Intuitive surgical

Bottenpluggen ur på Wall Street, Spiltan och Europeiskt konsumentrelaterat i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter milen i löparskorna är det skönt att komma hem och sätta sig och summera börsen. Ikväll är Nasdaq på väg mot den sämsta börsdagen sedan 2022 och är i detta nu ned -4,15%.Men först vill jag citera Dagens Industris Mikael Vilenius om röran i USA:

-”Det är en ny sheriff i stan under Donald Trump” deklarerade USA:s vice president JD Vance i München den 14 februari. De senaste veckorna har det varit Vilda västern. USA:s president Donald Trump har omväxlande avlossat skrämskott, skarpa tullkulor i ryggen på sina närmaste grannar Kanada och Mexiko, salvor runt fötterna på Volodymyr Zelenskyj för att Ukrainas president ska ge upp sitt land och en hagelsvärm mot sina Nato-allierade i Europa.

I villervallan har han vådaskjutit börsen och dödat den amerikanska börsglädjen som fanns efter valsegern inför sänkta bolagsskatter och färre regleringar. –

Vilken målande beskrivning och det känns lite som att Intuitive Surgical och PaloAlto fick bäras ut på bår när bolagens aktier föll under under MA200 och jag gjorde en slutlig vinsthemtagning. Fantastiska bolag som är välkomna tillbaka, men nu får de vila ett tag. Nu är det bara två amerikanska bolag kvar i laguppställningen, Apple och Visa, men den förstnämndas plats hänger på en skör tråd då aktien är strax under MA200. Vi får se vad som händer imorgon.

Det var även nedåt på Europabörserna men långt ifrån lika illa som i USA, vilket är rätt eftersom värderingarna i Europa är mycket lägre än i USA.

Det var åtminstone några innehav som gick motströms med Spiltan Invest som tog täten utan direkta bolagsnyheter.

På andra plats kom etf:en som följer MSCIs index för Europeiska konsumtrelaterade bolag.

Försvarsaktier fortsätter stiga och idag kom etf:en VanEck Defence på tredjeplatsen.

Till vinnarkvartetten sällade sig även råvaru-etf:en. Dessutom hjälpte obligations- och guld-etf:erna till att dämpa nedgången.

Kassan är nu på rekordhöga 33,4% inklusive obligationer och räntor. Under rådande geopolitiska osäkerhet plockar jag inte in några nya bolag på planen när något bolag får lämna planen när aktien faller under MA200, men jag låter de bolag och etf:er som är de bästa trenderna löpa på och ibland fyller jag på när trenden bekräftas. Det är fördel Sverige och Europa.

SaltX krokar arm med tysk jätte och rusar igen (+63% i år), följd av Krypto och Intuitive Surgical

Per G OhlinLämna en kommentar

S&P 500 steg +0,2% och noterade därmed ännu en historisk högstanivå. Europabörserna stängde tidigare neråt på bred front med Stockholm som sämst på -1,80%. Wall Street vände upp efter släppet av Feds protokoll från det senaste räntemötet. Protokollet visade att centralbankens beslutsfattare inte anser att ekonomin ger dem skäl att stressa fram fler räntesänkningar. Wall Street trotsar tulloron och osäkerheten kring Trumps agenda. Europa har hittills i år gått starkt med hopp om fred i Ukraina, men då har marknaden bortsett ifrån vilken typ av fred det blir.

Laguppställningen höll ställningarna väl med ett rusande svenskt bolag, amerikanska innehav, råvaror, guld och obligationer.

Ledartröjan gick idag till greentechbolaget SaltX (+12,46%) som för femte gången inom åtta handelsdagar toppar i laguppställningen. Aktiens rusning började när bolaget meddelade att tekniken nått ett viktigt genombrott och några dagar senare kom beskedet att SaltX största ägare SMA Mineral fått en statligt norskt bidrag på 287 miljoner norska kronor för att bygga en anläggning i Mo i Rana där SaltX teknik kommer att användas. Idag kom beskedet att SaltX ingått en avsiktsförklaring med den tyska industrijätten Thyssenkrupp där SaltX teknik ska användas i anläggningar där utsläppsfritt kalk och cement produceras. Det händer mycket nu i bolaget inför rapporten på fredag och inte ens Dagens Industri kunde längre bortse från det som händer i bolaget och idag blev en artikel om ovanstående.

