varit mer svängigt på börsen än på vägen, men köparna vann till slut dagens race och börserna stängde rejält uppåt. Laguppställningen gjorde på egen hand en utmärkt insats när jag hade händerna på ratten. I laguppställningenstängde 22 av 26 aktieinnehav på plus, varav 17 innehav steg med mer än en procent. Det innebär att laget täckte upp för både Arjo och AAK som föll rejält under sitt MA200 idag och därmed riskeraratt flyttas till avbytarbänken, men först tar vi helg. Dagens portföljvinnare ser ut att bli Intuit och Microsoft som hänger med väl i börsrallyt på Wall Street. Det ryktas att Microsoft kan slutföra köpet av Activision Blizzard i nästa vecka. Trea blev Alfa Laval. Bästa alternativa placering blev Guld-etf:en.
Det kom in bra makrodata idag. USA:s kärn-PCE föll till 3,9 procent i augusti, från 4,3 procent i juli. Den lägsta nivån på två år. Möjligen är detta en indikation på att FED är alldeles för pessimistiska om inflationen och att snacket om högre räntenivåer under en längre tid stannar vid en hökaktig kommunikation. Svenska krona kronan fortsatte att stärkas. Om kronans nyvunna styrka håller i sig kan det leda till att den svenska inflationen faller snabbare än väntat. – Det är också positivt för att det kan göra att Riksbanken inte behöver höja räntan igen, säger SEB:s Amanda Sundström till Ekot. Det blev breda uppgångar på börserna och i min laguppställning idag. Både de amerikanska och svenska långräntorna föll tillbaka något så min obligationsportfölj gick också bra idag. Jag har mycket torrt krut på loftet med 15% i kontanter och 11% i obligations-etf:er. Innan jag ökar ökar aktiedelen igen vill jag se vad hotet om nedstängning i USA tar vägen. Det lär ju avgöras redan i helgen. Får vi det överstökat så kan det bli riktigt bra framöver när vi lämnar den historiskt dåliga börsmånaden september. Thule tar på sig ledartröjan igen och återhämtar sig efter en tids nedgång. Alfa Laval stiger på höjd riktkurs och köprekommendation från DNB. Atlas Copco steg också bra utan direkta nyheter. Bästa alternativa placering blev IG-obligationer (etf)