Lite oväntat kom Krypto-etf:en (+2,04%) på andra plats och stängde på grönt. Krypto brukar annars falla mest när det är risk-off på börsen.

På Wall Street stängde robotkirurgibolaget Intuitive Surgical (+1,26%) bäst i laguppställningen. Även etf:en MSCI World (+1,02%) som innehåller 73% amerikanska bolag stängde bra och kom med i vinnarkvartetten.

Det var många svenska bolag som aspirerade på jumboplatsen idag, Sämst gick det för teknikhandelsbolaget Bergman & Beving som stängde på -4,74%. I nedgången föll AAK och Lundbergföretagen under sitt MA200 och på det förstnämnda har jag positivt trendkrav.

Laguppställningen fick täcka upp för tunga rapportfall, svagt tjänste-inköpschefsindex ger hopp om Fed-sänkning, Sweco och Intuitive Surgical i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en blandad stängning i Stockholm och Wall Street har ikväll vänt upp på plussidan efter att inköpschefsindex för tjänstesektorn kom in oväntat svagt. Förhoppningen om en FED-sänkning av räntan ökade, men imorgon kommer veckans huvudnummer med den stora amerikanska sysselsättningsrapporten som är mer avgörande för FEDs kommande räntebeslut. Den amerikanska 10-åringen backade idag ned till 4,41%, så låg har räntan inte varit sedan den 16 december, vilket gynnar aktier.

Kronan fortsatte att stärkas mot både euron och dollarn efter efter beskedet i Riksbanksprotokollet att Thedéen tycker det är färdigsänkt.

Det blev ett dåligt rapportutfall för laguppställningen idag. Sämst gick det för techjätten Alphabet och specialfettbolaget AAK som båda backade drygt -7% på sina rapporter. Även teknikhandelsbolaget Bergman & Beving (-3,54%) och låsjätten Assa Abloy (-1,23%) fick ett negativt rapportutfall. Trots rapportnedgångarna var det ändå överlag bra rapporter. Handelsbanken (-0,66%) krossade förväntningarna och föreslår en extrautdelning som innebär att banken får den högsta direktavkastningen av storbankerna.

Det var endast AAK som föll under sitt MA200 så där får jag bestämma imorgon om jag skall ta hem hela eller halva vinsten enligt strategin.

Det var mycket gröna siffror i laguppställningen som fick täcka upp för dagens rapportfall. Dagens ledartröja gick till konsultbolaget Sweco (+2,86%) som gick bäst i laget inför rapporten på fredag.

På tredje plats återfinns affärsystembolaget Fortnox (+1,59%) som nyligen aviserat prishöjningar och i förrgår tog Pareto in bolaget i sin svenska portfölj.

På andra och fjärde plats ligger i detta nu robotkirurgibolaget Intuitive Surgical (+1,80%) och cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+1,05%) som stiger på ett grönt Wall Street.

USAs oförutsägbara agenda är öppet självmål och skapar en stor marknadsrisk – råvaror, guld, Gränges och Intuitive Surgical  i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Helgens avisering om att USA:s president inför tullar mot Mexiko, Kanada och Kina pressade världens aktiemarknader. Stockholmsbörsens breda index var som mest ned 2,5%, men börsfallen mildrades under eftermiddagen när Mexikos president meddelade att USA pausar införandet av tullarna med en månad efter att ländernas båda ledare nått flera överenskommelser. I skrivande stund har Dow Jones vänt till plus.

Sådana här dagar gör hedgen med guld, råvaror och obligationer att laguppställningen stänger ungefär dubbelt så bra som Stockholmsindexen, men det finns flera ljuspunkter i laget. Trots dagens nedgångar behöll samtliga innehav som har trendkrav en positiv trend på MA200. Förvärras läget känns det bra att ha en klar strategi för bearmarket som aktiveras av trenden.

Dagens ledartröjan gick aliminiumbolaget Gränges (+2,22%) som efter en stark rapport fick höjd riktkurs och upprepat köp av både Kepler och Danske bank.

På andra och fjärde plats kom etf:erna för råvaror (1,91%) respektive guld (+1,43%) som brukar vara en pålitlig Hedge mörkröda dagar. Guldpriset handlas på nya rekordnivåer, i skrivande stund på 2794 dollar per uns.

På Wall Street går robotkirurgibolaget Intuitive Surgical (+1,88%) motströms som överträffade förväntningarna i Q4.

Jumboplatsen gick till krypto-etf:en som oftast ligger i botten när det råder riskaversion på börsen.

Inflationslättnad gav den starkaste börsdagen på drygt ett år med rapportrusaren Intuitive Surgical och Crypto i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev ett urstarkt börsrally efter att USAs inflationssiffror kom in under förväntan, så pass att det blev den bästa börsdagen sedan december 2023. Breda index stängde på +2,3% och hela 19 innehav i laguppställningen stängde på över +2%.

Ledartröjan gick robotkirurgibolaget Intuitive Surgical (+7,65%) som idag lämnade preliminära siffror för Q4 som överträffade förväntningarna.

På andra plats kom Crypto top 10 index (+5,60) som följer de tio största kryptovalutorna. Krypto är en risk-on tillgång som gärna tar täten när det blåser medvind.

På tredje plats kom teknikkonsultbolaget Sweco (+4,95%) som blev bästa aktie i börsrallyt.

Till vinnarkvartetten sällade sig även teknikhandelsbolaget Addtech (+4,22%) som idag meddelade sitt förvärv av italienska Coel Motori med en omsättning på cirka 8 miljoner euro, motsvarande 92 miljoner kronor.

Jag välkomnar etf:en Xtrackers MSCI World Financials (+2,53%) till laguppställningen. Flera USA-banker som är med på indexet som etf:en  följer rapporterade idag fina siffror,

Dagens jumbo blev investmentbolaget AJ Ahlström (-0,32%) som blev det enda innehavet idag som stängde på rött. Å andra sidan är aktien näst bäst i år (+12,41%).

Trump rör om med hot om höjda tullar och en ny världsordning, Storebrand och Novo Nordisk i topp

Per G Ohlin2 kommentarer

Trumps uttalande om att utlysa ekonomiskt nödläge för att höja tullar fick Stockholmsbörsen att vända till minus. Han hann också bl a med att genom sina uttalanden sänka vindkraftsbolag och höja försvarsaktier samt att reta upp Europeiska ledare med att göra anspråk på Grönland. Sedan tidigare har han gjort uttalanden om Panamakanalen och Kanada. Det är inte utan att man drar paralleller till Rysslands och Kinas maktambitioner i deras närområden. Är det en ny världsordning på gång och hur kommer den att påverka marknaden?

Wall Street handlas i detta nu svajigt inför fredagens jobbsiffra och imorgon är den amerikanska börsen stängd med andledning av minnesdagen för Jimmy Carter.

En sådan här orolig dag är det symptomatiskt att trygga försäkrings- och investmentbolaget Storebrand (+2,90%) erhåller ledartröjan. Den viktigast anledningen till uppgången var dock att Carnegie höjde Storebrand till köp och reviderade upp riktkursen.

På andra plats kom läkemedelsjätten Novo Nordisk (+2,77%) som lyfte efter en analys från UBS där man höjer bolaget till köp från neutral. UBS argumenterar för att den nuvarande prisnivån i Novo Nordisk erbjuder en “attraktiv ingångspunkt” efter en “överdriven” kurspress.

Till vinnarkvartetten sällade sig även robotkirurgibolaget Intuitive Surgical (+2,36%) och investmentbolaget Linc (+2,36%). Den sistnämnda toppade för övrigt igår.

Jumboplatsen ser ut att gå till cybersäkerhetsbolaget PaloAlto som i detta nu är ner -3,87% på ett svajigt Wall Street.

Börslyft på Wall Street

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen rör på sig även när Stockholmsbörsen har stängt. Bland de utländska innehaven finns 9 aktier och etf:er med aktier (3st), krypto (1), guld (1), råvaror (1) och obligationer (3). Wall Street lyfte idag och tech fortsatte uppåt och lagets ledartröja gick till Alphabet. I veckan får vi fredagens jobbrapport, som blir en viktig pusselbit för Feds nästa räntebesked som ges i slutet på januari.

På torsdag håller Wall Street stängt med anledning av den nationella sorgedagen till Jimmy Carters minne.

Min aktievecka 50, Kina spikar 2025, ECB räntebesked, inflation, Stockholm på nytt All Tim High?

Per G OhlinLämna en kommentar

I fokus den här veckan är ECB:s räntebeslut på torsdag. Det verkar vara öppet om det blir en enkel- eller dubbelsänkning. SEB förväntar sig en sänkning med 25 punkter och ett mjukare tonläge. Noterar att vi även får räntebesked från Kanadas centralbank på onsdag.

I övrigt riktas ögonen på inflationsdata från bl a USA, Sverige, Norge och Tyskland. Även om inflationssiffrorna stigit något är den långsiktiga trenden nedåt. Svenska tillväxtindikatorer (ti) och arbetsmarknad (fre) kommer att ge ledtrådar om den ekonomiska återhämtningen i Sverige.

Sist men inte minst har vi den årliga ekonomiska arbetskonferensen i Kina, där de ekonomiska målen för 2025 kommer att fastställas. Marknaden följer noga hur stora stimulanser partiet kommer att gå fram med.

CNN:s Fear & Greed index, neutral 53(66)

Swedbanks Fear & Greed index, girighet 58(38)

VIX 12,77(13,51)

Taildex 12,89(12,09)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,15%(4,17%)

Skillnaden mellan den Europeiska och Nordamerikanska marknaden är fortsatt stor, men Stockholmsbörsen har stigit åtta dagar i rad med börsindex som brutit över sitt MA200, dvs tillbaka i positiv trend. Frågan är om vi får se ett All Time High i närtid? Jag ser framför mig en stark återhämtning i svensk ekonomi när räntorna sänks. För utländska investerar är Sverige jämförelsevis billigt. Svenska inköpschefsindex är bäst i klassen och på tillväxtnivå jämfört med utlandet.

Jag noterar också en viss bredd när USAs småbolagsindex Russel 2000 toppar bland börsindexen på MA200. Även svenska eft:en Xact småbolag Sverige har brutit över sitt MA200.

Fear & Greed indexen håller sig kring Neutralt och Girighet. Skräckindexet VIX är på låga nivåer och indikerar riskvilja. Detta bekräftades när bitcoin steg över 100 000 dollar för första gången.

Börsindexen är något mot det överköpta hållet på RSI14, men sammantaget ser det bra ut för att vinterrallyt skall fortsätta, men det finns en hel del geopolitisk oro som kan sätta pinnar i hjulet.

Vi fick verkligen uppleva en vändning på Stockholmsbörsen under veckan och indexen är återigen över MA200. USAs småbolagsindex Russel 2000 fortsätter toppa i trend, vilket bekräftar bredd i uppgången.

Cybersäkerhetsbolaget PaloAlto övertar tronen från robotkirurgibolaget Intuitive Surgical som bästa trendare på MA200. Roligt att teknikhandelsbolaget Lagercrantz och medicinteknikbolaget Medcap trängt sig in i toppkvartetten.

När det gäller etf:er och fonder med global inriktning där USA exponeringen ligger på 60-80% är trenden på MA200 starkt positiv. Även Guld och råvaru-etf:erna är i positiv trend, och kryptoutvecklingen är fortsatt euforisk.

XACT småbolag Sverige har trendat över sitt MA200 och indikerar bredd i uppgången.

Catch-up, Nya USA är igång, Stockholm i negativ trend, strategibyte. Krypto och Guld i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Jag har legat däckad en vecka, när jag körde på färjan i Trelleborg förra tisdagen blev jag krasslig. Tack och lov hade jag Paracetamol med mig och kunde med hjälp av tabletterna sova på färjan och på onsdagsmorgonen köra vidare mot Berlin för att sedan bli liggande en vecka. Ikväll känns det bättre och jag gör en “catchup”.

Jag har trots sängläge följt hur börserna har reagerat på Cirkus Trumps utnämningar av sitt nya cabinett. Flera av de utnämndas meritlista är ögonbrynshöjande; vaccinmotståndare blir hälsovårdsminister och oljechef blir energiminister o s v. Nu återstår bl a finansminister och handelsminister och vi får utgå ifrån att det blir två tullkramare utifrån Trumps vallöften.

Krypto och laguppställningens nordamerikanska aktieinnehav och globala indexfonder (som innehåller 65% USA) har tuffat på bra, men i Europa är det skeptiskt och börserna här går trögt.

Min regelbok har larmat hela veckan. Det första larmet var när båda Stockholmsindexen gick ned i negativ trend på MA200. För svenska innehav gick jag över till bearmarketstrategin, vilket innebär att jag viktar ned även när ett innehav går mer än -5% under MA20 och MA50. Samtliga innehav som trendar under MA200 åker i vanlig ordning till avbytarbänken, men jag kan i bm-strategin behålla ett halvt innehav.

Det här innebär att kassan nu är ökad till 17,5%, obligationer på 6,5% och Guld 2,5%, dvs en likviditet på 26,5%.

Till dagens glädjeämnen i laguppställningen. Ledartröjan gick till Crypto top ten index som rusade med +7,15%. Krypto tillhör absolut en av vinnarna efter presidentvalet.

På andra plats kom Guldet som anses vara en trygg hamn i den geopolitiska oro som omger oss.

På tredje och fjärde plats kom de amerikanska innehaven robotkirurgibolaget Intuitive Surgical och techjätten Apple.

Dagens jumboplats gick till greentechbolaget SaltX som stängde på -6%. Inte undra på att gröna aktier har det motigt när USAs nya energiminister är klimatförnekare.

Min aktievecka 44, tech-rapporter, geopolitisk oro, ökad volatilitet, avbytarbänkens bubblare

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter uppåtriktade makroöverraskningar i USA är det frågan om veckans BNP (on) och jobbrapport (fr) kommer att bekräfta detta. Orkaner och strejker i USA kan dock grumla utsikten.

I euroområdet får vi snabba BNP (Q3) och inflationssiffror  för stora ekonomier och euroområdet (to) som helhet. Inflationssiffrorna kommer att vara viktiga eftersom de kommer att vara avgörande för nästa ECB-räntesänkning.

I Sverige redovisas BNP (ti), detaljhandel (ti), och Riksbankens företagsundersökning (ti).

USAs presidentval och geopolitiska konflikter kan också ge avtryck i veckan som kommer.

CNN:s Fear & Greed index, greed 59(75)

Swedbanks Fear & Greed index, neutral 48(59)

VIX 20,33(18,03)

Taildex 16,72(14,98)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,25%(4,08%)

Det har varit kraftiga utfall på rapporterna, vilket påverkat trenden för flera bolag. Som momentum-investerare innebär det ovanligt mycket förändringar.

Kommande vecka kommer USAs techjättar att rapportera och det påverkar börshumöret. Likaså kommer marknaden att studera om tidigare uppåtriktad makro kommer att bekräftas.

Riskaptiten har neutraliserats något och skräckindexet VIX ligger återigen över 20 vilket indikerar en förväntan om ökad volatilitet. Den amerikanska 10-årsräntan har också stigit något. Händelser kring USAs presidentval och konflikten i Mellanöstern är orosmoment framåt, för att inte tala om att Nordkorea hjälper Ryssland i kriget mot Ukraina.

Trenderna ser starka ut på de börsindex jag följer, det är bara Köpenhamn som har negativ trend beroende på att Novo Nordisks trend är svag. På kort sikt är trenderna mer svajiga.

Kommande vecka blir det betydligt lugnare på rapportfronten för laguppställningens del, men ändå spännande, för det är dags för techjättarna Microsoft och Apple att öppna böckerna. Det är inte mindre spännande med ljudboksbolaget Storytel som förhoppningsvis kommer in med ett EBITDA-resultat på över 150 miljoner kr. Det riktiga thrillern kanske är förhoppningsbolaget SaltX som rusar eller rasar beroende på kommunikationen om deras kommersialiseringsprocess. Risken är hög och bolaget går inte med vinst ännu men deras teknik kan lösa 8% av den globala koldioxidutsläppen som cementindustrin står för.

Robotkirurgibolaget Intuitive Surgical fortsätter trenda bäst på MA200 och ovanligt nog är ett försäkrings- och investment bolag på andra plats, Storebrand.

Jag får ofta frågan om vilka bolag jag har på avbytarbänken. Det är förstås meningslös information att redogöra för alla 70 bolagen, men jag har alltid en liten bubblarlista på bolag som kan vara nära att få en ordinarie plats i laguppställningen. Det som skiljer bubblarna från avbytarbänken är att jag tagit riktiga positioner à 10 tkr per bolag för att lättare kunna följa trenden. I nedanstående tabell har ni mina just nu aktuella bubblare.